互联网金融的概念与特点

。网络金融的概念和特征一.概念(1)互联网金融是互联网企业通过互联网平台介入金融业务，包括结算、小微贷款、销售标准化金融产品、信息中介等金融业务而形成的。互联网金融在缓解信息不对称、提高交易效率、优化资源配置、丰富投融资渠道等方面不同于传统金融。互联网金融不是金融和互联网的简单结合，而是现代金融创新和技术创新的有机结合。李波、董亮(中国人民银行金融研究所李波、北京市财政局董亮)将互联网金融分为三种模式：传统金融服务的互联网延伸、金融互联中介服务和互联网金融服务。他们认为互联网延伸是一种广义的互联网金融。电子银行、网上银行和手机银行都属于这一类。互联网中介服务的应用模式包括第三方支付平台、P2P信用、众筹等。金融服务主要是互联网企业对金融业的渗透，如小额贷款公司、基金保险销售平台等。互联网中介服务和金融服务在狭义上可以归为互联网金融。吴晓灵(原中国人民银行副行长、原国家外汇管理局局长、著名经济学家)认为，互联网金融应包括四个方面：一是与电子商务相结合的结算业务，二是基于销售信息的小额和小额贷款业务，三是基于支付账户的标准化金融产品销售，四是借贷双方的信息平台。目前，与货币流动密切相关的结算业务受到监管。谢平(谢平，1955年生，中国人民银行研究生部教授、博士生导师，南开大学、南京大学、武汉大学等大学兼职教授)根据互联网金融支付、信息处理和资源配置三大支柱的不同，将其分为八类：基于互联网的传统金融、移动支付和第三方支付、互联网货币、基于大数据的信用调查和网络贷款、基于大数据的保险、P2P网络贷款、众筹以及大数据在证券投资中的应用。Cohen (2014)根据互联网的主要功能将互联网金融分为三类：支付与结算、融资与投资、财富管理和保险。金融论坛 2014年第7期（总第223期）的中国互联网金融风险与监管研究彭维(2)互联网金融是基于支付、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具的新型金融模式。包括第三方支付平台模式、PPZ网络小额信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险(保险)模式、金融产品网上销售模式。时代财经2014年第4期寻根(549合计)互联网金融浅析李建朝(3)互联网金融不是互联网和金融两个概念的简单总和。目前，国际上对“互联网金融”没有统一的定义。市场参与者将互联网企业的金融活动称为互联网金融，而传统金融机构使用互联网的业务称为金融互联网。然而，随着金融和互联网的相互渗透和融合，这一狭隘概念的界限正在变得模糊。广义而言，互联网金融通常指通过互联网技术进行的所有融资行为。我们认为，互联网金融是传统金融业与以互联网(目前主要是网络2.0)为代表的现代信息技术相结合的新兴领域，尤其是搜索引擎、移动支付、云计算、社交网络和数据挖掘。一方面，国内金融机构积极利用互联网平台改造传统商业模式；另一方面，互联网公司依靠技术和平台开始渗透到金融领域。当金融与互联网相遇时，互联网的“开放、平等、合作、共享”精神正渗透到传统金融形态中，一种全新的互联网金融生态正在成长。 互联网金融的概念、现状与发展建议陈奕诗金融发展(4)中国金融当局对互联网金融的描述是：互联网金融是互联网和金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现金融、支付和信息中介功能的一种新的金融模式。狭义的互联网金融仅指互联网企业基于互联网技术开展的金融服务。广义而言，互联网金融不仅包括互联网企业作为非金融机构开展的金融业务，还包括金融机构通过互联网开展的业务(中国金融稳定报告，2014年)。(5)目前，互联网金融还没有统一明确的定义。马云(2013)认为，互联网企业从事金融业务的行为称为互联网金融，而传统金融机构利用互联网开展的业务称为金融互联网。侯卫东(2013)认为，互联网金融是充分利用互联网技术对金融业务进行深刻变革后的一种新兴金融形式。谢平和邹传伟(2012)认为，随着以互联网为代表的现代信息技术的发展，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算，互联网金融模式是第三种金融融资模式，它不同于商业银行的间接融资和资本市场的直接融资。万建华(2012)认为互联网金融不仅仅是融资，还包括支付和各种金融产品。网络金融应被定义为第三种金融模式。更准确的说法应该是，互联网金融是信息时代的一种金融模式。林采宜(2013)认为，互联网金融只是提供和获得金融服务方式的一种改变。它是互联网上直接融资和间接融资的延伸，而不是直接融资和间接融资之外的第三种融资模式。吴晓灵(2013)提出，互联网金融的本质是利用互联网和信息技术处理和传递金融信息，处理金融业务，建立渠道，完成融资。我们认为，互联网金融是一个新兴领域，它将传统金融业与以互联网为代表的现代信息技术相结合，尤其是搜索引擎、移动支付、云计算、社交网络和数据挖掘的结合。它是一种依靠互联网技术和移动通信技术实现融资、支付和信息中介服务的新兴金融模式。无论是互联网金融还是金融互联网，都只是一种战略分类，没有严格的定义和区分。随着金融与互联网的相互渗透和融合，互联网金融一般指通过互联网技术进行的所有融资行为。互联网金融是广义金融的一部分。传统金融机构的互联网业务也应该是广义互联网金融的一部分。双方相互交叉，相互促进(刘，2013)。目前互联网金融的发展模式主要包括第三方支付、P2P小额信贷(点对点借贷)、众筹、互联网货币(如比特币、Qcurrency等)。)，电子商务金融等在线金融服务平台。 互联网金融发展研究陶亚娜(中国人民银行工商管理部金融研究室)(6)虽然网络金融已经成为一个热点金融问题，但相对于更高的关注度，学术界对网络金融的含义尚未明确界定。如果你想定义互联网金融，你必须首先从金融的定义开始。广义而言，金融最初是指资金融通，它与货币的发行和流通有关。从狭义上讲，金融只是指货币融通，即各市场主体之间融通和转移资金的过程。这种转移过程可以分为两种形式：直接融资和间接融资。直接融资的主要形式是资金需求者直接为资金提供者融资。最典型的直接融资方式是股票和债券。间接融资的主要形式是资金需求者通过中介机构获得资金，而不是直接与资金提供者联系。这种方式以商业银行为代表。由于广义金融和狭义金融的存在，网络金融也有广义和狭义之分。广义而言，互联网金融是互联网的“开放、平等、合作、共享”精神，是与传统金融业相互渗透形成的新领域。广义的互联网金融包括传统金融产品的网上营销、金融中介、第三方支付平台等。但不限于此。从狭义的金融角度来看，网络金融应该定义在与货币信息流通相关的层面上，也就是说，资金的融资，无论是通过直接还是间接的手段，只要是利用网络技术实现的，都是网络金融。互联网金融的狭义定义更侧重于如何利用互联网技术实现与金融的相互渗透。 我国互联网金融的演进及问题研究白洁2.特征(1)与传统金融机构相比，网络金融具有以下特点：一是业务运营网络化。互联网金融不需要设立大量的营业网点，也不需要大量的人员来开展业务。因此，操作成本相对较低，并且访问阈值相对较低。这显然不同于传统的金融机构，后者需要有相当大的资本规模。二是业务运营的信息化。互联网金融通过互联网及相关软件，系统地集中处理高度分散的企业和个人信息，形成分类信息和数据资源，并在此基础上提供融资和交易服务。第三，商业竞争的自由化。互联网金融突破了物理和空间的限制，缩短了业务链，可以实现金融业的全面自由发展，促进新业务更加便捷和有竞争力。第四，商业交易是“民间的”。互联网金融的市场参与者相对普遍和受欢迎。公众可以通过互联网进行各种金融交易。交易过程相对简单，易于操作。这显然不同于传统金融机构对客户的分类及其对大客户的关注。南方金融综合447 2013 互联网金融发展与监管研究陈林(中国人民银行，北京100800)(2)互联网金融是传统金融与互联网技术结合的产物，其现有形式的虚拟化和运营模式的网络化与传统金融相比有其独特的特点。1.低成本。互联网金融是基于互联网虚拟空间的金融业务，具有一定的成本优势。金融产品的发行、交易和货币支付可以直接在互联网上进行。资金期限匹配和交易双方分担风险的成本非常低，从而大大降低了市场交易成本。同时，互联网平台节省了传统庞大的实体业务网络费用和雇佣众多员工的人力资源费用，大大降低了投资成本、运营成本和管理成本。据估计，互联网的业务成本与传统的业务成本有很大的不同，传统的业务成本往往可以达到1:100甚至1: 1000。2.高效率。凭借强大的信用数据积累和挖掘优势，以及互联网、移动支付、搜索引擎、大数据、社交网络和云计算等先进技术手段，互联网金融模式可以突破时空限制，减少中间环节，方便支付方式。金融参与者通过互联网有更直接有效的联系和更高的透明度，极大地减少了市场信息不对称，使市场充分有效，从而接近一般均衡定理所描述的无金融中介的状态，有效地提高了基金融资的效率。3.关注客户体验。互联网金融秉承开放、平等、合作、共享的互联网精神，将服务模式从传统的面对面柜台交易转变为开放的群体参与和互动交流。在业务模型中，通过实时交互和大规模协作，组织被扁平化和分散化，客户群信息被平台化和网络化。通过数据挖掘和分析，可以提前发现潜在客户和潜在需求，为客户提供优质高效的服务4.风险的特殊性。网络金融的特点决定了其不同于传统金融的风险因素和影响。互联网金融不仅存在传统金融业运营过程中存在的流动性风险、市场风险和利率风险，还存在信息技术引发的技术风险、系统安全风险和基于虚拟金融服务的各种业务风险。此外，风险扩散更快，风险激励更复杂。 互联网金融发展研究陶亚娜(中国人民银行工商管理部金融研究室)(3) 1及时性和流动性随着平板电脑和智能手机等移动设备的引入，它携带方便、功能丰富、操作方便，使用户能够使用互联网提供的金融服务。通过互联网，用户可以随时随地通过手机、平板电脑和其他客户端转移、支付和购买金融产品。2.覆盖面广，发展迅速我国互联网金融的发展主要是基于互联网的发展。同时，它依赖于电子商务平台的快速覆盖。网络赋予网络金融以自身的特点，它可以有效地覆盖全球，打破传统地域的限制，突破时间的限制。随着金融和互联网的结合，业务覆盖面将会扩大，客户也会更多。3.强有力的互动和透明度互联网的发展逐渐从个人电脑渗透到手机。越来越多的移动应用应运而生。移动应用具有高度的交互性，如微博社区、公众评论、微信等应用，可以达到交流和信息获取的目的。信息在网络上的迅速传播使用户能够在第一时间获得信息，使信息更加透明和公开。4.低成本高效率互联网金融的另一个特点是在提高效率的同时降低交易成本。互联网金融业务运营流程趋于标准化和规范化。所有企业都是在电脑或智能手机上运营的。客户不需要在