商业银行负债业务课件

第二章商业银行资本,本章学习目标了解商业银行资本的构成、功能掌握商业银行资本衡量方法了解商业银行资本成本确定的一般原理掌握商业银行补充资本金的渠道和方法了解巴塞尔协议的主要内容能运用巴塞尔协议有关的计算方法对商业银行的资本构成和充足性进行计算,本章结构第一节商业银行资本的功能与构成第二节商业银行资本衡量第三节资本成本与筹集方式第四节巴塞尔协议与商业银行资本金第五节我国商业银行资本的衡量,第一节商业银行资本的功能与构成,一、商业银行资本的功能（一)保护功能（二）防御功能（三）经营功能（四）限制风险暴露,二、商业银行资本一般性解释(一）概念商业银行资本是指银行从事经营活动必须注入的资金，是商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。,资本这一概念与银行的资产不同。资产是针对银行的资金运用而言的，而资本则是资金来源中自有的一部分。商业银行的资本包括两部分：一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金。二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式补充的资金。,（二）特点是商业银行的业务活动的基础性资金是正常业务营运过程中或在一个较长的使用年限无须偿还的资金,7,（三）几种不同的资本概念及其关系,1、资本概念（1）银行账面资本（会计资本）是各种形式的具有资本本质的项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产负债表上的反映出来的资本。会计资本=资产负债（2）监管资本是银行监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准。,（3）经济资本即风险资本是与银行实际承担的风险直接对应的资本范畴，是银行持有的吸收非预期损失的资本，它的数量随着银行实际承担的风险大小而变化。经济资本的计量是在给定的风险容忍度和期限下，银行根据风险管理的需要，运用模型计算出来的。银行经济资本=信用风险非预期损失+市场风险非预期损失+操作风险非预期损失,2、不同资本概念的联系与差异,由于生成的基础不同，银行三种资本概念在数量上和具体组成上是不同的，但是，它们之间也有着内在的联系。（1）银行账面资本的数量应当大于等于经济资本的数量。（2）监管资本逐渐向经济资本靠拢。（3）经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。,银行的各类资本之间在数量上存在一定的差异和规律。即经济资本最低，其次是账面资本，监管资本最高，监管资本则根据不同的监管当局的具体定义也存在差别。经济资本低于账面资本是该银行经营管理稳健的一个表现。,三、商业银行资本的构成（一）按来源渠道:外源资本和内源资本外源资本（ExternalCapital）是指商业银行通过各种方式如发股票、债券的方式从银行外部筹措的资本金；所谓内源资本（InternalCapital）主要是指商业银行通过留存盈余的方式从银行内部筹措的资本金。,（二）根据对商业银行经营管理的影响优先资本、普通资本和其他资本1、优先资本(PreferredEquity)基本特性：第一，不论银行的经营状况如何，都有相对固定的股息收人或利息收人，没有控制、管理银行的权利。第二，在银行破产倒闭的清偿中，对所清理的银行财产有优先要求权。第三，能对普通股股东的收益产生财务杠杆作用。优先资本的财务杠杆作用是指在银行资本中，优先资本的存在以及数量多少对普通股股权收益大小的影响状况。,优先股是指商业银行所发行的在收益与资产分配权方面比普通股具有优先要求权的股票，这种优先权是在商业银行存款人和其他债权人之后、普通股持有人之前的。长期资本性票据与资本性债券银行债务性资本从本质上看与一般债券没有什么差别，都是规定有固定利息率与期限的金融工具，其期限一般很长，往往在10年以上。我们把长期资本性票据和资本性债券通称为资本债券,又称为附属债券或次级债券。资本票据一般是指那些期限较短、有大小不同发行额度的银行借据；资本债券是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。,2、普通资本:普通资本（CommonEquity）主要包括商业银行发行的普通股以及与所有者权益有关的资本项目，如：盈余。,普通股是一种主权证书。银行普通股代表着对商业银行的所有权，并且具有永久性质。商业银行普通股是商业银行资本的主体和基础。普通股股东主要的权力与义务：1、参与股东大会，对银行的重大事务进行投票表决。2、分享商业银行业务经营的成果，获取股息、红利，并通过利润的上升、资本总额的提高而获得股东权益的增加。3、同商业银行共担风险，在银行遭受损失时承担股东权益的下降。4、在银行破产、倒闭时，普通股股东对银行的资产的要求权排在存款人、债权人及优先股股东之后。,盈余（Surplus)是商业银行权益资本的重要组成部分，包括资本盈余和留存盈余。资本盈余：由银行外部来源形成的盈余是资本盈余，也称股本盈余，主要是由于股票发行时所采用的溢价发行方式形成，即由于股票的市场价格高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。留存盈余：银行内部来源形成的盈余是留存盈余，也称未分配利润，是指尚未动用的银行税后利润部分，也即银行税后利润减去普通股股息和红利后的余额。普通资本还包括银行的各种损失准备金，如资本准备金、损失准备金等。,资本准备金又可称作资本储备，是指商业银行从留存盈余中专门划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。损失准备金是指商业银行为了应付意外事件的发生对商业银行带来的损失而建立的基金。一般说来，损失准备金主要有两类，即贷款损失准备金和证券损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取出来的，用于弥补可能发生的贷款呆帐损失和证券投资损失的基金。,3、其他资本：主要是指一些尚未包括在以上两部分资本内容里，但属于银行资本范畴、可以发挥银行资本作用的资本项目。如银行的售后回租、银行持股公司债务等。（三）巴塞尔协议根据资本的作用，将商业银行的资本分为核心资本与附属资本（第四节讲）,第二节银行资本的衡量,银行的资本充足性主要指银行资本的数量足以吸收可能发生的意外损失,使银行在遭遇风险损失时不致破产。一、资本规模的计量方法二、银行角度的资本衡量三、政府监管角度的资本衡量,一、资本规模的计量方法1、GAAP资本。GAAP资本是由账面价值计量的银行资本。GAAP资本=总资产账面价值总负债账面价值2、RAP资本监管会计原理计量的资本量RAP资本=股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失准备+可转换的次级债务+其他3、市场价值资本MVC与银行股东和债权人关系最密切的资本MVC=银行资产的市场价值MVA银行负债的市场价值MVL每天的MVC=每股股票的现期市场价格X发行并未偿的股票数量,二、银行角度的资本衡量（一）银行资本适度的原理从银行财务管理角度出发,银行的最佳资本量应当是满足成本最低、盈利最高所需要的资本量,于是产生了最佳需要量理论。银行最佳资本需要量应当是资本成本曲线最低点所决定的资本量。,1、上图解释纵轴表示资本成本，是银行为筹集一定量的资本所要花费的各种开支、费用，也包括资本量变化带来的其他成本。横轴表示资本与总资产比率，即银行的资本需要量。资本成本曲线为KCC，呈“U”形变化。资本成本曲线上的最低点C0/A0是最佳资本需要量。资本成本曲线之所以会形成“U“形曲线,是因为资本量过小,必然会增加对存款和其他资金的需求,使负债的边际成本提高,同时,资产流动性需求增加,又会减少盈利资产数额,结果提高了资本成本；如果资本量过大,又意味着筹集资本的成本提高，影响银行利润。,2、银行资本成本曲线差异不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。一般地说，小银行由于信誉不高，负债缺乏弹性，流动性比率和贷款损失准备金相对较高，资本成本曲线远离原点，不仅最适资本需要量很大，而且资本成本很高。大银行由于信誉较高，业务联系广泛，流动性比率和贷款损失准备金相对较低，其资本成本曲线的顶点也更接近原点。,(二)影响银行资本需要量的因素,1.经济发展状况,经济发展状况对银行资本需要量的影响表现在两方面：一是经济周期。二是金融市场的发达程度。,2.银行所处的竞争环境,一般说来,在竞争中处于优势的大银行,业务范围广、资本实力雄厚、社会信誉高、优质稳定的客户多、资产风险和流动性风险小,而且广泛占有国内外负债市场,因此资本需要量较少。处于竞争劣势的中小银行在上述方面则无法比拟,因此,必须保有较高的资本比率,以防范意外风险。3.银行经营管理水平首先,经营管理水平高的银行,非盈利资产占用合理,收益资产比率较高,收益率相应提高,会提升银行的竞争能力,降低经营风险;其次,银行具有较高的经营管理技术,能合理匹配资产与负债结构,能降低流动性风险和利率风险;最后,贷款管理制度健全,能有效地控制和降低不良贷款,减少资产损失。因此资本需要量较少。反之则相反。,4、法律制度一国法律制度规定了开办银行的最低资本量和应保持的资本比率,是银行资本需要量的决定因素。,三、政府监管角度的资本衡量对商业银行资本量的计算和衡量与银行经营管理一样，经历了一个由简单到复杂、由不够科学到科学的发展过程。（一）单一比率法（二）综合分析法（三）巴塞尔协议法,（一）单一比率法1、资本/存款比率最早的衡量商业银行资本的方法。20世纪初存款挤兑是威胁银行安全的主要因素，因此资本与存款比率是美国财政部货币监理局(OCC)用来衡量资本充足性的指标。该指标要求银行吸收存款的规模必须与银行持有的资本保持一定的比例关系。资本/总存款10%优点：简单、明了缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面,2、资本/资产总额比率20世纪40年代至20世纪50年代初美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司(FDIC)以资本与总资产的比率作为银行资本充足度的衡量标准。FRB以8作为资本充足与否的分水岭，FDIC以所有投保商业银行的平均水平作为标准。资本/总资产8%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点：忽略了资产组合风险的差异,3、资本/风险资产比率在二次大战期间，坏账被认为是导致银行破产的主要原因，因此银行积累了大量的政府零风险债券，这使监管者开始使用资本与风险资产比率来衡量银行的资本充足性。在这里风险资产定义为总资产减去现金和政府债券。资本/风险资产15%20%（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高,4、分类比率法(纽约公式）20世纪50年代美国联邦储备委员会(FRB)开始使用银行资本分析表(formforanalyzingbankcapital，FABC)来衡量银行的资本充足度。FABC将银行资产分成六类，对不同类型的资产提出不同的资本要求，再将各类资产所需资本加总，其和就是该银行总的最低资本要求。,纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（1）无风险资产(risklessassets)x0%(2)低风险资产(minimum-riskassets)x5%（3）组合资产（portfolioassets)x12%(4)次级资产（substandardassets)x20%(5)可疑资产(doubtfullassets)x50%（6）固定资产和损失资产（fixed国际银行监管十分薄弱，越来越脱离国内的银行管制，使银行监管出现很大的漏洞;金融操作与金融工具创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。,一、1988年的巴塞尔协议（巴塞尔协议）,巴塞尔协议（BaselAccord)适量资本要求(1988年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应巴塞尔协议认为，银行的资本并非是同质的，有些种类的资本承受着相当大的风险，巴塞尔协议将商业银行的资本分作了两级:,（一）统一银行资本的定义,巴塞尔协议认为，银行的资本并非是同质的，有些种类的资本承受着相当大的风险，巴塞尔协议将商业银行的资本分作了两级1、一级资本也称核心资本，主要包括永久的股东权益和公开储备永久的股东权益已发行并且承购人款项已完全缴足的普通股和永久性非累积优先股（不包括累积优先股）；公开储备置留盈余或其他盈余，如股票发行溢价、保留利润。核心资本是商业银行的所有权资本，规定核心资本至少应该占全部资本的50。其余部分为附属资本。,2、二级资本也称附属资本，是商业银行的债务型资本。主要包括：（1）非公开储备或隐蔽储备它可以根据各成员不同的法律和会计制度以不同的方式组成。在该项目里，只包括虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。,（2）资产重估储备有些国家按照本国的监管和会计条例，允许对某些资产进行重估，以便反映它们的市场价值，并把经过重估的储备包括在资本基础中。这种作为资产的重估储备可以通过两种方式产生：,第一，通过对记入资产负债表上银行自身固定资产（如房产）的正式重估，以便与变化的市场价值保持一致；第二，通过对资产负债表上以历史成本估价的证券（如股票）的重估，形成有隐蔽价值的资本的名义增值。,（3）普通准备金、普通贷款损失准备金这种准备金是为了防备未来可能出现的亏损而设立的。（4）具有债务性质的资本工具（混合性的债务工具）这种资本工具带有一定的股份性质又有一定的债务性质。这些金融工具与股份资本极为相似，特别是它们能够在不必清偿的情况下承担损失，维持经营，因此可以列入补充资本。,（5）长期次级债务它包括普通、无担保、初次定期最少为5年以上的次级债务资本工具和不许赎回的优先股。其比例最多不得超过核心资本的50，并应有足够的分期摊还安排。,3、三级资本三级资本为短期次级债务工具。三级资本的概念是在市场风险修订稿中引入。作为三级资本必须满足：（1）最初的到期期限不得少于两年（2）有“锁定”条款，规定一旦支付利息或本金会导致银行总资本比率下降至最低要求以下时，便可不支付利息或本金。,“巴塞尔协议”明确规定了银行资本的限额与限制：,1核心资本必须占总资本的至少50。2附属资本总额不得超过核心资本总额的100，即在资本总量中的份额不得超过核心资本，或不能超过资本总额的50；3长期次级债务不得超过核心资本成分的50，或不能超过资本总额的25；,4在普通准备金中，普通损失准备金所针对的贷款内在损失是不确定的。因此，普通贷款损失准备金在一定程度上具有资本的性质，但其数额最多不能超过风险资产的1.25个百分点，在特殊或临时情况下，可达2个百分点；5对有潜在而未实现收益的证券形式的资产重估准备金须打55的折扣。在满足以上限制的前提下，核心资本与附属资本加总构成资本总量。,103,“巴塞尔协议”规定资本中扣除项目1从核心资本中扣除商誉这一无形资产；2如果银行有从事银行和其他金融活动的附属机构，但未将其资产负债与总行的合并，那么为了避免同一资本来源在一个集团的不同机构中重复计算，则须将这部分投资从银行资本中扣除。商誉是由于银行提供良好的服务，使其股票的市场价值高于账面价值的差额部分。,（二）把资本衡量与风险资产联系起来银行资产风险权数的确定风险资产是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权汇总1、表内资产的风险权重巴塞尔协议将表内资产设置了五个风险权数：0%、10%、20%、50%、和100%。,2、表外项目的信用换算系数巴塞尔协议将银行的表外资产设置了4个信用转换系数：100%、50%、20%、0%,表外项目的信用转换及风险加权信用转换系数是根据信用风险的规模、发生的可能性等因素确定的。信用转换系数内容信用转换系数100%(1)直接信用代用工具，如一般负债保证（包括为贷款和证券提供财务保证的备用信用证）和承兑（包括具有承兑性质的背书）。(2)销售和回购协议以及有追索权的资产销售（此类资产的信用风险仍在银行）。(3)远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。,信用转换系数50%(1)某些与交易相关的或有项目（如履约担保书、投标保证书、认股权证和某些为特别交易开出的备用信用证）。(2)票据发行融通和循环包销便利。(3)其他初始期限在1年期以上的承诺（如正式的备用便利和信贷额度）。信用转换系数20%短期的有自选清偿能力的与贸易相关的或有项目（如有优先索偿权的装运货物抵押的跟单信用证）。信用转换系数0%类似初始期限为1年期之内的，或者是可以在任何时候无条件取消的承诺。,3、衍生工具的信用换算系数巴塞尔协议将衍生工具的信用换算系数分为4级信用换算系数为0的衍生工具，期限为1年或1年以下的利率合同；信用换算系数为0.5%的衍生工具，1年以上的利率合同；信用换算系数为1%的衍生工具，期限1年或1年以下的外汇合同；信用换算系数为5%的衍生工具，期限1年以上的外汇合同；,（三）风险资产的加权计算,1、表内风险资产的计算,其公式为表内风险资产=表内资产风险权重2、表外风险资产的计算。其公式为表外风险资产=表外资产信用换算系数表内相同性质资产的风险权重3、衍生工具风险资产的计算。其公式为衍生工具风险资产=衍生工具资产信用换算系数表内相同性质资产的风险权重4、全部加权风险资产的计算。其公式为全部风险加权资产=表内风险资产+表外风险资产+衍生工具风险资产,5、资本充足率。一级资本比率。一级资本比率=核心资本/风险资产总额二级资本比率。二级资本比率=附属资本/风险资产总额资本对风险资产的比率。资本对风险资产的比率=(核心资本+附属资本)/风险资产总额=一级资本比率+二级资本比率,巴塞尔协议缺陷,1.只重视信用风险和市场风险，对银行其他风险没有考虑2.粗线条的风险权重不能精确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。3.带有“国别歧视”，对OECD与非OECD（20%）的主权风险不同。4.对所有企业，无论信用如何，风险权重均为100%。5.原则上仅适用于十国集团的国际性大银行6.经济资本与监管资本不一致,导致银行通过资本证券化进行监管资本套利。,(二)2004年的巴塞尔协议(巴塞尔协议),1.巴塞尔协议的出台背景2004年6月十国集团央行行长一致通了新资本协议,即巴塞尔协议,全称统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架。该协议的出台主要是修正巴塞尔协议的诸多不足。,2.巴塞尔协议的主要内容。(1)最低资本要求最低资本要求的计算。其公式为资本充足率=资本金/风险加权资产风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求12.5+操作风险资本要求12.5信用风险加权资产的计算(两种方法）第一种为信用风险标准法第二种是内部评级法(IRB)市场风险的资本要求操作风险的资本要求,(2)监管当局的监督检查外部监管作为巴塞尔协议的第二支柱,强调银行要评估各类风险总体所需的资本,监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施。,监管者对银行资本充足的审查必须基于以下四条互相补充的关键原则：第一条原则：银行必须拥有完整的程序来评估与风险状态相关的总体资本水平和维持资本水平的战略。第二条原则：监管者应当对银行内部资本充足评估方法与战略以及它对法定资本比率的遵从状态作出审查与评估。第三条原则：银行的实际资本金比率必须高于最低法定资本比率；监管者必须有能力要求银行维持超过最低要求的资本。第四条原则：监管者应能对银行资本下滑作出早期干预，以防其降到要求水平之下。并且如果发现银行未能维持或恢复其资本水平，应要求银行迅速采取补救措施。,(3)市场纪律第三支柱也称信息披露,是第一支柱(最低资本要求)和第二支柱(监管当局的监督检查)的补充,其核心内容是要求银行尽可能多地披露信息。,(三)2010年的巴塞尔协议(巴塞尔协议),巴塞尔协议的主要变化体现在以下方面:1.增加对商业银行的资本要求(1)最低普通股要求。(2)建立风险缓冲资本。(3)建立逆周期资本缓冲。(4)系统重要性银行的附加资本要求。（5）协议对一级资本提出了新的限制性定义，只包括普通股和永久优先股。会议还决定各家银行最迟在2017年底完全接受最新的针对一级资本的定义。2.增加了监管指标。(1)引入杠杆比率杠杆率=一级资本/总资产3%(2)引入流动性监管指标,1、最低资本要求总资本和一级资本比率要求均高于BaselII的规定，并新增加“核心一级资本充足率”的指标，该指标只反映普通股与风险资产间的比率，由此，核心一级资本充足率、一级资本充足率和总资本充足率的最低监管要求达到了4.5%、6%和8%。2、建立资本留存缓冲和逆周期资本缓冲在最低资本充足率要求的基础上，Basel提出了资本留存缓冲和逆周期资本缓冲的要求。逆周期资本缓冲则是与信贷过度扩张相联系的，可以作为资本留存缓冲的补充，即在总体信贷投放过量（经济上行）时进行资本留存，以防止信贷的过度膨胀，加强对银行部门的保护和避免系统性风险的累加。3、过渡期安排Basel规定了为期5年的实施过渡期。巴塞尔委员会规定，其成员国从2013年1月1日开始实施该协议，且成员国必须在执行前将关于新资本协议的要求以法律法规的形式确立下来，并从2017年底开始全面实施。,第五节我国商业银行资本的衡量,一、1994年关于资本充足率的指标参照巴塞尔协议的要求,1994年中国人民银行颁布了关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知,规定了资本充足率指标,即资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8%,其中核心资本不得低于4%。附属资本不能超过核心资本的100%。明确规定了商业银行的资本定义和资产的风险权重指标。,(一)资本成分1.核心资本包括实收资本;资本公积;盈余公积;未分配利润。2.附属资本包括贷款呆账准备3.应从资本总额中扣除包括购买外汇资本金支出;不合并列账的银行和财务附属公司资本中的投资;在其他银行和金融机构资本中的投资;呆账损失尚未冲销部分(二)表内的资产和风险权数规定,二、2004年的商业银行资本充足率管理办法,(一)资本要求1.资本充足率计算,2、风险加权资产的计算(1)表内业务信用风险的计算(2)表外业务信用风险的计算3.市场风险的资本要求,(二)监督检查,监督检查包括以下方面的内容：(1)商业银行董事会承担本银行资本充足率管理的最终责任,负责确定资本充足率管理目标。(2)根据资本充足率的状况(三)信息披露商业银行董事会负责本行资本充足率的信息披露,未设立董事会的,由行长负责。资本充足率的信息披露主要包括以下五个方面内容:风险管理目标和政策、并表范围、资本、资本充足率、信用风险和市场风险。,(四)2007年对管理办法的修订,主要修订以下几方面：(1)增加了核心资本充足率的概念(2)修改了附属资本的内容。附属资本修改为包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。(3)增加了混合资本债券。增加的混合资本债券是指商业银行发行的带有一定股本性质,又带有一定债务性质的资本工具。,三、2012年的商业银行资本管理办法,(一)资本充足率监管要求：1.最低资本要求(1)核心一级资本充足率不得低于5%;(2)一级资本充足率不得低于6%;(3)资本充足率不得低于8%2.储备资本和逆周期资本要求储备资本要求为风险加权资产的2.5%,由核心一级资本来满足逆周期资本要求为风险加权资产的02.5%,由核心一级资本来满足3.系统重要性银行附加资本要求国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%,由核心一级资本满足。4.第二支柱资本要求(1)根据风险判断,针对部分资产组合提出的特定资本要求;(2)根据监督检查结果,针对单家银行提出的特定资本要求。,（二）过渡期安排(三)监督检查资本充足率监督检查是银监会审慎风险监管体系的重要组成部分。,(四)信息披露,资本充足率的信息披露应至少包括以下内容：(1)风险管理体系(2)资本充足