第五章 风险管理策略和方案PPT课件

. 1、第5章风险管理战略和方案，引导案例：虹APEX风险事件，2、第5章风险管理战略和方案，第1节风险管理战略第2节风险管理解决方案第3节企业内部控制措施的制定， 3本章推荐阅读： p24本章案例讨论： P120-121本章思考问题： P121-123小组讨论：启发长虹事件TCL跨国并购风险分析，4、第一节风险管理策略、风险管理策略是指导企业风险管理活动的指导原则和行动纲领，是针对企业面临的主要风险设计的一系列风险处理方案根据风险发生的可能性和风险影响的程度，风险管理战略可分为回避、转移、接受和慎重管理4种。5、6、一、风险规避是指企业在风险发生的可能性高、风险影响性大的情况下中止、放弃某个决策草案、或者调整或者变更决策草案的风险处理方式。 根据企业对风险的态度，可以分为积极的风险规避和消极的风险规避。 1 .全面拒绝负担，即通过评价后，企业拒绝直接承担某种风险。7、2 .分阶段探索负担。 通过评价，一步一步推进某个经营活动的风险太大，企业难以承担。 在这种情况下，如果采用不与风险正面冲突、分阶段实施的战略，可以回避一些风险，在企业有机会、有时间、竞争力和抗风险能力增强之后进行经营活动。 3 .中途放弃负担，即在进行某种经营活动时，由于外部环境变化等原因，企业中途停止承担这种风险。 8、风险规避策略的优势：1.有效规避风险损失。 2、企业可以将有限资源应用于风险利润更好的项目。 这样可以节省企业资源，减少浪费。 9、不足之处：1.企业自己放弃了风险负担，同时也意味着经济收益的丧失。 2 .因为风险总是存在的，所以绝对的风险规避是不可能的，过度的风险规避会使企业失去控制风险的能力，降低企业的生存能力。 10、3 .规避是消除风险的有效方法，但对于已经存在的风险，风险规避战略不适用。 4 .风险规避必须基于正确的风险认识，但是由于企业的判断能力有限，对风险的认识总是有偏差的，所以风险规避未必有效。 11、2、转移风险是指有意识地通过合法的手段将自身可能遭遇的风险和损失转移到其他经济机构的风险处理方式。 根据风险转移方式和风险转移程度的大小，一个是将企业自身可能遇到的风险及其财务负担部分转移到其他经济单位，即风险负责人从企业自身成为包括企业在内的多个主体。 二是风险带来的财务责任由企业全部转移到另一个负责主体，主要形式是外包、租赁、委托、销售等。 12、AFV公司采用什么样的风险管理策略？ 你如何评价这个战略？13、1 .财务转移方式(保险转移方式)保险由多个风险承受部门通过设立保险基金相结合，共同应对事故的发生。 保险应遵循的原则： (一)最大诚信原则； 也就是说，签订保险合同双方必须向对方提供影响对方合同决定的真相。14、(2)经济补偿原则。 保险合同生效后，在保险目标中发生保险责任范围内的损失的情况下，保险赔偿使被保险企业恢复到受灾前的经济状况，但被保险企业不能获得比保险目标中发生的实际损失更多的利益。15、(3)保险的利益原则，因保险责任范围内的损失原因而发生损失的，被保险企业必须有自己利益上的损失。 (四)代理索赔原则，即保险公司代保险公司向第三方索赔的权利。、16、2 .非财务转移方式是指企业通过一系列合同条款将造成损害的风险转移到非保险业经济单位的方式。 (一)转移外包。 也就是说，企业将其创造价值低、非核心业务及其控制权交给外部专业厂商完成。17、a .质量风险。 签订外包合同时，对其产品质量、交货质量、服务质量等问题作出严格有效的规定，由外包厂商承担质量问题带来的风险b .技术风险。 通过外包，企业可以得到拥有最先进、最先进技术的价值链上企业的支持。 c .资金占有风险。 通过外包，外部企业帮助企业分担部分资金占有，降低企业资金占有风险。18、(2)租赁转移。 通过签订合同，一方将自己的房子、场所、运输工具、设备、生活用品等借给另一方使用，征收租赁费。 (3)委托搬迁。 即通过签订委托合同，委托企业将其财产委托托给受托企业，同时支付一定的费用。19、(4)出售转移。 也就是说，企业在现有经营领域的市场占有率被侵蚀，收益性大幅度下降，发现更好的领域和机会，企图摆脱原领域，转移阵地的情况下，将原经营领域和生产线销售给该领域的市场追随者和市场的新参与者的策略行为。 20、风险非财务转移方式的优点： (1)非财务风险转移方式是财务风险转移方式的重要补充。 (2)非财务风险转移方式是非常灵活的风险转移方式。 (3)一般来说，非财务风险转移方式比保险等财务风险转移方式的费用要低得多。 (4)在某些情况下，将风险转移到更好地实施风险控制和管理的企业，风险得到更好的处理。 21、界限： (1)非财务方式的风险转移受法律、合同条文的限制。 (二)违约后的费用支出增大； (3)与保险转移方式相比，为了均等分配风险，不存在大量风险单位的集合，受风险转移方面的企业面临的风险损失可能会变得大而不稳定。 慎重管理风险是企业有意识地接受经营管理中存在的风险，以慎重的态度分散风险，分配风险，控制风险损失，从而使大风险变小，使大损失变小的风险处理策略。 方式的细致管理风险可分为风险分散、风险分散、备份风险单位三种形式。 23，1 .风险分散是指把企业面临的风险分成小价值低的独立部门，分散在不同的空间，减少企业受到的风险损失的程度。 投资组合方式可以降低机会成本，分散企业风险。24、2 .风险分配是指单一企业的风险承担能力有限，多个风险承担企业选择承担属于某个市场的一定风险，降低本企业承担的风险。 最常见的形式是共同投资。 25、3 .备份风险单位是指企业为了维持正常的经营活动而重新备份必要的资源，在原资源因各种原因不能正常使用的情况下，备份风险单位可以发挥代替原资产的作用。二十六、四、接受管理风险是企业接受现行经营管理中存在的风险，对其进行管理和管理的战略。 使用该战略时，企业应当自行承担风险发生后的损失，获得足够的资金来替换损坏的财产，满足责任要求的赔偿，维护企业的经营。 27、1 .受管理风险的费用比其他方式的附加费用低2 .预测的最大可能损失比较低，但这些损失是企业在短时间内能够承受的3 .企业有自我保险和抑制损失的优点。 一般来说，企业每年接受管理的风险是公司年度税前收入的最大5%。 超过这个限度，接受管理风险的战略不适用。. 28、根据风险管理的规划性，接受管理风险的战略分为自主接受管理和被动接受管理。 根据风险接受的程度，接受管理风险战略可以分为所有接受风险和部分接受风险。 29、企业采用接受管理风险的战略，可采用的筹资方式为：1.当前收入2 .意外损失准备金(非基金)3.特别基金4 .从外部借入资金30。 另外，通过设置套期保险和专业自保公司来接受管理风险。 套利公司运用金融协定来抵消因持有某种资产而导致其他资产损失的风险。 设立专业的自保公司。 专业自保公司是母公司成立、母公司控制的实体，其存在的目的是为母公司提供保险。 31、接受风险管理战略的好处：1.成本低。 2 .控制索赔过程。 3 .提高警惕性。 4 .有利于货币资金的运用。32、不利之处：1.可能的巨额损失。 2 .可能会花费更高的成本。 3 .获得服务种类和质量限制。 4 .员工关系可能紧张。 33、风险管理战略方式总结. 34、第二节风险管理解决方案、第一、风险管理解决方案前提条件1 .确定影响解决方案制定的主要风险， 35、(1)外部力量影响企业经营模式时出现环境风险。 (2)流程风险是指企业无法有效获得、管理、更新、处置资产，或者企业无法有效满足顾客需求，无法创造价值，或者企业资产的滥用、可能滥用而导致企业价值下降等因素造成的风险。 36、(3)决策所需的信息风险是指为了支持企业经营模式，报告企业内外的经营业绩，评价企业经营所需的信息的关联性和可靠性而发生的风险。 37、过程风险中包含的详细内容：38、决策所需的信息风险的详细内容：39、2 .考虑到选择风险管理战略的要素，40、3 .风险管理方案制定的原则(1)可行性(2)综合性(3)完整性(4)成本收益性(5)综合性(6)灵活性、41、2、风险2 .风险管理解决方案相关42、3 .选择风险管理最佳化解决方案执行4 .风险管理解决方案的效果评估，43、3，风险管理解决方案1 .战略风险解决方案(以合并为例) (1)合并决策风险防范方法。 a .对目标企业进行全面调查和研究； b .进行并购方案的可行性分析研究。44、(2)收购信息风险防范办法。 为了防止信息不对称给企业并购带来的风险，企业必须建立完善的组织机制，制定完善的信息管理制度，加强信息的收集和处理。 此外，活用“外脑”。 (三)合并综合风险管理办法。 协调并购企业的组织结构、管理体制等。45、(4)合并财务风险管理。 a .计算并购各环节的资金需求量，并据此制定目标企业完全融入并购企业所需的资金预算量。 同时，根据企业的财务状况和融资可能性，确保企业进行并购活动所需资金的有效供给。 46、b .为了不影响并购效果，减少信息不对称造成的风险损失，慎重处理并购中的资产评估问题，进行详细的成本效益分析。 c .要全面了解和掌握目标企业的债务状况，仔细审查目标企业业务过去的账目，并与目标企业提供的债务清单进行详细比较。 d .采用灵活并购方式减少并购中的现金支出。 47、2 .解决财务风险的目标是以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和利益，即以最低成本获得企业资产管理活动的最大安全保障。 (一)筹资风险防范办法。 a .合理确定企业在一定时期所需资金总额，在满足企业生存发展的同时，不发生资金闲置。48、b .合理安排企业不同时期收支，分散债务到期日。 c .制定合理的筹资战略，使筹资结构与资产结构一致，降低风险。 d .利用衍生金融工具将企业利率和汇率确定为企业可接受的水平，以避免利率和汇率波动对企业造成不利影响。49、(2)投资风险防范办法。 a .债券投资风险的防范办法。 首先，企业要深入分析证券。 其次，为了分散风险，必须正确选择证券的种类及其组合。 再次，必须利用派生工具作为套期保值工具，避免企业面临的商品价格风险、利率风险、汇率风险等。 最后，要加强证券投资管理，提高企业收益，降低投资风险，保证企业资产管理目标的实现。50、b .项目投资风险防范方法。 首先要分析投资环境，充分理解市场行情，确定投资规模。 其次，形成尽可能规模的投资，降低成本风险。 再次，在进行多种投资来分散风险的情况下，必须慎重选择投资行业、业务、时机等因素，认识企业的能力，避免发生投资风险损失。51、(3)资金回收风险防范办法。 a .应收款风险防范办法。 首先制定合理的信用政策，加强对顾客的信用调查，以可靠的手段对顾客进行信用评级。 其次，应加强应收账款的内部控制，合理限制应收账款，尽量回收应收账款，减少坏账损失。 b .库存风险防范办法。 重要的是确定合理的经济库存量，进行库存的日常管理。52、(4)防止收入分配风险的方法。 重要的是制定正确的收益分配政策，该政策的制定必须保护所有者的合法权益，有利于企业的长期、稳定的发展。 a .稳定增长或固定红利方案。 b .固定股息支付率方案。 c .低股息和额外股息方案。 53、3 .竞争风险解决方案(以价格竞争为例)全面考虑产品成本和市场需求，制定合理的产品价格获得竞争力的战略是有效价格竞争战略。 54、4 .组织风险解决方案(1)“大企业”组织风险。 a .组织结构臃肿，部门多。 b .工作人员没有工作积极性，组织内部竞争不足。 c .核准程序复杂，组织效率低下。 在进行组织创新的同时，调动员工的积极性。55、(2)“少数族裔”企业组织风险。 a .无法为组织扩张引进大量合适的人才。 b .家庭之间矛盾很多。 c .家庭情结危害组织效率。 d .组织的其他成员缺乏吸引力。 采用有能力的人才机制，有效的家族企业组织管理需要合理有效的规章制度，加强制度的制约和激励。 56、制定“代理风险”防范措施、建立和完善现代企业制度、有效企业管理者激励机制、约束机制、合理选拔机制、绩效考核标准等。 建立良好的经理人市场，通过市场选拔、录用、监督、激励经理人。 57、第三节制定企业内部控制措施，一、企业内部控制措施概述1 .企业内部控制目标企业内部控制目标与风险管理总体目标一致，内部控制体系目标应有助于风险管理总体目标的实现，是总体目标的具体化。58、(1)保证信息的可靠性和完整性。 (二)保证遵守政策、计划、程序、法律和法规； (三)保护资产安全。 (四)提高经营的经济性和有效性； (五)保证完成制定的经营或项目任务和目标； 59，2 .企业内部控制措施制定原则(1)合法性原则(2)整体性原则(3)相互制约性原则(4)一贯性原则(5)成本效益原则(6)适用性原则，60，3 .企业内部控制措施的内容(指南) (1)建立内部控制岗位认可制度。 (二)建立内部控制报告制度； (三)建立内部控制责任制度。 (四)建立内部统制审计检查制度。、61、(5)建立内部统制评价制度。 (六)建立重大