主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式(1)偿债能力指数偿债能力是指企业清偿短期和长期债务的能力。1.资产负债率资产负债率=总负债/总资产分析表明，负债率越高，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力越强。如果企业资金短缺，依赖债务维持，导致资产负债率特别高，债务风险应特别关注。资产负债率为55%-65%，相对合理稳定。当达到80%以上时，应视为预警信号，企业应给予足够的重视。一般认为，维持40%至60%的比率更为合适，过高的负债比率是不利的，应引起注意。2.流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额含义：反映企业偿还短期债务的能力。流动比率越高，企业的短期偿债能力越强。国际上普遍认为电流比的下限是100%，当电流比等于200%时更合适。反映企业的短期偿债能力，即每1元流动负债有多少流动资产得到保证。一般认为2:1的流量比更好。如果该比率过低，则表明企业还款能力差。如果这个比例太高，说明企业的一些资金是闲置的。3.速动比率速动比率=流动资产总额-存货总额/流动负债含义：速动比率越高，企业偿还流动负债的能力越强。由于流动资产包括慢慢变现并可能已经折旧的存货，因此流动资产从存货中扣除，并与流动负债进行比较，以衡量企业的短期偿付能力。人们普遍认为当速效比等于100%时更合适。分析表明，速动比率低于1通常被认为是低短期偿付能力。影响速动比率可信度的一个重要因素是应收账款的流动性。账面上的应收账款可能无法变现或非常可靠。因为存货不能形成立即支付的能力，速动比率比流动比率能更准确地反映企业的偿付能力。人们普遍认为1:1的比率更好。4.现金比率反映了企业立即偿还流动负债的能力。该指数的计算公式如下：现金比率=(三个月内到期的短期投资和应收票据)/流动负债现金比率越高，公司的短期偿付能力就越强。5.利息担保是衡量企业偿还贷款利息能力的多重指标。该指标的计算公式如下(如果无法获得利息费用的详细信息，可以用“财务费用”代替“利息费用”):利息担保倍数=(利润利息支出总额)/利息支出利息保证倍数指数反映了企业经营收入保证其债务利息支付的能力。一般来说，它的倍数应该大于1。同时，应选择五年来的最低比率作为最基本的偿债能力指标，否则将难以偿还债务和利息。但是，从短期来看，由于折旧、摊销和折旧费用在短期内不需要支付资金，当利息保护倍数小于1时，企业通常可以偿还其利息债务。6.应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额一般来说，指数越小越好，应该注意的比率越高。企业必须调查应收账款，找出原因。7.经营活动的现金流量反映了企业以经营活动的现金流入偿还债务的能力。(1)将销售商品和提供服务所得的现金与购买商品和接受服务所得的现金进行比较。在正常经营和购销平衡的情况下，两者的比例较大，说明企业销售利润大，销售收入好，现金创造能力强。(2)将销售商品和提供劳务所得现金与经营活动所得现金流入总额进行比较反映应收账款的周转率，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，还能反映企业管理应收账款的效率。以时间表示的周转速度为平均收款期，也称为应收账款的平均回收期或平均现金收款期，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入的平均应收账款其中：平均应收账款=(期初应收账款和期末应收账款)/2一般来说，应收账款的周转率越高，平均收款期越短，应收账款的收款就会越快。否则，企业的流动资金会对应收账款反应迟钝，影响正常的资金周转。2.库存周转率它反映了企业销售能力的强弱和库存是否过多。库存周转率=主营业务成本/(期初净库存和期末净库存)/2一般来说，存货周转率越高，利润就越大，存货中未使用的资本就越少。9倍的库存周转率更合适，但行业之间的差异更明显，应该具体分析。3.销售与固定资产的比率该指标用于衡量固定资产的使用情况，即投入使用的固定资产每元可获得的营业收入。销售与固定资产的比率=销售收入/固定资产总额一般来说，5的比例更合适。公用事业和投资管理企业没有运营能力指标。(3)盈利能力指标1.净销售利率反映了一个企业每元销售收入能获得多少净收入。它是衡量企业经营成果的基本指标。该指标的计算公式如下：净销售利率=净利润/主营业务净收入(产品销售)一般来说，超过5%更好。注：对于投资管理企业，用投资回报率代替净销售利率来反映投资回报率。总投资是短期投资和长期投资的总和。指数计算公式如下：投资回报=投资回报/平均总投资其中：平均总投资=(年初总投资和年末总投资)/2它反映了企业投资的效益。一般来说，它越高越好。2.资产净利率反映企业资产利用综合效果的指标计算公式如下：净资产利率=净利润/平均总资产其中：平均总资产=(年初总资产和年末总资产)/2。指标越高，资产利用效率越高，表明企业在增收节支、节约资金使用方面取得了良好的效果。否则，情况正好相反。3.净资产收益率反映企业所有者权益的投资回报率是最全面、最具代表性的指标。它受资产净利率和平均资产负债率的影响。该指标的计算公式如下：净资产收益率=净利润/平均净资产其中：平均净资产=(年初净资产和年末净资产)/2价值越高，企业的盈利能力越好，投资回报越高。对于企业利润的分析，一般将当期的实际数与同期的计划数或水平进行比较，找出差异和各种影响因素，区分毛利、非商品损益、成本影响等。一一分析，以便心中有数。上述量化指标的分析应根据不同的企业情况，结合企业经营的市场情况和同类企业的上述指标，来区分和判断企业经营和资金使用的效果。4.产权比率=总负债/总所有者权益分类字段名计算方法偿债能力税前收入/收入比率预收账款/主要收入现金流负债比率现金/流动负债流动比率流动资产/负债快速比率(流动资产-存货(固定资产、无形资产和其他资产合计)/总资产*100%股权比率股东权益/总资产资本构成比率负债总额/股东权益长期负债与资产的比率(%)长期负债/总资产*100%工作效率总资产回报率(%)净利润利息支出*(1-税率)/总资产*100%总资产周转率主营业务收入/(期初总资产和期末总资产)/2应收账款周转率主营业务收入/(期初应收账款净额和期末应收账款净额)/2应收账款周转天数360/应收账款周转率应收账款同比增长率(%)(本期应收账款-前期应收账款)/前期应收账款*100%流动资产周转率%主营业务收入/(期初流动资产和期末流动资产)/2流动资产周转天数360/流动资产周转率固定资产周转天数360/固定资产周转率股东权益周转率主营业务收入/(初始股东权益和最终股东权益)/2库存周转率1主营业务成本/(期初净库存和期末净库存)/2库存销售天数365/库存周转率库存同比增长率(%)(当前库存-以前库存)/以前库存*100%收益性资产利润率(%)利润总额/(期初总资产和期末总资产)/2*100%资产净利率(%)净利润/(期初总资产和期末总资产)/2主营业务利润率(%)主营业务利润/主营业务收入*100%主营业务利润率(%)主营业务利润/总利润* 100%主要毛利率(%)(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%主要净利率(%)净利润/主营业务收入*100%主要成本比例(%)主营业务成本/主营业务收入*100%非营业收入和支出的比例(%)净非营业收入/总利润*100%营业费用(%)营业费用/主营业务收入*100%投资收入比例(%)投资收益/总利润*100%三项费用的比例(%)(营业费用、管理费用、财务费用)/主营业务收入*100%其他业务利润率(%)其他业务利润/总利润*100%每股资本公积金资本公积金/总股本每股盈余公积金盈余公积金/总股本每股未分配利润未分配利润/权益总额每股可分配利润股东可用的利润/总股本每股股息(分配给股本的普通股股息)/总股本每股负债比率负债总额/权益总额流动负债比率(%)流动负债/总负债*100%净利润率(%)净利润/主营业务收入* 100%管理费用的比例(%)管理费用/主营业务收入*100%股东权益回报率(%)(净利润-可赎回优先股股息)/(初始股东权益和最终股东权益)/2*100%财务支出比例(%)财务费用/主营业务收入*100%净资产收益率(%)净利润/净资产*100%资金流动主要收入现金比率(%)销售商品和提供劳务收入/主营业务收入*100%现金与总资产比率(%)经营活动净现金流量/总资产*100%总现金负债比率(%)净现金流/经营活动负债总额*100%现金主要收入比率(%)经营活动净现金流量/主营业务收入*100%现金流负债率(%)经营活动净现金流量/流动负债*100%现金净利润比率(%)净现金流/经营活动净利润*100%每股投资活动产生的净现金流投资活动净现金流量/总权益每股筹资活动产生的净现金流量融资活动净现金流量/权益总额经营活动每股净现金流量经营活动净现金流量/总权益投资收益总资产回报率(%)净利润/总资产*100%投资回报率(%)投资收益/(期初长期投资、期末长期投资和短期投资)/2*100%扣除非经常性损益后的每股收益扣除非经常性损益后的净利润/总股本每股收益净利润/总股本每股净资产股东权益(分配给股本的普通股股息)/(净利润-优先股股息)* 100%股息分配/支付率(%)股息支出/支出比率=(普通股股息从分配的普通股股息转换而来)/净利润*100%股票利率(%)每股股息/当前股价*100%增长总资产增长率(%)(总资产-前期总资产)/abs(前期总资产)*100主要收入增长率(%)(本期主营业务收入-前期主营业务收入)/abs(前期主营业务收入)*100%主营利润增长率(%)(本期主要利润-前期主要利润)/abs(前期主要利润)*100%营业利润增长率(%)(当前营业利润-以前营业利润)/abs(以前营业利润)*100%所有者权益增长率(当前所有者权益-以前所有者权益)/abs(以前所有者权益)*100%每股收益增长率(%)(当前每股收益-以前每股收益)/abs(以前每股收益)*100%每股净资产增长率(%)(本期每股净资产-前期每股净资产)/abs(前期每股净资产)*100%总利润增长率(%)(本期利润总额-前期利润总额)/abs(前期利润总额)*100%股本回报率增长率(%)本期净利润/本期股东权益-前期净利润/前期股东权益/abs(前期净利润/前期股东权益)*10