融资融券-市场中的利器培训课件

，利润-市场武器，2，目录，一，利润概览，第二，利润交易的核心规则解释，3，利润投资战略介绍，4，利润未来发展趋势，5，银河利润业务服务概念，3资金交易也称为信用交易，是投资者向证券公司提供担保物、借贷资金购买基本证券或借入基本证券销售的行为。通俗地说，我借了你的钱买了股票，还可以借你的股票让你卖。5，(2)融资交易融资购买：投资者购买无现金证券，清算时证券公司支付资金，投资者在协议期限内偿还资金。融券销售：投资者在没有有价证券的情况下销售证券，清算时证券公司提供证券交付，投资者在约定的时间内偿还证券。6，(3)截至毛利交易现状2013年8月末，全部市场账户开放人员超过196.7万人，毛利交易余额达2525亿元。2010.3.31正式上市，2011.10.26从示范过渡到日常，2011.12.5的范围扩大，2012.8.30上市，7，(4)毛利业务的好处，8，02，03，2，我们公司在头六个月交易了。(b)限制1，限制销售和限制销售个人不允许销售和转移抵押品，机构可以将限制销售股票转入抵押品，但每月不超过资本金总额的1%的转移和集中交易销售。2、上市公司董事的监督信用帐户不允许买卖公司股票或将其股票转入抵押品。10，(2)帐户打开流程，11，(3)信用帐户，12，(4)信用限额客户的实际信用限额=MIN(信用申请，信用帐户净资产200%信用评级)保证金：投资者必须将抵押品转入信用帐户，可以是股票、债券、基金或现金，担保物乘以折算率，折算的金额就是保证。14，(6)保证率和保留保证率保证率：表示毛利与毛利事务处理金额的比率。例如，保证金比率为0.5(即1/2)时，顾客缴纳100万元保证金，可融资交易金额为200万元。保持担保比率：表示投资者担保价值与融资负债之比的公式：保持担保比率=(现金信用证券帐户的证券市值)/(资金购买金额优惠券销售证券的市值利息费用)，15，保持交易监控-担保比率的3条线，16，(7)融资卖空特别规定上升原则：债券因为当天没有进行交易，所以申报价格不能低于收盘价。低于上述价格的申报是无效申报。融券出售资金冻结原则：投资者融券出售时，收到的资金被冻结，只能用于优惠券偿还。融债偿还后，资金就解冻了。17，03，02，3，毛利投资战略介绍01，04，05，18，(a)扩大融资投资规模一般客户只能进行本金交易，毛利客户可以从经纪人那里借入融资购买。按最低保障比率50%计算，顾客可以再借50万韩元保证金，共购买150万韩元，投资规模扩大到3倍。，19，本金，利润，本金，资金交易，本金，利润，本金，利润，-50%，资金，利润，资金，利润，利润一个是不幸重叠，另一个是赤字导致严重的手动股权，另一个是及时的武器库管网。如果出现融券攻防战，投资者可以干脆从趋势下降、融券卖空、雄市获取利益，实现资产价值。上海从11年7月到11年12月下降了20.61%，宝钢股份(600019)继续下降，6.08元/股票进行融券销售，如果从4.71元/股票回购，抓住这个波段下降行情，获得了22.53%的收益。22，毛利交易模型汇总：优惠券业务，客户向经纪人融资和销售，客户偿还优惠券负债，经纪人提出优惠券收费提示：优惠券销售：与客户融资和销售同时，一个动作经纪人的证券没有直接传送到客户帐户，销售后冻结的资金例外：对于长期停止或异常证券如果从6.08元/股票回购，则从4.71元/股票回购，如果抓住该乐队的下跌行情，则为22.53%，24，(3)融券卖空规则1，在适当的时候卖空批发的最大铁法是在熊市场卖空。 正如牛市中绝大多数股票上涨一样，买进就能赚钱一样，雄市绝大多数股票下跌，卖空也能赚钱。Rms在50日和200日的平均线上出现了叉，即25，2001年8月24日、50，200日的平均线上出现了叉，此后上海股市上涨等数为1307.40点，熊市在2年3个月内至少下降到1307.40点。26，2004年7月2日，50，200日平均线出现斜线，此后上海综合股价指数为998.23，最低，熊市持续了近一年。27，2011年6月21日，50，200日平均线出现斜线，此后上海综合指数为1999.48，最低，熊市持续了近1年零4个月。28，(3)公债卖空的规则2，哪种股票适合卖空？第一类：牛市，即强劲周期业，在牛市中，这种股票在牛市中大幅上升，与市场大市场相关，波动性高，甚至成为熊市最大幅度下降的股票。钢周期产业：黑色金属、有色金属和萃取。29，(3)公债卖空的规则2，哪些股票适合卖空？第二类：大空股。今年8月9日，一家媒体的官方微博客称，长乳制品检测出残留农药多菌灵，多菌灵为美国停用农药，有致癌的危险。张婴(000869)8月10日大幅暴跌，每天蒸发30亿首诗后持续下降，到目前为止累计减少了30%。30，58元/股票出售，卖空收益：58元融券，45元转券，每股收益13元。购买优惠券45韩元/股票，31，(3)优惠券卖空的规则3，卖空的时机最好不是股价正常的时候。一般来说，在排名前3-5个月内，股价继续陷入高冲击，最终形成50日和200日平均线，股价释放量下降到50日平均线时，卖空是最好的时机。32，2004年深圳能源(000027)从顶部下降后，在50日平均线(黄线)附近重复了4个月，11月23日下降到50日平均线以下，此后一直下降。33，2008年，云南东山业(000878)从顶部下降后，在50日平均线(黄线)上下冲击了两个月，3月10日下降到50日平均线以下，此后一直下降。自34，2010年中国铝(6016000)从顶部下降以来，沿50日平均线(黄线)冲击了半年多，4月19日下降到50日平均线以下，此后一直下降。35，(4)为了实现间接的T 0交易1，多T 0交易案例，王，2012年1月9日以8.7元/股票购买了PUFA银行，当天上午价格上涨后以8.98元/股票出售了股票，第二天以前购买的PUFA银行偿还了优惠券债务，每股赚了0.28元以这种方式在一天内锁定收益，第二天偿还优惠券债务，第一天支付优惠券利息。36，8.7元/股票收购，8.98元/股票出售，37，(5)间接实现了T 0交易2，免费T 0交易案例，许老师于2012年9月4日以7.58元/股份出售了PUFA银行。当天价格下跌，以7.44元/股票收购权偿还优惠券债务，每股收益0.14元。以这种方式在一天内锁定收益，当天偿还优惠券债务，不收取利息。38，7.58元/股票销售，7.44元/股票购买，39，(5)证券抵押融资案例，客户拥有300万市值的PUFA银行，pubank最近持续上升，客户现在在用钱结婚和购买房子，现在销售puban怎么办？40，股票上涨，婚房购买是定金，包发银行600000，41，300万市值股票，股票销售120万，抵押证券，融资购买，包发银行60000，包发银行600000，包发银行60000假定客户的信用限额为200万美元。该证券折算率为0.55，华泰白皮书上海和深圳300ETF(510300)的毛利率只有0.6万美元，因此最多可以筹集资金183万3万元5100300。44，45，事故：为什么对冲标准是ETF而不是股票？在相同价位销售和融资相同数量的ETF是关键，完全对冲。但是10元/股票融通1000股兑1万元现金，10.05元/股票融资1000股兑10050元现金购买等金融购买价格高于融通售价的风险可能成为现实，在这种情况下，将出售不足1万元的融资负债，造成50元的亏损，客户费用可能增加。ETF股价稳定，最低波动为0.001元，目前股价为2.490元的价格波动仅为4.0万分，高于一两个价格的风险也不大。46，03，4，保证金未来发展趋势，02，04，01，47，(a)主要证券范围9月6日扩大，上海证券交易所和深圳证券交易所第三次扩大两种金融商品券。其中上海证券交易所从296家增加到400家，深圳证券交易所从198家增加到300家。根据海外成熟市场的经验，大部分股票可以用作保证金交易对象证券，这也是我们发展的趋势。据监管当局了解，我国保证金交易对象证券的范围