财务报表分析

浅析企业财务报表分析【摘要】:随着市场经济的发展和企业经营管理的规范化，分析企业财务报表在企业财务管理中的地位变得越来越重要。 企业应及时发现财务会计和企业经营问题。 必须用财务报告的分析数据做出正确的判断。 在分析财务报表的过程中，要注意综合运用不同的分析方法，利用财务数据发现公司存在的问题，为利益相关者的决策提供正确的支持。【关键词】:财务报表分析方法问题对策【本文】:财务报表是反映一段时间内会计主体经济活动和财务成果及总体财务状况变化的信息载体，是公布企业财务信息的主要手段，构成财务报告的中心。一、财务报表分析概述财务报表分析以财务报表和其他资料为依据，采用专业的方法，对企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动进行系统分析评价，理解过去，评价现在，预测未来，改善利益关系组的决策。 财务分析的基本功能是将大量报告数据转化为有助于特定决策的信息，从而减少决策的不确定性。财务分析的方法有比较分析法和因素分析法。 其中，比较分析法中财务比例的比较是最重要的分析，通过相对数比较排除了企业规模的影响，使不同的比较对象在不同时期和不同行业之间建立了比较性，反映了各会计要素之间的内在关系。 企业的基本财务比率可以分为转换能力比率、资产管理比率、负债比率和收益性比率四种。 不同的财务比率在企业财务管理中扮演着不同的角色。二、具体对策(一)财务报表本身的改革。 现行财务报表的改进可以沿着两条途径进行。 一个是充分地弄清方向另一个是简化公开的方向性。 一方面报告笔记越来越丰富，一方面进入了“笔记时代”，另一方面其他财务报告的内容和品种也在增加。 因此，这一改进成为改革财务报表的主流，预计这一改革方向不会改变，只会改革现有改革成果的完善、丰富和报告方式。 目前的成果主要是提供简单的年度报告。 这个方向的改革，只是伴随着充分的公开进行的，作为消除信息过剩倾向的手段，难以成为改革的主流，因此，简化的年度报告也被编入到其他财务报告中，与充分的公开方向汇合。(二)注意分析企业所处的行业环境和企业竞争优势。 行业环境对本行业内所有企业都有决定性作用。 由于企业在新兴行业，未来发展前景广阔，易借新资金偿还旧债务，维持高财务杠杆水平，吸引新投资者，改善企业资本结构，降低财务风险。 相反，有些行业处于夕阳产业，企业现在所处的市场占有率高，即使发生大量现金流，市场也不需要持续增长，因此不断萎缩，企业各项财务指标优秀，在同行业领先，但由于整个行业处于衰退状态，该企业也无法避免衰退的命运。 因此，企业在分析财务报表时，必须结合企业具体的行业环境和企业竞争优势来分析企业的各项财务指标。企业财务报表是综合反映企业一定期间财务状况和经营成果的报表，主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。 对企业财务报表进行分析，从收入报表、资产负债表、现金流报表三大主要报表开始，收集完整的资料，用财务比例对企业各期经济指标进行比较分析。 财务分析需要明确性和完整性，财务分析大致可分为四个方面一、企业经营成果分析(一)企业收益状况分析；根据企业年度损益表，首先分析利润构成情况。 查明企业当年利润总额的形成来源。 包括营业利润、投资收益、补助金收入和营业外收支的纯四部分。 通过分析各个利润在利润总额中所占的比例，确定企业利润形成的质量。 重点看营业利润总额比重的高低，评价企业经营业绩是否突出，利润来源是否稳定。 其次，分析企业利润总额增减的变动情况。 主要分析主要营业业务的完成情况，检查经济业务是否按时发展，预测今后各期的进展情况。 将实际数量与预期数量进行比较，找出存在的差距。 与上一年度同期相比，发现各项目的变动情况和发展趋势，然后重点分析一些差异较大的项目。 其三，分析未来影响利润波动的事项。 例如，通过对企业开发新市场、新产品等的专业分析，拥有对外贸易进出口权的企业可以分为对外贸易和国内销售两部分进行分析，使用者可以做出正确的判断和决定。(二)成本费用要素分析；利润是评价企业经营的最重要的经济指标，进一步分析利润指标有两种形式：第一是量化利润分析法。 主要基于利润总额=销售收入-总成本费用三个公式：销售收入=销售单价总成本费用=固定成本单位变动成本产量单价、变动成本、销售量、固定成本等本利的基本要素。 在实际工作中。 主营业务相关产品一般稳定，单价、变动成本等因素不大变化(产品不包括高附加值和原材料价格变动大的情况)，所以销售量、固定成本分析为上年度即可。 二是利益结构分析法。 从损益表的构成项目开始，首先进行销售收入的比较，观察本期销售额与往年相比是否有较大变化，将其他项目转换为销售收入所占的百分比，观察损益表各项目的比重、哪些项目的变化较大，进一步分析原因。 营业外收支、投资收益也不例外。(三)企业盈利能力评价。即资产报酬率、销售利润率、成本利润率等指标和各指标与过去年度相比较，通过计算变动状况，正确评价企业的收益能力和发展后的力量。2 .现金流量分析现金流量表反映企业在一定会计期内现金和现金等价物的流入和流出的信息，反映企业创造净现金流的能力。 以现金流量表的相关数据为基础，重点计算分析以下比例指标(一)现金流净额结构分析。 计算现金流的净比重，即由营业、投资活动、资金活动产生的现金流的净增加额100%。 分析现金流的来源和比重，确定现金流的内容和质量。(二)现金流对企业经营状况的影响分析。 1、资源比率为经营活动、投资活动、资金筹措活动的净流量/资源合计100%。 这个比例显示了企业各个现金流来源的比重，反映了资金来源对企业发展所需的现金流的依存度。 2、现金流量和销售比率为营业活动净流量/销售收入100%。 这个比率反映了企业实现一元化销售收入时可以获得的现金流量。 比率越高，表示企业经营产生现金流量的效果越高。 和销售收益率相比较，可以分析净利润和净现金流量不同的原因。 3、资产的现金流收益率是经营活动的现金流/资产总额100%。 这个比率反映了企业各项资产可以获得的现金流量。 比率高表明企业资产利用效率高。 4、营业净现金流与净利润的比率，即营业净现金流/净利润100%。 此比率表示企业净利润中营业的净现金流，有助于反映企业净利润的收益水平，分析本期净利润与相关净现金流差异的原因。 5、折旧和折旧对营业净流量的影响率，即(折旧营业费用) /现金净流量100%。 这一比例反映了折旧对企业营业流量的影响，比例越小，企业资产的运营效果越好。3、企业负债和偿还能力分析根据企业资产负债表，明确了企业负债的基本情况，即流动负债和长期负债及其结构，并分析了各种负债的具体项目和质量，分析了企业的负债偿还能力。 债务偿还能力分析指的是企业偿还各种短期债务和长期债务的能力的分析。 企业债务偿还能力的强弱是债权人最关心的，但考虑到企业的安全性，受到管理者和股东的普遍关注。 偿还能力分析分为短期偿还能力分析和长期偿还能力分析。(一)短期偿还能力分析。 短期债务偿还能力是指支付短期债务的能力。 企业短期偿还能力的强弱表现为资产转换能力的强弱。 改变能力强弱，表现为营业周期内企业流动资产与流动负债的比例。 短期偿还能力的指标第一是流动比率=流动资产/流动负债第二是速动资产/流动负债第三是现金比率=(现金有价证券) /流动负债(二)长期还款能力分析。 企业长期债务偿还能力是指支付长期债务的能力。 在分析长期债务偿还能力的时候，不能不重视收益性。 企业的现金流取决于最终可获得的利润，现金流取决于最终必须支付的成本。 此外，企业负债与资本的比率也极为重要。 企业资本结构中债务的比例越高，无法偿还债务的可能性越高。 因此，长期负债能力分析应重视收入报表反映的负债能力，分析资产负债表反映的负债能力。 1 .资产负债率=负债总额/资产总额2 .产权率=负债总额/所有权3 .利率保障倍数=利息税前利润/负债利息这3个指标4 .企业资产管理绩效分析企业资产管理水平和使用效率的高低，表现在企业各资产运行能力比例的强弱上。 资产周转速度快，企业资产流动性好，偿还能力强，反映资产充分利用。 资产管理效率的分析主要反映在应收账款周转率、库存周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率、资产价值增加率等指标的计算中。 重点掌握应收账款和库存分析：重点分析应收账款逾期情况，根据单位信用度和重要性制定排名表，直接敦促负责人积极督促，对存在的坏账和坏账进行具体分析。与该行业相比，库存分析分析了库存中各构成项目的周转速度，分析了库存发生时间的长短、库存在库