资产负债表分析法总结

资产负债表分析综合摘要简介资产负债表是企业财务报告的三大财务报表之一。对于一个理性的或潜在的投资者来说，选择合适的方法和指标来阅读和分析企业的资产负债表，从而正确地评价企业的财务状况和偿债能力是极其重要的。资产负债表，也称为财务状况表，是指在某一日期(通常在每个会计期末)企业财务状况(即资产、负债和所有者权益的状况)的主要会计报表。资产负债表运用会计平衡原则，将符合会计原则的资产、负债和股东权益的交易主体分为“资产”和“负债和股东权益”。经过会计程序如入账、转账、分类账、试算、调整等。它被压缩成一个基于特定日期的静态企业状况的语句。报表的作用不仅是消除企业内部的错误、业务方向和防止舞弊，而且使所有读者能够在最短的时间内了解企业的经营情况。一、资产负债表的作用：1.资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的可以用货币表示的经济资源，即资产的总规模和具体分配形式。由于不同形式的资产对企业的经营活动有不同的影响，因此对企业资产结构的分析可以对企业资产质量做出一定的判断。2.分析流动资产(可以或准备在一年内转换成现金的资产)、快速反应资产(货币资金、债权、短期投资等)。用流动负债(应在一年内支付的负债)可以评估企业的短期偿债能力。这种能力对于企业的短期债权人尤其重要。3.通过比较企业的债务规模、债务结构和所有者权益，可以评估企业的长期偿债能力和举债能力(潜力)。一般来说，所有者权益在负债和所有者权益中所占的比例越大，企业偿还长期债务的能力就越强，企业进一步举债的潜力就越大。4.通过比较不同时间点的企业资产负债表，可以判断企业财务状况的发展趋势。诚然，企业在特定日期(时间点)的资产负债表对信息使用者的影响极其有限。只有通过分析不同时间点的资产负债表，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，同时比较不同企业的资产负债表也可以评估不同企业的相对财务状况。5.通过比较资产负债表和损益表的相关项目，可以评估企业各种资源的利用情况。例如，我们可以检查资产的利润率，并使用资本回报率、存货周转率、债务周转率等。二、阅读资产负债表的几个关键点：(1)查看资产负债表的主要内容。由此，您将对企业的资产、负债和股东权益总额以及各种内部项目的构成、增减情况有一个初步的了解。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，其增减与企业负债和股东权益的变化有很大关系，当股东权益增长率高于总资产增长率时，企业资本实力相对增强。另一方面，说明企业规模扩大的主要原因是债务的大规模上升，进一步说明企业的资本实力相对下降，偿债安全性也在下降。(2)对资产负债表中的一些重要项目进行进一步分析，特别是那些期初和期末数据变化较大或红色字母较大的项目，如流动资产、流动负债、固定资产、有成本或利息的负债(如短期银行贷款、长期银行贷款、应付票据等)。)，应收账款、货币资金和股东权益中的特定项目等。例如，企业应收账款占总资产的比重过高，说明企业资金占用比较严重，增长速度过快，说明企业产品市场竞争力弱或受经济环境影响，结算工作质量可能下降。此外，还应分析报表附注中应收账款的账龄。应收账款账龄越长，收回的可能性就越小。另一个例子是，企业在年初和年末有更多的债务，这表明企业每股的利息负担很重。但是，如果企业在这种情况下仍然有良好的盈利水平，则表明企业的产品具有更好的盈利能力、更强的管理能力、更强的风险意识和更大的管理动力。例如，在企业的股东权益中，如果法定资本公积金大大超过企业的总股本，这表明企业将有一个良好的股利分配政策。但是，与此同时，如果企业没有足够的货币资金进行担保，预计企业将选择配股增资的分配方案，而不是现金股利的分配方案。此外，在对一些项目进行分析和评价时，应结合行业特点。对于房地产企业来说，如果企业有更多的存货，就意味着企业可能有更多的商品房基地和正在开发的项目。这些项目一旦完成，将给企业带来很高的经济效益。(3)计算一些基本财务指标时，计算财务指标的数据来源主要包括以下几个方面：直接从资产负债表中获得，如净资产比率；直接从利润和利润分配表中获得，如销售利润率；同时从资产负债表利润和利润分配表中，如应收账款周转率；一部分来自企业的会计记录，如支付利息的能力。本文首先主要介绍了几个主要财务指标的计算和意义。1、反映企业财务结构合理的指标有：(1)净资产比率=股东权益总额/总资产本指标主要用于反映企业的资本实力和偿债安全，其倒数为负债率。净资产比率与企业的资本实力成正比，但如果比率过高，企业的财务结构就不合理。该指数一般应在50%左右，但对于一些非常大的企业，该指数的参考标准应降低。(2)固定资产净值比率=固定资产净值/固定资产原值本指标反映企业固定资产的新旧程度和生产能力。一般来说，指标最好超过75%。该指标对评价工业企业的生产能力具有重要意义。(3)资本化率=长期负债/(长期负债股东权益)该指标主要用于反映长期负债和计息负债占整个长期营运资本的比例。因此，该指标不应太高，一般应低于20%。2、反映企业偿债安全性和偿债能力的指标有：流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用于反映企业的偿债能力。总的来说，指数应该保持在2:1。流动性比率过高是反映企业财务结构不合理的一种信息，它可能是：(1)企业中某些环节的管理相对薄弱，导致应收账款或存货水平较高。(2)由于保守的管理意识，企业可能不愿意扩大债务管理的规模；(三)股份制企业通过发行股票、增资扩股、借入长期贷款和债券等方式筹集资金后，尚未全部投产。等等。然而，总体而言，高流动比率主要反映企业资本未得到充分利用，而低流动比率则表明企业偿债安全相对较弱。速动比率=(流动资产-存货-待摊费用-待摊费用)/流动负债因为一个企业的流动资产包括一些流动性(流动性)较弱的存货和待摊或待摊费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，人们通常用这一比率来检验，所以这一比率也被称为“酸性检验”。一般情况下，该比率应为1:1，但在实际工作中，该比率的评价标准(包括流动比率)必须根据行业特点确定，不能一概而论。3.反映股东在企业净资产中权益的指标主要包括：每股净资产=股东权益总额/(权益股份总额的面值)该指标表示企业中股东所持每股股份的价值，即所代表的净资产价值。这个指数可以用来判断股票市场价格是否合理。一般来说，指数越高，每只股票所代表的价值就越高，但这应与企业的经营业绩相区别，因为每股净资产的比例越高，可能是因为企业发行股票时获得的溢价越高。(四)在上述工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。值得注意的是，由于上述指标是单一和片面的，你需要能够从一个全面和联系的角度来分析和评估它们，因为反映企业财务结构的指标水平往往与企业的偿付能力相冲突。如果一个企业的净资产比率很高，说明其债务偿还期是安全的，但同时也反映出其财务结构不合理。你的目的不同，你对这些信息的评价也会不同。例如，作为一个长期投资者，你关心的是企业的财务结构是否合理。相反，如果你以债权人的身份出现，他会非常关心企业的偿债能力。最后，必须指出的是，由于资产负债表只反映了一个企业的财务信息的一个方面，你必须对企业有一个全面的了解，你还必须分析财务报告中的其他内容，以得出正确的结论。资产负债表是中小企业的重要报表。如何做好资产负债表各项指标的分析，为决策者提供良好的参考？税务管理人员还可以从分析中获得高质量的纳税申报单，并提取我的笔记供税务人员学习和交流。一、表中主要项目分析(a)单一分析(2)比率分析1.通过将资产负债表中的“应收账款”与存货中的“存货”进行比较，如果两个账户的余额较大且与当期销售收入不符，则销售收入可能被扣留。原因：这种情况通常发生在大型企业(包括民用家电和日用品)，因为应收账款余额的增加表明销售已经建立，但现金回收困难。为了维持运营，企业通常会照常发放产品，但销售停滞或发票延迟，库存商品的余额也会随着时间的推移而增加。2.通过对比资产负债表中的“预收账款”和存货中的“存货”，如果企业的“预收账款”有余额，存货余额较大，可能会发生销售收入预扣或偷税漏税的情况。原因：对于采用预收货款结算方式的企业，其主导产品大多是市场供不应求的产品或特殊产品，库存商品都是成品。二、主要税收指标资产负债率=总负债，总资产分析纳税人的业务活力，判断其偿付能力。如果资产负债率与预警值之间存在较大差异，则企业的偿付能力存在问题，应考虑其对税收的影响。3.总资产周转率总资产周转率=(利润利息支出总额)平均总资产100%(见国税发2005年第43号)*总资产周转率=净销售收入平均总资产100%。(会计)表示一个企业在一定时期(通常是一年)的总资产周转率。它是企业总资产在一定时期内创造了多少销售收入或营业额的指标。4.库存周转率存货周转率=主营业务成本(初始存货成本和最终存货成本)2一般来说，存货周转率越高，存货周转率越好，周转次数越多，表明企业存货的实现速度越快，企业管理效率越高，资产流动性越强。分析总资产和库存周转率，推测销售能力。例如，如果总资产周转率或存货周转率加快，而应纳税额减少，可能会出现隐瞒收入和夸大成本的问题。5.库存变化率存货变动率=(期末存货-期初存货)期初存货6，资产利润率资产利润率=利润平均总资产该指标用于反映平均资产的盈利能力，表明企业资产利用的综合效果。资产也有净利润率(资本回报率)。7.销售利润率销售利润率=利润销售净收入该指标表示每百元销售收入的利润额，用于衡量企业销售收入的收入水平。销售也有净利润率。8.应收(应付)账款变动率应收(应付)账款的变化率为=(期末应收(应付)账款)-期初应收(应付)账款期初应收(应付)账款分析纳税人应收(应付)账款的增减情况，判断其销售实现情况和可能的坏账。如果应收(应付)账款的增长率增加，销售收入减少，可能会出现隐瞒收入和夸大成本的问题。(2)比率分析1.资产利润率、总资产周转率和销售利润率的比率分析(1)如果本期总资产周转率-上年同期总资产周转率为0，本期销售利润率-上年同期销售利润率0，本期资产利润率-上年同期资产利润率0， 表明本期资产利用效率有所提高，但收入不足以弥补销售利润率下降造成的损失，可能存在隐性销售等问题(2)如果本期总资产周转率-上年同期总资产周转率小于等于0，本期销售利润率-上年同期销售利润率为0，本期资产利润率-上年同期资产利润率小于等于0，则意味着资产利用效率降低，导致资产利润率降低，可能导致2.存货变动率、资产利润率和总资产周转率比率的比较分析；将本期资产利润率与去年同期进行比较，并将本期资产总周转率与去年同期进行比较。如果当前库存增加不大，即库存变化率小于等于0，且本期资产周转率-去年同期资产周转率小于等于0，则可能存在隐性销售收入。资产负债表分析一、营运资本营运资本=流动资产-流动负债营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-总资产-股东权益-非流动负债=(股东权益-非流动负债)-非流动资产=长期资本-长期资产二，短期债务的股票比率短期债务的股票比率包括流动比率、速动比率和现金比率。流动比率=流动资产、流动负债流动比率=1(1-营运资本/流动资产)速动比率=速动资产，流动负债资产负债率=(债务资产)100%2.权益比率和权益乘数权益比率=总负债权益乘数=总资产权益(=1权益比率=)3。长期债务资本比率长期债务资本比率=非流动负债(非流动负债股东权益) (2)总债务流动比率1.利益保护倍数利息保证倍数=税前利润利息支出=(净利润利息支出所得税支出)利息支出2。现金流利息保证倍数现金流利息保证倍数=经营现金流利息费用3。现金流负债比率经营现金流量与负债比率=(总经营现金流量与负债比率)100% 3。资产管理比率资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。常用的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资金周转率。(一)应收账款周转率应收账款周转率=销售收入应收账款平均收款期=365(销售收入/应收账款)应收账款收入比=应收账款销售收入(2)库存周转率库存周转次数=销售收入库存库存周转天数=365(销售收入库存)库存收入比=库存销售收入(三)流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入流动资产流动资产周转天数=365