风险投资的运行――商业计划书

一、商业计划书概述商业计划书是获得风险投资的敲门砖，是企业的简历1.定义商业计划书（BusinessPlan)是企业（项目）为了融资和其它目标，在经过调研、分析以及搜集整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求，向投资人全面展示企业现状和未来发展潜力的书面材料2.目的让企业家全面了解自己的企业让风险投资家了解你的企业吸引投资人的兴趣，争取投资人见面,风险投资的运行商业计划书,风险投资的运行商业计划书,二、商业计划书重要性1.商业计划书的书写能够帮助创业者重新梳理自己的思路，审视自己的创业目的。2.创业者书写创业计划书时，要学会站在投资者的角度思考问题。3.一份成功的商业计划书纪要热情洋溢，又应理智分析。4.商业计划书要由创业者本人书写，而不要找人替代，或利用抄袭、购买的方法获得。5.一个言简意赅的商业计划书的执行摘要是至关重要的。,投资人想了解什么？、干什么？（产品、服务）、怎么干？（生产工艺及过程）、消费者群、竞争对手（市场分析）、经营团队、股本结构（有形资产、无形资产、股东背景）、营销安排、财务分析（利润点、风险、投资回收期）,风险投资的运行商业计划书,二、商业计划书必要内容商业计划书一定要融会贯通，言简意赅。商业计划书的四个要素是：人，机会，环境，风险/收益均衡分析。1.人绝大多数投资家认为管理团队是每一笔风险投资成功的关键。风险投资家更重视创业者的失败经历。因为失败的经历更深刻，更发人深省。Mayfield风险投资基金的基金管理人BillUnger把一个创业者是否有过失败的经历作为他投资标志的重要因素。,风险投资的运行商业计划书,2.机会企业所在的行业是否是朝阳产业？产品/服务是否具有竞争力？商业模式：即采取什么方式赚钱？如果企业所在行业正在蓬勃兴旺，如果他们的产品/服务具有很强的竞争力，那么，企业用什么商业模式来盈利？竞争对手：谁是企业的竞争对手？如果没有现实的竞争对手，那么潜在的竞争对手有哪些？什么是企业的特殊性，什么能够使得企业具有竞争力？,风险投资的运行商业计划书,3.环境环境主要是指宏观经济环境，政治环境和法律环境。宏观经济政策对创业的成功与失败会带来直接的影响，如税收政策、财政补贴、优惠贷款等政策措施。4.风险-收益均衡分析一般情况下，风险收益与风险程度成正比，风险程度越高，风险收益也越大。,风险投资的运行商业计划书,三、商业计划书的核心要点执行摘要公司介绍管理团队及组织架构产业市场分析产品与服务营销策略竞争分析财务状况风险与对策融资需求与用途,风险投资的运行商业计划书,1.执行摘要摘要是商业计划书的浓缩与精华，1-2页应尽可能精简而能掌握要点，传递最核心信息和价值执行摘要的要点：产品和服务（做什么、领域）目前公司进展状况（阶段、行业地位）核心优势和亮点（技术、专利，盈利模式）管理团队（互补且无明显的短板）财务状况（前后各1-2年）融资需求和用途,风险投资的运行商业计划书,2.企业介绍企业的宗旨和目标企业的发展历史与现状成立时间（阶段）注册地点注册资本股权结构历史沿革（大事记）,风险投资的运行商业计划书,3.管理团队及组织构架管理团队主要成员展示：教育背景、工作背景、业绩和专长等公司外脑：律师、财务顾问、管理顾问、市场营销顾问、产业专家人力资源管理：人力现状、激励约束机制（管理团队持股、期权计划）、人才引进计划部门架构：管理，研发、销售、财务等,风险投资的运行商业计划书,4.产业市场分析市场描述（需求）市场趋势（持续向上）市场空间（巨大）国家政策（鼓励支持）注意：多用图表少用文字叙述说明,风险投资的运行商业计划书,5.产品与服务产品（技术）与服务是什么性能、特征或应用领域创新性、独特性、价格优势和市场导向性技术原理或研究开发流程商业模式（如何赚钱）注意：产品或原理配简明易懂的图示多用图表少用文字叙述说明,风险投资的运行商业计划书,6.营销策略确定产品的整体概念产品的品牌和包装策略销售模式如何；销售网络的建立；销售策略如何？（广告？促销？价格？）,风险投资的运行商业计划书,7.竞争分析核心竞争力行业地位：排名、标准起草单位，市场占有率多少等专利、知识产权、商标和品牌荣誉资质、高新企业根据实际自行总结的优势和亮点竞争格局对比分析,风险投资的运行商业计划书,8.财务状况过去1-2年的收入和净利润未来3年的收入和净利润预测注意：突出成长性无需涉及太多财务细节，最多综合三张报表特殊情况下财务报表做附件，正文仍维持简洁中间某年出现业绩下滑注明原因（大背景，行业原因、国家政策）某年业绩大幅提升注明原因（行业原因、主营业务变化）,风险投资的运行商业计划书,9.风险与对策风险描述技术风险、市场风险、财务风险、管理风险、行业风险等降低风险的措施注意：此部分不要走形式，宁缺勿滥一定要有实质内容，同时要专业,风险投资的运行商业计划书,10.融资需求和用途资金需求量资金用途融资方式：股权融资/债券融资/可转换债？退出方式：公开上市、兼并收购等注意：资金用途不要过于细致用途集中于发展问题,风险投资的运行商业计划书,总体原则不应含有欺骗或使人误解的信息简明易读，重点突出，用恰当的