公司法人治理结构

知识链接1 :按照法律形式，企业的组织形式分为个人所有制企业、协同制企业和公司制企业三种。公司制企业、公司，是指两个以上的投资主体(特殊情况下是一个投资主体)依法筹集资金构成，具有独立注册资产、自主经营、自负损益的法人企业。公司法人具有以下基本特征合资的性质。 公司是股东或出资者拥有所有权的企业，也就是投资者拥有的企业。承担有限责任。 除无限责任公司外，一般公司的股东和出资者以拥有的股票和出资额为限度，对公司的债务承担有限责任。所有权和经营权分离。 公司的经营业务由自己的组织机构执行，与股东和出资者没有直接关系。在我国，根据公司法的规定，公司特别是指在中国国内成立的有限责任公司和股份有限公司。知识链接2 :狭义的公司法人管理结构主要是指与公司内股东、董事、监事、会计层的关系，广义的公司法人管理结构还包括与利害关系人(员工、顾客、存款人、社会公众等)的关系。根据司法的规定，公司法人的管理结构由以下四部分组成1 .股东会或股东大会由公司股东组成，体现了所有者对公司的最终所有权2 .董事会由公司股东大会选出，决定公司的发展目标和重大经营活动，保护出资者的权益3、监事会是公司的监督机关，对公司的财务和董事、经营者的行为发挥监督作用4 .社长是董事会聘请的经营者、执行者。本章的想法第一节企业管理及其运营机制公司制企业的本质特征公司制企业道德风险产生的原因：一是不完全信息条件下风险分担的不对称性。第二，委托人与代理人签订合同可以约束代理人的道德风险，但合同的谈判、合同的签订、合同的履行需要花费成本。现代公司的管理机制主要包括两部分。 一是公司内部管理机制，二是公司外部治理机制。一、公司治理的内涵公司治理是指通过一系列的机制解决公司各成员之间的利害冲突，也就是说，解决谁在公司决策中受益这两方面的固有矛盾。谁应该从公司决策中受益？公司治理的核心是合理分配公司的剩馀控制权，即分配分配合同中未规定的部分控制权。企业控制权主要包括企业经营决策权、监督权、企业剩馀请求权。 因此，公司的管理可以总结为如何配置和行使公司的控制权这三个部分如何评价和监督董事会、经理层和员工如何设计和实施公司的激励机制公司治理：公司治理通过一系列内部和外部机制来分配和协调企业的责任、权利和利益，以履行对股东的承诺并承担自己的责任。二、公司内部管理机制公司内部管理机制称为公司法人管理结构，公司内部由股东会、董事会、监事会和高级管理人员组成，是一个平衡的组织机构。作为股东的公司所有者通过股东会议决定对公司行使表决权，选出自己的常设权力机构董事会。董事会代表股东利益作出重大决定，录用职业性高级经理社长根据董事会的许可负责企业的日常经营活动，招募和管理企业员工的企业员工按照经理的管理和日程，根据劳动合同从公司领取工资。在一些国家的公司，设立由股东和企业员工代表组成的监事会，担任董事会和会计负责人的监督，进一步完善企业内部平衡机制。(一)股东对董事会的控制和监督机构在股东大会上，股东权力的行使实行一票制。【一股一票：有效投票总投票数等于持股数与法定理事的人选或议案的乘积。法定投票制：把与持股数相对应的投票数，同额投入他同意或否决的议案中。 对控股公司的股东有利。 /某股东有100股，选了5名董事，有效投票数为500(1005 )，必须同额投入。 每个董事只能得到100票。 】主要缺点：公司股东会选出的董事会主要由大股东代表组成，大股东经营董事会，容易侵害小股东的利益。改进和补充：1 .累计投票制：股东可以把自己的有效表决权集中在自己同意或否决的议案上。这个制度能充分激发很多中小股东行使表决权的热情，有利于提高中小股东在公司决策中的影响力，提高公司决策中的民主化水平。例如，某股东100股可以选择5名董事，有效投票数500(1005 )是400，100人可以投票给2名董事，300、50、50、50、50、50、50也可以投票给5名董事。2 .代理投票制，即股东可以将自己的投票权集中在某个代理人上行使。这个制度可以集中使用很多分散投票权，大幅度提高了中小股东在公司决策上的决定权，客观上也形成了对少数股东的有效平衡。(二)股东对经理阶层的激励和监督机构公司股东可以通过一定的激励机制，例如对总经理人员实行工资、奖金、红利等各种方式，激励企业总经理人员尽责，努力工作。股东可以通过董事会评价经理的工作业绩，解除不良经理的职务。 股东也可以通过监事会全面监督董事会和经理的工作，通过监事会的工作得到企业的真实信息。(三)独立理事制度及其实施独立董事是指与提供服务的企业没有投资关系、商业关系和自然情爱关系的外部董事。发达国家率先提出了独立理事制度。 在这个制度下，公司董事会需要一定数量的独立董事，还可以占更多。独立理事的任务是加强董事会科学决策的能力。独立董事支配董事会的主要机构，例如“审计委员会”、“报酬委员会”、“提名委员会”，形成了对经营者(包括执行董事和经理)的强烈监督。三、公司外部管理机制公司外部管理机制是通过企业外规范化市场竞争机制，给企业经营带来压力，刺激企业经营者的努力，实现股东利益最大化和企业利益相关者的利益平衡。现代企业外部管理机制主要有以下几个方面(1)产品市场的竞争(2)资本市场竞争1 .“用脚投票”企业被劫持或收购2 .资本市场也是争夺公司控制权的地方，因此资本市场也被称为公司控制权市场。(3)社长市场的竞争(4)政府法规和社会伦理的制约四、公司治理的基本模式模式意思典型代表(1)股东控制型股东实质上掌握了企业的控制权，经理只负责企业的日常经营活动。 同时，股东对经理采取有效的监测和适当的激励措施，经理不过度追求自己的利益而无视股东的利益，减少企业管理过程的代理成本。在股东控制型的企业管理机制中，股东在企业中处于绝对控制地位，往往使劳资关系紧张。 20世纪50年代，西方发达资本主义国家为了缓和劳资关系，开始推进员工持股制度。韩国和东南亚国家l股东控制型企业多表现为家族系企业和规模小的企业。(2)经理控制型公司经理掌握着企业的控制权，公司在管理方面显示了明显的经理控制和强的市场主导特征。 公司主要通过市场机制监督、约束、激励经理人员。经理控制型的管理机制使企业资产有很大的流动性，有利于企业融资和资本市场的优化配置，而使企业经理具有高度的经营自主权，有助于发挥经理的创新能力和工作热情，但经理也有可能损害股东的利益。美国由于美国企业相对分散的股票结构和法律环境无法通过股东大会有效地行使决策权，先进的证券市场保证了股东在这种情况下的投资收益权，起到了对经理人员的监督和制约的作用(3)主银行的摄像机管理机构主银行的摄像机管理机制主要是在公司财务状况正常的情况下，会计人员掌握企业控制权，主银行以企业资金支付结算和向企业派遣人员等方式对企业进行监控。 公司发生严重财务问题时，主银行接手企业，掌握企业控制权。主要银行是指与企业之间保持长期稳定关系的特定的银行。 在企业自主银行借款占该企业借款总额的比例最大的同时，主银行垄断了相关企业的支付结算、债券和股票发行的代理业务等。日本日本企业的大股东基本上是法人股东，在日本各企业法人之间一般互相持股，在集团内的几个大企业之间形成了复杂的持股结构。(4)股东和员工共同控制的类型股东和员工负责控制企业，以民主方式参与企业决策，监督企业管理员，专业管理员负责企业的日常管理活动德国股东和员工是企业最重要的利害关系人，他们分别是企业的物质资本和人力资本的提供者，是企业经营的基础。 维护股东和员工的利益，确保长期有效的合作是企业发展的关键。从长远来看，两者的利益，股东和员工的利益是一致的。 同时，员工和股东的收入水平相反，他们之间存在明显的利害冲突【例题1单选问题】公司制企业的本质特征是企业所有权和经营权被分离，在这种情况下，很容易引起行使企业经营权的经理。a .道德风险b .经营风险c .市场风险d .所有权风险正确答案a解答解析公司制企业的本质特征是企业所有权和经营权分离条件下的委托代理关系，两权的分离容易引起行使企业经营权的经理的道德风险。【例题2多选问题】以下选项中，属于现代企业外部管理机制的是()a .产品市场的竞争b .资本市场的竞争c .经理市场的竞争d .政府法规和社会伦理的制约e .独立理事制度正确答案ABCD解答解析现代企业的外部管理机制主要有产品市场竞争、资本市场竞争、经理市场竞争、政府法规和社会伦理的制约。第二节公司所有者和经营者公司制企业的出现，把企业所有者和经营者分开了。所谓所有者，是企业财产所有权(或所有权)的所有者，包括占有、使用、收益、处分等权利。所谓经营者，是管理和指导公司(日常)的经营事务的人，他们是公司的高级经营管理者。一、公司所有者公司的产权制度有明确的产权关系，以根据公司的法人财产，出资者的原始所有权、公司的法人产权与公司的经营权相互分离为特征，以股东会、董事会、监事会、执行机构为法人管理机构建立所有者、公司法人、经营者和员工的权利、责任和利益关系。一个基础、三个权利、四个组成部分(一)公司的原始所有权原始所有权是出资人(股东)对投资资本的终极所有权，主要表现为所有权。所有权的主要权限：股票或其他股票证明书的所有权和处分权(赠与、转让、抵押等)参加公司决策权(通过股东大会或董事会)参与分配公司收益的权利(包括股息、剩馀财产分配)。(二)公司的法人产权公司法人财产由出资人在公司成立时依法向公司注入的资本及其附加价值和公司经营期间的负债构成的财产构成。法人产权的特征：法人财产是公司产权制度的基础，有三个特征公司法人财产以归属的意义属于出资人(股东)。公司的法人财产和出资人的其他财产之间有明确的界限，公司以该法人财产承担民事责任资金注入公司成为法人财产后，出资人无法直接支配这部分财产，不能从企业中收回，只能依法转让。特别注意：公司对其所有法人财产有依法独立支配的权利，即公司有法人财产权(或法人财产权)。 公司的产权制度以公司在法律上具有独立的法人地位为前提。(三)公司产权能力的二次分离(熟悉)公司产权能力的分离是中介司法的所有权和经营权的两种分离。 第一次分离是具有法律意义的出资人和公司法人的分离，即原始所有权和法人所有权的分离。 第二次分离是有经济意义的法人所有权和经营权的分离，这种分离形式是企业所有权和经营权分离的最高形式。1 .原始所有权和法人所有权的分离：公司所有权本身的分离公司出资人的所有权变为原来的所有权，失去了对公司资产的实际所有权和支配权。公司法人拥有法人资产，对经营的资产拥有完全的支配权，即法人财产权。 法人所有权是指公司作为法人对公司财产的排他所有权、使用权、收益权、处理转让权。 这是派生所有权，是所有权的经济行为。原始所有权和法人所有权分离后，股东作为原始所有者保留占有资产价值形态股的权利，法人有占有实物资产的权利。2 .法人所有权和经营权的分离：只有经济意义的法人所有权和经营权的分离。公司法人的产权集中在董事会，经营权集中在社长手中。经营权是占有、使用、依法处理公司财产的权利，相对于所有权。 与法人产权相比，经营权的内涵较小。 经营权不包含收益权，经营权的财产处理权也受到限制。 一般来说，经理无权自己处理公司的资产。 公司的经营权被赋予了职业经理。二、公司经营者(一)公司经营者及其特征经营者是指所有权和经营权分离的企业，负责法人财产的增值责任，对法人财产具有绝对的经营权和管理权，全面负责企业的日常经营管理，企业在经理市场招聘，以年薪、所有权和期权等获得报酬的主要方式的经营者。现代企业经营者的五大显着特征：(熟悉)经营者职场的职业化倾向已经形成了企业家集团和企业家市场经营者具有较高的企业经营管理素养，能为企业带来良好业绩经营者必须具有很强的协调沟通能力。公司经营者的发生以有偿雇佣为基础，是公司的“高级员工”，是股东委托的