盈余管理论文关于证券投资收益的价值相关性盈余管理论文范文参考资料VIP

关于证券投资收益的收益管理论文价值相关收益管理论文版本参考资料孟鹏(福建厦门大学，福建厦门361005)摘要：我国证券市场持续发展和完善，证券收益逐渐成为大多数企业的重要经济。我国在实施新的会计标准后，有必要研究证券投资收益的价值相关性和收益管理，以促进证券投资收益的增加，规范证券市场，促进经济水平的发展。本文分析了证券投资实际情况，对证券投资收益的价值相关性和收益管理进行了理论分析和假设，对此进行了研究设计，分析了研究结果，并给出了证券投资收益和收益管理的依据。关键词：证券投资收益；价值相关性收入管理:f275: a: 1673-1069 (xx) 02-64-20简介我国证券市场经过10多年的快速发展，上市公司的数量和质量逐渐提高。上市公司是证券市场投资的课题和主体，同时也是参与者。上市公司参与证券市场通常是为了获得短期投资收益。目前我国的上市企业较多，质量有了很大提高。分析证券投资收益的价值相关性，进行与收益管理的研究，可以有效地促进我国证券市场的可持续发展，促进上市公司经济效益的提高。1证券投资概述在我国开始实施新的会计标准后，应在证券投资过程中引入公允价值计量，企业应分析其业务特性，结合风险管理要求综合考虑证券投资。企业取得金融资产的话，第一次认识的时候要对其进行分类。根据公允价值计量，变动计入当期金融资产的损益情况；持有到到期的投资；仅限金融资产销售；贷款和债券。为了获得短期收益，上市公司证券投资主要集中在公允价值计量单位的金融资产投资上，如果仅用于出售金融资产，则直接出售时取得的损益将直接计入投资收益。这种证券投资收益包括已实现的收益和未实现的收益。证券投资中，上市企业采用双重认识收益模型，可以选择证券投资的收益1，以出售金融资产。证券投资收益首先具有独立性的几个特征。上市公司的证券投资独立于其他经营资产，其利益独立于上市公司的经营能力，与证券市场行情有密切关系。第二，可变性。上市公司证券投资收益具有不稳定、不可持续的特点。也是可预测的。活跃的金融市场促进证券投资，通过分析上市公司的证券投资金融资产，投资者可以评价证券投资收益。以这种特点，证券投资对股价的对应排名与企业营业利益不同。在证券投资收益中，其收益可以通过两种方式确认，可以知道证券市场的价格特征和效果，可以深刻理解两种确认方法的优劣2。证券投资收益的性质上，股价上的反应可能与企业的营业收益有很大的不同，证券投资收益的两种确认方式，证券投资收益和两部分证券投资收益的收益管理情况可能有所不同。研究证券投资收益的价值相关性和收益管理有助于了解我国证券市场的效果和价格特征以及证券投资收益的信息质量(相关性、可靠性和时效性)，进一步了解两种证券投资收益识别模式的优缺点，并为_ _下争议性公允价值识别损益模型提供理论和实证支持。2理论分析和假设根据会计理论，盈余可以分为可持续稳定的暂时盈余和永久盈余。电子是一次性的，可变性。在价值评估中，永久盈余的作用明显高于暂时盈余。企业的营业利润通常是永久盈余，证券投资收益是暂时盈余。根据理论，证券投资收益的价值相关性低于营业利润，价值乘数在评价模型中也明显低于营业利润。在实际资本市场中，剩余反应系数与理论明显不同，但根据理论分析，可以合理预测。与证券投资收益价值乘数相比，顺差反应系数大得多。理论分析研究表明，有价证券投资收益价值乘数可以提出相对低于营业利润剩余反应系数的假设。公允价值变动损益可以促进会计盈余信息的相关性提高，未实现证券投资收益比实现证券投资收益具有增加价值相关性。证券投资收益信息的时效性不足，与年度报告信息区间的股价变化没有太大关系。收益管理现象存在于已实现证券投资收益中，但没有公允价值变动损益。3设计研究3.1样本数据此次研究的证券投资收益包括未实现的证券投资收益和出售金融资产的直接收益。这两个数字与上市公司年度报告投资收益项目计算的数字不同。后者计算为年度报告损益表的公允价值变动损益。3.2模型设计基于上述四个假设进行模型设计，其中前两个假设需要以价格模型为基础进行论证，第三个假设需要补偿比率模型论证，最后一个假设采用收益管理模型论证。3.2.1定价模型进行有关资料的研究，根据过去相关专家的观点和建议进行分析，结合此次研究的实际情况设计价格模型。净资产=节余项目资本成本倒数税后营业利润1伊拉克证券投资利润暂时剩余收购系数伊拉克(每股净资产-公允价值变动损益)错误项目。对假设1进行论据。在假设2中，论据应在上诉模型中增加证券投资的公允价值变动损益，解释变量以每股净资产为基础。并通过分析价值相关性是否存在于公允价值变动损益中，提高了模型的分析强度。3.2.2保守率模型设计该模型时，设计必须综合考虑一段时间内会计盈余对股价变化的影响。另外，探讨了一定时间内的会计信息，分析了对股价的影响。根据证券投资收益的可预测性特征，证券市场可能会出现早期应对现象。在此模型中，没有与价值模型相同的价值相关性。此模型的公式为累计月收益率=折价项目收购系数(每股税后营业利润/收盘价)收购系数(税后已实现证券投资收益/收盘价)收购系数(税后未实现证券投资收益/收盘价)收购系数(税后未实现证券投资收益/收盘价)-误差项目。3.2.3收入管理模型根据收益管理动机，分析证券投资收益收益收益管理，设计收益管理模型，对相应的有效合同和不对称信息进行分析和研究。模型公式为：在总利润中实现证券投资收益的百分比=截留项目收购系数伊拉克再融资变量收购系数伊拉克扭转变动变量收购系数伊拉克营业利润增长率收购系数伊拉克大小变量收购系数伊拉克金融资产百分比收购系数伊拉克产业变量错误项目。4结果分析4.1技术统计分析模型的变量情况，测量和评估每个样品的说明。其中很多上市公司为了增加当年收益总额，会选择相应的收益。或者，也可以通过出售不影响损益的专用金融资产来概括金融资产。4.2分析模型结果在我们的模型中，增加未实现证券投资收益来说明模型。在价格和报酬率模型中，证券投资收益影响股价的时效性。证券投资收益是可预测的，没有时效性，报告年度报告信息区的股价。5结论在现代经济快速发展的过程中，大多数上市公司越来越重视证券投资收益，也是企业的经济之一，需要分析企业收益管理中证券投资收益的价值相关性，充分理解二者之间的关系，为提高企业经济效益提供有利依据3。根据结果，我国证券市场可以区分证券投资收益和营业收益，根据其重要性进行不同的评价。上市企业在出售前根据实际选址，对实现证券进行盈余管理。证券投资收益有价值相关，没有时效性。证券投资主要利用公允价值变动情况，利用损益方式，可以大大提高会计信