手机摄像头产业竞争格局趋势

移动相机产业竞争格局趋势(a)手机相机升级将持续带动相机产业的快速增长2012年CIS相机产业链市场规模约为93.6亿美元，以手机、平车等快速增长趋势为背景，未来几年将保持两位数的快速增长。像素的持续升级、光抖动(OIS)的普及、手机终端中的3D应用以及光变焦(ZOOMOptical)的渗透将持续提高独立相机的数量和附加值。(b)随着CMOS传感器市场出现寡头竞争格局，国内制造商开始崛起2012年全球CMOS传感器的市场需求为25亿只，到2017年全球CMOS传感器的需求预计为45亿只。CMOS传感器市场是典型的寡头竞争格局，索尼、OV、Aptina、三星、盖柯微等公司占据了大约80%的市场份额。国内CMOS传感器产业链逐渐成熟。网格微型、sbiko等CMOS设计师正在迅速崛起。芯片代理店有中核国际，封装测试机有水晶广场技术、瓦日岛技术等。(c)镜头/镜头产业壁垒高，大光出众2012年全球光学元件市场规模为807亿信托画，手机镜头和镜头占据了约50%的市场规模。近年来，移动相机的镜头数增加，产业壁垒也在提高。在照相机领域有着名副其实的活跃的手机镜头市场占一半左右的盈利能力，2013年公司的毛利和净利润分别为47%和35%。(d)在CCM竞争格局分散的情况下，VCM供应商面临通过OIS实现的发展机会CCM集中度比较低，2012年最大的供应商STMicro的市场份额只有8%，约10家公司的市场份额在5%到7%之间。国内供应商在CCM领域比日本和韩国供应商具有比较优势，并在未来拥有更多的开发空间。VCM市场规模不大，但光学反生成(OIS)的普及为VCM供应商提供了新的开发机会。(e)国内照相机制造上市公司主要建议：华田技术、水晶技术、OPEC在国内上市公司中，最好将重点放在晶片级包装领导者华川技术和水晶广场技术上。CCM急剧扩展的OPEC预计将成为国内最大的CCM供应商15年。还有在手机镜头领域取得的划时代的顺宇光学技术。(VI)风险因素市场竞争加剧，价格下降得太快。技术变化的过度危险。第一，快速增长的照相机产业(a)手机相机产业链简介照相机已经广泛用于各种电子产品，特别是手机、平板等产业的快速发展，带动了照相机产业的快速增长。目前，照相机性能已成为智能手机的主要卖点，供应商在新型号上不断升级照相机的性能，从而增强产品的竞争力。手机相机结构中最重要的四个部分是图像传感器Sensor(将光信号转换为电信号)、Lens、音圈电机和红外过滤器。拍摄场景，将通过镜头产生的光学未知投影到传感器上，然后将光学未知转换为电信号，再将电信号重新模块化，转换为数字信号，数字信号经过DSP处理，发送到手机处理器进行处理，最后转换为手机屏幕上可以看到的图像。在相机产业链结构中，Sensor、VCM、Lense等构成了业界上游、中游模块供应商，包括将各种组件打包到相机模块中，并将下游应用到手机、平板电脑、PC等各种电子产品中。只有极少数具有垂直集成供应商的供应商，大多数工厂企业将业务集中在行业的一个部分。CMOS图像传感器供应商主要是索尼、三星、OV、Aptina、CMOS等公司。透镜制造商主要有大型垂直、纯油光学、玉晶光电等公司。VCM的主要供应商包括Sony、shap、SHICOH、HYSONIC等。模块供应商主要有富士康、LGInnotek、夏普、三星、ST-Micro、纯油光学、欧佩利等。相机成像的质量主要取决于多种因素。Sensor、像素、光圈和镜头是重要的影响因素。除了硬件因素外，系统和软件的配置优化也是影响映像的重要因素。(b)独联体占工业规模的主要部分据Yole透露，2012年CIS产业链市场规模约为93.6亿美元，CMOS图像传感器的市场规模为66亿美元，光学镜头和红外滤光片市场规模为14亿美元，自动聚焦元件市场规模为4.6亿美元，模块包装和测试市场规模为9亿美元。CMOS图像传感器(CIS)市场的营业收入将从2012-2017年的66亿美元增长到110亿美元，复合年均增长率为11%。在最大应用领域手机市场上，由于前相机透射率的持续增加、像素升级、3D、感受需求的单一相机数量的增加，未来的手机仍然是相机市场的主要动力。液晶、监控、可穿戴、汽车摄像机市场仍在快速增长，由于3D和体感中智能设备的渗透，需求大幅度增长，都将导致摄像机市场的快速增长。二、照相机产业竞争格局(a) CMOS传感器市场保持寡头竞争模式。1、CMOS传感器是手机市场的主流图像传感器是决定手机相机成像质量的最重要的组件，一般的相机传感器类型主要有两种。一个是CCD传感器，另一个是CMOS传感器。区别如下：CCD的优点是画质好。其缺点是复杂的制造工艺、高制造成本、高功耗，不适合移动设备。在相同分辨率下，CMOS的价格比CCD低很多，但CMOS的图像质量比CCD低。但是，由于CMOS图像传感器的功耗比CCD低，并且随着流程技术的发展，CMOS的图像质量水平不断提高，目前市面上的手机相机都装有CMOS传感器。2，CMOS传感器进程，从背光升级到堆栈目前市场上的主流相机CMOS传感器主要有背面CMOS传感器和堆栈CMOS传感器。2008年索尼公司开发的背光CMOS传感器是最大的优化功能，它可以变形感光内部的结构，使光受体的方向从背面指向直射光，从而使现有传感器结构中的光不受微透镜和光电二极管之间的电路和晶体管的影响背面CMOS传感器将光电二极管和光电二极管从芯片两侧或下方分离，因此不仅可以增加光电组件的曝光区域，还可以减少光通过配线层时丢失的情况，从而显着提高光性能，大大提高在低光照条件下拍摄效果的堆栈CMOS传感器，将原始背面CMOS图像传感器的支持基板替换为带有信号处理电路的芯片，从而实现通过在芯片上叠加形成背面CMOS组件的像素部分，从而在较小的芯片大小上创建大量像素点的过程。因为像素部分和电路部分是分开的，所以像素部分可以针对HD进行优化，而电路部分可以针对高性能进行优化。3，2017年全球CMOS传感器的市场需求将达到45亿只据TSR统计，2012年全球CMOS传感器的市场需求为25亿只。在下游应用中，手机市场的需求占70%以上。到2017年，全球对CMOS传感器的需求将达到45亿只，每年增长10%以上。4、相机像素升级趋势不变从行业趋势来看，高像素比例将继续提高，800米以上像素的传感器比例将从2013年的20%提高到2017年的30%以上。目前手持终端的主相机以5M和8M像素为主，10M以上像素相机的比例正在快速增加。前置相机以1.3米和2米像素为主，部分型号的前置相机已升级为5米像素。5、CMOS传感器市场呈现寡头竞争模式CMOS传感器市场的主要参与者包括索尼、三星、OV、Aptina和盖柯微。在这里，Sony，Samsung是垂直集成公司，采用IDM模式。设计、制造和包装测试在自己的公司内执行。CMOS传感器产品主要由自己的模块化工厂提供，索尼的终端客户主要是苹果、其品牌手机、三星的终端客户是其品牌产品。Aptina为CMOS成像业务设立了单独的部门，在美国照明下独立运行，是CMOS市场的主要参与者之一。安森美半导体今年6月宣布收购Aptina，已经得到双方理事会的批准，预计将在今年第三季度完成收购。omni vision(OV)、SETi和geke mICro是IC设计公司，OV中的产品使用优秀的技术、水晶技术和kunxi tii完成了软件包测试。guko微产品以中芯国际代理、水晶广场技术、昆西钛完成了包装测试工艺。在半导体行业，随着越来越多的IDM供应商增加制造和包装测试的外包比率，专业晶片制造商和包装测试人员正在看到这一趋势。TSR报告显示，2009年CMOS图像传感器的市场份额为Aptina占25%，三星占23%，omnivision占22%，Toshiba占9%。目前，CMOS传感器市场的主要参与者包括索尼、OV、Aptina、三星等，仍占市场的80%以上。总的来说，CMOS图像传感器市场的寡头竞争格局没有多大变化。索尼、三星CMOS是公司内部的部门，因此很难获得单独的数据。网格微未上市。OV有很多资料可以作为独立上市参考。2013财年，OV实现了超过14亿美元的收入，CMOS传感器出货量为8.55亿个。据TSR报告，OV在2012年的CMOS市场份额为30%。下游应用程序占2014Q1的产品应用程序和手机、22%的产品应用程序娱乐产品、7%的笔记本电脑和其他新兴应用程序的8%。根据OV的历史财务数据，公司的总利润近年来下降，2013年总利润只有17.3%，净利润率只有3.1%。公司恶劣的盈利性与竞争激烈的市场结构有关，业界内部索尼、三星等竞争对手都占据了不小的市场份额，竞争对手之间的市场份额差距也没有扩大。此外，OV中的产品与主要适用于中低价市场的索尼相比，还会影响盈利能力。2013年，OV产品的ASP为1.64美元，低于行业平均值(2013 CMOS传感器的ASP约为2.5美元)。一个有利的信号是，自2010年以来，OV产品的ASP一直在稳步提高。芯片行业的一个重要特征是有非常强大的规模效益。如果只有一家企业主导一个市场，则领先企业将获得非常优秀的盈利能力，如CPU领域的Intel、手机芯片领域的quel com，如果有3-4家以上的同类供应商，则通常面临残酷的竞争，业界的盈利能力将大幅下降，如DRAM行业(目前DRAM行业正在走向集中)。这也将对行业领导者的盈利能力不太好。CMOS市场的参与者比CPU、移动芯片市场多，今后市场份额将继续集中在领先企业身上。(b)手机镜头产业，单独展示镜头是照相机的眼睛，是影响图像质量的重要部件，其结构是由几个镜头组成的一个成像系统。镜头的质量可以通过焦距、视场角、光圈、失真、相对照度、分辨率等来测量。透镜产业链上游是目前透镜主要由光学玻璃或光学塑料制成的光学材料产业。玻璃镜片的价格比塑料镜片高，但影像质量更高。为了降低成本，通常使用塑料镜片或半塑料半玻璃镜片。镜头由1P、2P、1G1P、1G2P、2G2P、4G等组成，镜头越多，成本越高，成像效果也越好。光学元件产品主要与手机、PC、相机等下游各种数码产品应用。为了提高画质，制造商必须增加镜头的镜头数，但是为了使相机模块更薄，镜头数不能太多，通过减少单片厚度降低整体厚度，可能会出现线率问题。因此，光学元件有更高的屏障。随着用户手机拍摄画质的不断提高，近几年手机相机内镜头的数量不断增加。例如，iphone 5产品的主相机上有5个镜头，比iphone 4的镜头增加了一个镜头。部分手机产品已经开始使用6个镜头的产品，手机相机镜头的镜头数不断增加，给镜头制造商带来了良好的成长机会。2012年全球光学本科生市场规模为807亿信托画，其中手机和数码相机是最大应用市场的手机镜头和镜头占整个行业的一半左右，智能手机出货量迅速增加，数码相机减少，手机镜头和镜头在业界所占比重继续上升。在手机相机光学零部件行业，主要企业包括大灯光、三星电机、玉晶光电、纯乳光学等，其中对立光是业界的佼佼者，占手机相机市场的一半以上。(日系佳能、尼康、台湾的亚洲光学市场主要在数码相机等领域。2013年赚了274亿美元，打折了57亿元。2013年，公司的毛利和净利润率分别为47%和35%，是光学配件行业最赚钱的公司，也是整个照相机产业链中最赚钱的企业。玉井光电收入的90%以上来自苹果，2010年成为苹果的供应商，带来了爆炸性增长。但是玉正光电的总毛利和净利润率比对立光大幅下降，2013年出现了赤字。2013年销售额为54亿信托美元，毛利和净润率分别为10.5%和1.4%，收益也大幅降低。(c) VCM行业，OIS带来了新的机会要使视频清晰，经常需要更改视角和焦距。目前光学变焦的原理主要有两种。一种是使用光学变焦，变焦马达变焦。另一个是自动对焦，聚焦马达AF。光学变焦和自动聚焦的区别如下：光学缩放：通过移动镜头内部镜头，可以改变焦点的位置，更改镜头焦距的长度，更改镜头视角的大小，可以放大和缩小图像。自动聚焦：通过微距离(而不是镜头内的镜头位置)移动整个镜头，控制镜头焦距长度，从而锐化图像。大部分手机是自动聚焦的，手机镜头有三种实现AF的方法。其中，VCM方法结构简单、尺寸小，可以满足电子产品的短而薄的趋势，在手机摄像头中得到广泛应用。声音线圈马达(VCM)是VoiceCoilMotor的缩写，由磁铁和线圈、上下引线、上下垫片、外壳、托架和底座组成。VCM供应商可以分为Sony、sharp等两类，产品提供自己的模块工厂。SHICOH、HYSONIC、TDK、Mitsumi、台湾弘基、微泰等其他类型的产品使用模块化供应商或手机工厂作为自己的最终客户。HYSONIC是韩国致力于VCM的企业，主要用于三星和LG、华为、东芝、索尼等产品。2013年，HYSONIC实现了437亿韩元，约2.68亿韩元。同期营业利润