资产证券化ABS实务操作

第十章商业银行,特性,商业银行的特性与类型,（一）企业性商业银行隶属于企业范畴，是依法设立的企业法人，有独立的法人财产，并以其全部财产对其债务承担责任。与一般工商企业相同，商业银行以营利为目的，自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。现代商业银行大多采用了公司制的形式，且以有限责任公司和股份有限公司最为典型。,特性,商业银行的特性与类型,（二）金融性商业银行以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是货币这种特殊的商品。商业银行主要依靠借贷的方式从事经营，自有资本在其资金来源中所占的比例非常低，大量资金来自于存款、借款等负债。这使得商业银行能够获得比一般企业更高的财务杠杆效应，但同时也会面临着更高的经营风险。,特性,商业银行的特性与类型,（三）银行性表现在：第一，商业银行能够吸收公众存款、尤其是能够签发支票的活期存款，同时能够办理贷款和转账结算业务，从而具有信用创造的功能。因此，商业银行通常也被称为存款货币银行。第二，贷款是商业银行主要的资产运用形式，同时也是各类经济活动主体尤其是中小企业和个人的主要外部融资形式。,特性,商业银行的特性与类型,（三）银行性表现在：第三，商业银行能够为客户办理各种支付结算业务，是现代支付体系的中心。第四，商业银行的业务范围广泛，功能全面。除了提供传统的存、放、汇服务，还可办理投资理财、代收代付、咨询顾问等多种业务。,类型,商业银行的特性与类型,（一）产权结构的不同股份制商业银行和独资商业银行股份制商业银行是现代商业银行的主要形式。,类型,商业银行的特性与类型,（二）组织形式的不同单一制商业银行、总分行制商业银行、控股公司制商业银行单一制商业银行，也称独家制商业银行，其特点是商业银行业务只由一个独立的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构。这种银行主要集中在美国。总分行制是目前国际上普遍采用的一种商业银行体制，其特点是，法律允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银行业务。例如我国的商业银行。,类型,商业银行的特性与类型,（二）组织形式的不同控股公司制商业银行的特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。在法律上，这些银行仍保持各自独立的地位，但其业务经营都由同一股权公司所控制。控股公司制已成为当今国际银行业最流行的组织形式。,类型,商业银行的特性与类型,（三）业务覆盖地域的不同地方性商业银行、全国性商业银行和国际性商业银行（四）业务经营模式的不同全能性商业银行和专业性商业银行,负债业务,含义,通常按是否计入资产负债表，将其划分为两大块：表内业务和表外业务，其中，表内业务又分为负债业务和资产业务,负债业务是商业银行最基本、最重要的业务。商业银行的负债业务主要包括两大块：存款性负债和借款性负债。,负债业务,存款业务,存款是指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币。几种主要的存款类型：,负债业务,存款业务,1活期存款这是指可由存款人随时存取的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求存款人取款时做事先的书面通知。活期存款具有支取方便、运用灵活的特点。银行对活期存款支付的利息较低，有时甚至不支付任何利息。虽然活期存款时存时取，但在存取交错之中总会在银行形成一笔相对稳定、数量可观的余额，也是商业银行的主要资金来源。,负债业务,存款业务,2定期存款这是指存款人和银行预先约定存款期限的存款。与活期存款相比，定期存款的稳定性较强，且营业成本较低，因而具有较高的资金利用率。3储蓄存款储蓄指货币收入中没有被用于消费的部分储蓄存款则专指居民个人在银行的存款,负债业务,存款业务,4通知存款这是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。5结构性存款通常是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。结构性存款具有高风险、高收益的显著特征。,负债业务,借款类业务,1短期借款这是指期限在1年或1年以下的借款。其目的主要在于解决银行临时性流动性不足和周转困难的资金需要。主要包括：（1）同业拆借（2）回购协议（3）向中央银行借款。主要有再贷款和再贴现两种。前者是指中央银行向商业银行的直接信用放款，后者是指商业银行将其买入的未到期票据向中央银行再次申请贴现。,负债业务,借款类业务,2长期借款这是指期限在1年以上的借款。商业银行的长期借款一般采用发行金融债券的方式。目前我国商业银行发行的金融债券包括普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券,负债业务,借款类业务,（1）普通金融债券。商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券统称为金融债券。这里我们把除次级债券、混合资本债券和可转换债券以外的其他金融债券称之为普通金融债券。,负债业务,借款类业务,（2）次级金融债券。是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。这类债券的期限比较长，一般为10年，最低不低于5年。所筹集到的资金可以按规定计入银行的附属资本。,负债业务,借款类业务,（3）混合资本债券。和次级金融债券一样，发行混合资本债券所筹集到的资金也可按规定计入银行的附属资本。不同的是，混合资本债券的清偿顺序位于次级金融债券之后，且期限更长，一般不低于15年。,负债业务,借款类业务,（4）可转换债券。是指银行依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成银行股份的金融债券。由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，因此，其利率一般低于普通债券，银行发行这种债券有助于降低筹资成本。,资产业务,含义,商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最主要来源。商业银行资产的种类有很多，大体上可以分为三大块：贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。,资产业务,贷款业务,贷款是商业银行出借给贷款对象，并以按约定利率和期限还本付息为条件的货币资金。贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产。银行贷款可以按不同标准划分为不同的种类：,资产业务,贷款业务,1按期限的长短：短期贷款、中期贷款和长期贷款2按保障条件的不同：信用贷款和担保贷款。3按业务类型的不同：公司类贷款、个人贷款和票据贴现4按质量的高低：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等五类通常所说的不良贷款，就是指后三类。,资产业务,证券投资业务,1特点（1）主动性强。（2）流动性强。（3）收益的波动性大。（4）易于分散管理。,资产业务,证券投资业务,理论上，所有合法的有价证券，包括债券和股票等，都可作为商业银行证券投资的备选对象。但实践中，商业银行证券投资的范围要受本国监管当局的限定。目前，国内商业银行所从事的证券投资对象主要有：,资产业务,证券投资业务,（1）债券类投资。包括国债、金融债券、中央银行票据、资产支持证券和公司债券等。（2）股权投资。我国现行的商业银行法规定商业银行“不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外”，这意味着商业银行可以持有其他银行的股权，而且经过批准，也可以持有其他金融机构甚至企业的股权。,资产业务,现金资产业务,现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。一般包括以下几类：1库存现金2在中央银行存款3存放同业及其他金融机构款项,资产业务,现金资产业务,现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。但由于现金资产基本上是一种无盈利或微利资产，过多地持有这种资产，将会付出机会成本。此外，银行持有库存现金还会面临着大量的保管费用和被盗风险。因此，银行现金资产管理的任务就是要在保持满足流动性需要的前提下，通过适时调节，保持现金资产的规模适度性和安全性。,表外业务,表外业务，是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益的业务。目前，国内银行开办的表外业务大致可分为以下几类：,含义,表外业务,支付结算是商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，是商业银行的传统业务。目前银行办理支付结算的方式主要有汇兑结算、托收结算和信用证结算等。,支付结算业务,表外业务,银行卡是由经授权的银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。,银行卡业务,表外业务,商业银行从事银行卡业务的收入有四个来源：一是商户结算手续费，即接受银行卡付款的商户，在通过银行进行结算时按照实际交易金额的一定比例向银行支付的手续费。二是年费，即持卡人向发卡银行每年缴纳的固定费用。三是利息收入，即持有具有透支功能的银行卡客户，在透支后按规定向银行支付的利息。四是其他收入，包括客户在银行卡的挂失、转账、取现等活动中向银行支付的各种费用。,银行卡业务,表外业务,代理业务是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。代理业务的委托人既可以是政府机构和企事业单位，也可以是居民个人；代理业务的类型既有代理行、代收代付、保理和代保管等传统业务，也有近年来迅速发展起来的代理证券、代理保险、基金托管、代客理财等创新业务。,代理业务,表外业务,信托业务与前面分析的代理业务存在着明显的区别：其一，信托的当事人至少有委托人、受托人、受益人三方，而代理的当事人仅有委托人和受托人（即代理人）两方。其二，设立信托必须有确定的、合法的信托财产，而代理则不一定以存在财产为前提，没有确定的财产，委托代理关系也可以成立。其三，信托受托人依据信托合同规定管理运用信托财产，享有广泛的权限和充分的自由，委托人不干预；而在代理业务中，受托人权限较狭小，仅以委托人的授权为限。,信托业务,表外业务,由于现代租赁具有融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，此外，租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况，因此，这种方式非常适合中小企业融资。,租赁业务,表外业务,目前国内银行提供的投资银行业务主要包括：企业重组并购、银团贷款安排管理、直接投资及股权私募、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、企业短期融资券承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问，等等。,投资银行业务,表外业务,1担保业务:是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，其形式包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。2承诺业务：是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺、开立信贷证明、客户授信额度和票据发行便利等。,担保与承诺业务,表外业务,金融衍生交易业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币、利率、股票和商品的远期、互换、期权等衍生交易业务。值得注意的是，金融衍生品交易往往蕴含着巨大的风险，如控制不当，不仅会给单个商业银行带来巨额损失，还会引致系统性金融风险。,金融衍生交易业务,真题,20110418.商业银行的负债业务主要包括存款业务和()A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务,真题,20120416汇兑结算属于商业银行的()A负债业务B资产业务C表外业务D衍生产品交易业务24不良贷款包括()A正常贷款B关注贷款C次级贷款D可疑贷款E损失贷款,真题,20120714.代理业务属于商业银行的（）A.资本业务B.资产业务C.负