(简体)资中县中小企业融资情况的调研报告

资中县中小企业融资情况的调查报告资中县工商联：陈治钢2009年4月19日中小企业融资难是世界性的难题，中小企业在经济和社会发展中发挥着重要的作用，因此在当前世界金融危机和我国经济下降的历史背景下，建设丘区经济大县，解决融资难问题也成为我县民营企业，特别是我国县中小企业发展的当务之急。一、我县中小企业融资的现状和问题。要讨论中小企业融资问题，首先要明确中小企业的概念范围，在明确的概念定义架下，可以更好地研究中小企业融资问题。 中小企业不是绝对的概念，而是比较大企业的概念。 中小企业是复合词，是中型企业和小企业的总称。 在全国各地，大企业寥寥无几，对我们县来说，没有真正意义上的大企业，所有的企业都应该属于中小企业的范畴。 我县民营企业目前流动资金不足，企业不能进行新产品和市场开发，直接影响企业的生产和经营。我们调查的民间会员企业有27家，资金不足企业有21家，合计达到6230万元，占调查企业数的77%，现在资金几乎有保障的企业有6家，占调查企业数的23%的固定资产，技术改革资金不足的企业有5家，合计3000万元，占调查企业数的18% 占资金不足企业数的28.5%，占资金不足的41%的产品和市场开发资金不足的企业有16家，共计3230多万元，占调查企业数的82%，占资金不足企业数的72.5%，占资金不足的59%二、我县中小企业融资的来源和特征。中小企业的资金来源不仅限于自筹、直接融资、间接融资、政府支援4种方法。 由于企业的类型和发展阶段不同，所需的融资方式也不同，融资的需求有不同的规律性。 在创设阶段，产权(所有权)资金，或者被称为股东的、一般需要个人投资者和风险资金的商业银行也需要借钱筹措少量资金。 在投入经营阶段，主要从商业银行和其他渠道获得流动资金贷款的个人投资者、风险资金、中小企业投资企业等增加资金。 在增长发展阶段，主要从商业银行、各种中小企业投资公司、各种开发公司获得债务资金的上述渠道筹措产权资金，从投资公司、商业银行筹措发展所需的产权资金。 但是中小企业的发展资金主要来源于间接融资银行贷款。调查显示，银行无法融资的原因有三种：1人，没有充分担保的企业有19家，占资金不足企业的90.4%。 二是：受行业限制，有担保也不能融资之一，占资金不足企业数的4.8%。 三、家企业可以融资，而企业银行利率高，不合算，不愿向银行融资，希望低利息或无利息融资的人，占资金不足企业数的48 %三、我县中小企业的费用特征。中小企业的费用一般具有时间快、频度高、金额小的特点。 国有商业银行信用审查许可权限比较集中(有些商业银行规定，新的贷款客户必须在省级分店审查)，一般基层营业机构没有自主决策权，上下管理链长，受理流程刚性，审查流程复杂，管理能力弱民间融资条件缓和，融资成本相对下降。 民间融资不需要资产担保抵押，手续简单，民间贷款的成本和银行没有很大差异，所以一些中小企业很喜欢民间贷款。 民间融资在一定程度上缓解了民营企业资金不足的问题，保证了企业的正常生产经营，但是利率太高，贷款手续不完善，对金融秩序的稳定产生了很大的负面影响。四、我县中小企业融资难的原因分析。我县中小企业融资主要来源于银行，目前以银行和企业为分析对象来缓解企业融资难的原因。(1)企业自身的原因。1、家庭管理、集中管理。 家庭企业是一个以血缘关系为基本纽带，以追求家庭利益为目标，以实际控制权为基本手段，以亲情第一为第一原则，以企业为组织形式的经济组织。 家族企业在企业规模小时还可以，但是企业规模一大，其决定上的家长制、使用上唯一的亲属性，都是现代企业制度的大敌。2 .财务报表反映失真。 许多中小企业以各种方式修改财务报表，制作虚假的财务报表，以实现债权人投资者的信赖，已经成为很多普遍的现象，有的企业存在三本财务帐簿，在资产的确认、计量、记录和报告中，人为因素违反真实的原则。 会计处理中，增加库存、增加应收账款、人为增加企业资产的违反操作，通过个人借款等手段转移企业财产、资金的体外循环。 误用会计政策，改变会计处理方法，资产评估失真，直接影响债权人和投资者的正确决定。 同时，由于企业的财务报表没有被审计，银行很难判断企业的财务报表的真实性，但是企业信用等级的评定和贷款审查的一部分，根据企业的财务报表来评价企业的资金状况、经营结果和现金流，企业的评价不确定，信用资产的潜在风险很大。3 .担保条件的限制。 中小企业总资产规模小，往往缺乏足够的固定资产，商业银行向中小企业融资时抵押困难，担保条件不合格是中小企业难以获得融资的最常见原因。 中小企业很难提供合格的担保、担保品，是因为中小企业自身规模小，资产不良，难以提供符合要求的担保品，很难找到有实力的担保机构。第二是因为担保手续复杂，费用高，一部分中小企业无法忍受。 中小企业贷款控制很严格，抵押贷款原则上不接受设备抵押。 即使接受通用设备的抵押，贷款数量仍掌握得很严格，第四是中小企业整体信用状况不好。 中小企业从事的大部分是竞争充分的劳动密集型行业，产品竞争力和营销决定企业的兴亡和存亡，降低经营成本是企业成功的关键，资金不足困扰着中小企业的发展。 另外，在管理层和经营层问题上，中小企业的产品竞争战略明显优于企业发展战略。 在企业发展战略问题上，无视企业的研发能力和信用建设。 中小企业存在的市场风险和信用风险决定了信用偿还能力低。(2)银行方面的原因分析。1、中小商业银行的越位经营。 在我国，目前是补充国有商业银行主体、股份制商业银行、农村信用社的间接融资体系，国有商业银行长期为大中型国有企业服务的市场定位和大城市、大企业、大项目“三大”发展战略的惯性，如果能够无视对民间、中小企业的服务， 以服务中小企业为市场定位的股份制商业银行是城市商业银行等地区的中小金融机构受利益驱使，非常小、厚、“强”薄的“弱”，将自己的信用服务对象定位为中规模到大规模的优良企业是明显的“越位”经营。 严格来说，迄今为止我国许多银行机构中还没有为中小企业服务的银行。2、商业银行在管理和技术方面“力不从心”。 众所周知，中小企业关系到各行业、各领域，而且根据发展阶段、所有制、产业的不同，有很大的个人差异。 而且目前国内各商业银行都很科学、完善、成熟，没有建立中小企业信用评级体系和管理方法和相应的管理评价体系，很难准确、及时、完全掌握中小企业的信用状况、偿还能力和经营动态。 而且中小企业数量多，商业银行人员配置不足，个人工作量大。 分科所一级，信用人配置少，管理者人数多，信用人的职责从市场开拓、贷款前调查、审查报告、贷款后管理到清收转换，工作负荷重，束缚了他们开拓市场的手脚。3、责任追究和激励的机制是“失调”。 随着商业银行经营理念不断成熟和改革、改造的需要，各行相继重点治疗“质量”。 对基层行的审查总是“质量”，对新贷款出现风险的行多是“无情、斩首判决”，有“丑人隐瞒百俊”的势头。 同样，无法按时收回贷款的贷款人也面临严峻情况，虽然对贷款负责人实现了终身责任制，但按时收回贷款时奖金少，也没有报酬。 这些做法确实使基层经营者和信用人员心悸，培养中小企业，抑制了他们支持的热情和积极性。 “不求功绩，不求错误”已成为普遍的想法。 现在虽然开放了贷款利率的上限，但是很多基层银行和贷款人都必须确保贷款的绝对安全。 由于利率变动幅度的扩大有给银行带来更高利益的风险，现行的审查激励机制并没有失去对利率变动幅度扩大政策发挥效果的基础。4、商业银行向中小企业融资成本高，风险大。 金融业是特殊产业，经营资金这一特殊商品，因此安全性、收益性、流动性是商业银行的基本经营原则。 把安全性放在第一位。 国家对金融业制定比较严格的经营规则，保证商业银行资金的安全性、有效性和流动性，有效地避免金融危机对国民经济和整个社会造成不良影响。 根据金融理论，信用市场是一个存在严重信息不对称的市场。 中小企业多为劳动密集型竞争行业，稳定性差，企业淘汰率高，财务报表不规范，银行很难正确判断中小企业的实际经营情况和未来的利益前景。 商业银行以投资安全为经营的基本原则，追求马尔科维茨式的有效投资界限，即规定收益下的风险最小化或规定风险下的收益最大化。 因此，商业银行对中小企业贷款的态度并不讨厌，不是政策不允许，而是不敢。一般来说，中小企业贷款的特点是各贷款金额小、期限短、时效性、自由性大。 商业银行对中小企业贷款从建立信用关系、调查、审查、发行、信用后检查和信用后管理方面需要大量的人才和财力。 中小企业的贷款成本估计约是大企业的五倍。现在很多理论工人和政府部门都指责商业银行贷款“讨厌贫富”，一般中小企业贷款的支持不积极，商业银行决定不贷款中小企业融资。 其实，这是无视商业银行的本质，客观现实的外行人的话。五、解决中小企业融资难的构想和建议中小企业融资问题存在很多现实的原因，虽然不能在短期内解决，但是随着中小企业的迅速发展，政府必须建立有利于中小企业融资的外部环境，商业银行业必须对中小企业实施积极的融资指导政策，为中小企业提供融资支持。 以下，综合中小企业融资难的问题，主要就商业银行和政府的角度讨论解决融资难问题的方法。(1)进一步提高解决中小企业融资难的重要性和紧迫性的认识。 中小企业成为经济增长的主体，创造就业机会、优化产业结构的独特功能被中国认可，支持中小企业发展的不仅是商业银行现在扩大资产规模和利润总量的现实需要，商业银行也为未来培育金融资源，扩大中型客户，实现可持续发展通过提高认识，进一步加强政府部门、财税部门、中央银行、商业银行切实解决中小城市企业融资困难问题的责任感和积极性。(2)具体问题的具体分析。 不同类型、不同行业的中小企业具有不同的融资特征，一是政府和银行在政策和实际操作上要有差别对待，其政策支持的重点是符合有产品、市场、发展前景的国家产业政策的中小企业。 对于污染环境、能源消耗高、质量差的中小企业，政府决心采取必要措施关闭。 银行应当根据国家产业政策调整的方向，对部分经济过热的行业、夕阳产业和国家管制行业实施信用退出，根据企业的发展情况，在必要时进行清收。 二是对处于创业初期的中小企业，财税部门应减免营业税和所得税，政府部门应根据当地实际情况制定支持中小企业发展的政策，增强中小企业的原始资本积累能力。 银行要积极规范民间贷款行为，积极支持和引导中小企业为亲戚朋友筹措生产经营资金，解决中小企业自筹资金的困难。(三)建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。 该机构横向领导，集合了商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门，对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用、企业法定代表人个人信息进行全面评估，解决融资问题上的信息不对称性，产生“反向风险”和“道德风险”，同时逐步建立中小企业良好的信用环境和秩序。(4)加快金融产品创新，加强金融服务。1、商业银行要实施产品创新和服务创新，开拓金融渠道，努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求。 产品有一定的资产规模，科技含量高，利润好的中小企业可以适度缓和贷款条件，扩大信用限度，对信用等级优秀的中小企业可以允许部分信用贷款。 选择信用良好、产品销售状况稳定的企业，发行商业承兑票据，进行折扣、折扣、再折扣业务，加快企业资金周转，进行保险代理、收购票据、福费延长等业务，以满足国内外统一市场的发展和企业的多阶段融资要求。2、加强金融服务，增加信用有效投入，建立符合目前中小企业信用等级的信用体系。 严格掌握中小企业的第一偿还源，根据现金流状况掌握贷款，开发适合中小企业业务发展的信用业务品种，简化审查手续。(五)建立和完善中小企业的担保机构。 这个保证机构既可以是政策的，也可以是营利的政府出资，也可以鼓励建立社会资本投资，政府和企业共同出资，也可以企业互相帮助。 该机构必须明确服务对象和保证范围