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1.次贷危机中的汇丰和花旗银行，1。ACC 09214 fnm 09089陈FNM09086郑秀琼，2。激励措施：次贷危机爆发前跨国银行经营模式的变化1。住房抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化。信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战结果：次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击1。次贷危机对跨国金融机构的三波冲击2。次贷危机给跨国金融机构造成了巨大损失。次贷危机对跨国金融机构的影响。在投资银行等金融中介机构的帮助下，住房抵押贷款机构将次级抵押贷款重新打包，成为发行脱手贷款的抵押品。住房抵押贷款证券化不仅将商业银行流动性较低的金融资产转化为流动性较高的证券，更重要的是，它将商业银行的中介功能即银行以前从事的发放住房抵押贷款、持有贷款和收回贷款本息等业务，分解为许多金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住房金融市场。在这个过程中，经纪人成为银行和金融机构的代理人。经纪人实现利润最大化的方法是让更多人负债。债务数额越大，持续时间越长，他们的收入和利润就越大。在不适当的利益驱动和监管的情况下，经纪人恶意向消费者信用评级低、还款能力不足的人出售次级贷款。住房抵押贷款证券化对各种金融中介机构运作模式的影响，次贷危机对跨国金融机构的影响，4，4。信用风险转移是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具将信用风险转移给其他银行或其他金融机构。次贷危机对跨国金融机构的影响；次贷危机对跨国金融机构的三波冲击；以及次贷危机对跨国金融机构的影响。CDO:是抵押债务，其基础资产通常是信贷资产或债券。)，6，2。次贷危机给跨国金融机构带来了巨大损失。截至2008年4月，跨国金融机构十大资产减记中有9家是商业银行和投资银行。其中，花旗集团、瑞银集团和美林证券是资产减记最多的三家银行，分别减记391亿美元、377亿美元和291亿美元。6.次贷危机对跨国金融机构的影响。7.席卷全球的金融海啸也袭击了这家经历了140多年风风雨雨的跨国金融机构。然而，与花旗银行、美国银行、富国银行等国内发达的美国跨国银行相比，汇丰的股价波动和跌幅最小。这也反映出汇丰在金融海啸中遭受的损失较小。次贷危机对汇丰的影响，7，8，汇丰的风险管理文化，8，9，汇丰的风险管理系统，汇丰的风险管理系统，9，10，合理的风险管理系统设置，信贷和风险管理部门负责集团全球业务的系统信贷风险管理，通常由直接向整个集团的首席执行官报告的总经理领导。集团信贷与风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监督集团各部门遵守相关政策。集团下的每个运营单位必须准备相应的详细信贷政策和程序，以形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策一致。每个运营公司根据汇丰集团的指导方针实施信贷政策、批准程序和信贷指导方针。每个子公司的信贷经理或风险经理负责向当地首席执行官报告信贷相关事宜，并最终向集团信贷和风险管理部门的集团总经理报告。10、汇丰的风险管理体系11、严格而详细的评级机制。汇丰集团的信贷和风险管理部负责实施汇丰的风险评级系统，并进一步将风险分为多个级别，以便集中管理相关风险。例如，当考虑可用抵押品或其他信用风险抵消时，汇丰的风险评级结构至少包括7个级别。在对单个主要客户进行信用风险评估时，汇丰基于“违约可能性和损失评估”实施了更精确的风险评级机制(包括22个类别)。下属子公司在信贷组合报告中逐渐采用了这种机制。这种方法可以更详细地分析风险和趋势。尽管自动风险评级程序在汇丰内部的应用越来越多，但传统的信贷审批官员负责确定较大的信贷风险评级。11、汇丰的风险管理体系12、注重行业信用风险的管理，行业信用风险是由于宏观行业等系统性因素，导致多个借款人或交易对手同时违约，从而产生集团信用风险。汇丰的行业信用风险管理的核心是保持权力下放，避免行业过度集中。在行业信用识别方面，汇丰将行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，并特别关注高风险或未来波动性大的行业。集团信贷和风险管理部负责向汇丰的每个子公司发布政策指南，解释集团对特定市场的信贷风险、业务和金融产品的态度和贷款限额。为了防止信贷风险在行业内过度集中，汇丰为航运、航空、汽车、保险和房地产等关键行业设定了行业限额，并在必要时限制相关行业的新信贷业务。12，汇丰的风险管理系统，13，严格的风险限额管理，汇丰集团子公司的所有非银行商业信贷和风险(包括衍生品的处理、续期或审查)必须由集团信贷和风险管理部在决定是否与客户打交道之前进行评估。未经集团信贷风险管理部批准，各分行不得批准相关信贷。集团信贷和风险管理部维持汇丰审慎的信贷风险政策，以确保客户面临的风险不超过集团资本基础能够承受的水平，并且风险保持在内部或监管限额内。这一政策比国际公认的监管标准更为保守。集团信贷和风险管理部下的专门团队负责处理汇丰集团内的相关工作和监督风险，以确保风险不超过监管上限。13、汇丰的风险管理体系，14、严格的审计体系，汇丰的内部审计部门对运营公司的信贷程序和投资组合风险进行定期审查。该审查包括考虑信贷指导方针是否完整和充分，并对代表性账户进行深入分析；考虑信贷和风险部开展的监督和审计工作，审查示范程序的建立，审查管理目标，并检查在信贷的提供和管理中是否遵循集团和当地的指导方针和政策。内部审计部门应抽样检查个别账户，以确保其风险水平适当。如果有迹象表明账户或贷款组合的质量正在恶化，它将根据集团的既定程序计提减值准备。如果内部审计部门认为存在不适当的风险评级，它将与管理层讨论。汇丰一直密切关注自己的财务规则，保持适当的资本充足率(高于9%)、适当的流动性比率(约20%)和适当的杠杆率(低于10倍)，强调长期稳定的资金来源，并始终重视传统银行业务的比重。这些是银行抵御风险的基础和障碍。汇丰的网络覆盖五大洲，其金融服务是多元化的。跨国并购战略和多元化经营战略不仅保证了业务的可持续发展，也有助于分散风险。在汇丰集团，独立的集团风险职能部门根据授权对汇丰在全球的风险进行高级集中管理，包括五种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和声誉风险。总结分析各国各条线的信贷权限，确保资本在世界范围内的合理配置，独立审查个人权限的使用情况，定期向董事会、集团审计委员会和监管机构提交报告，特别是全球银行风险和系统风险。汇丰的风险管理文化和风险管理体系在危机中发挥的作用，次贷危机对花旗银行的影响，次贷危机中花旗银行的风险管理体系，花旗银行的风险管理组织结构图和花旗银行业务单元体系的组织结构。适应这种组织结构，花旗银行从集团和业务单元两个层面构建了垂直风险管理组织结构。花旗银行实行首席风险官管理模式，即在总行层面设置风险管理官，在独立的风险管理部门和业务单元设置风险管理主管。每个部门和每个业务部门的风险管理负责人向首席风险官负责，并报告以确保风险管理的独立性。18、建立信贷政策和审批业务的具体政策和程序；监控业务风险管理的有效性，并持续评估组合信贷风险。确保适当水平的贷款损失准备金；批准新产品和风险，并根据内部盈利能力和信贷风险组合的表现调整产品和业务的批准政策。花旗银行的信用风险管理流程，花旗银行的信用风险管理，花旗银行的信用风险控制基本政策，合资企业和独立的风险管理部门共同管理信用风险；一个独立的控制中心根据每个客户的信用评级来调整他们的信用行为。至少需要两名授权信贷官员签署贷款延期，其中一名必须是信贷风险管理部门的成员；适合每个债务人的风险评级；信用数据记录和补救措施管理应具有一致的标准。18、19、不断调整贷款和储蓄价格；在交易中寻找合作伙伴；通过表外衍生品对冲利率风险。花旗银行主要从三个方面着手控制市场风险：花旗银行的市场风险管理，19，20。每个行业首先确定自己的风险源；独立监管部门开展风险监管；独立审计和风险审查部(ARR)持续进行风险审查。花旗银行的操作风险控制流程，花旗银行的操作风险管理，20，21，评估特定国家的操作，强调对潜在国家风险事件的响应；定期审查每个国家的风险敞口，并提出行动建议；继续追踪。花旗银行的国家风险管理流程、花旗银行的国家风险管理、花旗银行的跨境风险管理措施、跨境限制每年制定一次；持续监控跨境风险和全球经济环境；建立内部跨境风险管理政策。从以上分析中我们可以看出，花旗的风险管理总体上是比较完善的，但为什么在危机中如此慌乱？为了获得市场份额，花旗积极参与资产证券化和次级相关衍生品交易。在巨额利润下，相关的风险管理被忽视了。与美国其他商业银行相