物流与金融分析概述(ppt 44页).ppt

第三方物流与金融LogisticsFinance,物流08（2）班第四小组：何龙李爽陈秀梅刘平利张利文,LOGO,目录,物流金融的意义,金融物流提供商主要的风险及应对,(一)开篇案例,物流金融解决中小企业融资困局-中国外运河北公司.doc,（二）物流金融的概念,物流金融是一个新的概念，是指在供应链业务活动中，运用金融工具使物流产生价值增值的融资活动，是物流业和金融业因各自发展的需要而相互融合的产物。从广义上讲，它是面向物流运营的全过程，应用各种金融工具，对物流、商流、资金流、信息流进行有效的整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲，物流金融是金融机构和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算、融资以及保险等增值服务。,TPL金融机构,产品顾客,零售商,金融物流服务系统,TPL金融机构,供应商,产品制造商,生产厂商,银行,物流企业,物流上下游企业与银行关系,终端客户,资金流,资金流,资金流,物流,物流,资金流,资金流,供应商,物流金融所引导的链式结构,批发商,制造商,终端用户,零售商,资金流,物流,需求信息流,商流,（二）物流金融的发展,物流金融的发展.doc,（三）中国物流金融的主要模式介绍,垫付货款模式在最基本的垫付货款模式中包括第三方物流企业、发货商、提货商三方。其运作的基本原理是:第三方物流企业承担两者之间的货物运输,在向发货商提货时,向其支付去除物流费用的部分或全部的货款。当提货商提货时,物流企业向其索要货款,如果提货商拒绝支付,第三方物流企业有权要求发货商回购货物。如果第三方物流企业资金实力不强的话可以与银行合作,发货商将货物的所有权交给银行,而银行给发货商提供融资。当提货商向银行支付货款时,第三方物流企业可根据银行指令为提货商送货。如果提货商没有支付货款,银行可以要求发货商回购货物。在这一流程中,第三方物流企业主要提供对货物的监管。,1.代客结算业务,1)垫付货款模式,发货人,第三方物流,提货人,1.交货,2.垫付货款,3.交货,4.代收货款,1)垫付货款模式,垫付货款模式(1)：除了发货人与提货人签订的购销合同之外第三方物流供应商还应该与发货人签订物流服务合同，在该合同中发货人应无条件承担回购义务。垫付货款模式的操作流程是：发货人委托第三方物流供应商送货第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款，第三物流供应商向提货人交货，根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款最后第三方物流供应商与发货人结清货款。这样一来既可以消除发货人资金积压的困扰，又可以让两头放心。对第三方物流供应商而言，其赢利点就在于将客户与自己的利害关系连在一起。,2)垫付货款模式,发货人,第三方物流,提货人,1.交货,3.提供货物信息,8.交货,7.发出放货指示,银行,2.转移货权凭证,4.垫付货款,5.付清货款,6.提货单,2)垫付货款模式,垫付货款模式：在货物运输过程中，发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后银行向第三方物流供应商发出放货指示将货权还给提货人。当然，如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求发货人承担回购义务。,(2)代收货款模式垫付货款模式主要时针对BtoB的业务中,而对于BtoC业务则适用代收货款模式。物流企业在送货时,代替发货商向顾客收取货款,再将货款转交给发货商。不论垫付模式还是代收模式第三方物流公司都会获得一个资金的沉淀期,这批资金对于物流企业来说就是一笔不必付利息的融资。而且,通过提供这样的服务,物流企业和交易双方成为利益相关者,有利于形成核心竞争力。,(2)代收货款模式,发货人,第三方物流,用户,1.交货,4.结清货款,2.交货,3.代收货款,代收货款模式,代收货款模式：发货人与第三方物流供应商签订委托配送和委托收款合同，第三方物流供应商每向用户送货上门同时根据合同代收货款，每周或者每月第三方物流供应商与发货人结清货款。与垫付货款模式一样，代收货款模式的资金在交付前有一个沉淀期。在资金的这个沉淀期内，第三方物流供应商等于获得了一笔不用付息的资金。而且，通过提供这样的服务，物流企业和交易双方成为利益相关者，有利于形成核心竞争力。,2.融通仓业务,融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的创新,其内容包括物流服务、金融服务、中介服务和风险管理服务,以及这些服务间的组合与互动。融通仓的核心思想是在各种流的整合和互补互动关系中寻找机会和时机;其目的是为了提升顾客服务质量、提高经营效率、减少运营资本、拓宽服务内容、减少风险、优化资源使用、协调多方行为、提升供应链整体绩效和增加整个供应链竞争力等。实践中主要可分为仓单质押和保兑仓业务。两者最大的区别在于仓单质押业务先有货再有票，保兑仓业务先有票再有货。,(1)仓单质押业务。所谓仓单质押是指货主把货物存储在仓库中,然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款,银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款。仓单质押具有以下功能:有利于生产企业的销售;有利于商贸企业获得融资;有利于回购方(交易所或会员单位)拓展自身业务;以标准仓单作为质押获得融资,使得贷款人与回购人紧密合作,达到双赢。,1)仓单质押模式,货主,融通仓,银行,1.质押货物,2.仓单质押,3.发放贷款,4.一次或多次还贷,1)仓单质押模式,仓单质押模式：在中小企业的生产经营活动中，原材料采购与产成品销售普遍存在批量性和季节性特征，这类物资的库存往往占用了大量宝贵资金。融通仓借助其良好的仓储、配送和商贸条件，吸引辐射区域内的中小企业，作为其第三方仓储中心，并帮助企业以存放于融通仓的动产获得金融机构的质押贷款融资。融通仓不仅为金融机构提供了可信赖的质押物监管，还帮助质押贷款主体双方良好地解决质押物价值评估、拍卖等难题，并有效融入中小企业产销供应链当中，提供良好的第三方物流服务。在实际操作中货主一次或多次向银行还贷，银行根据货主还贷情况向货主提供提货单，融通仓根据银行的发货指令向货主交货。,2)仓单质押模式,货主,银行认可的仓库,银行,1.质押货物,3.仓单质押,4.发放贷款,5.一次或多次还贷,融通仓,2.监管,2)仓单质押模式,仓单质押模式是在仓单质押模式的基础上对地理位置的一种拓展。第三方物流供应商根据客户不同整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管极大地降低了客户的质押成本。,3)仓单质押模式,银行,融通仓,货主,1.统一授信,2.质押货物,5.分批发货,4.分期还贷,3.发放贷款,3)仓单质押模式,仓单质押模式：该模式是仓单质押模式、的进化，之所以这么说，是因为它简化了原先仓单质押的流程、提高了运作效率。金融机构根据融通仓仓储中心的规模，经营业绩，运营现状，资产负债比例以及信用程度，授予融通仓仓储中心一定的信贷额度，融通仓仓储中心可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。,(2)保兑仓业务。保兑仓业务是指在供应商承诺回购的前提下,购买商向银行申请以供应商在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度,并由银行控制其提货权为条件的融资业务。在这一业务中,第三方物流企业实际控制货物并为银行提供监管。,保兑仓模式,制造商,保兑仓,经销商,银行,8.仓单分提单,7.分批还贷,1.保证金,4.承兑汇票,5.交货,3.反担保,2.承兑担保,6.仓单质押,9.分批送货,保兑仓模式,保兑仓模式：制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书经销商根据与制造商签订的购销合同向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流供应商提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押。这一过程中，制造商承担回购义务。,(四)物流金融的意义,1.对物流企业的意义2.对金融机构的意义,1.对物流企业的意义物流金融业务可以使物流管理从物的处理提升到物的附加值方案管理，从而提供较多的利润并能够使业务有效扩展。可以通过业务的开展获得更多的物流服务客户。可以通过协助金融机构控制业务获得相应的监管和信息咨询收益。可以直接参与借贷获得一部分利差，甚至还可以与金融机构合作实施供应链的一体化运作，整合整个供应链条的资金流、物流和信息流，从而获得增值服务利润。,2.对金融机构的意义解决供应链上的资金瓶颈和保证供应链条的畅通，有效提高供应链的运作效率。对中小银行来说，不仅可以扩展新的融资业务，获得丰厚的利差，而且可以从细分市场中获取经营优势，培育自身的核心竞争力，开拓中间收入。通过供应链上交易关系提供的担保有效地降低贷款风险。银行和企业由原来的“租借”关系变为真正的战略合作伙伴关系，在供应链上实现共赢。,（五）物流金融的风险及应对,风险：物流金融业务作为一种新型的、具有多赢特性的物流服务品种，在促进国民经济发展的同时，也蕴含了很多风险因素，包括物流和金融业务自身的风险，还有业务发展过程中的经营风险。应对：只有从风险降低、风险消除、风险保留、风险转移等角度积极应对，才能保证物流金融业务的健康发展。,1.自身风险2.经营风险,一、物流金融的风险,物流金融在我国虽然有着很大的发展空间，但鉴于法律未作许可及市场准入的限制，目前的步伐还很小，仅有中远、中海等大型物流企业在以“物流银行”的形式与各大商业银行合作开展物流金融业务。并且这项业务涉及众多市场主体，物流业务的风险和金融业务自身的风险在物流金融业务中同时存在，在分担风险方面还没有建立互惠、互利、互相制约的协议，金融机构、出质人、物流公司之间的风险划分关系不一致，各个主体都会片面强调、规避和转嫁风险，造成风险与收益之间不对等，一定程度上会放大物流金融的风险。,1.自身风险,1.政策风险2.管理风险3.技术风险4.操作风险5.人才风险6.环境风险7.信用风险8.法律风险9.效率风险,2.经营风险,质物风险,仓单风险,品质风险,变现风险,(一)风险降低(二)风险消除(三)风险保留(四)风险转移,二、物流金融风险的应对策略,(一)风险降低通过改进现有的方式方法和采用新的工作模式，分散和降低物流金融的风险。1.通过与金融机构异业紧密合作和核心能力互补，争取稳定的授信额度2.扩展融资渠道，改变依赖银行贷款的单一方式3.组建金融控股公司4.建立符合物流金融业务实施要求的企业组织结构5.控制信用风险6.控制操作风险7.加大物流金融人才培养的力度,(二)风险消除从政策法规的完善、企业对自身实力的科学评价入手，从根本上消除物流金融的风险。1.完善政策法规体系2.促使企业科学评价自身实力,(三)风险保留对于不可避免的风险应采取积极的措施加以应对和预防。1.计提损失准备根据相关财税制度，融资企业计提一定比例的