上海东亚期货交易流程.ppt

期货交易流程,上海东亚期货经纪有限公司机构投资部,期货交易流程的组成,开户和下单竞价结算交割,开户流程,选择期货公司1、合法代理资格2、信誉好3、资金安全4、运作规范5、收费合理,上海东亚期货开户流程图,1、个人身份证原件2、被授权人身份证原件,自然人开户,法人开户,1、营业执照（副本）2、公章、法人章3、授权人及被授权人身份证原件4、税务登记证（国税）号5、开户银行及帐号6、组织机构代码证,阅读期货交易风险说明书,通过,签字确认,签署期货经纪合同及其它文件（一式两份），客户影像采集和客户资料扫描,复核,东亚公司审核签字,分配帐号,东亚公司存档一份,客户管理系统：（备案）1、申请交易编码2、客户开户3、客户基本资料4、客户手续费标准,客户留存一份,缴纳保证金,客户开户通知书,开户负责人：袁晓宁(021)68400499-138,下单,下单：客户在每笔交易前向期货公司交易员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。交易指令的内容：期货交易品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和帐户、期货经纪公司和客户签名。,交易指令,市价指令限价指令止损指令取消指令,市价指令,是指按当时市场价格即刻成交的指令特点：成交快、不可更改和撤消,限价指令,是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。特点：1、可以按客户的预期价格成交；2、成交速度相对较慢、有时无法成交；3、未成交前可以撤消或更改。,止损指令,是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。特点：1、可以有效地锁定利润2、将可能的损失降至最低限度3、可以建立风险相对较小的头寸,取消指令,是指客户要求将某一指定指令取消的指令。特点：将以前的下达的指令完全取消。,下单方式,书面方式电话方式自助方式互联网方式,上海东亚期货交易流程图,客户,书面委托,电话委托,热自助客户端,网上交易客户端,下单室,交易所服务器,公司服务器,交易所出市代表,委托,回报,021-684009376840095168400942,大连商品交易所交易所代码：DCE交易品种：黄大豆：a、豆粕：m交易月份：黄大豆：1、3、5、7、9、11豆粕：1、3、5、8、9、11,上海期货交易所：交易所代码：SHFE交易品种：阴极铜：cu、铝：al、天然橡胶：RU交易月份：阴极铜：112月铝：112月天然橡胶：1、3、4、5、6、7、8、9、10、11,郑州商品交易所：交易所代码：CZCE交易品种：优质强筋小麦：WS、小麦：WT交易月份：1、3、5、7、9、11,电话报单顺序,客户帐号交易品种及合约月份买卖方向数量开平仓投机/保值（保值头寸客户需预先说明，否则都视为投机头寸）交易品种的交易编码口令（密码）,竞价,竞价方式公开喊价方式：1、连续竞价制（动盘）2、一节一价制（静盘）计算机撮合成交方式,连续竞价制,是指在交易所交易大厅的交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。在欧美期货市场较为流行,一节一价制,是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。方式：由主持人最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报买卖数量，直至在某一个价格上买卖双方的交易数量相等时为止。在日本比较普遍。,计算机撮合成交方式,是根据公开喊价的原理设计而成的一种计算机自动化交易方式是指期货交易所的计算机交易系统对双方的交易指令进行配对的过程,计算机撮合成交原则,价格优先时间优先,撮合成交价,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：当bpspcp,则：最新成交价=spbpcpsp,则：最新成交价=cpcpbpsp,则：最新成交价=bp,集合竞价,开盘价由集合竞价产生开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟进行，其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报和卖出申报数量的多少，按少的一方的申报量成交。,开盘集合竞价,集合竞价产生价格的方法,交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高至低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列；所有有效的卖出申报按申报价由低至高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。交易系统依次逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交直到不能成交为止。如最后一笔成交是全部成交的，取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为集合竞价产生的价格，该价格按各期货合约的最小变动价位取整；如最后一笔是部分成交的，则以部分成交的申报价为集合竞价产生的价格。集合竞价中未成交申报单自动参与开市后竞价交易。,成交回报与确认,客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易结算单记载事项无异议的。应当在交易结算单上签字确认或者按照期货经纪