风险管理渗透到企业文化

1/4风险管理渗透到企业文化由于非公经济周刊报道所受到的关注，7月，本报记者受美国国务院的邀请，对美国进行了为期1个月的工作访问。在此期间，本报记者在美国的东部、中部和西部广泛而深入地采访了科技公司、农场主、金融机构、政府部门、中介组织和新闻媒体。相信他们的经验会对我们各行业有多方面的借鉴意义。在与美国企业对话实录的前两期，我们刊登了对纽约证券交易所和标准普尔公司的报道，今天发表的文章反映的是华尔街最重要的投资银行的情况。访摩根大通银行美国纽约时间7月10日，终日在摩天大楼丛林中穿行的我们，终于登上了一座高耸入云的大厦，去采访在华尔街名声赫赫的摩根大通银行集团。该集团美国大通银行副总裁方德尉DAVID、金融部董事总经理薄皆德CARTERBOTH、政府事务高级副总裁EDWARD和媒介事务部副总裁ANDYTUCK一同接受了我们的采访。“坐在这边，好看风景。”主人热情地说。的确，坐在这里曼哈顿金融帝国的壮丽景象尽收眼底。四位摩根大通集团的高级管理人员一起接受我们的采访，足见他们对中国以及亚洲市场的重视。话题就从亚洲地区债券发行市场开始了。问为什么现在亚洲地区债券发行比较活跃和成功答亚洲地区的一些国家财政赤字变成盈余，外汇储备有所增加，债务得到偿还，负2/4债比例降低，持债券者的风险减少，不会再出现1998年金融危机的情况。另外，亚洲国家利息偏低，资金要找一个出口，而由于制造业不景气让资本却步，因此亚洲资本市场出现了以美元为面值发行债券的需求。如上个月的中国债券发行就是供不应求，马来西亚也是这种情况，预计这种情况会继续。问摩根银行与大通银行为何合并答摩根银行与大通银行在2000年底完成了合并。摩根银行主要从事买卖证券、外汇、企业并购等投资银行业务；在银行批发业务方面，摩根在企业界很大；大通银行主要从事汽车、住房贷款等零售银行业务，在市民中很有名气。摩根银行的优势在于风险管理，用“期指”来保护投资者利益，传统客户是世界各国的政府，也对个人资产100万美元以上的富有阶层进行金融服务，后来也可以做股票业务，但缺乏传统股票经纪公司的能力。而大通银行在这方面的能力比较强。一家银行如果要在国际上站住脚，就必须向多方面拓展业务，拥有各种各样的专长，进行应有尽有的一条龙服务。因此，通过合并向国际金融公司发展是必然的。客户只要到我们这来，所有需求都能满足，这是我们合并的一个目的。当然，通过合并节省人力、财力，降低成本，产生规模效应，也是重要原因。问请谈谈对银行单业经营和混业经营的看法答1933年美国股市大崩盘之后，美国立法规3/4定银行业必须把零售和批发业务分开，选择一种进行单业经营。直到10年前，零、批业务的分开经营的界限还是严格的，因为人们似乎认为大银行很坏，必须约束他们的能力。后来商业零售银行与投资银行之间的法律大墙倒塌，美国银行进入了混业经营的时代。但投资银行业务不能使用老百姓的储蓄，发行包销债券股票只能向机构借钱。银行要想进行混业经营，就必须有开放的资本市场和健全的信用体系。在这个过程中，监管起到重要的作用，如果监管不力，将会出现很多麻烦。现在美国法律没有规定银行不能从事其它业务，但银行必须对各种信用十分了解，风险防范制度十分健全，业务人员必须熟悉各种业务的信用和风险的防范，对整个过程管理严格。同时，要特别注意与监管部门密切合作和沟通。摩根大通银行向监管部门十分积极主动地汇报，一项一项业务地与他们沟通。从业人员与监管人员频繁接触、沟通，最重要的是透明，这是我们的成功经验。中国的银行是国有的，让这些银行搞混业经营有很多困难。因为他们受政府影响较大，时常贷款给不盈利的企业，信用和风险水平低，所以不具备混业经营的能力。问你们如何做好银行的风险管理答我们从金融危机中吸取了很多经验，学习到新的东西。我们要使风险管理渗透到公司文化中，渗透到每一个交易台。交易员的风险管理水平高，他的收入就高。4/4信息员直接将风险情况向总裁汇报。摩根、大通银行的合并要解决的一个问题，就是怎样将两个公司的风险管理系统紧密结合在一起。我们每年至少要投入20亿美元，加强公司在信息技术方面的能力，提高银行在风险防范和管理方面的效率。2000年来临之前，我们通过技术更新，解决了“千年虫”问题，使我们合并前找到了一个新的体系。问请谈谈入世对中国的银行和金融市场有哪些影响答摩根大通集团与美国其它银行一起支持中国尽快加入WTO。中国的国有商业银行应当改制，这需要时间。尽管中国的银行实力和管理水平不强，但我不认为他们在入世冲击中会倒下，相反这会促进他们改善资产状况，最重要的是培训专业人员。大的银行彻底垮掉也是困难的。中国金融业为适应入世后的形势也做了一些准备，但信息服务、金融法规基础条件的建设尤为重要，希望给摩根大通这样的外资金融机构一个比较充足的活动空间，让他们自己决定用什么形式在中国投资。摩