广发策略优选混合型证券投资基金季度报告

广发策略优选混合型证券投资基金季度报告基金管理人广发基金管理有限公司1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。2基金产品概况基金简称广发策略优选混合基金主代码270006交易代码270006270016基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年5月17日报告期末基金份额总额7,427,136,61930份投资目标通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经济和资本市场高速增长的成果，为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。投资策略本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场波动周期因素的判断，确定资产配置策略；通过综合运用主题投资、买入持有、逆向投资等多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投资组合；通过利率预测以及收益曲线策略进行债券投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。业绩比较基准75新华富时A600指数25新华巴克莱资本中国全债指数风险收益特征较高风险，较高收益。基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现31主要财务指标单位人民币元主要财务指标报告期2010年4月1日2010年6月30日1本期已实现收益211,921,261082本期利润1,092,345,329893加权平均基金份额本期利润014624期末基金资产净值10,114,699,790595期末基金份额净值13619注1所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。32基金净值表现321本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月9731321673134700002322自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发策略优选混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年5月17日至2010年6月30日）注注本基金建仓期为基金合同生效后6个月。建仓结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。4管理人报告41基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明冯永欢广发策略优选混合基金的基金经理；广发稳健增长混合基金的基金经理20082146男，中国籍，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，2004年2月至2007年3月先后任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究发展部总经理助理、广发稳健增长混合基金的基金经理助理，2007年3月29日起任广发稳健增长混合基金的基金经理，2008年2月14日起任广发策略优选混合基金的基金经理。注1“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。2证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。42管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其配套法规、广发策略优选混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。43公平交易专项说明431公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。432本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚富混合、广发稳健增长混合、广发大盘成长混合和广发内需增长混合。报告期内，本投资组合与广发稳健增长混合的净值增长率差异均未超过5。报告期内，本基金净值增长率与广发聚富混合、广发大盘成长混合的净值增长率差异分别为551和554，主要原因是本基金与上述两基金在仓位配置方面存在一定差异所致。广发内需增长混合在本报告期仍处于建仓期，故不适宜进行业绩比较。433异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。44报告期内基金的投资策略和业绩表现说明441报告期内基金投资策略和运作分析二季度，伴随着刺激政策退出的预期、经济增速的放缓，再加上欧洲债务危机导致外围经济风险增加，国内股市的跌幅较深，上证综指的跌幅达到23，特别是周期性行业和以创业板为代表的估值水平极高的小股票。本基金按照年初的投资策略，基于对宏观经济和流动性的担忧，在二季度继续减持工程机械等周期性行业，增持医药、零售等业绩稳定增长的消费品，整体仓位有所下降。442报告期内基金的业绩表现由于周期性行业占比已经比较低，本基金二季度净值跌幅为973，基金业绩优于比较基准的1673。45管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望宏观经济增速正在逐步回落，对房地产行业的调控使得相关行业的运行都或多或少受到影响，外围的动荡使得出口部门的前景不确定性增加。在周期性行业的调整压力之下，大盘的压力仍然存在，但我仍然认为存在结构性机会，业绩增长较为确定的消费品、在全球范围内具有竞争优势的先进制造业和新兴产业是我比较看好的三个方向。5投资组合报告51报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资7,611,390,888677505其中股票7,611,390,8886775052固定收益投资143,479,22680141其中债券143,479,22680141资产支持证券3金融衍生品投资4买入返售金融资产其中买断式回购的买入返售金融资产5银行存款和结算备付金合计2,376,421,1914123436其他各项资产9,809,319210107合计10,141,100,626091000052报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业B采掘业55,047,05635054C制造业4,715,482,724104662C0食品、饮料1,234,863,468121221C1纺织、服装、皮毛541,602,22690535C2木材、家具C3造纸、印刷64,090,74326063C4石油、化学、塑胶、塑料175,752,16090174C5电子97,547,66349096C6金属、非金属65,244,54183065C7机械、设备、仪表918,154,49594908C8医药、生物制品1,529,826,584761512C99其他制造业88,400,83890087D电力、煤气及水的生产和供应业E建筑业382,876,68822379F交通运输、仓储业G信息技术业359,809,52411356H批发和零售贸易1,071,703,519431060I金融、保险业124,179,60240123J房地产业460,321,32391455K社会服务业69,030,34704068L传播与文化产业135,922,10940134M综合类237,017,99371234合计7,611,390,88867752553报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值元占基金资产净值比例（）1002024苏宁电器42,552,777485,101,657804802600519贵州茅台3,480,360443,258,649604383600048保利地产37,953,942388,268,826663844002073软控股份23,872,476356,654,791443535000869张裕3,811,150304,815,777003016002029七匹狼9,337,778280,133,340002777600690青岛海尔13,086,355249,949,380502478002154报喜鸟10,058,479236,374,256502349000568泸州老窖7,011,180197,855,4996019610000999华润三九8,390,774192,568,2633019054报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券2央行票据3金融债券其中政策性金融债4企业债券5企业短期融资券6可转债143,479,226801427其他8合计143,479,2268014255报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值元占基金资产净值比例（）1113001中行转债1,418,620143,479,2268014256报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券投资证券。57报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。58投资组合报告附注581根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。582报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。583其他各项资产构成序号名称金额（元）1存出保证金3,828,383672应收证券清算款3应收股利581,451144应收利息486,211125应收申购款4,913,273286其他应收款7待摊费用8其他9合计9,809,31921584报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期未持有处于转换期的可转换债券。585报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中无流通受限股票6开放式基金份额变动单位份本报告期期初基金份额总额7,568,696,05370本报告期基金总申购份额77,300,51255减本报告期基金总赎回份额218,859,94695本报告期基金拆分变动份额本报告期期末基金份额总额7,427,136,619307备查文件目录71备查文件目录1中国证监会批准广发策略优选混合型证券投资基金募集的文件；2广发策略优选混合型证券投资基金基金合同；3广发策略优选混合型证券投资基金托管协议；4广发基金管理有限公司开放式基金业务规则；5广发策略优选混合型证券投资基金招募说明书及其更新版；6广发基金管