挑战杯最新企划书模板

第五届“挑战杯”辽宁省大学生创业计划大赛大连海帝设备股份有限公司创业计划书董事长詹世平总经理李雪联系电经理邮箱RONALDOSYZ_2005163COM企业团队名称伏羲目录第1章执行总结411公司412市场413投资与财务414人力资源415社会效益5第2章项目背景621国家政策622我国科研现状623现状分析8第3章公司概况831公司简述832企业文化8第4章产品介绍1141产品技术来源1142产品的技术选择1243产品的适用范围1344产品的优点13第5章研究与开发战略1551研发背景1552研发战略措施15521成立研发部门15522研发业务1553投入预算1654研发目标16第6章营销战略1761营销战略17611顾客分析17612服务分析17613初期目标市场18614厂址选择1962销售渠道建设及管理20621直接销售20622网络销售20623渠道管理2163产品形象、产品质量与广告21631产品形象21632产品质量21633广告宣传2164价格策略2265竞争分析23第7章生产管理2471生产管理24第8章我们潜在的威胁2581我们的劣势与威胁25第9章财务分析2691资金的来源于运用2692预计投资现金流量表2793投资净现值2794内含报酬率2795获利指数2896投资回收期2897投资综合评价2898经济利润原因分析2999盈亏平衡分析29910敏感性分析29第10章财务分析30101财务分析301011销售预计表301012生产预算表311013直接材料预算表311014直接人工预算表321015制造费用预算321016产品成本预算表341017销售及管理费用预算341018预计资产负债表341019利润表3710110现金流量表39第11章公司组织及人力资源管理42111公司性质有限责任公司43112组织结构43113部门职能43114主要管理人员构成及其职能44115其他人员配置44第12章行业风险及对策44121风险因素45一经营风险45二行业风险45三市场风险45四政策风险46五其他风险46六对策46131撤出方式的选择471311首次公开上市（IPO）471312利用中国创业板块481313收购491314协议转让49132撤出时间的选择50附录50第1章执行总结11公司大连海帝设备股份有限公司是一家以生产高压玻璃化转变温度测试装置为主，同时提供维修、加工等服务的现代化企业。公司采用的技术源于国家专利（专利号200610200212X）科技成果转化。拥有先进的加工设备，加工维修人员，具有独立的知识产权，生产，服务，维修，包装一体化，采用先进技术，无污染，节约能源，成本低，耗能少，充分体现了资源和能源的利用。产品应用范围广泛，学校实验室、研究所、化工厂、食品厂等地方。产品的价格增加了公司的竞争优势。公司将为中国的化工及环保产业向高技术、高效率的发展，为民族产业的振兴，实现化工及环保领域科技新成果的产业化发展与生态保护的和谐而不懈努力12市场由于高分子材料玻璃化转变温度很难被测定，而且目前我国市场上的这些装置有很大的局限性，仪器大型，价格昂贵，过程麻烦，耗能大，使很多消费群体所不能接受的，所以大连海帝设备股份有限公司生产的高分子材料玻璃化转变温度仪不仅消除了以上的缺点，而且我们有最体贴，最诚信的售后服务，维修是我们公司的一大特色来吸引广大客户。开发新产品，寻找最简洁、最方便、最准确的测量装置，大力引进高科技是提高本公司在市场竞争地位的唯一办法，生产开发最新型的装置是企业发展的总趋势。13投资与财务公司成立时注册资本为460万，其中大连大学投资46万，占10。个人投资138万，占30。风险投资276万，占60。第二年以未分配利润转增资本。由于此专利是属于大连大学老师的，所以有其技术入股10，以及60的入个人筹集的30的入股资金，为了有利于经营，我们会考虑其他2到3家的风险投资入股。14人力资源公司的性质是股份责任有限公司，公司所有权和经营权分离，在董事会的集体领导下，实行总经理负责制，另设营销顾问与企业管理顾问，设生产部、财务部、行政部、营销部。高压玻璃化转变温度测试装置本技术专利直属于大连大学，詹世平教授是该技术的发明人，詹世平教授具有多年研发经验，完成国家多项课题，将出任本公司的董事长，创业团队分别出任本公司的总经理、副总经理以及各部门总管。15社会效益一个企业要想生存,必须要具备能够生存的市场一个企业要想发展壮大,也必须要具备发展壮大的潜力。改革开放以来,我国的经济建设取得了令人瞩目的成就城市化建设迅速发展,其中,中小型企业功不可没,全国大多数企业为中小型企业,他们为我国的经济建设和人口就业等方面做出了巨大贡献但随着可持续发展政策势在必行,人们环境意识的增强,这些技术设备不高,高能耗,高污染的企业面临的问题日益严峻,他们把经济效益放在了首位，同时对社会造成很大的损失。本公司坚持“社会效益第一位”的原则低耗能，污染小，安全可靠，节约能源，紧跟国家可持续发展原则。对于我国的环境保护建设、培育新的经济增长点、传统产业的技术改造和解决社会就业问题具有巨大的社会效益第2章项目背景21国家政策据国务院关于研究财税体制改革方案出台后有关问题的会议纪要国阅199442号文件的决定，现就技术转让免征营业税问题通知如下一、为了鼓励技术引进和推广，对科研单位取得的技术转让收入免征营业税。二、本通知所说的技术转让，是指有偿转让专利和非专利技术的所有权或使用权的行为。三、科研单位转让技术，应持各级科委技术市场管理机构出具的技术合同认定登记证明，向主管税务机关提出申请。由主管税务机关审核批准后，方可享受免征营业照顾。四、本规定从1994年1月1日起执行。本文下发之前已征收的营业税应退还给科研单位。（一）、财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知财税字1996001号规定“对科研单位和大专院校服务于各业的技术成果转让、技术培训、技术咨询、技术服务、技术承包所取得的技术性服务收入暂免征收所得税。”上述所称的科研单位是指全民所有制独立核算的科学研究机构。不包括企业事业单位所属研究所和各类技术开发、咨询、服务中介组织。科研单位的认定应由各省、自治区、直辖市和计划单列市以上科委提供具体名单报经同级税务机关审核。（二）、全民所有制事业单位所属从事科技开发的机构、民营科技机构及国有大中型企业办的搞科技开发的事业单位，其技术转让以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训的所得，年净收入在30万元以下的暂免征收企业所得税；超过30万元的部分，依法缴纳企业所得税。22我国科研现状我国政府历来重视基础研究，并采取相应措施确保基础研究投入。我国科学研究投人的基本特点1科学研究支出总量大幅增加，占研究开发（R管理优先各级管理层对各自的安全负责行为控制不能容忍任何偏离安全制度和规范的行为安全价值安全生产将提高企业的竞争地位文化模型安全文化建设的四个阶段。第8章我们潜在的威胁81我们的劣势与威胁进入市场初期，我们仅仅只生产着一种装置，导致我们的产品种类过于单一，与其他的企业的多样化相比起来，我们显得很不成熟，一些厂家宁愿在一个经销商处买更多的产品享受一体化服务，也不愿意东买一个设备，西买一台机器，并且，他们所生产出的设备不仅能测高压玻璃化温度，还可以测其他温度，但是它们的成本过高，这样，他们很容易要想避免这些劣势和其他企业对我们的威胁，我们必须先通过各种销售渠道打开我们的市场，得到获利后开发打造更多的专利产品，更新我们的产品，不断将其推入到社会生产中去，才能获得更大的利润和社会的发展。第9章财务分析91资金的来源于运用1股本结构与规模公司成立时注册资本为460万，其中大连大学投资46万，占10。个人投资138万，占30。风险投资276万，占60。第二年以未分配利润转增资本。个人和大连大学股本来源股本规模大连大学技术入股货币资金入股设备入股风险投资金额461380276比例1030060备注由于此专利是属于大连大学老师的，所以有其技术入股10，以及0的入个人筹集的30的入股资金，为了有利于经营，我们会考虑其他2到3家的风险投资入股。2资金的来源与运用（1）银行借款由于本专利是是属于自己的，而且生产成本也不高，为了不负担过于沉重的财务费用的负担，所以不打算有银行借款。（2）资金的运用本公司经过融资后，主要用于构建厂房等固定资产，购买装置所需的原材料，支付职工工资，还有制造费用，销售费用，管理费用，由于本产品是新产品，并且市场上没有，所以需要加大力度宣传本产品的作用还有成本低廉等优点，所以预算在销售费用的花费上回大一些的。A主要固定资产为租用的厂房，厂房的面积大概是300平米，预计的费用一年为30000元。B所需主要材料由三部分组成，高压反应釜，差动变压器式位移传感器DA系列，数控恒温浴锅恒温油浴。这三个主要材料的价格分别是10000元，347元，1320元。C职工工资的组成主要是各年的人员是初步打算为一致的，有总经理一人，工资为每月1500元，生产管理人员一人月工资1000元，采购员一人，月工资800元，技术员2人，月工资没人1200元，销售人员三人，月工资800元，会计人员一人，月工资800元。一年的应付职工薪酬为106800元。D一台的运输成本为300员每台，年产量大概预算为240台，第一年的运算费用为72000元，预计售价为38800元。92预计投资现金流量表投资现金流量表投资现金流量表单位万元初期第一年第二年第三年第四年第五年原始投入400净利润62717286656636615738862491678939323加折旧净现金流量4006271728665663661573886249167893932393投资净现值根据市场同期投资回收报酬率的情况看来，投资报酬率为20,根据这个计算求的投资净现值为24022323，大于0所以方案可行。94内含报酬率由现金流量表来计算内涵报酬率得到IRR150由此得到我们的内含报酬率为150，大于资本成本10，并且内含报酬率在50到100之间，所以这个方案可行。95获利指数PINPV/C计算得到PI601获利指数大于1，该投资方案可行。96投资回收期投资回收期表年份投资现金流量年末累积现金流量年末未回收的投资余额162717286462717286422717286426656636681292836532361573889291908575425462491675425334921795893932331634274245116627172864627172864227172864投资回收期只有两年，因为不需要投入什么设备，所以投资回收期比较短，低于同行业的投资回收期5年，值得投资。上表数据时根据投资现金流量表取得的。97投资综合评价通过以上各项指标分析，项目满足一下条件（1）净现值（NPV）0（2）内含报酬率（IRR）资本成本（10）（3）获利指数（PI）1（4）投资回收期为两年，低于同行业平均水平5年综上分析，该项目可行。98经济利润原因分析由于该产品属于高科技产品，此产品附加值比较高，属于大连大学的专利权，市场上有类似产品，但是没有替代品，根据市场调查来看，容量也很大，销量可观，潜在的客户许多，而且销量很大。所以这个项目能产生的经济利润很高，即投资净现值（NPV）远大于零。99盈亏平衡分析BEP产品NCF/PCN其中P为产品销售单价（不含税），且P38800元；CF为固定成本，CN表示单位产品成本；N表示盈亏平衡点时的生产能力。我们的固定成本是厂房租金为每年30000元，单位产品成本为12558元，以第一年为例。盈亏平衡点表年份第一年第二年第三年第四年第五年第六年盈亏平衡点898989909090910敏感性分析因为在公司的经营过程中总会遇到一些不确定的因素，所以我们要对各项指标进行敏感性分析来对各项指标进行合理的估计。固定成本的敏感系数FC/P单位变动成本敏感系数（VVC）/P单价的敏感系数VSP/P销售量的敏感系数VSPVC/P固定成本的敏感系数005单位变动成本敏感系数09单价的敏感系数22销售量的敏感系数13第10章财务分析有关因素变动的敏感分析表变动率利润项目201001020销售量14213201968520251572030639203610120单价14098001962760251572030686803621640单位变动成本30911442803432251572022280081940296固定成本25430802529400251572024883602502040由以上指标可以看出单价的变动是最敏感的，其次是销售量，再次是单位变动成本，最不敏感的是固定成本。通过有关单因素对利润的变动来看每个项目的变动后的利润都是大于0的，所以依然可以保持客观的利润。可见，该公司有很强的抗风险能力。101财务分析（一）公司财务基本情况与会计政策如下（1）该项目属于高新科技产业，自成立之日起，享受两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为15。（2）公司的存货采用先进先出法（3）公司属于一般纳税人，增值税率按17计算1011销售预计表销售预算表单位元年度一二三四五预计销售量（台）192204204216216预计单位售价3880038800388003880038800销售收入74496007915200791520083808008380800增值税（销项税）12664321345584134558414247361424736销售收入（含税）871603292607849260784980553698055361012生产预算表生产预算单位台年度一二三四五预计销售量（台）192204204216216加预计期末存货4880116140164合计240284320356380减预计期初存货04880116140预计生产量2402402402402401013直接材料预算表直接材料预算单位元年度一二三四五预计生产量240240240240240单位产品材料耗用量元1166711667116671166711667生产需要量元28000802800080280008028000802800080加预计期末存量元0000合计28000802800080280008028000802800080减预计期初存量元00000预计材料采购量元28000802800080280008028000802800080增值税（进项税）47601364760136476013647601364760136购货支出（含税）3276094327609363276093632760936327609361014直接人工预算表直接人工预算表年度一二三四五预计产量（台）240240240240240单位产量人工（元/台445445445445445人工总成本（元1068001068001068001068001068001015制造费用预算制造费用单位元年度一二三四五变动制造费用水电费2000020000200002000020000小计2000020000200002000020000固定制造费用长期待摊费用（厂房租金）3000030000300003000030000小计3000030000300003000030000合计5000050000500005000050000现金支出费用50000500005000050000500001016产品成本预算表产品成本预算表第一年单位成本每台投入量成本元生产成本期末存货销货成本直接材料116673件1166728000805600162240064直接人工4451台4451068008544021360变动制造费用83331台833320000160004000固定制造费用1251台12530000240006000合计1232033123203329568806854562271424由于，本公司的主要业务是以装配为主，考虑到生产原材料的麻烦性，所以大概每年的产品成本预算比较相似，所以只预算第一年了。由于没有扩大规模，所以各年份的常量是相同的，不同的是随着年份的增加使得本公司的知名度提升了，所以销售量会递年增长，导致期末存货有所减少。1017销售及管理费用预算销售及管理费用预算单位元年度一二三四五销售费用销售人员工资2880028800288002880028800广告费1000020000200002000020000保管费50006000600070007000销售费用小计4380054800548005580055800管理费用管理人员工资3000030000300003000030000办公费用50006000600070007000管理费用小计3500036000360003700037000合计78800908009080092800928001018预计资产负债表预计资产负债表（年度报表）项目一二三四五货币资金5907331722964464682312654332295846522055846516应收账款43580164630392463039249027684902768存货18624003104000450080054320006363200流动资产合计8205533326531503887276493538218123328909323316长期待摊费用3000030000300003000030000固定资产原值减累计折旧固定资产净值资产合计8235533326561503887306493538248123328939323316负债及所有者权益项目一二三四五应付账款1638046816380468163804681638046816380468短期借款流动负债合计1638046816380468163804681638046816380468实收资本1800000资本公积盈余公积6271728646656636686157388929624916754624916754未分配利润56445557765990973012554165003656242507865624250786所有者权益合计8071728646656636686157388929624916754624916754负债与所有者权益合计82355333265615038873064935382481233168939323316资产项目一二三四货币资金147683293942484594248459424845应收账款1089504808704808704808704存货465600345600345600345600流动资产合计205138333136895513689551368955长期待摊费用7500575057505750固定资产原值减累计折旧固定资产净值资产合计205888333137470513747051374705负债及所有者权益项目一二三四应付账款一二三四短期借款4095117409511840951184095118流动负债合计4095117409511840951184095118实收资本资本公积450000805000805000805000盈余公积未分配利润15679322942484594248459424845所有者权益合计14111389434505343450534345053负债与所有者权益合计20179322133375413337541333754资产项目一二三四货币资金7411169727012972701972701应收账款115760859248859248859248存货776000575000575000575000流动资产合计1632876163462616346261634626长期待摊费用7500575057505750固定资产原值减累计折旧固定资产净值资产合计1640376164037616403761640376负债及所有者权益项目一二三四应付账款4095117409511840951184095118短期借款流动负债合计4095117409511840951184095118实收资本资本公积0626723662672366267236盈余公积16641592972701297270129727012未分配利润14977433875431187543118754311所有者权益合计16641592972701297270129727012负债与所有者权益合计16403761640376164037616403761019利润表年度报表损益表单位元年度一二三四五一、主营业务收入87160329260784926078498055369805536减主营业务成本236550325133472513347322956879266119128二、主营业务利润635052967474376747436686848657714434472减销售费用4380054800548005580055800管理费用3500036000360003700037000财务费用三、营业利润62717296656637665663668675585767558568加投资收益营业外收入减营业外支出四、利润总额62717296656637665663668675585767558568减所得税00499247751506689350668926五、净利润6271729665663761573889296249168624916754第一年季度报表损益表单位元季度2179008161740816174081617408一、主营业务收入59137584655223565522356552235减主营业务成本158763216962184596218459621845二、主营业务利润10950109501095010950减销售费用8750875087508750管理费用财务费用156793216942484594248459424845三、营业利润加投资收益营业外收入减营业外支出156793216942484594248459424845四、利润总额减所得税156793216942484594248459424845五、净利润2179008161740816174081617408第二年季度报表损益表单位元季度一二三四一、主营业务收入2315196171849617184961718496减主营业务成本62833683723094872309487230948二、主营业务利润168685917995401299540129954012减销售费用13700137001370013700管理费用9000900090009000财务费用三、营业利润166415917972701297270129727012加投资收益营业外收入减营业外支出四、利润总额166415917972701297270129727012减所得税五、净利润16641591797270129727012972701210110现金流量表年度报表项目第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流量244430326041472604147323049679275399128销售产品、提供劳务收到的现金6271729665663761573889296249168624916754现金流入小计购买商品、提供劳务支付的现金支付给职工的现金支付的所得锐支付其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量构建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量14000001400000140000014000001400000吸收投资所收到的现金14000001400000140000014000001400000现金流入小计分配股利所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额14000001400000140000014000001400000四、现金及现金等价物增加额6271729665663761573889296249168624916754第一年季度报表现金流量表单位元季度第一季度第二季度第三季度第四季度一、经营活动产生的现金流量61107584611075846110758461107584销售产品、提供劳务收到的现金156793216156793216156793216156793216现金流入小计购买商品、提供劳务支付的现金支付给职工的现金支付的所得锐支付其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量构建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量350000350000350000350000吸收投资所收到的现金350000350000350000350000现金流入小计分配股利所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额350000350000350000350000四、现金及现金等价物增加额156793216156793216156793216156793216第二年季度报表现金流量表单位元季度第一季度第二季度第三季度第四季度一、经营活动产生的现金流量651037651036865103686510368销售产品、提供劳1664159166415916641591664159务收到的现金现金流入小计购买商品、提供劳务支付的现金支付给职工的现金支付的所得锐支付其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量构建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量350000350000350000350000吸收投资所收到的现金350000350000350000350000现金流入小计分配股利所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额350000350000350000350000四、现金及现金等价物增加额1664159166415916641591664159第11章公司组织及人力资源管理111公司性质股份有限公司112组织结构组建初期公司规模较小，我们将采用直线职能型的组织结构，公司组织结构和功能图如图91组织结构及其功能图所示股东会董事会执行监事总经理财务部维修客服部行政部销售部生产部车间主任班组长生产科质检科研发科人事科办公室图91组织结构及其功能图113部门职能生产部生产部分为生产科、研发科和质检科。生产科主要负责产品投产计划、原料采购。研发科主要负责技术与新产品的研发、技术培训、系统设计以及新产品的试点推广和情报搜索工作，研发工作采取产、学、研相结合的方式，与大连大学建立合作关系确保新产品的品质。质检科主要负责产品质量检测。财务部财务部工作主要包括财务计算和审计调查。负责公司的财务工作，包括公司内部的财务成本控制、会计、金融、投资、核查以及物价调查等活动。营销部营销部分为市场科和销售科。负责公司的各项营销工作，包括市场调查及分析、产品的宣传、市场的开发、广告业务和分销中心管理、外贸业务、客户开发工作。具体的任务由销售人员完成。行政部行政部分为人事科和办公室。人事科负责公司对员工的业绩评估的奖惩体系、人才招聘、员工培训，为企业发展提供智力支持和人才保证。办公室负责协调公司的各种社会关系和内部的关系，包括公司和客户的友好往来、公司与员工的沟通交流，建立公司良好的社会环境。负责公司的员工福利的发放、企业文化的营建、保安工作、企业资产的记录和存档等。114主要管理人员构成及其职能公司总经理应具有沉稳、服众、大度、知人善任的特点，热衷于科学技术的生产应用开发，在学习期间多次参加了有关的社会实践活动，并参与了多家公司的市场调研与分析活动，对我国化肥发有深入的了解。他（她）将全面负责公司的日常经营事务，对董事会负责，决定各副总经理的人选，协调各部门之间的关系。生产部部长有高度的责任心和事业心，具有生产管理能力，熟练掌握了运营管理的基本技能，竞争意识强，善于调动工作人员的积极性，能够不断提高企业的生产效率。他（她）将负责生产、技术、研发等工作，控制从原料到产品的整个生产管理过程，处理与产品有关的技术问题,负责新产品的研究与开发工作,拓展产品线的广度和深度。领导生产部、研发部和环保部，协调生产和销售的矛盾。财务部部长有高度的责任心和事业心，专业基础扎实，有大量的实际工作经验；此外，熟悉企业财务的基本知识、基本技能、基本理念，明确对一个新兴的高科技企业所应该具备的财务状况，还对企业财务管理理论有深入的研究。他（她）将全面负责公司资金的筹集、使用和分配；负责日常会计工作和税收管理，定期向总经理递交财务报告、分析财务状况并提出建议和规划下一年的财务工作。营销部部长有高度的责任心和事业心，扎实的专业基础，具有丰富的工作经验；对市场开发有深入的研究，具有良好的市场营销和公共关系意识。他（她）将负责公司总体的营销活动，决定公司的营销战略和措施，并对销售工作进行评估和监控；领导地区销售代表与各地代理商和经销商进行市场开拓与销售。人事部部长有高度的责任心和事业心，工作认真负责，集体荣誉感强，有很强的洞察力、创新能力和创新意识，能实事求是，思维慎密，作风严谨，公共关系能力和理论联系实际的能力很强。他（她）将全面负责公司的人力资源开发、管理等工作。115其他人员配置面对当前社会和市场竞争激烈，技术决定生产力的格局，公司发展中企业战略的重要性不言而喻。企业战略不仅是制定方面所需的睿智和严谨，实施时的方式和方法也尤为重要，它必须适应社会变化而不断调整和充实。现代企业应该成为一种“哑铃式”企业，而企业营销策略即是其中重要的一个方面，也是当今企业生存与发展的需要。特别是缓释化肥的营销是政府决策影响之下的集团行为，更加需要专业的，有营销经验的专家对我们进行指导。第12章行业风险及对策投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。121风险因素一经营风险（一）技术投资由于高压玻璃化转变温度测试装置他的特征是采用差动应变器作为位移传感器来直接测量试件的应变量。该装置主要由差动应变器、应变架、预应力消除机构、高压容器、恒温浴、测量导管和连接钢丝组成。差动变压器主要由差动线圈和差动铁芯组成；应变架主要由固定架、活动架和导向架组成；预应力消除机构主要由固定铁芯和永久磁铁组成；高压容器主要由容器筒体、容器顶盖和高压介质入口组成。所以它使用的材料以及所需的装备都不是普通器械，因此在控制这些装备，组合这些装备以及监控这些装备都需要一定的技术难度。（二）产品价格限制国家对创新发明的一起都给与一定的支持，虽然目前我公司的产品价格可能比较高，但是我公司的产品其具有的特点及其目标都能准确的掌握温度的变化，且对生活具有很大的帮助，所以价格高，但是具有时效性。（三）产品外销的限制根据本公司今后的发展战略的要求，本公司将努力扩大产品的出口。但由于中西方经纬度的差别以及地势的高低等原因，目前我公司将针对具体情况将产品打出国际。因此，就目前的情况来看扩大产品出口市场的难度较大。（四）产业特点过于狭窄的风险本公司生产和销售的新产品将占而且本公司利润的很大一部分药品生产的利润。且产品是目前公司的主打产品，而产品的创新产生具有的特点或者说是针对方向过于狭窄，因此也具有一定的风险。（五）新产品替代风险本公司目的主要产品是独家生产。但是从它的时效性来说虽然具备一定的时间起，但一旦大面积的进入市场且新产品就有可能也跟随者进入市场，形成强大竞争力，如果公司不能有效地与时俱进的推出新产品，则难以保持利润增长。（六）融资能力的限制本公司近期利润预测能否按计划完成，在一定程度上取决于募股资金到位的时间，以及能否按规金需求工获得银行信贷资金。若本次募股资金不能按时到位，或者不能及时获得银行值贷支持，可能会导致本年度利润计划无法完成。二行业风险（一）环保风险本公司主要从玻璃产品生产，国家对这种产品的环保要求十分严格。目前，公司对废弃物的处理完全符合国家规定的标准，但不排除今后因国家环境治理工作的加强，国家环保标准的提高而使公司在短期内可能达不到新的标准。成为适应新的标准而必须增加新的环保支出。（二）行业内部竞争风险目前国内也有公司在研究相似的产品这就使得我公司的产品具有潜在的风险，对公司快速发展形成较大压力。所谓居安思危对于任何一个公司都是需要考虑的。（三）其他限制因素国家对新产品的审查和使用度都是很严格的，因而客观上对产品的扩张和推广造成一定困难。三市场风险（一）商业周期的影响任何产品的存在都明显的具有一定生命周期，一旦渡过其生命旺盛期以后，产品利润率及销售量都将有可能逐步下降。（二）市场混乱及市场分割目前，我国产品市场较为混乱，同时不少地方主管机关在新产品进入本地市场方面，人为地设置一些障碍，这些都不利于产品充分展开市场竞争。（三）市场占有率难以提高本公司几个主要产品的市场容量很大，但类似的东西都很多，这就使得这些产品难以大幅度扩大市场占有率。四政策风险目前国家政策、法律对公司的生产经营并无不利之处。按规定来说，不排除将来因国家有关税收法律、法规的变化，从而形响本公司享受的优惠政策。五其他风险（一）本次募股资金股向新项自的风险本公司本次由于投入项目中新产品的开发。若新产品开发不成功，将严蛋影响投资收益。（二）行政干预的风险本公司将有可能成为辽宁省的利税大户，公司的发展受到当地政府的大力支持。但仍不能排除个别主管部门今后会通过不利于公司发展的行政手段来干预本公司的投资与生产的可能性。（三）股市风险股票市场瞬息万变，政治局势、经济周期、国家宏观经济形势的变化与政策的调整、证券投资中的投机行为等都会导致股票市场的波动，请投资者自行慎重作出投资决策。六对策针对本公司存在的上述风险因素，本公司将来取如下对策，以努力降低这些风险因素可能带来的不利影响。（一）坚定不移地走科研社会化遣路，利用公司对新产品的开发与市场推广能力强、资金实业雄厚的优势，广泛吸收社会科研成果，共同开发新产品，从而保证公司长期的增长势头。（二）利用所募资金扩大生产能力，提高技术水平，以降低产品的单位成本，增强产品的价格竞争优势。（三）通过与原材料站建立长期的供销关系，以保证相对稳定的供货渠道，同时更好地利用公司人员的能力实现技术的自发研究，最终使公司产品能做到物美价廉供。（四）实施一业为主多种经营的经营战略，在强化优势产业和优势产品发展的同时，努力向关联房地产以及向玻璃化产品的生产领域拓展。（五）强化人才培训，有计划地选拔、培训技术人才和管理人才，建立公司的人才库，健全人事管理制度，发挥人才的能动效应，使企业的经营管理水平更上一层楼。（六）积极实施各种促销措施，加强产品宣传力度，进一步树立公司及产品的良好形象，做好产品的售后服务，从而提高产品的知名度和市场占有份额。（七）积极拓展海外市场，尤其是不断扩大向温度变化比较大的地方乃至国家出售。（八）认真落实本次募股资金运用项目的投资计划，做到早投入、早收益。（九）通过收购、兼并参股等办法吸收部分可以利用的产品并加以改造，迅速扩大公司生产规模，进一步提升公司的行业地位，以加强公司竞争力。第13章风险资本的退出131撤出方式的选择风险资本能否成功的退出取决于公司的业绩，为了保证风险资本的顺利退出，可以选择首次公开上市，收购，协议转让等方式；鉴于国内二板市场建立已经提出了议事议程，我们将积极应对。1311首次公开上市（IPO）IPO通常是风险投资最佳的退出方式。IPO可以是风险投资家持有的不可流动的股份变为上市股票，实现盈利性和流动性，而且这种方式的收益性普遍较高；IPO是金融市场对公司生产业绩的一种承认，而且这种方式保持了公司的独立性，还有助于企业形象的树立以及保持持续融资渠道。1、美国NASDAQ（科技股）上市在美国NASDAQ是风险最常用的退出方式之一，大约有30的风险退出投资最常用的退出方式，有过令人骄傲的历史记录。通过这种方式退出的资本投入的总回报为第一投资期为225倍，对第二投资期为10倍，对第三投资期37倍。我们的公司经过一段时间的发展，在适当的时候可以在美国NASDAQ上市，这不仅可以保证风险资本得到高额的回报，而且还有利于保持公司的独立性；同时公司还获得了证券市场上持续筹资的渠道当然在NASDAQ上市也受到一些限制而非完善无缺。通过这种方式可以使合作投资还获得增值和股权不被稀释的收益，但是不能使合作投资者立即从风险完全撤出。在美国，根据144法规，风险投资公司在其投资的风险企业首次公开发行时，不能立即售出其所有的全部股份。144法规规定，公开发行时投资公司只能出售很小比例的股票，在一定的时间之后，才解除对出售其余股票的限制。因此，这种退出往往费用昂贵。尽管如此，在首次公开发行后继续持有公司的股票并非无利可图，IPO之后投资价值有时仍然是稳步上升的。2、买壳上市依照法律规定和股票上市交易规则，通过协议方式和二级市场收购方式收购上市公司，并取得控股权来实现间接上市目的。以收购上市公司股份的方式，绝对和相对控制某家上市股份公司。通过收购国家股来实现买壳上市。3、风险企业买进当风险企业走向成熟时，风险大为减少，银行资本大举介入、高额垄断利润将不复存在，这时，风险企业家就希望有自己控制企业，风险投资家也愿意见好就收。于是，可将股份转卖给风险企业家，此时所买价款可能比通过IPO少，但费用也少，时间短，便于操作。1312利用中国创业板块2009年10月23日，中国创业板块上市，创业板的上市无疑是风险资本退出的最有效方式。在创业板市场中大致有以下3种退出方式可供选择规圉炬风险投资机构按照创业扳市场规则，在其所投资的创业企业上市一年后，即其禁售股份解冻后，在市场中按比例分批售出其所持有的股权。该方式可以使风险投资机构完全享有风险投资的全部收益，但也因此而必颁承受创业企业上市后的全部市场风险，如发行定价偏低、上市后股价下跌或创业板市场整体走势低迷等。虽然风险投资机构可以将其持有的、处于禁售期内的股权用作抵押贷款以便进行新一轮风险投资但毕竟因创业板上市公司的风险较高所能得到贷款额度将会大大低于其持有股权的市值。因此这种退出方式因存在一年禁售期而将降低了风险资本循环的速度，不利于提高风险资本的流动性。以空甸换取时甸即在拟上市公司公开发行之前，风险投资机构可通过承销商以私募方式，在一级半市场或场外交易市场协议折价转让给其他投资者通过化整为零使每个投资者持股数不足总股本的25，这样可规避禁售期结束后持续信息披露对投资者持股增减总额达总股本25和5的规制，也有利于节约交易费用虽然这种退出方式无法使风险投资机构享受到风险投资全部收益，使投资总收益率有所下降，而且由于在创业板市场的发行机制是采用市场化的核准制而非计划体制下的审批制，拟上市公司能蓦搿手晟终上市将由市场决定，所协议可滗中还会带有一些对风险投资机构不利向条款，如强制性回购即如果拟上市司不能按期上市，风险投资机构必须匈回其所出售的股权，但是，通过退出式，风险投资机构在出让部分投资收孟的同时，也规避了上市后创业板市场毛于禁售期方面的规营以及禁售期间股大幅波动的风险，从而能够“以空间起取时间”，便于资金从已成熟的创业业中退出，以进入下一个风险资本循，提高风险资本的运营效率。以进为退从广义来看，金融资产的流动性是出售者可以在市场上以市价随时售出所持有的资产。创业板设立的本身就提高风险投资机构持有的已上市创业业股权的流动性因而自其投资的创业企业上市之日起，或者更准确地说是在其所持股份解冻之日起风险资本实际上就已经从创业企业中退出由于这部分股权具有较高的流动性，倘若创业企业具有较高成长性和发展潜力，或者未来创业扳市场投资收益率不低于风险投资的收益率，那么风险投资机构并不一定非得将它们变现，也可以长期持有或者在市场中“坐庄，这样不仅可以继续享受创业企业高成长率的收益还可以利用其持股优势和信息优势享受股价波动带来的利益，而且也能够以所持股份进行证券抵押贷款虽抵押贷款率不会很高为其获得部分风险资本用来进行新一轮风险投资。因此采用“以进为退”的战略或许可以获得更高的收益当然这样一来，风险投资机构承担的风险也必然随之而增大，因为这不仅要求他们承担创业企业及其所处行业增长率下降的非系统风险和创业板市场的系统风险，并且还得承担“坐庄”失败的风险。总的说来，第一种方式较适合于那些资金量尚可，或者手头上风险投资项目储各不足，或者缺乏证券市场投资经验的稳健型风险投资机构第二种方式则适合于那些资金短缺的，或者缺乏证券市场投资经验的，或者手头上已有大量新的、收益较高的投资项目的风险投资机构；而第三种方式适合于那些资金规模较大，或风险投资项目储备不足，但具有证券市场投资经验的风险投资机构。1313收购考虑到风险投资家在IPO后尚需一段时间才能完全从风险企业中退出，为了保证风险投资家的利益，我们也可以采用收购的方式实现风险资本退出。目前市场上选择收购方式作为风险资本退出途径的公司总和超过了通过二板市场退出的比例。对于风险投资家来说，收购是有吸引力的，因为这种方式可以立即收回现金或可流通证券，也使得风险投资家可以立即从公司中完全退出。收购分两种一般收购和“第二期收购”。一般收购主要指公司被另一家大公司收购与兼并。“第二期收购”是指由另一家风险公司收购，接手第二期投资。统计资料表明，在退出方式中，一般收购占23，二期收购占9。足见收购在风险投资退出方式中比重很大，且发挥着重要作用。但是与IPO相比，收购这种方式的收益率仅为IPO的1/5左右；同时它能对公司的管理层有一定的影响，因为公司一旦被一家大公司收购后就不能再保持其独立性。1314协议转让如果IPO和售出两种退出方式都不能实现风险资本的顺利退出，那么我们将与风险投资家签定转让协议，承诺在适当的时候，将风险投资家的股份全部转让为我方持有，并支付一定风险资本回报，以保证风险资本家的利益和持续经营。采用这种方式退出，风险资本的收益率不及IPO和收购，同时这个将使公司的股本结构发生重大变化，公司将改善经营管理模式，保证企业的健康发展。132撤出时间的选择公司未来投资的收益现值高于公司的市场价值，是风险投资退出的最佳时机，因此，从撤出时间和公司发展考虑，1015年时公司已经完成了导入期和成长期，有了一定的市场份额，并在行业内树立了品牌，有了和很好的发展前景，在此时完成风险资本的退出是最好的。最后我们另附上装置图和授权通知书。二氧化碳进气管温控装置钢管应变架导杆应变架可动部分试样应变架固定部分铁芯1永久磁铁铁芯2差动变压器线圈附录创业团队介绍大连大学“海帝”创业团队大连大学“海帝”创业团队是有环境与化学工程学院化学工程与工艺专业与经济管理学院企业管理专业同学组成，项目组成员分工合理，人员配备整齐，并具有一定的创新意识和工作热情。大连大学成立已经有20多年的历史，我们“海帝”创业团队具有的新意是我们面朝着大海，暗