excel在金融企业财务报表分析中的应用

EXCEL在金融企业财务报表分析中的应用应用技术2008年8月10日第8期许扔金R骷越肛EXCEL在金融企业财务报表分析中的应用吉林大学珠海学院计算机科学与技术系李昱摘要EXCE1作为一个电子表格软件,不仅可以用来制作电子表格,完成复杂的运算,更可以利用其提供的强大功能,制作图表,进行数据的分析与预测本文以某金融企业的财务报表数据为基础探讨了EXCEL在金融企业财务报表分析中的应用关键词EXCEL盈利能力分析偿债能力分析现金流量分析一,引言随着我国金融行业对外资的全面开放,金融企业之间的竞争变得越来越激烈,而作为企业核心竞争力的经营绩效和管理水平,可以通过对企业财务报表的分析加以反映,通过对财务报表的分析,可以及时发现企业的优势和不足,并为企业的发展和管理层的决策提供有效的帮助信息EXCEL是美国微软公司出品的一款电子表格制作212具,除了可以用于电子表格,数据图表的制作外,还可以用于完成各种复杂的运算,以及对数据进行分析和预测将EXCEL作为企业财务报表分析的22具,可以达到准确,高效以及易于使用的目的二,财务报表分析方法目前常用的财务报表分析有沃尔评分法,总和评分法,杜邦分析法等一沃尔评分法沃尔评分法是由亚力山大沃尔于1928年提出的沃尔评分法使用了流动比率,产权比率,固定资产比率,存货周转率,应收账款周转率,固定资产周转率和自有资金周转率共7个财务比率,并将选定的财务比率用线性关系结合起来,同时分别给定各自的分数比重,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而对企业的财务状况作出评价沃尔评分法的优点是将互不关联的财务指标按照权重予以综合联动,使得综合评价成为可能二总和评分法总和评分法首先按不同指标的评价标准对各评价指标进行评分,然后采用加权相加,最后求得总分其优点是引入了权值的概念,使得评价指标更具有科学性,但同时,其评价指标因素及权值确定起来比较复杂,难以合理界定三杜邦分析法杜邦分析法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率的乘积,通过逐层分解,使得财务报表分析的层次更清晰,条理更清楚,有助于深入分析比较企业经营业绩在将杜邦分析法应用于金融企业的财务报表分析时,可以从以下几个方面对企业的经营绩效进行分析1盈利能力分析盈利能力指企业获取利润的能力在杜邦分析法中,盈利能力主要通过每股收益和净资产收益率来反映,其中每股收益为每股净资产与净资产收益率的乘积,反映了股东投资于企业所能获得的收益净资产收益率为总资产收益率与权益乘数的乘积,同样反映股东所能获得的投资收益AUG102008NO8婢幻金骷巫肛FINANCIALCOMPUTEROFHUANAN应用技术2008年8月1013第8期2偿债能力分析偿债能力指用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力在杜邦分析法中,偿债能力主要通过权益乘数反映,其中权益乘数为资产总额与净资产之比3经营效率分析经营效率主要通过资产周转率进行反映,是企业核心竞争力的重要内容,其中资产周转率为销售收入与资产总额之比4现金流量分析在杜邦分析中引入现金流量表后,可以更有效的对企业的经营绩效进行分析在杜邦分析法中,现金流量分析主要考察每股现金流量,每股现金流量为经营产生的现金流量与普通股年末股数之比三,使用EXCEL进行财务报表分析在使用EXCEL进行财务报表分析时,首先将财务报表数据导入到EXCEL中,然后按照杜邦分析法的要求建立相应的指标及其计算公式,具体的流程如下一新建EXCEL文件,并命名为企业财务报表分析二增加SHEET资产负债表,损益表,现金流量表,补充数据以及杜邦分析表三将企业的资产负债表,损益表和现金流量表数据录入或者导入相应的EXCELSHEET中四在补充数据表中录入企业的在外流通的普通股数量五在杜邦分析表SHEET中建立杜邦分析的各项指标,并建立其计算关系在录入计算关系时首先在菜单中选择”视图/编辑栏”,然后可以直接在对应的单元格或者编辑栏的编辑框中输入计算公式,其中1每股收_E5XL5每股净资产净资产收益率6经营产生的现金流量现金流量表B19现金流量表经营活动产生的现金流量净额7普通股年末股数补充数据B4其中B4为在外流通的普通股股数8净资产收益率J7XM7权益乘数X总资产收益率9权益乘数资产负债表B55/资产负债表B98其中B55为资产总计,B98为股东权益合计1O总资产收益率K9XN9净利润率X资产周转率1112额1314务收入净利润率J11/M11净利润销售收入资产周转率M1L/P11销售收入资产总净利润损益表B28其中B28为净利润销售收入损益表B5其中B5为主营业15资产总额资产负债表B55其中B55为资产总计杜邦分析表的制作结果如下图所示戆燃黎撼獭豢L赣臻鼹豫骥鏊毽甏舭神牲一誊二_一一露一甏|强|蝻牡掉财务分析搏蕞L救盘L,一,L一LR蒌一叫,一一一一,鬻ML匡銎一一一I鬟习IIIL髻MIJIUL稿托I产014L0L班学瓣鹭嚣的霉M曩翳萋赛辩巍耀攀FG黼能曩梧宦赫氯B黼孽霄J陆挣I席慧据毒簿撬臻謦碟蠹赫糍蕊蠹嘲鞘黔M戡煎盎,2每股净资产C7XF7净权益与经营现金流量比每股经营现金流量3净权益与经营现金流量比B9/E9年末股东权益经营产生的现金流量4每股经营现金流量E9/H9经营产生的现金流量普通股年末股数5年末股东权益资产负债表B98其中B98股东权益合计图1杜邦分析表六制作不同期间的各项指标比较图为了能对不能期间的杜邦分析表进行横向比较,以发现影响每股收益的具体指标因素,首先将不同期间的财务报表以列的形式加入到资产负债表,损益表及现金流量表中,然后分别生成各个期间的杜邦分析表,最后利用EXCEL的图表工具,生成各个指标的横向比较图表,如下图所示AUG102008NO8应用技术2008年8月10日第8期图2各期指标横向比较四,结语EXCEL作为一种简单易用的表格工具,其最大优点是操作人员不需具备编程知识,即可完成复杂的运算,及对庞大的数据进行分析,特别适合于企业的财务人员使用相信如果能够对EXEEL进行熟练的应用,将可大大提高企业财务分析的准确性和效率参考文献11王维鑫银行财务报表分析M中国金融出版社,20022吕利春现金流量分析在杜邦分析体系中的应用会计之友,20063袁国庆EXCEL2007实用教程M1电子工业出版社,2008责任编辑龚伟丽本文得到吉林大学珠海学院百人工程骨干教师培养计划项目支持上接第13页通过表2,可以得到以下的分析结果综合效率这个指标用来衡量银行在一定产出水平下,最小成本与实际投入成本的比值其算术平均值是0983,说明这些城市商业银行的投入最小化或者产出最大化的效率是非常高的,银行管理水平十分接近纯技术效率这个指标用来衡银行技术进步的效率其算术平均值0999,说明信息技术快速发展推动了山东城市商行的技术进步信息技术的应用和普及,大大提高了银行的管理效率,同时也扩展了银行的业务经营空问电子银行业务随着信息化进程的加快而得到迅速发展规模效率其算术平均值是0984青岛,烟台,日照和威海城市商业银行现处于规模经济区域,还存在通过扩大规模提升效率的空间,从另一个角度则说明了在这些地区的银行业竞争的非常激烈规模收益从山东城市商业银行的整个形势分析,经济越发达的沿海地区,其规模收益出现递减,这并不是说这些城市商业银行的规模过大,引起的收益递减,而是由于激烈的竞争引起的相对于沿海地区,其他商业银行则出现了规模收益不变的良好态势五,小结随着X理论的广泛应用,我们发现影响银行的X效率的因素很多,仅用资产法是远远不够的在实践中也要考虑其他的因素,才能对它进行发展和完善,也可以将它与其他分析方法结合使用,以期收到更好的效果只有这样,才能少一些主观,多一些客观以使我们的决策更加合理和科学参考文献