2015中国行业年度报告系列之石油天然气

2009中国行业年度报告系列之石油天然气2009中国行业年度报告系列之石油天然气年度报告目录第一章行业概述1一、行业定义及报告研究范围1二、行业特点2（一）主要技术经济特点2（二）产业组织特点3三、行业在国民经济中的地位与作用4（一）在国民经济和社会发展中的重要地位4（二）在能源结构中的重要地位5四、2008年石油天然气行业发展概况6五、行业发展周期及2009年行业景气判断14第二章发展环境分析15一、政策环境分析15（一）重点政策汇总15（二）重点政策及重大事件分析16（三）行业政策导向21二、技术环境分析21三、世界经济走势及影响24四、国内经济走势及影响26五、关联行业影响分析28仅供招商银行使用I年度报告（一）下游行业影响28（二）替代行业影响29六、产业结构的变迁29第三章国内油气市场发展现状及预测31一、我国石油天然气储备开采现状31（一）总体储备开采情况31（二）分地区储备开采情况32（三）分企业储备开采情况34二、国内原油市场供求现状及预测35（一）原油生产供应情况35（二）原油消费情况39（三）市场供求平衡及价格情况40（四）市场供求预测及价格走势41三、国内天然气市场供求现状及预测43（一）天然气生产供应情况43（二）天然气消费情况47（三）天然气市场供求平衡分析49（四）市场供求预测及价格走势49四、国内成品油市场供求现状及预测50（一）成品油生产供应情况50（二）成品油消费情况57（三）市场供求预测60仅供招商银行使用II年度报告四、油气管道建设发展现状61（一）重点管道建设现状61（二）区域性油气管网布局68（三）当前油气管道建设存在的主要问题70第四章国际贸易现状及预测72一、世界石油天然气市场分析72（一）世界石油天然气储备开采现状72（二）世界石油市场发展情况79（三）世界天然气市场发展情况86二、我国原油进出口现状及预测89（一）进口分析89（二）出口分析94（三）进口依存度分析96（四）进出口情况预测97三、我国成品油进出口现状及预测97（一）进口分析97（二）出口分析100（三）进出口平衡情况及预测101四、我国天然气进出口现状及预测102（一）进出口规模及发展趋势102（二）进出口贸易结构分析103（三）进出口平衡情况及预测104仅供招商银行使用III年度报告第五章行业投融资现状及前景评价106一、行业投资现状分析106（一）总体投资规模106（二）重点投资领域及主要投资项目108（三）管道运输建设投资情况109二、行业投资主体分析111（一）总体情况分析111（二）按登记类型分投资主体情况111（三）按隶属关系分投资主体情况114三、行业融资现状分析115四、投融资矛盾分析116五、行业投资前景预测116（一）行业发展前景判断116（二）行业投融资预测117六、行业投资建议118（一）投资机会118（二）投资风险119第六章行业及主要企业的运营状况121一、行业运营绩效121（一）石油和天然气开采行业121（二）成品油行业129二、主要企业运营状况133仅供招商银行使用VI年度报告（一）中国石油133（二）中国石化138（三）中国海油143第七章专题研究146一、我国石油储备建设146（一）战略石油储备的作用146（二）中国战略石油储备的必要性147（三）中国石油储备现状1948二、我国石油企业海外投资情况149（一）海外市场扩张步伐加快，金融危机加快海外步伐149（二）投资模式150（三）海外投资的几点建议151仅供招商银行使用V年度报告图表目录表18200年我国油气产品生产情况7表28200年我国主要油品表观消费量情况8表38200年我国油气开采业主要经济指标与全国比较10表472008200年石油及天然气行业主要国家政策15表572008200年我国国内生产总值、三次产业增加值及0092年预测27表67200年按行政区划分石油储量情况32表77200年按行政区划分天然气储量情况33表88200年全国分地区油气开采企业数及天然原油产量37表932007200年主要行业原油消费量40表010082年我国天然气分地区累计产量及同比增长情况45表1100320720年我国各行业大类天然气年消费比例48表210082年全国分地区原油加工企业数及原油加工量52表310082年我国汽油表观消费量53表410082年我国柴油表观消费量54表510082年我国煤油表观消费量54表610082年我国燃料油表观消费量55表710082年国内汽柴油出厂价和零售中准价调整情况56表810020820年全球油气储量变化情况73表9100520820年世界各地区和国家石油估算探明储量统计73表020082年世界天然气估算探明储量77表1200520820年世界各地区和国家石油产量统计79表2200120720年世界石油消费总量83表320082年世界石油贸易情况85表4200320820年世界天然气生产总量87表5200320820年世界天然气消费总量88表620082年我国原油进口国和进口数量93表720082年我国原油出口国和出口数量95表820082年我国各类成品油进口数量和金额99表920082年我国各类成品油出口数量和金额101表0300320820年我国液化天然气进口量与进口金额情况103表130082年我国原油与天然气开采行业主要在建项目和拟建项目108表2300420720年按登记类型分我国石油和天然气开采业固定资产投资情况111表3300420720年按隶属关系分我国石油和天然气开采业固定资产投资情况114表4300420720年我国石油和天然气开采业固定资产投资资金来源及构成115仅供招商银行使用IV年度报告表530082年111月我国石油和天然气开采业产业规模情况121表630082年111月我国石油和天然气开采业资本/劳动密集度情况122表730082年111月我国石油和天然气开采业产销情况122表830082年111月我国石油和天然气开采业成本费用情况123表930082年111月我国石油和天然气开采业盈利情况124表040082年111月我国石油和天然气开采业成长能力125表140082年111月我国石油和天然气开采业盈利能力126表240082年111月我国石油和天然气开采业偿债能力127表340082年111月我国石油和天然气开采业经营能力128表4400420820年我国成品油行业成长能力指标129表5400420820年我国成品油行业盈利能力指标130表6400420820年我国成品油行业偿债能力指标131表7400420820年我国成品油行业营运能力指标132表8400520820年中国石油主要会计及财务指标133表940082年中国石油勘探与生产运营情况135表050082年中国石油炼油与销售生产情况135表150082年中国石油化工与销售生产情况136表250082年中国石油天然气与管道生产情况136表3500520820年中国石化主要会计及财务指标138表450082年中国石化勘探及开采生产营运情况139表550082年中国石化炼油情况140表650082年中国石化营销及分销情况140表750082年中国石化化工产品生产情况140表8500520820年中国海油主要财务指标143表9500520820年中国海油主要产品产量144图1原油天然气开采行业产业链1图202008200年石油与天然气行业总产值占PGD比重变化情况4图381998200年我国能源消费总量中原油、天然气所占比重5图462008200年我国石油和化工业景气指数6图58200年我国油品出厂价格指数变化情况8图68200我国石油和天然气开采业固定资产投资增长情况10图762008200年我国季度DPG增速26图852008200年我国石油估算探明储量及占世界比重31图98200年我国石油、天然气储量按企业分布情况35图0100420820年我国原油产量及增长情况36图1100720820年我国原油月度产量及增长情况36仅供招商银行使用IIV年度报告图210082年我国天然原油生产地区结构38图310082年我国石油产量按企业分布情况39图410020820年我国原油表观消费量变化情况39图510082年主要国际原油市场月均价一览41图6100420820年天然气行业供给情况43图7100720820年月度天然气产量及增长情况44图810082年我国天然气生产地区结构46图910082年我国天然气产量按企业分布情况46图020020820年我国天然气消费量及增长情况47图120082年我国天然气消费结构48图220020820年天然气产量与消费量增速情况49图320020820年我国原油加工量及增长情况51图420020820年我国成品油产量及增长情况51图520082年我国成品油加工地区结构53图6200520820年我国汽油、柴油价格零售中准价变化情况56图720020820年我国成品油表观消费量57图820020820年汽油表观消费量变化58图9200320820年柴油表观消费量59图0300320820年煤油表观消费量59图130072年以来国际市场原油价格变化趋势84图2399010820年国际原油价格85图3399610820年全球石油贸易量86图4399610820年全球主要市场天然气价格89图5399510820年我国原油进口量及增长情况90图6399510820年我国原油进口额及占全国进口贸易总额的比重90图730082年121月当月我国原油进口情况91图830082年我国原油分国家进口来源92图9300320820年我国原油进口来源区域变化情况93图040020820年我国原油出口量及增长情况94图1499510820年我国原油出口额及占全国出口贸易总额的比重95图240020820年我国原油表观消费量及对外依存度96图3400420820年我国成品油进口数量及增速98图4400420820年我国成品油进口额及增速98图540082年各月我国汽油、柴油进口量累计同比增速99图640082年各月我国柴油进、出口量及累计净进口量变化情况100图740082年121月当月我国液化石油气及其他烃类气出口情况102图840082年121月当月我国液化石油气及其他烃类气进口情况103仅供招商银行使用IIIV年度报告图9400420820年我国石油和天然气开采业固定资产投资情况106图0500420820年我国采矿各子行业城镇固定资产投资构成107图1500420820年我国原油与天然气开采业固定资产投资情况107图250072年石油和天然气开采行业不同类型企业投资额分布112图350072年石油天然气开采业外商直接投资主要来源地112图450072年石油天然气开采业外资主要分布地区113图550072年按隶属关系分我国石油和天然气开采业投资额分布结构114图650072年石油及天然气开采行业资金来源115图750082年111月我国石油和天然气开采业成本费用结构124图8500420820年我国石油和天然气开采业成长能力指标125图9500420820年我国石油和天然气开采业盈利能力指标126图0600420820年我国石油和天然气开采业偿债能力指标127图1600420820年我国石油和天然气开采业经营能力指标128图2600420820年我国成品油行业成长能力指标129图3600420820年我国成品油行业盈利能力指标130图4600420820年我国成品油行业负债率变化情况131图5600420820年我国成品油行业利息保障倍数132图6600420820年我国成品油行业营运能力指标133仅供招商银行使用XI年度报告第一章行业概述一、行业定义及报告研究范围广义的原油与天然气开采行业包括石油和天然气开采业及与之配套的石油钻采专用设备制造及与石油勘探和开采相关的服务业，包括物探、测井、钻井、完井、地面工程建设等石油工程技术服务以及相关技术研发、装备制造和材料制造等。下游行业主要包括石化行业和天然气的利用两个主要部分，其中石化行业围绕原油的转化和利用形成原油加工及石油制品加工业和基础化工原料生产业及化工行业，主要为合成材料制造业、化学纤维制造业、农药制造业、化肥制造业和日用化学品制造业，以及与之配套的炼油和化工生产专用设备制造业。本报告的主要分析范围是按照国家统计局分类标准定义的天然原油和天然气开采行业（行业代码为0710）、原油加工及石油制品制造（行业代码2511）。图1原油天然气开采行业产业链仅供招商银行使用1年度报告二、行业特点原油和天然气行业的发展受制于油气资源的储藏和分布，具有明显的区域特征，直接影响着下游行业的能源和原料供应，也会受到下游行业景气度的影响。由于涉及国家经济发展的命脉，所以属于国家垄断行业。原油与天然气开采行业作为采矿业的重要组成部分，位于国民经济产业链的最上游，是典型的资源型产业。原油与天然气开采行业的劳动对象是天然原油和天然气资源，产品是国民经济工业化的重要起始原料和能源原油和天然气。（一）主要技术经济特点1高风险性石油产业具有较高的风险性，其主要体现在以下几方面一是地质勘探风险。石油资源的蕴藏位置较其它矿产资源深，基本在地底一千米甚至五、六千米以下，这种自然条件的复杂性决定了石油勘探工作风险性。另外石油勘探中发现油气概率较一般资源勘探小，而发现具有商业性开采价值的油气的可能性更小（跨国石油公司的石油勘探成功率一般仅在3050之间）。二是经营风险。石油勘探开发投资大，因此如果经营不善将导致较大的损失。三是政治风险。石油安全已经是世界各国普遍关注的问题，因此资源国政府的石油政策往往受政治因素影响较大，加重石油公司投资风险。我国油气行业实施“走出去”战略后该风险进一步放大。2资源约束性石油开采业属于资源开采性产业，其最重要特点是资源约束性和储量递减性（一个油田投产以后，整个油层由静态转为动态，原来维持油层平衡的油、水、气砂岩自然状态受到破坏，油层内部运动的能量逐渐下降，原油产量从初期的上升，转而递减就成为不可避免的发展趋势。随着油层的驱油能量不断下降，开采程度的提高，含水率不断上升，产量递减的幅度也越为越大）。资源约束性限制了石油行业的成长，决定了其有限竞争的市场格局。3规模经济性规模经济性是指产品成本随着生产规模的扩大而降低的经济效益。石油的生产过程，即勘探开发、储运、加工等环节都具有较强的规模经济性。在勘探开发环节，石油产业的总成本主要是由勘探开发设备和油田地面建设的投资所形成的固定成本构成（约占总成本的60以上），而这些初始固定投资规模往往较大，边际成本相比较低；在储运环节，把石油和天然气从井口送交给用户的过程中，比较好的方式是拆散整批货物，因此需要投资建设或购置金额较大的专用储油装备、输油气管道和其他输送工具；在加工仅供招商银行使用2年度报告环节，国际上通行标准是石油年加工能力在250万吨才能达到最小规模经济水平，且规模越大，经济效益越好。4范围经济性范围经济指追加新产品（服务）的联合生产成本低于单独生产该产品的成本。目前石油产业通行的纵向一体化经营模式证实了石油行业具有较强的范围经济性。石油行业的上游是开采业，潜在的风险和赢利性都较大；下游是加工业，附加值高，但受原油生产价格情况影响较大，并且开采业与加工业的许多投资具有共享性，因此石油产业内部纵向一体化的联合成本要低于单独经营上游或下游的成本。5战略安全性石油行业的战略性一方面体现在经济上，另一方面体现在军事和国防安全上。首先能源是我国经济的“软肋”，相比于人口压力、资金缺乏、人才缺乏、管理落后、环境污染等更亟待解决。加快发展能源是保障我国经济科学发展的关键。而在能源结构中，石油不仅是重要的能源，更是重要的化工原料，已经形成现代生活方式和社会文明的基础。据统计，目前以石油为原料的石化产品已达7万多种，石油工业带动了机械、化工、运输、医药、建筑等产业的发展，与国民经济其他产业的经济关联性越来越强。其次石油对于战争的胜负和国防的安全具有重要作用。石油产业的资源约束性、风险性、规模经济性、范围经济性及战略性的特点，是各国确定石油产业组织优化目标模式的重要依据。（二）产业组织特点1998年我国油气行业重组后，其政府垄断格局开始打破，组建了中国石油和中国石化两个上下游一体化的大型集团，加上已经有的中国海洋石油总公司（成立于1982年，主要从事海上勘探开采，近两年才开始发展下游加工行业）和中国中化集团公司（成立于1950年，前身是中国化工进出口总公司，主要从事石化产品进出口业务），初步构成我国石油石化行业的寡头垄断竞争格局。在石油勘探开发环节，三大公司（中国石油、中国石化和中国海洋石油总公司）划地域而治，一些小型地方企业所占市场份额非常低，仅是作为补充；在成品油的批发环节仅中国石油集团和中国石化集团拥有成品油批发权，并被授权制订批发企业布局规划，报国家经贸委审批。我国规定从1999年起，两大集团公司以外的合格成品油批发企业可由两大集团依法采取划转、联营、参股、收购等方式进行重组；在成品油零售环节，曾经由地方政府会同有关部门审批成品油零售和加油站业务，出现了地方加油站重复建设、过度竞争的局面。2000年，国家经贸委转发了中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司的关于加油站（点）清理整顿有关问题的紧急通知，两大石油公仅供招商银行使用3年度报告司参与清理和整顿加油站的工作。并从2001年10月起，各地区新建的加油站，统一由石油集团、石化集团全资或控股建设。总体来看，我国油气行业的产业组织格局呈现出区域垄断与局部过度竞争并存的特点。三、行业在国民经济中的地位与作用（一）在国民经济和社会发展中的重要地位石油是世界各国经济发展最重要的战略性资源之一。石油具有含热量高、运输方便等特点，自1859年大规模商业性开采以来，世界石油消费和需求高速增长，在全世界能源消费结构中的比重急剧上升。石油的发展保障了经济增长。一般而言，石油消费增长速度与国民经济发展速度正相关；人均石油消费水平与国民生产总值也正相关。如20世纪50年代美国石油消费的年均增长率为41，工业生产年均增长率仅为49，而同期的日本石油消费年均增长率为337，其工业生产年均增长率则高达158。我国石油与天然气开采行业本身在全国经济发展中占有重要比重。而且，石油及相关产品产量的快速增加，石油消费量的急剧上升，导致直接相关的钻井、机械、汽车工业、石化设备等产业的快速发展，并间接影响钢铁、化纤、电力、水泥等产业的发展，产业拉动效果明显，成为推动整个国民经济和社会发展的重要动力之一。图220002008年石油与天然气行业总产值占GDP比重变化情况120005工业总产值10000占全国G比重4DP800036000240001200000200020012002200320042005200620072008数据来源国家统计局仅供招商银行使用4亿元年度报告（二）在能源结构中的重要地位我国能源政策基本上坚持煤为基础、多元发展，形成煤炭为主体，电力为中心，油气、新能源全面发展的能源结构。改革开放30年是我国经济增长最快的时期，能源的生产、消耗也相应有较大的增长。1992年能源消费总量为109亿吨标准煤，2004年增至197亿吨标准煤，2005年达到222亿吨标准煤，2008年增加到285亿吨标准煤。2008年，我国能源生产总量260亿吨标准煤，原油占104，天然气占39；能源消费285亿吨标准煤，原油占187，天然气占38。同时，根据2008年国家统计局相关资料显示，石油对经济贡献率的递增速度也远远大于煤炭对经济贡献率的递增速度。随着中国经济的快速发展，虽然2008年和2009年中国也与世界各国一样面临着经济危机的影响，但是中国对原油及其制品这些重要工业原料消费需求仍旧呈现出增加的态势，我国经济的发展对石油的依赖程度将会越来越高。因此，现在乃至今后较长时间，加强石油及天然气行业在国民经济中的主导地位仍然是我国国民经济持续发展战略的核心。图319982008年我国能源消费总量中原油、天然气所占比重2520原油比重1510天然气比重5019981999200020012002200320042005200620072008数据来源国家统计局2008年，中国政府通过采取一系列的措施和政策来巩固本国石油和天然气产业的核心地位，减少过分依赖石油进口对经济安全的威胁，通过控制原油和成品油进口增长速度，减少原油对外依存度，积极参与国际石油市场的竞争，加强国际石油领域的合作，确保国家石油安全的一整套措施和相应的对策实施。中国政府所采取的一系列措施和政策正是基于石油行业在国民经济中不可忽略的战略地位来决定的。仅供招商银行使用5年度报告四、2008年石油天然气行业发展概况2008年，我国石油产品市场经过春节前后的小幅回调，3月份开始随着国际油价持续大幅上涨，国内批零倒挂不断加剧，炼油环节亏损增长，企业生产缺乏积极性，加上社会经营单位预期调价心理和囤货待涨现象持续增加等因素的共同作用，全国各地再度出现了不同程度的成品油供应紧缺状况，且紧缺程度愈演愈烈，市场价格也出现普遍持续上涨的走势，到6月中下旬达到最高峰。进入下半年，持续高涨的石油价格和经济增长放缓严重打击和影响了全球的石油需求；同时，美国的“次贷”危机不断加深并迅速演变成“金融风暴”，带来全球金融市场动荡和对经济前景的担忧。受其影响，油价开始由高位急剧下降，到12月份，国际原油价格跌破每桶40美元，达到近4年多以来的新低；国内油品市场呈现需求增势回落，观望气氛浓烈，购销清淡，价格持续下降的走势。1行业景气指数进入下降周期始于02年的我国石油和化工行业高景气周期在07年达到峰值，08年开始进入景气度下降周期。图420062008年我国石油和化工业景气指数220200180160140120100806040石油和天然气开采业石油加工、炼焦及核燃料加工业20006Q1Q2Q3Q407Q1Q2Q3Q408Q1Q2Q3Q4数据来源国家统计局2原油生产增势平稳，成品油产量增速回落据国家统计局112月工业生产累计数据，2008年中国原油生产完成19亿吨，与2007年相比增长23，比2007年增速提高07个百分点；原油加工量342亿吨，增长37，比2007年增速下降27个百分点。主要成品油生产完成情况汽油6348万吨、仅供招商银行使用6年度报告柴油13324万吨、燃料油2229万吨、煤油1165万吨，与2007年产量相比，汽油增长58、柴油增长80、煤油增长05、燃料油下降84；与2007年增速相比，汽油下降14个百分点、柴油提高07个百分点、煤油下降185个百分点、燃料油由增长87转为下降84。表12008年我国油气产品生产情况累计产量万吨同比增长，百分点2008年2007年增加2008年2007年增加天然原油1897281866573071231607天然气760866619471231836原油加工量3420658326793015272836964271汽油6347559943535587214煤油165411533112105190185柴油1332361237029534806218润滑油640846488796284161876燃料油22286923108131837871707数据来源国家统计局3国内油品价格由持续上涨到高位下降2008年，国内成品油价格从1、2月份小幅走低到3月份再度攀升，7月份达到峰值后，8、9月份呈现高位回稳的变化，进入10月份曾经涨势迅猛的柴油、燃料油等主要油品价格出现急剧下降的行情，12月份降势有所减缓，但仍维持下降行情。全年成品油市场平均价格比2007年上涨189，其中柴油上涨206、汽油上涨149、燃料油上涨240。仅供招商银行使用7年度报告图52008年我国油品出厂价格指数变化情况1501401301201101009080原油汽油柴油煤油7060501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源国家统计局4原油进口持续增长，成品油进口量增幅达到15为保证国内石油消费需求稳步增长及资源储备的需要，2008年我国原油进口量继续保持稳步增长，出口维持大幅下降；同时，成品油进口由2007年下降转为增长，出口维持增长趋势。据海关总署统计，2008年中国共进口原油179亿吨，比2007年增加进口近1571万吨，增长96；出口372万吨，比2007年下降201。同期，成品油进口3885万吨，比2007年增加进口500余万吨，增长15；成品油出口1703万吨，比2007年增加152万吨，增长98。5石油供需缺口扩大，对外依存度首次突破50由于国内石油需求较快增长而国内原油生产增长平缓，使石油供需缺口扩大，导致石油对外依存度继续提高。2008年，我国石油对外依存度首次突破50，达5094，比2007年上升201个百分点；原油对外依存度也提高至480。表22008年我国主要油品表观消费量情况单位万吨，产品名称年份表观消费量产量/表观消费量进口/表观消费量对外依存度2008年3867175635094石油原油2007年3631215434893及油品合计同比增长6521201仅供招商银行使用8年度报告产品名称年份表观消费量产量/表观消费量进口/表观消费量对外依存度2008年364888524948原油2007年3448095384734621同比增长5818171792008年21508196968312成品油2007年192268101437140汽煤柴合计同比增长19145324522008年63427100131008汽油2007年5558107904794同比增长14179277872008年12799911506895煤油2007年12359938424617同比增长3628822782008年1388559645405柴油2007年12432999213077同比增长17133323272008年7792822211776润滑油2007年74348381861615同比增长4816241612008年36642608593918燃料油2007年44666545544553同比增长18645635数据来源中国石油和化学工业协会6行业投资增势趋稳2008年112月，我国石油和天然气开采业累计固定资产投资额为271518亿元，同比增长2200，增幅比上年同期下降了040个百分点，增幅比同期采矿业投资总额增速低950个百分点。石油和天然气开采业累计固定资产投资额占采矿业固定资产投资额的比重为3928，占比比上年同期下降了303个百分点。从月度增速来看，我国石油和天然气开采业固定资产投资增速在9月达到最高峰后，也快速下降，且降幅高于采矿业水平。仅供招商银行使用9年度报告图62008我国石油和天然气开采业固定资产投资增长情况45403530252015油气开采业累计投资总额同比增长105采矿业累计投资总额同比增长02月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源国家统计局7行业经济效益好转2008年111月，在石油需求旺盛及价格高涨的带动下，我国石油和天然气开采业总体经营绩效比2007年有大幅提高，各项收入和盈利指标也明显好转。与全国工业企业平均水平比较来看，虽然油气开采业亏损面较大，但无论是资产、收入还是利润总额增长均高于全国水平。表32008年我国油气开采业主要经济指标与全国比较指标单位全国规模以上工业企业石油和天然气开采业亏损面17972212资产总计亿元40393652161051资产同比增长17191905产品销售收入亿元439463991018203收入同比增长24143375利润总额亿元2406598456566利润同比增长4893751数据来源国家统计局8油气勘探开发稳步增长国土资源部发布的2008年国土资源公报显示，2008年我国发现和证实了15个亿吨级油气储量区，新增探明地质储量石油134亿吨、天然气6472亿立方米。仅供招商银行使用10年度报告2008年，中国石油集团探明石油地质储量连续5年超过5亿吨，探明天然气地质储量连续4年超过3000亿立方米，油气综合储量接替率为1165。中国石化集团已通过国土资源部评审新增石油探明储量298亿吨、可采储量4550万吨，新增天然气探明储量539亿立方米、可采储量308亿立方米。中国海油2008年共钻获13个自营油气新发现、2个合作发现，并独立成功评价11个含油气构造。其中锦州251的评价结果尤其让人振奋，这是渤海海域有史以来发现的最大的轻质油田。根据美国证监会的定义，该公司2008年的储量替代率为60。9石油公司持续开展国际合作，非油气资产并购取得重大进展2008年，中国石油的海外石油和天然气作业产量分别达到6220万吨和673亿立方米，再创历史新高；原油管输能力和炼油加工能力分别达到5200万吨/年、1160万吨/年。乍得项目在稀油勘探方面取得重大突破，为这个项目建成200万吨以上产能奠定了更为坚实的储量基础。哈萨克斯坦滨里海中区块储量规模不断扩大，并在外围见到良好油气显示；PK项目发现规模碳酸盐岩潜山油藏，并在复杂走滑构造带勘探获得成功，有望发现一个新的油山群。苏丹3/7区首次在基岩勘探和浅层勘探均获得重大突破，对于指导苏丹其他区块的勘探具有重要意义。苏丹4区、苏丹6区，以及阿曼5区、印尼加邦和萨拉瓦提等区块加大甩开勘探力度，新发现多个高产油气藏。截至2008年年底，中国石油集团已建成苏丹1/2/4区、3/7区和哈萨克斯坦PK三个千万吨级油田，并在委内瑞拉、印度尼西亚等地建成7个200万吨以上油气项目，初步形成了非洲、中亚、南美、中东和亚太五大油气合作区以及上下游一体化的产业链；海外投资业务分布在全球28个国家和地区，运作着73个项目；与此同时，下游项目也取得进展中国石油与乍得合资建设的年加工能力为100万吨的恩贾梅纳炼厂奠基，这是乍得的首个炼油项目。2008年，中国石油还与许多国家和国际石油公司签署了战略合作协议例如，与叙利亚石油矿产资源部签署中叙合资建设炼厂合作协议和中叙石油领域合作框架协议，双方将成立合资公司，在叙东部德尔祖尔省建设年加工能力为500万吨的炼油厂；与尼日尔签署开发该国迄今最大的石油勘探区块阿加德姆（AGADEM）陆上石油区块的合作协议，中国石油将在今后3年内投资50亿美元对该区块进行开发；与乌兹别克斯坦国家油气公司签署合作协议，合资开发可采储量超过3000万吨的乌国明格布拉克油田；2008年10月，与俄罗斯管道运输公司签署关于斯科沃罗季诺中俄边境原油管道建设与运营的原则协议，2009年2月，双方签署了从俄罗斯斯科沃罗季诺到中国边境的管道设计、建设和运营协议；与伊拉克北方石油公司签署了艾哈代布油田开发与服务合同；与哥斯达黎加国家石油公司（RECOPE）签署了CNPC与RECOPE炼厂合资公司协议；与古巴国家石油公司签署了关于在石油领域扩大合作的框架协议等等。中国石化在缅甸、澳大利亚、哈萨克斯坦、也门、俄罗斯都实现了重要的油气勘探发现，预计全年权益油同比增长31；在伊朗，中国石化投资20亿美元的雅达瓦兰油田仅供招商银行使用11年度报告已正式开工。该油田是世界上还未开发的特大油田之一，已探明石油储量约32亿桶，天然气储量约800亿立方米，预计原油产量可达到30万桶/日。中国石化还以20亿美元收购了TANGANYIKA石油公司。TANGANYIKA公司主要在叙利亚从事石油生产，拥有叙利亚OUDEH、TISHINE区块权益，已探明储量以重油为主。据TANGANYIKA的储量报告，截至2007年年底，该公司已探明的原油储量为184亿桶。中国海油完成对挪威AWILCOOFFSHOREASA（AWILCO）总值171亿元人民币的整体并购，这是中国能源企业迄今收购非油气资产全部股权中价值最高也最具技术含量和战略意义的海外并购案。AWILCO公司主要从事海洋石油钻井业务，现有和在建的平台共13个，业务范围覆盖澳大利亚、挪威、越南、沙特阿拉伯以及地中海地区。该公司还与哈斯基能源公司达成了一项股份收购协议。根据协议，中国海油将以125亿美元的价格收购哈斯基能源公司旗下子公司哈斯基能源（马都拉）股份有限公司的50股份。哈斯基能源（马都拉）股份有限公司在印尼马都拉海峡拥有天然气和凝析油。双方将根据产品分成协议进行共同开发。中国中化集团以456亿美元价格收购了SOCO也门公司的全部股权，标志着中化在中东石油勘探开发项目取得了新突破。10石油公司与地方政府、相关行业以及大专院校加强战略合作中国石油集团与吉林省签订战略合作框架协议，双方将利用吉林的资源优势，开发种植新能源植物，生产乙醇、生物柴油等非粮新能源，并形成产业链；与湖南省就天然气利用项目合作签订框架协议，湖南省人民政府同意授予中国石油集团长沙、株洲、湘潭“两型社会”综合配套改革试验先导区燃气特许经营权，同意协调长沙、株洲、湘潭等城市，批准昆仑燃气公司进入各城市燃气项目；与中国出口信用保险公司签署全面合作框架协议，双方将加强在海外油气田勘探开发和工程承包等对外经济活动方面的业务合作；与铁道部签署战略合作协议，双方将在运输保障、机车用油、自备车管理和战略通道建设等方面深化战略合作中国石化集团与上海市签署战略合作框架协议；与杭州市签署战略合作框架协议，争取用35年时间，在杭州临江工业园建设一个具有国际先进水平、具备核心竞争力的生态石化城；与中国科学院签署全面战略合作协议，双方将重点在油气勘探开发、石油炼制、石油化工以及新能源、新材料等领域开展合作。中国海油与山东省签署战略合作框架协议，双方将在整合地方炼油企业和港口码头、油气管网、城市燃气、成品油销售网络建设等方面开展合作；与唐山市签署战略合作框架协议，双方将在石油化工、成品油销售、油气资源开发利用等领域开展合作；与上海交通大学签署协议，双方将共建深水工程技术研究中心和新能源工程技术研究中心。仅供招商银行使用12年度报告11企业重组整合持续推进2008年，三大石油公司延续了上年的专业化重组态势，并加强了上市公司与母公司的资产整合。中国石油集团公司继续实施战略性重组，两级行政、三级业务管理的体制架构逐步建立，集中统一的管理制度不断完善，集约化、专业化、一体化整体协调发展的格局基本形成。大庆油田有限责任公司与大庆石油管理局重组整合后，统称为大庆油田有限责任公司，同时保留大庆石油管理局企业名称，实现了油田上市和未上市业务的统一规范和一体化管理。整合大庆、吉林两个油田钻探力量的大庆钻探工程公司正式成立，通过重组整合，构建了集钻井、测井、录井、物探等业务于一体的专业化管理格局，进一步优化了资源配置。中国石油和母公司中国石油集团的资产整合也持续推进。2008年8月，中国石油与中国石油集团签署股权转让协议，收购中国石油集团所持中油香港5189股权，收购对价约为759亿港元（约972亿美元）。收购完成后，中国石油将大力开拓城市燃气业务和CNG业务。11月，中国石油以53亿元的价格收购中国石油集团风险作业服务业务资产。收购方为中国石油下属的辽河油田分公司、吉林油田分公司、大港油田分公司、华北油田分公司、西南油气田分公司及长庆油田分公司，出售方为中国石油集团下属的辽河石油勘探局、吉林石油集团有限责任公司、大港油田集团有限责任公司、华北石油管理局、四川石油管理局及长庆石油勘探局。中国石化集团的重组整合更加深入。（1）继2007年成立勘探分公司之后，中国石化集团对上游业务管理体制进行调整，将勘探分公司机关、海相工作部与油山勘探开发事业部整合，组成新的“油田勘探开发事业部”，负责国内油气勘探开发业务的一体化管理；（2）将东北分公司（石油局）、勘探北方公司与华东分公司吉林项目部整合重组为新的东北分公司（石油局），对东北地区油气勘探开发实施一体化管理；（3）杭州炼油厂从2008年1月1日起正式并入镇海炼化分公司；（4）进一步理顺成品油销售管理体制，将原中国石化镇海炼化分公司宁波保税区镇海炼化油站公司的60座加油站移交给中国石化浙江石油分公司经营管理。中国海油完成对中国化工建设总公司（中化建）和中国化工供销（集团）总公司（中化供销）的战略重组按照规划，中国化工建设总公司主要的化肥业务被纳入中海石油化学股份有限公司；在中国化工供销（集团）总公司的基础上成立中海油销售有限责任公司，除继承中化供销原有的化工产品销售业务外，注入了中国海油的成品油销售及原油进出口业务。同时，中海气电公司升级为集团公司，整合中国海油的LNG现货贸易。中国化工集团公司（中国化工）完成与美国百仕通集团的合资项目交割，中国化工的子企业中国蓝星（集团）总公司整体重组改制为中外合资股份有限公司，百仕通集团出资6亿美元持有20的合资公司股份。中国化工与百仕通集团的合作是我国中央企业采取非上市方式引进战略投资者的首例。仅供招商银行使用13年度报告五、行业发展周期及2009年行业景气判断原油与天然气开采行业作为整个石油化工行业的上游，同时作为国民经济的重要行业和关键领域，在我国已经走过半个多世纪。总的来看，我国原油与天然气开采行业的发展经历了四个阶段，一是探索成长阶段（20世纪50年代）以1959年发现大庆油田为标志；二是快速发展阶段（20世纪6070年代）主要是1965年结束对进口石油的依赖，实现自给，还相继发现并建成了胜利、大港、长庆等一批油气田，全国原油产量迅猛增长，1978年突破1亿吨大关，我国从此进入世界主要产油大国行列；三是稳步发展阶段（20世纪80年代）这一阶段石油工业的主要任务是稳定1亿吨原油产量。这十年间我国探明的石油储量和建成的原油生产能力相当于前30年的总和，油气总产量相当于前30年的16倍；四是战略转移阶段（20世纪90年代至今）90年代初我国提出了稳定东部、发展西部、开发海洋、开拓国际的战略方针，东部油田成功实现高产稳产，特别是大庆油田连续27年原油产量超过5000万吨，创造了世界奇迹；西部和海上油田、海外石油项目正在成为符合中国现实的油气资源战略接替区。石油行业是典型的周期性行业，行业景气度与宏观经济环境高度相关，并呈周期性循环。2003年以来，随着国民经济连续保持双位数的高速增长，加上国内对于原油和天然气等能源的需求急剧增加，原油与天然气开采行业也进入了高速增长阶段。根据一般对行业成熟度15的判断标准，我国的原油与天然气开采业早已进入成熟阶段，目前正处于稳定发展阶段。2009年原油与天然气开采行业仍将处于稳步发展阶段。在全球性石油市场萎缩之际，我国国内石油消费将依然保持增长，2009年我国油气行业仍将保持较快的发展势头，在世界石油市场中的地位将更加重要。能源基础设施建设是我国政府刺激经济政策的投资重点之一，随着西气东输二线等一批重要的油气管道和储备设施等重大项目加快推进，我国将进入又一个能源基础设施建设投资高峰期。此外，一批新的炼化项目和改扩建项目将陆续开工投产，LNG接收终端加快建设，陆上天然气、煤层气和海上油气开发将进入新的发展阶段。仅供招商银行使用14年度报告第二章发展环境分析一、政策环境分析（一）重点政策汇总2007年至2008年，中国政府根据宏观经济情况和中国石油天然气行业的发展状况颁布和采取了一系列的国家政策，主要政策如下。表420072008年石油及天然气行业主要国家政策政策出台日期政策名称政策来源2007年1月原油市场管理办法、成品油市场管理办法商务部2007年4月能源发展“十一五”规划发改委2007年8月天然气利用政策发改委2007年11月能源法草案国家能源办2008年2月全额征收燃油消费税财政部、国家税务总局2008年2月赋予8家企业成品油批发经营资格商务部2008年3月关于民营成品油企业经营有关问题的通知发改委、商务部2008年4月关于成品油进口税收问题的通知国务院2008年4月中石油停止出口柴油力保国内成品油供应中石油2008年5月国内航线燃油附加费上调国家发展改革委、民航总局2008年8月中华人民共和国节约能源法发改委、科技部2008年8月提高非国企进口成品油门槛商务部2008年9月关于加强煤制油项目管理有关问题的通知发改委2008年10月中国提高明年非国营企业原油进口限额商务部2008年11月成品油价税费改革方案征求意见稿多部委2008年12月国家发展改革委关于降低成品油价格的通知发改委2008年12月节能监察办法发改委资料来源中经网根据相关资料整理仅供招商银行使用15年度报告（二）重点政策及重大事件分析1能源法出台为完善能源法律制度，为增加能源供应、规范能源市场、优化能源结构、维护能源安全提供法律保障，国务院在2008年初发表的中国的能源状况与政策白皮书中，提出正积极着手研究石油天然气、原油市场和原子能等能源领域的立法。从规范引导能源的合理开发利用角度讲，能源法应早日出台。2008年10月能源法正式稿修订完毕，已于年底前形成送审稿，报送国务院审议，预计会在2009年颁布实施。能源法制定了包括能源战略与规划、能源管理主体、市场开放与监管等十二项制度，制定了能源市场和产权制度，保护各市场主体的合法权益，规范市场准入和竞争秩序，涉及价格、竞争、反垄断、公共服务、消费者保护、公共安全等方面。提出按照有利于反映能源市场供求关系、资源稀缺程度、环境损害成本的原则，建立市场调节与政府调控相结合、以市场调节为主导的能源价格形成机制。具备市场竞争条件的能源产品和服务价格，实行市场调节价。国家积极培育和规范能源市场，发挥市场在能源领域资源配置中的基础性作用，鼓励各种所有制主体依法从事能源开发利用活动。能源法中关于“国家将建立市场调节与政府调控相结合、以市场调节为主导的能源价格形成机制”的规定，使得中石油将会在市场竞争中发挥其技术实力雄厚、研发能力强的特点，抢占更多的市场份额。为防范能源危机，能源储备制度、能源国家合作及相应的重大能源事件应急机制等将在能源法中有所体现。此外，因为在能源领域存在部门利益牵扯不清等现象，将来各个部门如何划分能源管理职责等问题也将成为能源法中的一项重要内容。能源法是一部系统的法律，对能源的开发、利用、节约等都有详细的规定，因此需要一系列的配套法规。在能源法出台后，还将制定石油液化气法，同时还可能对煤炭法、电力法、可再生能源法、节约能源法中的相关条款进行修改。2税率不断调整从2008年初开始，国际原油价格开始不断上扬，屡创新高，这让各国尤其是石油进口国苦不堪言。中国作为石油进口大国，其影响程度也相当严重。在此期间，无论是上游的石油企业，还是下游的石油消费一族，都明显感受到石油高价的巨大压力。由于我国国内的石油价格没有跟国际接轨，导致买卖双方的严重失衡，国内石油供需矛盾越来越严重。为了暂时缓解石油供需的紧张局面，2008年2月19日财政部、国家税务总局下发了关于调整部分成品油消费税政策的通知，调整了石脑油、溶剂油、润滑油、燃料油等部分成品油消费税政策。石脑油、溶剂油、润滑油、燃料油消费税自2006年4月1日就已经开始征收，但此次调整前均以目前基数的30征收。此次调整的幅度相当仅供招商银行使用16年度报告于消费税较先前上升了233。但总体而言，此次调整对中国石油盈利基本无影响，中国石化的盈利将减少1个亿左右。通过静态情况下的测算和考虑到两大石化厂商的成本