【word】 浅谈中小企业信用风险分析中的非财务指标

浅谈中小企业信用风险分析中的非财务指标华北金融2011年第7期浅谈中小企业信用风险分析中的非财务指标邢建霞天津银行天津市300201摘要在中小企业信用风险分析中非财务指标具有重要作用本文根据中小企业”法人”,”私人”重叠的经营特点将非财务指标区分为与企业主自身活动相关的指标和与企业经营相关的指标两种类型进行设定同时提出,现阶段商业银行在中小企业非财务指标分析上仍面,障碍,亟待解决关键词中小企业风险非财务指标中图分类号17830文献标识码B文章编号10074392201107004703我国中小企业虽然在企业数量上占据主导地位,但在银行贷款总额中所占比重甚低据统计在1000多万家工商登记注册的企业中,中小企业占90,而中小企业贷款余额仅占全部企业贷款余额的24商业银行对中小企业惜贷的主要原因之一是难以对中小企业信用风险进行准确把握中小企业经营管理的不规范,财务制度的不健全,造成商业银行主要依据财务指标进行定量分析的方法”失灵”无法完成对企业信用风险的准确判断因此在中小企业信用风险分析中,必须加入多种非财务指标的定性分析一,非财务指标的重要作用非财务指标是指那些不以货币为计量单位不一定与财务状况相关但与企业生产经营活动密切相关的各类指标在中小企业信用风险分析中,加强非财务指标的运用有助于信贷人员进行全面,准确地分析,提升贷款判断,决策能力这主要体现在以下三方面一是判断企业的还款能力在分析企业的还款能力时,商业银行习惯于分析资产负债率,流动比率,速动比率等财务指标但财务分析只是对企业的历史还款能力进行分析,且是建立在持续,稳定经营,财务报表真实,准确反映企业经营的假设上事实上,中小企业普遍经营规模较小,多为”家族型”企业,企业的经营管理,财务核算不规范财务报表的编制随意性较大,可信度相对较低,主要通过财务指标计算难以准确掌握企业的未来经营变化情况而且,企业的经营状况受其行业风险,经营风险,管理水平,主要经营者素质等各方面因素的影响和作用所以在中小企业信用风险分析中非财务指标的分析不仅是需要的而且是必要的二是判断企业的信用一笔贷款能否按期偿还,除企业的还款能力外,还有一个重要因素,即还款意愿在实际工作中有些贷款形成不良的原因不是企业没有还款能力,而是”有钱不还”恶意套取银行贷款而银行在进行企业信用风险分析,做出贷款决策时,仅靠财务指标分析难以获取企业还款意愿信息,必须综合分析企业信用等非财务指标才能得出判断三是判断企业真实信息中小企业的内部牵制制度,稽核制度,计量验收制度,财务清查制度,成本核算制度等基本制度,总的来说残缺不全或者虽制定了几项制度但在实际工作中却未得到认真执行,这导致企业外部监督困难重重企业信息透明度低商业银行在贷款调查中要掌握企业的真实信息,往往需要通过对非财务指标的收集,监测,分析和利用,来补充还原企业的财务指标从而判断企业的真实经营发展状况二,非财务指标设定原则一突出重点原则中小企业非财务指标涉及各个方面,在企业信用风险分析中把各种因素都涵盖在内不大可能,而且评估成本也很高所以对非财务指标的设定要坚持突出重点原则,主要考虑对企业经营产生重大影响的因素二针对性原则确定非财务指标时,要深入了解和分析中小企业运行特点以及所属经济区域特征考虑其所适用的经济47浅谈中小企业信用风险分析中的非财务指标政策和监管要求合理确定三可操作性原则非财务指标的设定,要选择那些便于理解,便于获取,普通适用实用性强的信息,否则会产生误导,容易引起评价结果失真三,非财务指标的设定中小企业多具有经营决策,管理,财务权力集中于企业少数管理层,甚至企业主一人身上的特点,换句话说”法人”和”私人”在中小企业身上几乎重叠难以区分企业经营之外的因素即企业主或企业核心人员自身的因素对企业的持续经营也起着至关重要的作用因此按照非财务指标的设定原则基于目前企业信用风险分析的非财务指标体系和中小企业经营特点将中小企业非财务指分为与企业经营相关的非财务指标和与企业主相关的非财务指标两类进行具体设定一与企业经营相关的非财务指标1企业所在行业不同行业所处的发展阶段,发展潜力,竞争的激烈程度,受到的政策支持程度都不尽相同企业所处行业发展前景的好坏,政策支持力度的高低,都会影响到企业的发展,进而影响到企业偿债能力2企业所处行业地位虽然中小企业规模小,实力弱,与大企业相比在很多方面不占优势,但并不代表中小企业的竞争力就弱若企业在本行业中占据较大的市场份额技术水平,生产工艺居于行业领先地位,则企业的抗风险能力就相对较强3企业主经验企业在本行业或相关行业的从业年限,取得的业绩和具有的影响力以及企业主经营管理水平的高低对企业的持续稳定经营具有决定性的作用4企业经营管理安全措施中小企业大多生产条件简陋,作业环境差,从业人员以农民工为主,文化程度普遍偏低,缺乏基本的安全知识,加之企业个别负责人安全生产意识淡薄,只追求利润而忽视安全,造成安全生产事故时有发生对中小企业来说由于其资金实力弱,因安全措施不得当,引起的工伤,火灾,产品事故等极易给企业带来沉重的经济负担,甚至拖垮整个企业5企业融资渠道在中小企业非财务指标分析中,商业银行要特别关注企业的高利贷借款因高利贷利率相对较高,一年期利率能够达到50的水平,利润率相对较低的中小企业难以长期维持如此高息的借贷,易造成企业的资金链条断裂引发企业危机二与企业主相关的非财务指标1企业主接受贷款调查的诚意商业银行在进行调查时企业主是否愿意真实披露相关情况所提供口头,书面材料是否真实可信,是否存在刻意隐瞒或欺骗的情况如果在调查中企业主不予配合或提供虚假信息,将直接影响调查结果,也说明存在套取银行贷款的可能2企业主信用状况历史数据和实践经验表明中小企业的信用水平与其所有者或主要经营者的信用水平具有极大的一致性,在某种程度上,可以将中小企业贷款视同对其企业主个人的贷款,因此,从中小企业主个人的信用历史,就可以相当准确地预期中小企业未来的还款表现3企业主个人品质重点考查企业主或企业核心人员有无不良嗜好,是否稳健踏实,社会各界评价如何在多数中小企业中,企业主即是企业,两者难以分割如企业主有赌博等不良嗜好很容易造成挪用企业资金归还赌债等事情的发生进而影响企业的正常运营4企业主家庭状况该项非财务指标的分析与”企业主品质”分析基于同样的原因企业主的家庭成员包括配偶,子女,若发生重大变故,一方面会造成企业主的无心经营,另一方面若涉及财产纠纷,很可能影响企业正常运营特别是在贷后信用风险分析中要将该指标作为重要的风险预警信号5企业主社会关系通过了解企业主与合作伙伴的关系,与竞争对手的关系能够判断企业的生存能力因为企业主社会公共关系好,与上下游业务伙伴合作关系融洽具备良好的口碑不仅在遇到临时性罔难时容易得到各方支持,还能够获得多方面的信息,促进企业经营的稳健运行48华北金融2011年第7期四,商业银行非财务指标分析面临的障碍虽然非财务指标在中小企业信用风险分析中发挥着重要的作用各商业银行也在此方面进行了大量的尝试,但由于历史和社会大环境等方面的原因,商业银行在中小企业上述非财务指标收集,分析,运用上,仍面临着较大的障碍一是非财务指标获取成本较高非财务指标分析,涉及企业的方方面面需要通过多种渠道尽可能多的收集信息并且需要对多方信息进行验证才能确认信息的可靠性商业银行在中小企业非财务指标获得,分析上往往需要花费大量的人力,物力和时间成本二是非财务指标判断主观随意性大目前许多非财务指标的量化没有公认的准则,商业银行也没有针对非财务指标的评估体系,而且,还有一些非财务指标是无法量化的全凭信贷人员的主观判断,个体差异性较大三是商业银行从业人员素质有待提高相对于财务指标分析非财务指标分析对从业人员的要求更高非财务指标分析的复杂性要求信贷人员具有广泛的知识结构,从国家政策到行业规范,从企业管理到专业技术,从企业营销到财务会计最好无所不知而且非财务指标分析还要求信贷人员具有丰富的实战经验和高度的敏感,能够洞悉企业的细微变化但就目前情况看,商业银行符合条件的中小企业信贷人员为数很少五,结论非财务指标在中小企业信用风险分析中发挥着重要作用,合理的指标设定,准确地判断分析,有助于信贷人员更加全面,真实地了解企业状况进而作出科学,合理的贷款决策但非财务指标在收集,分析和利用上仍存在一些困难,有些至关重要的指标,如”企业主个人品质”,其有效性主要取决于信息收集的范围和准确性以及调查人员的经验和判断因此,商业银行与社会各界需要从以下几点人手,共同努力,不断完善非财务指标分析充分发挥其作用首先是要加快社会征信体系的建设步伐充分整合社会各个方面的信息资源如对企业的工商登记信息,依法纳税情况,借贷信用记录,企业主的个人信用信息等进行有效整合,建立一个全面完善的社会征信体系降低银行收集此类信息的成本其次是加强非财务指标体系的建立与分析方法研究,尽快建立规范公认的非财务指标评价体系再次是商业银行要加强信贷队伍建设,采用培训,考核,引进等一系列措施,尽快建立起具备专业素质,业务经验丰富的中小企业信贷人员队伍参考文献【1顾晓安,卢蕾,问题贷款一成因,识别,监管,4会计出版社,2006【2】糜仲春,申义,张学农,我国商业银行中小企业信贷风险评估体系的构建,金融论坛,2007年第3期【3】沈蕾,论商业银行中小企业信贷风险顸警体