[硕士论文精品]lm集团财务管控体系设计案例

西南交通大学硕士研究生学位论文第1页摘要本论文是针对具体企业的咨询案例设计，在实务上有三个实际的意义。首先在如何将理论运用于企业实践上，提供了实际的例子。其次在理论联系实际中，如何综合运用多个理论，本文提供了范例。同时，在如何发挥国内财务咨询的优势上，提供了新思路。本论文主要阐述了对LM集团的财务管控体系方案的设计过程。首先，分析了在LM集团内部，对方案的可接受度产生重大影响的四方力量的实际需求，找准方案设计的方向和主要的内容。在这部分内容中，主要找到四方共同的需求，在求同存异的基础上，分析产生分歧的原因，尽量找到问题源。其次，针对财务管控模式中涉及到的四项内容目标分解，全面预算，财务反映和控制，财务绩效评价的差距做了论证。每项内容的理想状况是什么，对照理想状况，LM集团不足之处在哪里，由此得出LM集团管控内容中需要新增哪些内容，需要优化哪些内容。这些增减的内容，就是管控体系在实际运行中需要完成的任务，由此对管控体系的设计提出了要求最后，提出解决方案。解决方案的成果是形成划分集团总部和责任中心之间权限的、基于每个管控流程的分权手册，这个分权手册的目标，就是要匹配新管控内容。其中具体的权限数字是非常个性化的内容，但对流程的职责划分和关键控制点管理，却有一定的普适意义。例如某个流程的在提案、审核、会签、审批、备案诸环节中，每个环节具体对应的负责部门，对其他单位则有很强的参考意义。本论文的创新之处有两处，一是在充分考虑了客户需求的基础上，设计解决方案。因此笔者采用了系统论中的“物事人力方法论，以期增加方案的可接受程度。二是引入了实务中非常有用的工具分权手册。关键词T财务组织流程分权西南交通大学硕士研究生学位论文第1I页ABSTRACTTLLISPAPERISDESIGNEDFORTHECONSULTATIVECASEOFTHESPECIFICENTERPRISE，ANDTHEREALESOMEACTUALMEANINGSINPRACTICEFIRSTLYHOWTOUSEDTHETHEORYINTOTHEBUSINESSPRACTICES，ANDTHEPAPERPROVIDESPRACTICALEXAMPLESSECONDLY,INTHEORYWITHREALITY,THISPAPERHASSHOWNHOWTODOTHEINTEGRATEDUSEOFVARIOUSTHEORIESATTHESAMETIME，WEHAVEANEWIDEAABOUTHOWTOTAKETHEADVANTAGESOFTHEDOMESTICFINANCIALADVISORYINTHISPAPERTHEPRIMARYELABORATEDONTHELMGROUPSFINANCIALCONTROLSYSTEMFORTHEDESIGNPROCESSABOVEALL，BYANALYZINGTHEINTERNALOFTHELMGROUP，WEHAVEKNOWNTHEACCEPTABILITYOFTHEPROGRAMHASASIGNIFICANTIMPACTONTHEACTUALDEMANDOFTHEFOURSIDES，ANDIDENTIFIEDTHEDIRECTIONANDDESIGNOFTHEMAINCONTENTINTHISPART，THEMAINAIMISTOFINDTHECOMMONDEMANDOFTHEFOURSIDES，BASEDONSEEKCOMMONGROUNDWHILERESERVINGDIFFERENCES，ANALYSISOFTHEREASONFORTHEDIFFERENCES，ASFARASPOSSIBLETOFINDTHEPROBLEMSOURCENEXT，FORTHEFINANCIALMANAGEMENTANDCONTROLMODELOFTHEFOURINVOLVEDTHECONTENTTARGETDECOMPOSITION，THEFULLBUDGET，REFLECTTHEFINANCIALANDCONTROL，FINANCIALPERFORMANCEEVALUATIONTHEGAPTOTHEDEMONSTRATIONEACHOFTHEELEMENTSOFWHATISTHEIDEALSITUATION，CONTRADISTINGUISHIDEALSITUATION，WHEREDEFICIENCIESINTHELMGROUP，THERESULTINGINLMGROUPCONTROLOFCONTENTWHATISNEEDFORNEW,WHATNEEDSOPTIMIZINGTHESECHANGESINTHECONTENTALETHECONTROLSYSTEMINTHEACTUALOPERATIONOFTHENEEDTOCOMPLETETHETASKS，THUSONTHECONTROLSYSTEMREQUIREMENTSFORTHEDESIGNFINALLY,WEPROPOSETHESOLUTIONSOLUTIONRESULTSINFORMATIONOFAUTHORITY,BASEDONEACHPROCESSCONTROLOFTHEDECENTRALIZATIONMANUALBETWEENTHEGROUPHEADQUARTERANDRESPONSIBILITIESCENTRAL，THISDECENTRALIZATIONMANUALGOAL，THATISTOMATCHTHENEWCONTROLCONTENTINWHICHSPECIFICAUTHORITYFIGURESISAVERYPERSONALIZEDCONTENT，BUTTHEPROCESSOFSEGREGATIONOFDUTIESANDMANAGEMENTOFCRITICALCONTROLPOINTS，THEREISCERTAINUNIVERSALSIGNIFICANCEFOREXAMPLE，APROCESSINTHEPROPOSAL，EXAMINEANDVERIFY,COUNTERSIGN，EXAMINEANDAPPROVE，PUTALLRECORD，EACHLINKINTHECORRESPONDENCERESPONSIBLEFORSPECIFICDEPARTMENT西南交通大学硕士研究生学位论文第1LL页OFOTHERUNITSHAVEASTRONGSENSEOFREFERENCEINTHISPAPER,THEREALETWOOFINNOVATIONS；THEONEISFULLYTOTAKEINTOACCOUNTTHENEEDSOFCUSTOMERSONTHEBASISOFDESIGNSOLUTIONSTHENTHEAUTHORUSEDINTHESYSTEMOFTHE“OBJECTTHINGPEOPLEMETHODOLOGY,WHATAVIEWTOINCREASINGTHEACCEPTABILITYOFTHEPROGRAMANOTHERISTHEINTRODUCTIONOFTHEPRACTICEOFAVERYUSEFULTOOLDECENTRALIZATIONMANUALKEYWORDSFINANCE，ORGANIZATION，PROCESS，DECENTRALIZATION西南交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1保密2不保年解密后适用本授权书使用本授权书。IFF在以上方框内打“4一签名汽咚嗍2佃足遮醐御榔。2J7西南交通大学学位论文创新性声明郑重声明本人所呈交的学位论文，是在导师指导下独立完成的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本学位论文的主要创新点如下一、在财务管控体系的构建中，充分考虑了四个内部利益相关者的需求，从而增加了方案的可接受性，避免了单纯从技术角度提供解决方案。二、在对流程和权限的划分的表达方式上，引入了在实务中非常有用的工具分权手册。辱跆形笔咧名“飞躲徘者作期文日仑论位学西南交通大学硕士研究生学位论文第1页11选题意义第1章绪论L、为如何将理论运用于企业实践，提供了实际的例子。在财务管控的理论研究方面，已经有了相当的成果，但是如何将这些理论灵活地运用于实践中，相关文献却非常少。实务中大多数财务人员，都是在学习了理论后结合自己的工作实践进行具体运用，但是如果在学习后没有机会运用，理论始终难以落地。通过本文给出一个实际的案例，可以提供如何将理论与实践相结合的思路和方法。2、本案例具有非常复合的特点，为多理论的综合运用提供思路。本案例不是单单涉及财务管理和控制，还融合了企业战略分解，组织架构，工作流程等多方面内容，因此有很复合的特点。现实中的管理也是如此，很多问题都是综合的，既是财务问题，也是战略、组织等其他问题。如何综合运用各项理论，本文提供了一个新思路。3、为国内财务咨询项目提供新思路众所周知，国内咨询业受到国际同行的严重挤压，生存空间很小。国内咨询能抗衡于国际同行的最主要手段就是本土化，而本土化的核心就是对企业内相关各方在利益面前表现出来的价值观和行为模式的理解，并基于此设计“合适”的解决方案。本文在系统论中的本土方法“物事人的指导下，分析了相关各方需求，从而为提供适合的解决方案提供新的思路。12国内外研究现状121国外研究状况安东尼1965年对管理控制作了界定“管理者为了实现组织目标，富于效率和效果地获取和用使资源的过程“乜1，他认为企业管理分为战略计划、管理控制、操作控制。战略计划的任务是为组织设置长期发展的目标，操作控制的任务是确保组织内各项任务的实现，管理控制则是联结二者的过程。西南交通大学硕士研究生学位论文第2页管理控制过程主要包括这么几个职能，首先是将战略目标分解为操作目标，主要包含将全体性目标被分解为组织各组成部分的次级目标，长期目标转换为较短时期的目标等；其次是管理控制过程要确保组织内所有参与者协调一致，通过协调后的任务的完成，来达成整体目标的实现；第三是检查和反馈，对实际情况的观察与报告，确保操作行为达到期望结果。从安东尼的管控概念，我们看到他建立了“目标分解操作监控与干预结果反馈”这么一个体系。罗沃依1971年对管理控制给出一个更综合的界定“一种为组织信息的寻找、收集、传输和反馈而设计的系统，目的在于确保组织适应外部环境的变化，并使雇员的工作行为根据一系列经营分目标符合组织整体目标得以衡量，以使二者的差异得以协调和纠正。”“1相对于安东尼的理论，罗沃依的管控概念有这么几个突破。第一是将战略的模糊行和不确定行纳入了管控的管理控制的范围；第二是将安东尼的操作控制扩展成了作业控制，认为操作控制是生产作业中自动化程度较高时的状态即体现为机器自动工作和人机工作，而作业控制还包含了自动化程度很低时的“操作控制包含大量的人与人基于作业动作的协调；第三是将雇员的行为纳入了管控体系，因此更多涉及社会心理学和行为科学的研究。笔者认为，罗沃依将雇员行为纳入管控体系，实际上是将“薪酬管理“纳入了管控框架，从而将安东尼的管控体系做了结构上的扩展，形成了“目标分解操作监控与干预结果反馈薪酬”的框架。玛琴1983年在安东尼的管理控制概念基础上，增加了“管理控制体系是为了便于管理控制而设计的那些正式的、系统性发展的、组织范围的数据处理系统川引。对管理控制体系作了界定，这个概念的实质是管控体系是为了实现管理控制的制度体系安排。122国内研究现状我国学者对管理控制的研究大体可以分为两个主要方面。一是大多数的研究主要体现为对企业集团内部职能控制的研究，比如企业集团内部财务会计控制、战略控制、人事控制、资本控制、成本控制、业绩考核设计等；另一是集团内母子公司管理控制机制的研究。对于本咨询项目的需求，笔者认为企业管理咨询实务较适合，其主要内容如下L、管控体系是企业战略的配套措施，目的是保证战略落地；2、西南交通大学硕士研究生学位论文第3页管控体系主要内容包括计划、预算、业绩报告、业绩评价、薪酬五个方面；3、各部分的重点计划的关键是突出主要控制指标体系，预算突出以货币度量的投入产出的平衡并使产出达到预期，业绩报告要求及时、准确、系统地反映部门和岗位的业绩，业绩评价主要正确评价各岗位业绩大小、努力程度和能力高低，薪酬则是论功行赏。啪113研究内容本论文主要是阐述财务管控体系设计方案的过程，在解决方案中主要是管理流程，为此本文主体包含四大部分内容。第一部分第二章内容，介绍与本文有关的概念和基本理论。第二部分第三章内容，案例背景介绍。主要介绍行业背景，LM集团简介，财务管控问题。第三部分第四章内容，案例分析。论证了LM集团现在财务管控体系的缺陷和差距。第四部分第五章内容，解决方案。具体包含了为完成上述管控内容而必需的下属单位的管理架构、责任中心划分，接下来是财务组织机构及职能的设计，最后是相应的管理流程和分权程度。14论文特点在问题分析部分中，笔者从影响财务管控体系的四个内部利益相关者分析了其需求，在此基础上考虑财务管控体系的架构，避免了单纯从技术本身来考虑方案，以增强方案的可接受性。这是本论文的特点之一。笔者最终对流程的表述，使用了在实务中非常受好评的分权手册，替代了文字量非常庞大的管理流程文件。笔者了解到，康威服装、美的电器等实行事业部制管理的企业，在2005年前后都建立了完整的分权手册。引入实务中的方法工具，这是本文的特点之二。西南交通大学硕士研究生学位论文第4页15案例使用建议本论文因为涉及到内部管理各方需求的分析，财务组织机构的设计，流程的设计，所以除可作财务管控体系案例外，也可做组织架构、利益相关者分析的辅助案例使用。西南交通大学硕士研究生学位论文第5页21集团管控第2章相关概念和理论集团管控，指在企业集团公司中，总部对下属企业的管理和控制。其管理和控制的内容有不同的说法。王吉鹏认为，集团总部具有6大功能战略管理、资产管理与投资、业绩管理、财务管理、人力资源规划和协调及共享服务P41。而王钦和张云峰认为，集团的管理内容有四个人事控制，财务控制，投资控制，战略和规划P引。而企业管理咨询实务包括计划、预算、业绩报告、业绩评价、薪酬五个方面【301。笔者认为，王吉鹏的战略管理、王钦和张云峰的战略合规划，如果在战略规划完成后，需要战略落地时，其实就是计划和预算的内容，而业绩报告、业绩评价、薪酬能涵盖财务、人事管理等模块，所以认为企业管理咨询实务的内容综合行较强，能涵盖其他内容。2。2集团管控模式集团管控模式，就是对下属企业的不同集分权程度的划分。按照集权和分权程度的不同，分为三种模式财务管控、战略管控、运营管控也叫经营管控。这三种模式，财务管控型分权，经营管控型集权，而战略管控型在集权分权上比较平衡。对这三种模式下管控权限的划分，王吉鹏认为，如果是财务控制型，集团总部一般侧重于投资和财务管理，而总部的其他功能则被弱化或取消；如果是战略控制型，则集团总部的功能主要侧重于战略管理和投资管理；如果是运营控制型，集团总部则又多了一项运营中心的职能。P4J王钦和张云峰对比了三种模式在四个维度上的差异，详见下表P川。西南交通大学硕士研究生学位论文第6页表21三种管控模式的对比财务管控型战略管控型运营管控型人事控制高层领导的聘任制定并协调人事具体负责招聘、培和解聘政策，关注高层管训、评级、薪酬等理人员，培养后备人才财务控制最基本的财务管每季度跟踪主要每月详细检查所理财务指标有财务参数投资控制设定预算范围和检查和批准主要启动并管理投资现金流目标投资项目的合理项目性战略和规划制定主要的收购、提供集团战略方领导开发和实施投资和资产出让向，检验战略在技企业经营计划等决定术上的合理性，并进行资源配置对于如何选择相应的管控模式，贾琳在我国企业集团母子公司管控模式研究兼析中国海洋石油总公司2006年，硕士论文作了比较详细的归纳，包括外部环境、子公司在集团中所处地位、企业所处的发展阶段、母子公司之间的依存关系。外部环境不确定性越小就越倾向于集权，子公司对母公司业绩影响越大则母公司越倾向集权，在集团早期由于制度较弱，所以集团倾向于集权，子公司是独立法人则相对分权。【2习LM集团目前的实际情况非常适合使用控制偏强的战略管控模型。原因如下，一是LM集团目前外部市场形势大好，预计近5年市场不确定行很低；二是在上市后，打算发展新的空间，但目前的主要利润还是来自老业务，所以又不可能放松对原来业务的管理，主观上还是需要对下属企业有较强的控制力，战略管控符合这种有限制的分权；三是，LM集团刚刚建立事业部制模式，从集权到分权要一个过程；四是集团管理部门的人员主要以原有人员为主，所以对业务非常熟悉，客观上也有管控能力。西南交通大学硕士研究生学位论文第7页23财务管控模式财务管控模式，就是指在不同的集团管控模式下，财务管理中如何集权和分权。根据笔者搜集到的来自实务界的财务文章，比如宝钢集团的彭玉林，上海大众的叶永明等，结合企业管理咨询实务中计划、预算、业绩报告、业绩评价四项内容30】第五项薪酬与人力资源关系更近，故不纳入财务管控体系的范围。提出在战略管控模式下财务管控的主要内容，主要有以下几点。L、设置目标这一部分内容在业务的战略和规划中，业务指投资业务和生产运营业务两部分，战略和规划最终也会体现在财务目标中，所以财务管控中必然会有目标的内容。一部分是业务包括投资业务和运营业务目标，这是需要财务去支持的，一部分是财务本身的目标，比如融资目标等。这些目标按照其内在的因果逻辑构成一个目标体系。这个目标体系，首先通过预算来体现，其次，作为财务监控的指标体系来监控运营过程，最后，是财务评价的主要依据。2、管理预算对这一部分的内容相对比较多，其中仍然以王钦和张云峰的内容比较简洁。详见以下表351西南交通大学硕士研究生学位论文第8页表22三种管控模式的比较与权力配置集中型预算管理分散型预算管理模折中型预算管理模式模式式总部子公司总部子公司总部子公司编制方法自上而下自下而上自上而下和自下而上相结合责任内容编制并下负责执审批下达；负责编确定预算负责编达预算；行预算结果考核制、执目标和预制、贯彻、监督预算行算优先领执行执行；考域；协调并核预算管审批；过程理的效果控制；结果考核责任部门董事会及财务部董事会及财务部董事会及财务部预算管理预算管理预算管理委员会审委员会审委员会审批，财务批，财务部批，财务部部负责管负责管理负责管理理预算重点全面预算不做预资本竞价全面预资本预算较全面预算和资本预算与重点业算算务预算适用情况产品单一型集团资本型企业集团产业型集团混合型企公司，子公司经营业集团，而且总部具责任明确且单一有控制力3、财务反映与监控反映指在已经有了一套目标体系的前提下，用一套财务管理流程和相应的管理报表，“看”运营的状况，体现在对数据的收集、传递、分析上。监控是利用财务信息和财务手段，比如付款控制，对业务进行干预。4、对责任单位进行财务评价。王吉鹏还给出了财务评价的五步骤，见下表【34】西南交通大学硕士研究生学位论文第9页图21财务评价步骤Z偿理鳞鼍麓翁嘲礴凳磺怒簸釉嘲确运炙抱熬搋镄镗琏体系撬酶评饿麓距翱珂搬撅勉缝舞掰窀嗍确搋务流程抒链篓僚法确定簸溺娩擞凌辘明键窕翻稼箨貔糍戡辫质蠖塑嘉鬣蕊臁辅翘USC邂缀5糯瓣濞计搿璇搦酥褥戮识黝斧髓篡纛糕慧，缎鞘醴椽。囊绫镑两遐穆醴椽一一囊震鬟爨鬈俸计搿耀鬻馥缝缀街锈謦凌审援鳜鳞。讨边麓蹶鳞淡办法黼霓缘浚Z律计掰藏缓缀嚣鬟撂计麓邂纾透嘲的详缺目评缓辫激绣翰藏锈鞠拢锈确定徽臻，餐搬农擎鼹拜反馕袁棱详俄鬃终援街蘩罐绪祷鬃戮农平其中第一步诊断，如果从企业内部来看必要性不大，第二第三步实际上在前述的设置目标就已经解决，因此财务评价实际就是这里的业绩审核，和业绩评估和薪酬挂钩的问题。除此外，业绩评价最终是对行为主体进行的评价，相对集团管控而言，下属责任中心的划分，是财务评价的前提。24财务管控体系设计客户提出来的财务管控体系设计需求，就是构建一套财务组织机构和工作流程，来完成上述的财务管控模式里的内容。体系要和内容匹配，管控内容决定组织结构，组织结构决定工作流程。不同的内容，或者对同样的内容但要求的标准不一样，则相应的组织结构和流程就不同。这是财务管控体系设计的基本思路。西南交通大学硕士研究生学位论文第10页第3章案例介绍LM集团主业是有色金属“钼“的生产加工销售，处于中国“钼”储量最大的河南省，目前的“钼“产销量规模是中国最大的。31行业背景介绍311“钼”简介钼的形态。钼在大自然中并非天然金属，在其存在的矿物形态中，唯一具商业价值的矿物形态为辉钼矿，辉钼矿一般与钨、铜或其他金属例如银、金及锡共生于斑岩矿床。通过冶炼后，主要以氧化钼、钼铁、钼酸盐主要是钼酸铵、以及金属钼钼粉、钼丝、钼棒、钼板等的形态存在。金属钼为银白色，熔点高摄氏2，625度，可锻造。钼的用途。主要用于钢铁工业，作为钢、铸铁和超合金的合金材料，以提升硬度、强度、坚韧度、耐磨度及抗腐蚀能力，同时还用于石油化学等工业，主要起催化作用。具体用途为1、用于炼钢或铸铁钼最广泛的最终用途。炼钢或铸铁中加入钼，能提高铁的强度和耐磨性能。大部分以工业氧化钼形式压块后直接用于炼钢或铸铁，少部分熔炼成钼铁后再用于炼钢。2、用于低合金钢中。低合金钢中加入钼，则具有熔点高、导热能力良好及热膨胀力低等特性，使低合金钢适用于多种热区电器及电子器材。3、用于不锈钢中。不锈钢中加入钼，能改善钢的耐腐蚀性。4、用作催化剂。氧化钼和钼酸盐是化学和石油工业中的优良催化剂5、用作化工物料。二硫化钼是一种重要的润滑剂，用于航天和机械工业部门。6、钼及钼合金用途。钼可与其他金属合成钼合金，钼及钼合金可直接用于其他工业的制造材料。比如含钼18的镍基超合金具有熔点高、密度低和热胀系数小的特性，用于制造航空和航天的各种高温部件。7、用于制药。钼是人体必须的微量元素之一，缺少钼会引起肾结石和龋西南交通大学硕士研究生学位论文第11页齿。根据中国科技百科全书第544页保健篇记载“钼对防治心血管病和癌症方面有着特殊的功能。“当然这样的用途消耗的钼极少。在大部分应用上，钼并无直接代替品。可应用于强化钢合金的代替品包括钒、铬、钶及硼。然而，由于钼过去一直量多、价廉及功效大，故目前该等代替品并未获实际应用。此外，由于该等合适的代替品即钒及铌价格直上涨，使用合金金属代替品在价格上并无优势，故钼的价格自二零零四年初起上升。312“钼”行业简介钼的产业链主要分三个环节采选环节，生产环节，销售环节。采选环节主要包括开采、粉碎、研磨等工艺，形成的产品是钼精矿。钼精矿还是“矿，是对矿石进行了物理分离。生产环节主要包括焙烧、冶炼、精冶炼等工艺，这个环节主要以化学变化为主，先后形成初级产品氧化钼和钼铁，以及精；BNF产品钼化工钼酸铵等和钼金属铝棒、钼条等。销售环节是将以上形成的产品向外出售。目前国内的趋势是很少独立矿山，矿山和后续的生产环节都是联成一体，所以钼精矿的交易萎缩。随着行业的成熟，初级产品氧化钼和钼铁的的交易量也在萎缩，精加工产品的交易量在扩大。钼产业链简图如下西南交通大学硕士研究生学位论文第12页图31钼产业链简图1、钼矿储量状况截至2005年，全球探明的具经济开采价值的钼矿储量为859万吨，其中中国330万吨占384，为全球之最，美国270万吨占314次之，智利110万吨占128居第三位。中国储量中，28位于河南省内，26位于陕西省内，21位于吉林省内，此三省占中国储量的752、钼的加工情况2005年全球产量为18万吨，其中最大的为美国占约32，其次为智利约27，中国约20，三者合计占全球总产量的78。3、钼的需求情况钼以多种形态买卖。以交易量计，钼市场主要以钼精矿、氧化钼及钼铁髓种NU鲈种门HH8骼种西南交通大学硕士研究生学位论文第13页等产品为主导，其中钼精矿作为焙烧和冶炼的原料，在钼生产环节中交易。其次是钼酸盐主要是钼酸铵及其他钼化工产品，钼金属及其钼合金也是主要的交易物。钼废碎料亦有活跃市场。4、钼产品的市场情况。从购买企业来看，钼产品的购买商最大的是钢铁制造企业和石油炼化企业。全球市场上，钢铁工业企业是主要的购买者。钼的需求主要来自钢铁业，占2005年全球钼的总消耗量约71；钼主要以氧化钼或钼铁形态被耗用，亦有钼酸盐、碎料及钼金属等其他形态。钢铁制造业中主要用于生产高性能不锈钢，此项消耗占了2005年钼总消耗量约28，为钼的最大用途，高性能不锈钢主要用于中度腐蚀性环境，例如作建筑物外层应用，以及用于燃煤燃油厂内的烟管脱硫装置。钢铁制造企业的第二个用途是生产全合金钢指除上述的不锈钢，后述的工具钢及高速钢、高强度低合金钢以外的钢材。此项消耗占了2005年钼总消耗量的15，为钼的第二大用途。全合金钢广泛应用于建筑业及造船、重型机械及运输系统钢铁制造企业的第三个用途是生产工具钢及高速钢，此项消耗占了2005年钼总消耗量的10，为钼的第三大用途。该种钢用于汽车制造业，亚洲主要指中、日、韩的汽车产量增加带动了该种钢的需求。钢铁制造企业的第四个用途是用于生产高强度低合金钢，此项消耗占了2005年钼总消耗量接近10，为钼的第四大用途。该种钢应用于油气管道、汽车业及建筑业。石油炼化企业为钼的第二大类购买商，主要用作催化剂，占2005年全球钼消耗量的8。钼催化剂主要应用于石脑油、煤油、汽油、循环油、脱沥青油、柴油及残余物的氢化处理。钼相关化工物料终端用于高性能合金、铸铁、润滑剂大部分为二硫化铝、油漆及其他外层涂料的着色剂及抗腐蚀剂。钼及其合金最终应用于照明行业及玻璃行业所用的熔炉及其他热区仪器、电器及电子器材，以及核能及航天事业。从购买的区域来看，全球最大的四个地区于2005年消耗了全球79的钼消耗量，其中西欧33，美国23，日本15，中国10。5、钼的未来市场走势预测罗斯基尔预期2008年的焙烧能力短缺的问题将仍然严重，这制约了全球西南交通大学硕士研究生学位论文第14页供应。同时全球钼市场需求处于扩张状态，主要驱动因素在于中国持续的工业化，对生产基本产品例如建筑物料、发电、化工产品、塑胶及石油产品所用钢铁的需求将急增。长远而言，印度及其他亚洲国家的工业增长亦将导致对钼的需求大量增加。罗斯基尔估计，从2005年至2008年间，全球的钼总需求量将每年平均增加42，至2008年底，市场上的消耗量将约达2048万吨，而中国由于预计国内生产总值年增长率可达9以上，钼需求量增长最大。表31钼需求量一览表按最终用途2008预计200登求需奎增20052008用途荷求千吨矗千吨构钥1刁1千吨不锈钢6050102829全合金钢302731515工具钢及高速钢20173910高强度低合金钢1917299碳钢1716L98催化剂1614288钼金属及钼合金1413L77高性能合金109L55铸铁6633润滑剂76133着色剂抗腐蚀剂4422其他化工产品2211总计20518124100100中国国内产能限制和需求增长同时存在。就供应方面而言，尽管国内有众多钼及相关产品生产商，然而，大部分以有限的生产规模经营。基于改善环保及减少资源浪费的政策，中国政府分别于2005年和2004年暂停葫芦岛矿区及青田矿区的采钼活动。而葫芦岛矿区约估中国钼总开探量的25。此两矿减少产出38万吨，至今产能未能恢复，导致钼供应骤然短缺，全球钼供需格局因此发生变动。中国政府持续致力于环境保护，不符环保要求的冶炼厂已陆续停业，因此收紧钼业监管，使供应更加趋紧。据中国有色金属工业协会估计，就需求方面而言，国内钼需求量将受惠西南交通大学硕士研究生学位论文第15页于中国钢铁行业特别是不锈钢及全合金钢对钼的强劲需求而增长，未来数年的年增长率将超过15。313钼生产工艺简述及主要产品钼生产过程主要由四个工艺步骤环节构成，即“采矿一选矿一冶炼一精炼，如下图图32钼生产工艺简图四大工艺及产品半成品简述如下采矿。对选定的矿山进行大爆破，再局部爆破或其他方式对矿石进行粉碎，直到成为能运送的碎块。这个碎块就是钼矿石。一般钼矿同时伴生其他金属，比如钨、金、银、铜、铅等，一般在选矿工艺中进行分离。选矿。通过“浮选”工艺，分离矿石和普通的砂石，分离出来的矿石就是钼精矿，随着独立矿山的减少，钼精矿的交易越来越少。如果有钨等其他金属伴生，则可再浮选分离其他矿如钨精矿等。冶炼。通过“焙烧“，将上述的钼精矿加工成氧化钼和钼铁，两者都可对外出售。精炼。对上述的氧化钼进行深加工后将形成钼化工产品比如钼酸盐，可对外出售。如果再继续深加工，可以形成金属钼以钼粉、钼丝、钼棒、钼板形态存在。金属钼可对外出售。32公司简介321历史沿革LM集团源于1971年的县铅厂实验，至今36年历史，到目前已经发展成了世界市值前30位的知名矿业公司。其发展历程大体可分为四个阶段。西南交通大学硕士研究生学位论文第16页71,3月J弘年3月01年6月07年下半年炼全部生产能力环节产能，丰富精炼产品线业，作战略展开属三方向做纵深拓展图33LM集团历史沿革简图第一阶段，形成采、选、炼、深加工的完整生产能力1971年3月份，钼酸铵试验在县铅厂开始。第二年12月，以此为基础的县铝酸铵厂交付生产。此时只在深加工环节而且是单一产品的加工能力，没有独立的采矿选矿业务，而是依附于铅厂的采矿和选矿能力。1973年8月，钼铁试验成功，产品在冶炼环节进行拓展。6年半后的1980年2月，将原县磷造矿接收并改造为浮选分厂，5月浮选分厂试车投产，业务往选矿环节延伸。同月，建立自己采矿单位，确定了两个矿口；10月，省冶金工业厅批准自建钼矿，并颁发了“开采许可证书”，有了独立的矿山和开采业务。至此，耗时8年半左右，形成了采矿、选矿、冶炼及精冶炼齐全的钼业生产体系。这是第一个阶段。第二个阶段，夯实产能和产品基础1984年3月，首次生产出了氧化钼块新产品1986年7月，钼粉工程奠基。1987年4月，该公司“高纯度二硫化钼润滑剂制备新工艺”通过部级鉴定。产品在深加工环节拓展。1988年7月，以县级钼业公司的身份合并了省钼矿，并于第二年11月获得了地质矿产部颁发的“中华人民共和国采矿许可证”。采、选、冶的产能得到大大提升。在解决了前导的采选冶环节产能的基础上，深加工产品迅速发展。1991年12月，该公司金属钼粉、钼板坯、钼圆棒、钼合金项头、钼条、高纯二硫化钼6种产品通过部级鉴定，并在国内处于先进水平。1992年10月，进出口商品检验部门为铝精矿、钼铁、氧化钼、钼酸铵4种产品颁发了“出口商品许可证”。1996年12月，5000吨日露天开采工程竣工，露天矿成立。该矿使四个环节的产能大大提升。1999年1月，在合并了县冶金化工公司后，该公司成为了省54家重点企西南交通大学硕士研究生学位论文第L7页业之一。至此，该司的钼生产能力和产品线的基础夯实了。这是第二个阶段，历时约15年。第三阶段，进军钨业，实现战略两翼以钨和贵金属为两翼中的一翼2001年6月，4500吨日白钨综合回收实验技术项目鉴定验收。次年元月，与厦门钨业有限公司合资成立的“豫鹭矿业有限公司”4500吨日白钨回收工程奠基，LM集团占40股权，2003年6月建成投产，至此借船进入钨业。2007年5月30日，6000吨日白钨回收工程奠基，该工程是LM集团加大在钨业的投入，丰富产业结构，进军世界一流矿业集团的一重要里程碑，12月，LM集团钨业公司另一3000吨日白钨回收工程奠基。这两个自主钨业工程建成后，将在主体“钼业”之外，成功展开一翼“钨业”。第四个阶段，从2007下半年开始，主要借助上市如何扩张的问题。截至2007年底，战略定位尚未正式出台，目前主流的声音是首先加大对主业“钼业“产能产品和销售能力的投入，争取成为世界级的钼业公司；其次，扩张钨业的产能和丰富钨产品线，成为国内前几位的钨业公司；然后，投向金银贵金属业，展开战略的另一翼贵金属。322LM集团现状概况L、现状简介LM集团创立于1971年，由国营企业发展而来。2007年在香港联交所主板上市，融入资金8L亿港元。公司市值居世界矿业前30位。目前形成以钼钨科研、生产、贸易为一体，生产环节包括采矿、选矿、冶炼、精炼深加工四个环节。由于属于典型的资源型企业，以及外部处于非常好的需求扩张状态，因此LM集团将自己在35年内都定位为“生产型“企业。目前主要的管理问题和难点主要来自内部产能的扩张。LM集团的发展战略是以钼为主体，以钨和贵金属金银为两翼，依靠科技创新、建设绿色环保矿山、占领国际国内市场，将企业建设成为世界领先的国际化稀贵金属矿业集团。2、管控幅度截至2007年6月，共有分子公司15个其中4个分公司、5个子公司、西南交通大学硕士研究生学位论文第18页4个控股公司、2个参股公司。这15个分子公司的功能分布生产环节12个单位2个单位采矿、6个单位选矿、1个单位冶炼、3个单位精炼；销售环节2个单位，一个国内一个出口贸易；另外一个饭店，为非主业单元。详见下图图34LM集团下属单位及其业务图3、销售状况1、销售总额及结构的维度从2004、2005、2006三年的数据对比来看，LM集团的销售呈急速扩张的态势，以下是统计表西南交通大学硕士研究生学位论文第19页表322004N2006LM集团销售统计表200忙2006三年销售统计表单位百万元2004年2005年2006年销售区域销售额比例销售额比例销售额比例国内50534321，126949024916651国际66515681，173651OL，3346349年度销售额合计1，17042，30053，8262从下面的“年度销售额变化图“可见，增长速度迅猛。2005年相对2004年增长了97，2006年相对于2005年又增长了66。根据前面对钼行业的介绍，LM集团的销售增长主要得益于宏观经济的增长，特别是中国从2000年以后的经济增长拉动。由于经济总量增长拉动钢材、化工的增长，从而拉动钼这样的基础产业的增长。图3520042006LM集团销售对比图从下面“国内国际销售额对比图”，主要增长来自国内部分，2005年相对2004年增幅达123，2006年相对于2005年增幅达121。从我们现场调研的情况表明，直接的国内客户是宝钢、武钢、太原钢铁集团、张家港浦项不锈钢有限公司等钢铁企业和石化企业，后面拉动的产品是石油制品、制造装备、汽车以及国防产品等。从长期来看，这些产品都处于扩张态势，所以国内钼的消耗量将长期处于上升渠道中。据中国冶金工业协西南交通大学硕士研究生学位论文第20页会的估计，未来将会有年15的增长率。从国际客户来看，最大出口额在韩国，占了出口部分的512006年数据，主要客户是韩国POSCO，其次为美国客户，占出口部分的3632006年数据，剩余部分销售额来自其他地区如欧洲、日本、东南亚等地。图3620042006LM集团国内国际销售额对比图从下面“国内国际销售比例对比图“，国内的比例扩张迅速，从432一路飙升到651。这个比例的变化从另外一个侧面表明LM集团主要受中国国内宏观经济的影响。从我们现场访谈收集的信息，该集团在上市后，计划拓展国际市场2007年一2009年主要进行产能扩张，2008以后进行出口市场拓展。但在中国政府限制能源出口的前提下，该市场策略估计将会受影响。西南交通大学硕士研究生学位论文第21页图3720042006LM集团国内国际销售比例对比图2、从客户分布来看，主要是大客户营销模式从下面“大客户占销售比例图“的情况来看，中小客户图中的其他客户所占的比例没有大的变化从最低的527到最高的55，所以最大的5个客户的比例变化也不大。但是值得注意的是，前五大客户的结构发生变化，第一大客户的份额从2004年的207一路下滑到2006年度的122。从现场我们调研的情况来看，LM集团确实在最大的五家客户中进行平衡，试图改善对下游钢铁公司的讨价能力。在已经完成的“战略审定市场策略”咨询模块中，我们建议LM集团扩展中小企业客户，并且将产品向最终用途延伸比如，直接用在电灯中的钨丝等，同时在多种行业建立直接的客户，以期分散下游客户的讨价能力，和在一定程度上化解宏观经济波动的影响，得到LM集团决策层的高度认可。西南交通大学硕士研究生学位论文第22页R一一一1大客户占销售比例图600500400300200L0000囹第1人客户第25大客户F口其他客户图3820042006LM集团大客户销售比例图4、产品与产能情况LM集团生产的产品，主要有钼精矿、氧化钼、钼铁、钼酸铵四大产品，也有其他深加工产品如钼粉、棒、板、条、丝等。由于该集团矿【LI大量伴生钨矿及其他稀有金属，所以产品中包含钨产品，如钨精矿、钨酸铵、钨丝等，以及其他稀土材料与制品。总共产品有30多个品种。产能情况。截止2007年底，LM集团采矿能力35000吨侣；选矿能力35000吨日；钼铁冶炼能力14000吨年，氧化钼焙烧能力21000吨年；深加工能力1500吨年。另外白钨回收能力15000吨日。LM集团已全面通过IS014001环境管理体系和GBT28001职业健康安全管理体系认证。产品与产能概况如下图图39LM集团产品及产能简图西南交通大学硕士研究生学位论文第23页5、供应情况LM集团最大的成本消耗是水、电、石油、炸药。这些物资的价格都具有较强的钢性，由于该集团在政府中的影响和业界的地位，这些要素处于比较稳定的状态，管理难度较小。33财务管控问题财务管控从资金的运动上分三大内容，融资、投资、运营管理。LM集团的需求主要集中在投资和运营管理上，融资没有需求。主要原因是该集团自2004年以来，市场快速膨胀，资金充足，特别在2007年上市后，可动用资金接近100亿元，因此目前对如何管理融资没有提出明确要求。331对投资的管控对于以实业经营为主的LM集团来讲，其投资分为三类，一类是生产经营型投资，包括增改扩厂房设备；第二类是产业投资，目前主要是矿业投资，在资金量充足的前提下，这是未来投资的主要内容；第三类是证券投资，在对中国经济稳步增长的预期下，这也是将来需要重点管理的内容。但从我们掌握的情况分析，LM集团目前的财务管控内容中，主要是第一类生产经营投资的内容，以下是该集团投资与固定资产管理分类表的内容表33LM集团投资与固定资产管理分类表投资分类主要内容备注技改技措指采、选、冶及深加工中能新产品主要在深加工环节的研改善工艺效能的技术革新或究发明，经过内部立项后，列入研者发明发开支机械设备主要是生产过程中的大型矿山开采设备，焙烧冶炼的生产加工设备、矿山运输设备等房屋建筑包括生产车间、办公楼、投物资的非相关物业比如LM西南交通大学硕士研究生学位论文第24页酒店大厦矿山自有的矿山收购的有采选能力的矿山、有自有加工能力的下属企业，只要产权不足100，都纳入投资管理对第二类和第三类投资的管理，尽管也有，但是尚未进入大规模扩张的阶段，所以财务目前主要管帐和资金，对项目的事前管理，比如参与论证、对投资的财务方案的判断等，还不在财务的管理范围内。所以，LM集团对投资的财务管控问题，有两个内容，第一是如何优化原来的对生产经营投资的管理，第二是建立新管控内容，能涵盖对第二第三类投资的管理。而其中第二个内容是LM集团此次咨询的主要需求。332对运营的管控财务的运营管控，从过程来看有四个环节，一是财务的战略管理功能，主要内容是分解战略目标形成财务管理目标；二是通过全面预算，将战略和财务管理目标体现在预算中；三是对业务经营过程进行管控，支持其实现业务运营目标；四是对成果进行评价，以反映目标的达成情况，这个评价可以按周、月、季、年来进行，其中以预算为标准的对年度目标完成情况的评价就是决算。LM集团财务对运营的管控有以下问题。战略管理功能缺位。该集团目前财务的主要目标是算好帐编好报表，管好资金收支防止风险。这些是财务最基本的日常管理功能。财务战略管理体现在财务对业务的支持中，比如理解业务运营的重点，从而根据业务的资源需求结构规划资金配置规划；比如根据财务数据和信息，提供资源投放效率最高的业务点；等等。而要发挥财务战略管理功能，必要条件是财务总监要参加年度业务计划会议，并且财务业务之间要有定期的工作会议，财务业务之间要有财务数据提案及其传递路径，LM集团都没有。预算管理功能定位过低。该集团的预算只是资金预算的定位，财务对产供销等业务部门提交的预算只是被动取数，如果预算中没有资金短缺风险的话，不会基于战略去评估业务预算的合理性，也就是说，隐含在业务预算背后的资源规划和战略目标关联的强弱，财务没做评估。西南交通大学硕士研究生学位论文第25页对经营过程的监控，水平不高。对运营过程的监控水平，体现在四方面。一要有一套体系完备的财务指标体系，包括运营投放、产品转换过程、业务成果的指标，以及这些指标之间的逻辑关联的说明；二是要有反应迅速的数据收集系统；三是要有对应的一套内部管理报表；四是对运营数据反映出来的结果的评价，要有反馈回业务部门的流程，以支持业务管控决策。LM集团没有成体系的财务指标体系，其指标体系是在财务报表的基础上做通用的财务指标分析，没有反映该集团特殊性的指标；财务使用的是金蝶的账务系统，与业务没有自动取数的接口；内部管理报表是根据决策层关心的问题制作的单主题报表，表表间的逻辑关联不强；没有与业务交换财务信息的制度。财务对成果的评价，依赖于前三个环节的管理水平。同样的，LM集团的财务评价水平也不高，特别是对预算的评价，由于其仅定位在资金收支的管理，所以决算对业务单位的行为没有起到导向作用。西南交通大学硕士研究生学位论文第26页第4章案例分析这个咨询项目本身，不单单是财务管控体系设计的问题，还有战略审定、管理流程梳理和优化、组织架构重组，人力资源体系建设。为此，项目组对该集团中高层共20人展开了历时一个月的正式访谈工作，所使用的方式都是单独面谈并承诺对访谈内容保密，频率正常是每人一次，时间在30分钟120分钟之间。正式访谈之外，根据情况有13次的追加访谈，方式包含面谈和电话交谈。高层管理者的访谈情况。共访谈的副总以上包括董事长在内的人员共8人，涵盖了80的副总以上人员。在对高层管理者访谈的基础上，选择了总监和部门处室负责人12人进行了访谈，其中三人保持了非常好的合作关系，大量的信息得到了补充和丰富。在访谈的基础上，明确了财务管控体系设计项目的目标，就是要解决两个问题，一是优化对原有业务的管控，二是建立对未来新增业务的财务管控问题。因为有实在的原业务基础，对原有业务的管控相对简单很多，只要清楚了对方对原业务的定位，就比较容易解决。难度较大的是对新增业务的财务管控。因为对新增业务的管控，首先要搞清LM集团对未来发展的态度，据此判断未来新业务方向和内容。在清楚了新业务同时也清楚了对原业务的定位的基础上，才能确定理想的财务管控体系应该是什么样子，原财务管控体系存在什么不足。因此，本部分内容是这样安排的，首