Excel-chapter-7.ppt

1、第7章 Excel与财务分析,Excel与数据处理 第2版,认识,Excel提供了许多有关财务、投资、偿还、利息及折旧方面的函数，在工作表中运用这些函数可以较松地完成相关的财务运算，或者对其他财务管理软件的运算输出数据进行验证。,本章学习目标,1、掌握常用折旧函数的用法 2、了解常用投资函数的使用方法 3、能够用上述几类函数解决实际问题,7.1 计算折旧的函数,Excel折旧函数有DB、DDB、SLN、YDB及VDB。用这5个折旧函数可以确定指定时期内资产的折旧值。 这5个折旧函数有4个参数是共有的，如表所示。,7.1 计算折旧的函数,1 平均年限法（直线法） 计算方法：按固定资产预计使用年限

2、平均计其各期折旧额的方法 计算公式： 函数：SLN(cost,salvage,life),7.1 计算折旧的函数,2 年限总和法 计算公式： SYD(cost,salvage,life,per),7.1 计算折旧的函数,3 固定余额递减法 计算公式： 某期间折旧值(cost - 前期折旧总值 ) * rate 其中：rate = 1 - (salvage / cost) (1 / life) 函数：DB(cost,salvage,life,period,month),7.1 计算折旧的函数,4 双倍余额递减法 计算公式： 某期间折旧值(资产原值-资产残值) - 前面阶段的折旧总值) * (余额

3、递减速率/生命周期) 函数： DDB(cost,salvage,life,period,factor),7.1 计算折旧的函数,5 可变余额递减法 使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内（包括部分期间）的资产折旧值 计算公式： 某期间折旧值(资产原值-资产残值) - 前面阶段的折旧总值) * (余额递减速率/生命周期) 函数： VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch),7.2 投资分析函数,投资函数的公有参数 rate各期利率。 per用于计算其利息数额的期数，必须在 1 到 nper 之间

4、。 nper为总投资期，即该项投资的付款期总数。 pmt各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变 pv现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。 fv未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假设其值为零 type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 type，则假设其值为零。,7.2 投资分析函数,1.分期付款方式每期付款金额计算 PMT 用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款或存款的每期付款额。 语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type) IPMT 用途：基于

5、固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type),7.2 投资分析函数,PPMT 用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。 语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) NPER 用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数。 语法：NPER(rate, pmt, pv, fv, type),7.2 投资分析函数,2.投资收益计算 PV 用途：返回投资的现值。现值为一系列未来付款的当前值的累积和。 语法：PV(rate,nper,pmt,fv

6、,type) FV 用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type),7.2 投资分析函数,NPV 用途：通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。 语法：NPV(rate,value1,value2, .) XNPV 用途：返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。 语法：XNPV(rate,values,dates),7.3 计算偿还率的函数,RATE 用途：返回年金的各期利率 语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess) IRR 用途：返回由数值代表的

7、一组现金流的内部收益率。 IRR(values,guess),7.3 计算偿还率的函数,XIRR 用途：返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生。 语法：XIRR(values,dates,guess) MIRR 用途：返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率 ，同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率 。 语法：MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate),7.4 Excel财务函数应用,案例1：内含报酬率计算 某方案投资及营业现金流量如表7-5所示，求内含报酬率。,设所求内含报酬率为i，令,则方程的解为所求。,7.5 Excel财务函数应用,案例2 固定资产折旧计算 直线法 某项固定资产原值为30 000元，预计净残值为1 800元，使用年限为4年。选定Excel的一张工作表，输入SLN函数及其他内容，如表所示,7.5 Excel财务函数应用,固定资产折旧余额递减法,例如，某项固定资产原值为4 000元，预计净残值为400元，使用期限为8年。选定Excel的一张工作表，输入DB函数（可利用Excel的自动填充功能快捷输入）及其他内容，如表所示。,7.5 Excel财务函数应用,固定资产折旧双倍余额递减法 例如，某项固定资产原值为16 000元，预计净残值为500元，使用期限为5年。选定Excel的一张工作表，输入DDB函数及其