哈尔滨塑料管项目财务分析报告

1、一、项目发展背景近年来我国塑料管道行业总体产销率呈现明显波动，2010-2015年行业产能过剩问题逐渐显现，16年以来行业去产能成效渐显；但安全生产监督管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的产量积压为库存，库存量在不断增加。近年受国内经济发展放缓的影响，内需增长缓慢，我国塑料管道市场出现供大于求情况。从2010年到2015年，我国塑料管道产销率从100.57%下降到94.60%，行业产能过剩问题逐渐显现。2016年以来，产销率开始反弹，行业去产能成效渐显。2017年我国塑料管道产销率为96.23%；安全生产监督管理局数据显示，2018年产销率预计提升至97.25%。塑料管道技术和资

2、金壁垒较低，导致整体进入门槛较低，大量中小企业涌入，造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局。截至18年底，国内规模较大的塑料管道生产企业有3000家以上，年生产能力超过3000万吨；其中，年生产能力超过1万吨的企业约有300家，年生产能力超过10万吨的企业有20家以上。区别于其他建材细分行业，塑料管道行业商业模式更具多样性。既有中国联塑、中财管道等2B业务占比高的企业取得了较大成功，与追随者品牌的差距在拉大；也有伟星新材、日丰集团、武汉金牛等2C业务占比高的公司实现了平稳较快发展。国内塑料管道行业规模较大的企业包括中国联塑、中财管道等，产销量都已经超过了百万吨，两者都是以2B业务为

3、主；伟星新材等2C的主要企业规模远逊于前两者，2018年伟星新材塑料管道销量仅为中国联塑的十分之一左右。目前塑料管道行业集中度仍然较低，截至18年底，塑料管道销量占比超过10%的企业仅有中国联塑一家，在14%左右；中国联塑、永高股份、伟星新材和沧州明珠这四家销量规模最大的企业，销量占比为20%。随着我国城市建设的不断深入、消费升级，塑料管材结构分布不断变化，PVC管道的发展受碍于环保问题，其主导地位被逐渐削弱；PE、PPR管道因综合性能优良、环保安全等脱颖而出。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4383.56(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金18

4、97.49万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6281.05万元，其中：固定资产投资4383.56万元，占项目总投资的69.79%；流动资金1897.49万元，占项目总投资的30.21%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1501.32万元，占项目总投资的23.90%；设备购置费2186.97万元，占项目总投资的34.82%；其它投资695.27万元，占项目总投资的11.07%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4383.56+1897.49=6281.05（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评

5、价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入8610.80万元，总成本7396.40万元，利润总额-930.88万元，净利润-698.16万元，增值税281.34万元，税金及附加100.97万元，所得税-232.72万元；第二年负荷75.00%,计划收入11742.00万元，总成本9419.11万元，利润总额-335.18万元，净利润-251.38万元，增值税383.64万元，税金及附加113.24万元，所得税-83.80万元；第三年生产负荷100%，计划收入15656.00万元，总成本11947.49万元，利润总额3708.51万元，净利润2781.38万元，增值税

6、511.52万元，税金及附加128.59万元，所得税927.13万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15656.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=511.52万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11947.49万元，其中：可变成本10113.54万元，固定成本1833.95万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加128.59万元。（

7、五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3708.51（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3708.5125.00%=927.13（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3708.51（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3708.5125.00%=927.13（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3708.51万元，缴纳企业所得税927.13万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3708.5

8、1-927.13=2781.38（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=59.04%。（2）达产年投资利税率=69.23%。（3）达产年投资回报率=44.28%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15656.00万元，总成本费用11947.49万元，税金及附加128.59万元，利润总额3708.51万元，企业所得税927.13万元，税后净利润2781.38万元，年纳税总额1567.24万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.76年。本期工程项目全部投资回收期3.76年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，

9、故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率59.04%，投资利税率69.23%，全部投资回报率44.28%，全部投资回收期3.76年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万

10、无一失。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析PVC是（Polyvinylchlorid）的简称，主要成份为聚氯乙烯，加入其他成分来增强其耐热性、韧性、延展性的一种材料。这种表面膜的最上层是漆，中间的主要成分是聚氯乙烯，最下层是背涂粘合剂。它是当今世界上深受喜爱、颇为流行并且也被广泛应用的一种合成材料。它的全球使用量在各种合成材料中高居第二。据统计，仅仅1995年一年，PVC在欧洲的生产量就有五百万吨左右，而其消费量则为五百三十万吨。在德国，PVC的

11、生产量和消费量平均为一百四十万吨。PVC管（分为PVC-U管、PVC-M管和PVC-O管）硬聚氯乙烯管，是由聚氯乙烯树脂与稳定剂、润滑剂等配合后用热压法挤压成型，是最早得到开发应用的塑料管材。PVC-U管抗腐蚀能力强、易于粘接、价格低、质地坚硬，但是由于有PVC-U单体和添加剂渗出，只适用于输送温度不超过45的给水系统中。塑料管道用于排水，废水，化学品，加热液和冷却液，食品，超纯液体，泥浆，气体，压缩空气和真空系统的应用。PVC-O管，中文名双轴取向聚氯乙烯，是PVC管的最新进化形式，通过特殊的取向加工工艺制造的管材，将采用挤出方法生产的PVC-U管材进行轴向拉伸和径向拉伸，使管材中的PVC长

12、链分子在双轴向规整排列，获得高强度、高韧性、高抗冲、抗疲劳的新型PVC管材。PVC可分为软PVC和硬PVC。其中硬PVC大约占市场的2/3，软PVC占1/3。软PVC一般用于地板、天花板以及皮革的表层，但由于软PVC中含有增塑剂（这也是软PVC与硬PVC的区别），物理性能较差（如上水管需要承受一定水压，软质PVC就不适合使用），所以其使用范围受到了局限。硬PVC不含增塑剂，因此易成型，物理性能佳，因此具有很大的开发应用价值。聚氯乙烯材料生产过程中，势必添加几种助剂，如稳定剂，增塑剂等等，倘若全部采用环保助剂，那PVC管材亦是无毒无味环保的制品。PVC型材产品经历了导入期和高速发展期，从时间上看

13、，可以分别定义为二十世纪80年代90年代中期和1995年2002年左右。2003年以后，PVC型材行业进入了转型期。在产品的导入期：生产商普遍追求低造价，简化了门窗型材断面，配方中大量填充碳酸钙，导致产品性能很低，很多质量问题的出现影响了产品的推广。1995年开始，一批有实力的企业，开始消化吸收国外欧式型材的技术精华，研制出自己的门窗系列，成为国内塑料门窗的主导，推动门窗的技术更新和发展，也使整个行业得到了空前的发展和高速增长。进入产品成熟期后，也即从2003年起，许多弊端开始反应出来，过高的利润率导致盲目投资过多，使行业综合产能近300万吨，远高于市场需求；很多新进入的投资者没有从产品创新、

14、技术创新入手，而是简单模仿，甚至偷工减料，假冒伪劣，行业市场竞争处于非健康状态。原料市场价格不断上扬，加剧这种非健康的竞争，使部分企业经营处于困境，出现停产或半停产状态。作为科技发展的产物之一，PVC管材在日常生活中触目可及。在欧洲，1980年1990年塑料管的增长率为8%，2001年产量达350万吨，其中PVC管占60%。美国1985年塑料管产量为160万吨，1999年产量约360万吨，其中，PVC管占78%。而中国的第一根UPVV扩口管材是于1983年在沈阳塑料厂诞生的，此后，中国大陆具备了PVC管、排水管的生产能力。二十世纪90年代后期是中国大陆PVC管道的高速发展时期。期间一些年产能在

15、5万吨以上的工厂陆续建成投产，万吨以上生产规模的PVC管道工厂达30多家。塑料管道的年生产能力为200万吨。PVC-O管材已经在英国、法国、荷兰、葡萄牙、美国、澳大利亚、南非和日本等国家应用多年。美国、澳大利亚等国已经发布了PVC-O的产品标准，国际标准组织也发表了PVC-O标准-ISO/DIS16422-2006。表2列出了国际市场上部分PVC-O管材和生产企业的资料。国内已经有一些科研院所和大企业集团在探索开发。1从上个世纪80年代初，国家大力推广应用upvc管，并制定了一系列的政策、制度、标准，也积累了不少经验。发展到今天，已经具备了完善的产品标准、检测方法标准及检测手段、施工工程技术规

16、范等，从而统一了产品的规格尺寸和质量指标，实现了产品的互换性。这说明了pvc给水管道的发展已经进入了成熟期，产品质量和施工质量均有了保障，从而保证了pvc给水管道的使用效果。而给水用pe管材的国际标准（ISO4427）直到1996年才正式发布。我国于1999年参照ISO4427编写了国家标准GB/T13663，并在2000年发布实施，但至今pe管件的标准、工程技术规范等仍在继续完善之中。这说明国内pe管材质量还未稳定，管材管件配套未完善，因而无法确保生产、施工中的质量。八、行业发展趋势管道从材质上来分包括塑料管道、水泥管、金属管（铸铁管、镀锌钢管和铜管等）等。塑料管道一般是以合成树脂，即聚酯为

17、原料、加入稳定剂、润滑剂、增塑剂等，以“塑”的方法在制管机内经挤压加工而成，按材质可分为聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）管等。塑料管道凭借其优异的特性，广泛应用于市政给水、市政排水、建筑排水、城镇燃气等领域。目前，国内较主流的塑料管道材质为PVC、PE和PP。PVC、PE和和PP是最主流的三种塑料管材，PVC的特点是便宜、强度较大，但低毒，易变质；PE柔韧性好，无毒，价格适中，在低温场景中更有优势，不适合明设；PPR（第三代PP）保温性能较好，无毒，但低温下容易脆化，价格稍贵；PB被称为“塑料中的软黄金”，抗冻、耐热性

18、能优越，绿色环保，但价格贵，目前市场占比相对较低。塑料管道性能优越，因此管道行业的渗透率逐步提升，但行业增速已经整体放缓。塑料管道最早在1936年由德国使用，1939年英国铺设世界第一条塑料输水管线，塑料管道应用场景逐步拓宽；塑料管道因为节能环保、轻质高强、耐腐蚀、易于施工和维修、内壁光滑不结垢、使用寿命长等特性，在给排水等应用场景中更有优势，因而逐步替代金属材质等传统管材，在管道中的占比呈现上行的趋势，渗透率提升对冲了部分塑料管道行业增长放缓的压力。我国塑料管道行业与欧美国家相比起步较晚，发展大致经历了研发、推广应用和产业化发展三个阶段。1994年前为研发阶段，这期间主要是技术和设备的引进、

19、消化与研究开发。以及工程试点；1994年召开全国化学建材推广应用协调工作会议，标志着塑料管道发展进入了推广应用阶段，这期间主要是对重大技术装备进行自主研究开发，对引进技术进行消化、吸收和创新，并开始在工程建设中推广应用塑料管道；1999年的全国化学建材工作会议标志着塑料管道发展进入产业化阶段。1999年至今为产业多元化阶段，塑料管道行业产品生产水平不断提高，市面上的特种塑料管道产品也越来越多。随后，在以塑代钢、老旧小区改造和地下综合管廊等相关政策的推动下，我国塑料管道行业快速兴起。2008年，我国超过美国成为世界最大塑料管道生产国，塑料管道产量达459.30万吨。近年，我国塑料管道行业在经历了

20、产业化高速发展阶段后，逐步进入优化产业结构、提升质量水平的过渡时期，产量增速逐渐放缓。2018年，我国塑料管道产量达1567万吨，同比增长2.96%，2016-2018年复合增长率为4.33%。根据调查数据显示，2019-2021年产量增速将维持在2%左右，行业发展整体态势趋于稳定。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2654.903539.863287.013160.5912642.362主营业务收入2244.582992.772779.002672.1210688.482.1PVC塑料管(A)740.71987.62917.07881.8035

21、27.202.2PVC塑料管(B)516.25688.34639.17614.592458.352.3PVC塑料管(C)381.58508.77472.43454.261817.042.4PVC塑料管(D)269.35359.13333.48320.651282.622.5PVC塑料管(E)179.57239.42222.32213.77855.082.6PVC塑料管(F)112.23149.64138.95133.61534.422.7PVC塑料管(.)44.8959.8655.5853.44213.773其他业务收入410.31547.09508.01488.471953.88上年度主要经

22、济指标项目单位指标完成营业收入万元12642.36完成主营业务收入万元10688.48主营业务收入占比84.55%营业收入增长率（同比）17.15%营业收入增长量（同比）万元1850.90利润总额万元3424.96利润总额增长率27.27%利润总额增长量万元733.94净利润万元2568.72净利润增长率22.71%净利润增长量万元475.37投资利润率64.95%投资回报率48.71%财务内部收益率24.41%企业总资产万元14268.49流动资产总额占比万元26.81%流动资产总额万元3825.63资产负债率44.65%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米16801.73

23、25.19亩1.1容积率1.011.2建筑系数57.05%1.3投资强度万元/亩174.021.4基底面积平方米9585.391.5总建筑面积平方米16969.751.6绿化面积平方米1345.48绿化率7.93%2总投资万元6281.052.1固定资产投资万元4383.562.1.1土建工程投资万元1501.322.1.1.1土建工程投资占比万元23.90%2.1.2设备投资万元2186.972.1.2.1设备投资占比34.82%2.1.3其它投资万元695.272.1.3.1其它投资占比11.07%2.1.4固定资产投资占比69.79%2.2流动资金万元1897.492.2.1流动资金占比

24、30.21%3收入万元15656.004总成本万元11947.495利润总额万元3708.516净利润万元2781.387所得税万元1.018增值税万元511.529税金及附加万元128.5910纳税总额万元1567.2411利税总额万元4348.6212投资利润率59.04%13投资利税率69.23%14投资回报率44.28%15回收期年3.7616设备数量台（套）12017年用电量千瓦时761504.3918年用水量立方米14590.9419总能耗吨标准煤94.8420节能率27.13%21节能量吨标准煤36.8822员工数量人294区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元15171

25、0.50同期产值万元136418.04同比增长11.21%从业企业数量家958规上企业家18从业人数人47900前十位企业产值万元71839.22去年同期60171.89万元。1、xxx有限公司（AAA）万元17600.612、xxx（集团）有限公司万元15804.633、xxx集团万元9339.104、xxx有限责任公司万元7902.315、xxx科技发展公司万元5028.756、xxx有限公司万元4669.557、xxx集团万元359.208、xxx有限责任公司万元2945.419、xxx科技发展公司万元2801.7310、xxx有限公司万元2155.18区域内行业营业能力分析序号项目单位

26、指标1行业工业增加值万元23061.691.1同期增加值万元20504.751.2增长率12.47%2行业净利润万元14497.352.12016年净利润万元12620.662.2增长率14.87%3行业纳税总额万元26764.353.12016纳税总额万元22654.773.2增长率18.14%42017完成投资万元41760.094.12016行业投资万元14.45%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值176634.93200721.51228092.632利润总额46119.1052408.0759554.633净利润23612.7126832.6

27、230491.614纳税总额12632.6614355.3016312.845工业增加值54295.8661699.8470113.456产业贡献率5.00%8.00%10.12%7企业数量115014031796土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6776.876776.8713240.4813240.481288.531.1主要生产车间4066.124066.127944.297944.29798.891.2辅助生产车间2168.602168.604236.954236.95412.331.3其他生产车间542.15542.1

28、5767.95767.9577.312仓储工程1437.811437.812424.032424.03171.562.1成品贮存359.45359.45606.01606.0142.892.2原料仓储747.66747.661260.501260.5089.212.3辅助材料仓库330.70330.70557.53557.5339.463供配电工程76.6876.6876.6876.686.113.1供配电室76.6876.6876.6876.686.114给排水工程88.1988.1988.1988.195.464.1给排水88.1988.1988.1988.195.465服务性工程910.

29、61910.61910.61910.6164.455.1办公用房380.12380.12380.12380.1238.545.2生活服务530.49530.49530.49530.4926.066消防及环保工程256.89256.89256.89256.8920.456.1消防环保工程256.89256.89256.89256.8920.457项目总图工程38.3438.3438.3438.34-89.577.1场地及道路硬化2432.23550.19550.197.2场区围墙550.192432.232432.237.3安全保卫室38.3438.3438.3438.348绿化工程980.97

30、34.33合计9585.3916969.7516969.751501.32节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤94.841.1年用电量千瓦时761504.391.2年用电量吨标准煤93.591.3年用水量立方米14590.941.4年用水量吨标准煤1.252年节能量吨标准煤36.883节能率27.13%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5273.461.1完成比例83.96%2完成固定资产投资万元4162.042.1完成比例78.92%3完成流动资金投资万元1111.423.1完成比例21.08%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人

31、2001.2人均年工资万元4.441.3年工资额万元1110.492工程技术人员工资2.1平均人数人442.2人均年工资万元6.672.3年工资额万元269.623企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元7.823.3年工资额万元72.614品质管理人员工资4.1平均人数人244.2人均年工资万元5.144.3年工资额万元122.365其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元4.385.3年工资额万元72.846职工工资总额万元1647.92固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1501.322186.97

32、174.024383.561.1工程费用万元1501.322186.9711669.401.1.1建筑工程费用万元1501.321501.3223.90%1.1.2设备购置及安装费万元2186.972186.9734.82%1.2工程建设其他费用万元695.27695.2711.07%1.2.1无形资产万元373.72373.721.3预备费万元321.55321.551.3.1基本预备费万元175.50175.501.3.2涨价预备费万元146.05146.052建设期利息万元3固定资产投资现值万元4383.564383.56流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第

33、五年1流动资产万元11669.405294.517296.5311669.4011669.4011669.401.1应收账款万元3500.821925.452625.613500.823500.823500.821.2存货万元5251.232888.183938.425251.235251.235251.231.2.1原辅材料万元1575.37866.451181.531575.371575.371575.371.2.2燃料动力万元78.7743.3259.0878.7778.7778.771.2.3在产品万元2415.571328.561811.672415.572415.572415.57

34、1.2.4产成品万元1181.53649.84886.151181.531181.531181.531.3现金万元2917.351604.542188.012917.352917.352917.352流动负债万元9771.915374.557328.939771.919771.919771.912.1应付账款万元9771.915374.557328.939771.919771.919771.913流动资金万元1897.491043.621423.121897.491897.491897.494铺底流动资金万元632.49347.87474.37632.49632.49632.49总投资构成估算

35、表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6281.05143.29%143.29%100.00%2项目建设投资万元4383.56100.00%100.00%69.79%2.1工程费用万元3688.2984.14%84.14%58.72%2.1.1建筑工程费万元1501.3234.25%34.25%23.90%2.1.2设备购置及安装费万元2186.9749.89%49.89%34.82%2.2工程建设其他费用万元373.728.53%8.53%5.95%2.2.1无形资产万元373.728.53%8.53%5.95%2.3预备费万元321.557.34%7.3

36、4%5.12%2.3.1基本预备费万元175.504.00%4.00%2.79%2.3.2涨价预备费万元146.053.33%3.33%2.33%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4383.56100.00%100.00%69.79%5建设期间费用万元6流动资金万元1897.4943.29%43.29%30.21%7铺底流动资金万元632.5014.43%14.43%10.07%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8610.8011742.0015656.0015656.0015656.001.1万元8610.8011742.001565

37、6.0015656.0015656.002现价增加值万元2755.463757.445009.925009.925009.923增值税万元281.34383.64511.52511.52511.523.1销项税额万元2504.962504.962504.962504.962504.963.2进项税额万元1096.391495.081993.441993.441993.444城市维护建设税万元19.6926.8535.8135.8135.815教育费附加万元8.4411.5115.3515.3515.356地方教育费附加万元5.637.6710.2310.2310.239土地使用税万元67.21

38、67.2167.2167.2167.2110税金及附加万元100.97113.24128.59128.59128.59折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1501.321501.32当期折旧额1201.0660.0560.0560.0560.0560.05净值300.261441.271381.211321.161261.111201.062机器设备原值2186.972186.97当期折旧额1749.58116.64116.64116.64116.64116.64净值2070.331953.691837.051720.421603.783建筑物及设

39、备原值3688.29当期折旧额2950.63176.69176.69176.69176.69176.69建筑物及设备净值737.663511.603334.913158.222981.532804.844无形资产原值373.72373.72当期摊销额373.729.349.349.349.349.34净值364.38355.03345.69336.35327.005合计：折旧及摊销3324.35186.03186.03186.03186.03186.03总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7811.824296.505858.867811.

40、827811.827811.822外购燃料动力费万元671.48369.31503.61671.48671.48671.483工资及福利费万元1647.921647.921647.921647.921647.921647.924修理费万元21.2011.6615.9021.2021.2021.205其它成本费用万元1609.04884.971206.781609.041609.041609.045.1其他制造费用万元465.36255.95349.02465.36465.36465.365.2其他管理费用万元350.41192.73262.81350.41350.41350.415.3其他销售费用万元850.66467.86638.00850.66850.66850.666经营成本万元11761.466468.808821.0911761.4611761.4611761.467折旧费万元176.69176.69176.69176.69176.69176.698摊销费万元9.349.349.349.349.349.349利息支出万元-10总成本费用万元11947.49