太原触摸屏项目财务分析报告

1、一、项目发展背景就市场规模而言，工业用显示屏的市场规模不到消费类显示屏市场规模的1%，目前消费类显示屏的市场规模是1,000亿美元的样子，而工业用的市场规模也就12亿美元。但随着在手持设备、监视器、显示器和其他互动应用等中低批量市场中，业界对触摸屏技术需求的不断增长，特别是在医疗和工业等领域，带触摸屏技术的工业用液晶模块市场在逐渐回暖。工控触摸屏通常用的是电阻屏，而当今触控产品发展强大，反应灵敏的电容屏完全替代掉电阻屏。随着电力，冶金，交通灯的发展，对工控机的要求也越来越大，相对的带动工控机触摸屏需求市场，那么对触摸屏这块也是高标准要求。电容触摸屏的透光率和清晰度优于四线电阻屏，电容屏反光严重

2、，而且，电容技术的四层复合触摸屏对各波长光的透光率不均匀，存在色彩失真的问题，由于光线在各层间的反射，还造成图像字符的模糊电容屏更主要的缺点是漂移：当环境温度、湿度改变时，环境电场发生改变时，都会引起电容屏的漂移，造成不准确电容触摸屏最外面的矽土保护玻璃防刮擦性很好，但是怕指甲或硬物的敲击，敲出一个小洞就会伤及夹层ITO，不管是伤及夹层ITO还是安装运输过程中伤及内表面ITO层，电容屏就不能正常工作了。据了解，适合电容屏操作的工控OS或UI界面开发应用很少，也还没有行成一定的行业标准，大陆目前在先装市场上，工控电容屏市场增长十分缓慢。在这方面有所建树的，基本上是那些原来在工控领域跟国际厂商有过

3、合作的触控IC或电容屏厂商，借国外的机电设备进口渠道机会，主导大陆的工控电容平板市场。而在后装或改装工控市场上，一般是利用原有系统，通过IPAD之类的商业平板通过无线连接，作为临时调试或处理数据用。由于工业互联网涉及到工业信息安全，所以在工控主机或工控平板方面，各方面的研究开发都十分谨慎。现在用于工控主机或平板的界面互动方式，基本上还是鼠标、键盘加电阻式触摸屏进行。进行生产资料输入时，多数还是传统的鼠标、键盘方式，进行现场局部数据调整时，通过电阻式触摸屏进行，未来市场工控电容触摸屏会慢慢替代电阻屏。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6354.00(万元）。（二）流动

4、资金投资估算预计达产年需用流动资金1038.30万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资7392.30万元，其中：固定资产投资6354.00万元，占项目总投资的85.95%；流动资金1038.30万元，占项目总投资的14.05%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2270.05万元，占项目总投资的30.71%；设备购置费2774.27万元，占项目总投资的37.53%；其它投资1309.68万元，占项目总投资的17.72%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6354.00+1038.30=7392.30（

5、万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入6115.80万元，总成本5322.52万元，利润总额4080.70万元，净利润3060.52万元，增值税169.96万元，税金及附加124.07万元，所得税1020.17万元；第二年负荷75.00%,计划收入7644.75万元，总成本6378.85万元，利润总额5236.00万元，净利润3927.00万元，增值税212.44万元，税金及附加129.17万元，所得税1309.00万元；第三年生产负荷100%，计划收入10193.00万元，总成本8139.40万元，利润总额2053.60

6、万元，净利润1540.20万元，增值税283.26万元，税金及附加137.67万元，所得税513.40万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入10193.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=283.26万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用8139.40万元，其中：可变成本7042.20万元，固定成本1097.20万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年

7、应纳税金及附加137.67万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2053.60（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2053.6025.00%=513.40（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2053.60（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2053.6025.00%=513.40（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2053.60万元，缴纳企业所得税513.40万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年

8、利润总额-企业所得税=2053.60-513.40=1540.20（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=27.78%。（2）达产年投资利税率=33.47%。（3）达产年投资回报率=20.84%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入10193.00万元，总成本费用8139.40万元，税金及附加137.67万元，利润总额2053.60万元，企业所得税513.40万元，税后净利润1540.20万元，年纳税总额934.33万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.30年。本期工程项目全部投资回收期6.30年，小于行业基准投资回

9、收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率27.78%，投资利税率33.47%，全部投资回报率20.84%，全部投资回收期6.30年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析自中国大陆第一条G5显示器件生产线于2004年在上海投产以来，13年来中国大陆在新型显示（LCD&OLED）、驱动IC、模组直接配套产业总投资超过10000亿！涌现出了京东方、天马、华

10、星光电、中电熊猫、维信诺、和辉光电等面板生产企业，并逐渐形成了长三角、珠三角、环渤海、川渝鄂等产业聚集地。预计到2019年左右，中国大陆将成为全球显示器件出货面积第一的生产地区。中国触摸屏行业发展也出现了新特点，触摸屏企业增加，布局扩展；台湾地区触摸屏企业的订单向大陆转移；触摸屏产业链态发生新变化；大陆触摸屏企业无序竞争，潜伏危机。目前，智能手机已经成为人们日常生活的刚需，中国智能手机出货量占国内整体手机市场的95，全球手机市场历经多年的高速增长进入存量替换阶段，增长速度逐渐趋缓。但由于全球性的消费升级带动，智能手机销售额依然维持较高增长速度，预计2018年全球智能手机销售总额将达到5684亿

11、美金，同比增长19%。从2017年起，盖板厂投入超过300亿人民币用于3D玻璃盖板扩产，预计到2019年全球盖板产能可达到8亿片。包括苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米等品牌手机以及富士康、比亚迪、蓝思、伯恩、亚华、沃格、瑞升等产业链企业都在投入2.5D和3D玻璃的研发应用与加工制造。部分品牌的高端机型采用3D玻璃，颜值和差异化使得手机供不应求。八、行业发展趋势电容式触摸屏是在玻璃表面贴上一层透明的特殊金属导电物质。当手指触摸在金属层上时，触点的电容就会发生变化，使得与之相连的振荡器频率发生变化，通过测量频率变化可以确定触摸位置获得信息。由于电容随温度、湿度或接地情况的不同而变化，故其

12、稳定性较差，往往会产生漂移现象。电容式触摸屏在触摸屏四边均镀上狭长的电极，在导电体内形成一个低电压交流电场。在触摸屏幕时，由于人体电场，手指与导体层间会形成一个耦合电容，四边电极发出的电流会流向触点，而电流强弱与手指到电极的距离成正比，位于触摸屏幕后的控制器便会计算电流的比例及强弱，准确算出触摸点的位置。电容触摸屏的双玻璃不但能保护导体及感应器，更有效地防止外在环境因素对触摸屏造成影响，就算屏幕沾有污秽、尘埃或油渍，电容式触摸屏依然能准确算出触摸位置。近几年来，随着智能手机、平板电脑的兴起，电容式触摸屏市场得到了较快的发展，2008-2012年，中国触控面板出货量表现为快速增长态势，四年间年均

13、增长率超过40%，行业发展迅速。2012年，中国触控面板出货量为426.64百万片，同比增长71.53%。对于触摸屏行业未来的发展趋势，分析认为，2013年，触摸屏行业仍将保持较快增速，超级本以及非苹果智能机市场是2013年触控市场最大亮点。超级本市场需求爆发是2013年触摸屏市场需求增长的主要因素。Win8推动超级本市场繁荣，更带来触控屏大屏市场繁荣。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1624.492165.992011.271933.927735.672主营业务收入1496.221994.971852.471781.227124.882.1电

14、容触摸屏(A)493.75658.34611.31587.802351.212.2电容触摸屏(B)344.13458.84426.07409.681638.722.3电容触摸屏(C)254.36339.14314.92302.811211.232.4电容触摸屏(D)179.55239.40222.30213.75854.992.5电容触摸屏(E)119.70159.60148.20142.50569.992.6电容触摸屏(F)74.8199.7592.6289.06356.242.7电容触摸屏(.)29.9239.9037.0535.62142.503其他业务收入128.27171.02158

15、.81152.70610.79上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7735.67完成主营业务收入万元7124.88主营业务收入占比92.10%营业收入增长率（同比）25.80%营业收入增长量（同比）万元1586.53利润总额万元1758.57利润总额增长率24.02%利润总额增长量万元340.65净利润万元1318.93净利润增长率15.56%净利润增长量万元177.63投资利润率30.56%投资回报率22.92%财务内部收益率20.22%企业总资产万元11737.69流动资产总额占比万元37.49%流动资产总额万元4400.03资产负债率47.98%主要经济指标一览表序号项目单位指

16、标备注1占地面积平方米25919.6238.86亩1.1容积率1.201.2建筑系数60.84%1.3投资强度万元/亩163.511.4基底面积平方米15769.501.5总建筑面积平方米31103.541.6绿化面积平方米1870.71绿化率6.01%2总投资万元7392.302.1固定资产投资万元6354.002.1.1土建工程投资万元2270.052.1.1.1土建工程投资占比万元30.71%2.1.2设备投资万元2774.272.1.2.1设备投资占比37.53%2.1.3其它投资万元1309.682.1.3.1其它投资占比17.72%2.1.4固定资产投资占比85.95%2.2流动资

17、金万元1038.302.2.1流动资金占比14.05%3收入万元10193.004总成本万元8139.405利润总额万元2053.606净利润万元1540.207所得税万元1.208增值税万元283.269税金及附加万元137.6710纳税总额万元934.3311利税总额万元2474.5312投资利润率27.78%13投资利税率33.47%14投资回报率20.84%15回收期年6.3016设备数量台（套）9617年用电量千瓦时881926.0718年用水量立方米5576.5919总能耗吨标准煤108.8720节能率24.37%21节能量吨标准煤44.4722员工数量人171区域内行业经营情况项

18、目单位指标备注行业产值万元110854.87同期产值万元93540.52同比增长18.51%从业企业数量家890规上企业家20从业人数人44500前十位企业产值万元46484.38去年同期39917.89万元。1、xxx集团（AAA）万元11388.672、xxx科技公司万元10226.563、xxx科技公司万元6042.974、xxx有限责任公司万元5113.285、xxx有限责任公司万元3253.916、xxx集团万元3021.487、xxx科技公司万元232.428、xxx有限责任公司万元1905.869、xxx有限责任公司万元1812.8910、xxx集团万元1394.53区域内行业营

19、业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元52521.281.1同期增加值万元44273.191.2增长率18.63%2行业净利润万元9321.482.12016年净利润万元8176.022.2增长率14.01%3行业纳税总额万元20039.733.12016纳税总额万元17183.783.2增长率16.62%42017完成投资万元28730.914.12016行业投资万元10.19%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值129938.07147656.90167791.932利润总额44654.4850743.7357663.333净利润15020.

20、2217068.4319395.944纳税总额10586.2612029.8413670.275工业增加值48786.2355438.9062998.756产业贡献率10.00%14.00%15.50%7企业数量106813031668土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11149.0411149.0424841.5624841.561994.331.1主要生产车间6689.426689.4214904.9414904.941236.481.2辅助生产车间3567.693567.697949.307949.30638.191.3其

21、他生产车间891.92891.921440.811440.81119.662仓储工程2365.422365.424070.294070.29237.652.1成品贮存591.36591.361017.571017.5759.412.2原料仓储1230.021230.022116.552116.55123.582.3辅助材料仓库544.05544.05936.17936.1754.663供配电工程126.16126.16126.16126.168.293.1供配电室126.16126.16126.16126.168.294给排水工程145.08145.08145.08145.087.414.1给

22、排水145.08145.08145.08145.087.415服务性工程1498.101498.101498.101498.1087.475.1办公用房762.57762.57762.57762.5752.065.2生活服务735.53735.53735.53735.5340.216消防及环保工程422.62422.62422.62422.6227.766.1消防环保工程422.62422.62422.62422.6227.767项目总图工程63.0863.0863.0863.08-144.437.1场地及道路硬化4242.25692.26692.267.2场区围墙692.264242.254

23、242.257.3安全保卫室63.0863.0863.0863.088绿化工程1473.5251.57合计15769.5031103.5431103.542270.05节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤108.871.1年用电量千瓦时881926.071.2年用电量吨标准煤108.391.3年用水量立方米5576.591.4年用水量吨标准煤0.482年节能量吨标准煤44.473节能率24.37%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5754.801.1完成比例77.85%2完成固定资产投资万元3865.582.1完成比例67.17%3完成流动资金投资万元1889.2

24、23.1完成比例32.83%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1161.2人均年工资万元4.081.3年工资额万元498.842工程技术人员工资2.1平均人数人262.2人均年工资万元6.792.3年工资额万元160.373企业管理人员工资3.1平均人数人73.2人均年工资万元6.333.3年工资额万元50.494品质管理人员工资4.1平均人数人144.2人均年工资万元5.814.3年工资额万元72.425其他人员工资5.1平均人数人85.2人均年工资万元4.355.3年工资额万元60.726职工工资总额万元842.84固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费

25、设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2270.052774.27163.516354.001.1工程费用万元2270.052774.276505.291.1.1建筑工程费用万元2270.052270.0530.71%1.1.2设备购置及安装费万元2774.272774.2737.53%1.2工程建设其他费用万元1309.681309.6817.72%1.2.1无形资产万元624.06624.061.3预备费万元685.62685.621.3.1基本预备费万元278.12278.121.3.2涨价预备费万元407.50407.502建设期利息万元3固定资产投资现值万元635

26、4.006354.00流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6505.293696.045970.106505.296505.296505.291.1应收账款万元1951.591170.951463.691951.591951.591951.591.2存货万元2927.381756.432195.542927.382927.382927.381.2.1原辅材料万元878.21526.93658.66878.21878.21878.211.2.2燃料动力万元43.9126.3532.9343.9143.9143.911.2.3在产品万元1346.59

27、807.961009.951346.591346.591346.591.2.4产成品万元658.66395.20494.00658.66658.66658.661.3现金万元1626.32975.791219.741626.321626.321626.322流动负债万元5466.993280.194100.245466.995466.995466.992.1应付账款万元5466.993280.194100.245466.995466.995466.993流动资金万元1038.30622.98778.721038.301038.301038.304铺底流动资金万元346.10207.66259.

28、57346.10346.10346.10总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7392.30116.34%116.34%100.00%2项目建设投资万元6354.00100.00%100.00%85.95%2.1工程费用万元5044.3279.39%79.39%68.24%2.1.1建筑工程费万元2270.0535.73%35.73%30.71%2.1.2设备购置及安装费万元2774.2743.66%43.66%37.53%2.2工程建设其他费用万元624.069.82%9.82%8.44%2.2.1无形资产万元624.069.82%9.82%

29、8.44%2.3预备费万元685.6210.79%10.79%9.27%2.3.1基本预备费万元278.124.38%4.38%3.76%2.3.2涨价预备费万元407.506.41%6.41%5.51%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6354.00100.00%100.00%85.95%5建设期间费用万元6流动资金万元1038.3016.34%16.34%14.05%7铺底流动资金万元346.105.45%5.45%4.68%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6115.807644.7510193.0010193.0010193.0

30、01.1万元6115.807644.7510193.0010193.0010193.002现价增加值万元1957.062446.323261.763261.763261.763增值税万元169.96212.44283.26283.26283.263.1销项税额万元1630.881630.881630.881630.881630.883.2进项税额万元808.571010.721347.621347.621347.624城市维护建设税万元11.9014.8719.8319.8319.835教育费附加万元5.106.378.508.508.506地方教育费附加万元3.404.255.675.675

31、.679土地使用税万元103.68103.68103.68103.68103.6810税金及附加万元124.07129.17137.67137.67137.67折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2270.052270.05当期折旧额1816.0490.8090.8090.8090.8090.80净值454.012179.252088.451997.641906.841816.042机器设备原值2774.272774.27当期折旧额2219.42147.96147.96147.96147.96147.96净值2626.312478.352330.3

32、92182.432034.463建筑物及设备原值5044.32当期折旧额4035.46238.76238.76238.76238.76238.76建筑物及设备净值1008.864805.564566.804328.044089.283850.524无形资产原值624.06624.06当期摊销额624.0615.6015.6015.6015.6015.60净值608.46592.86577.26561.65546.055合计：折旧及摊销4659.52254.36254.36254.36254.36254.36总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万

33、元5541.423324.854156.075541.425541.425541.422外购燃料动力费万元342.02205.21256.51342.02342.02342.023工资及福利费万元842.84842.84842.84842.84842.84842.844修理费万元28.6517.1921.4928.6528.6528.655其它成本费用万元1130.11678.07847.581130.111130.111130.115.1其他制造费用万元473.54284.12355.16473.54473.54473.545.2其他管理费用万元227.80136.68170.85227.8

34、0227.80227.805.3其他销售费用万元354.01212.41265.51354.01354.01354.016经营成本万元7885.044731.025913.787885.047885.047885.047折旧费万元238.76238.76238.76238.76238.76238.768摊销费万元15.6015.6015.6015.6015.6015.609利息支出万元-10总成本费用万元8139.405322.526378.858139.408139.408139.4010.1可变成本万元7042.204225.325281.657042.207042.207042.2010.2固定成本万元1097.201097.201097.201097.201097.201097.2011盈亏平衡点49.16%49.16%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业