货币银行学 第四章 商业银行.ppt

1、商业银行,金融机构,金融机构体系的构成 金融机构：专门从事金融活动的组织，通常以一定量的自有资金为资本，通过吸收存款，发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金，在向社会提供各种金融工具和金融服务过程中获得利润。 目前各国的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。,金融机构的分类 按照金融机构的主要业务类别可划分为：银行性金融机构和非银行性金融机构。 按照金融机构的业务性质可划分为：商业性金融机构和政策性金融机构。 按照金融机构业务所辖的地理范围可划分为：国内金融机构和国际金融机构。,中央银行 中央银行是金融体系中的一种特殊的银行。

2、其特殊性在于：它不以盈利为目的，是专门行使宏观调控与金融管理的机构，它作为发行的银行、银行的银行和国家的银行，成为一国金融体系的核心。 商业银行 商业银行是以经营工商业存放款为主要业务，并为客户提供多种服务的金融机构。在金融机构体系中成为骨干和主体。,政策性金融机构 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。 特征： 不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标。 资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。 资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。 贷款重点

3、是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。 主要有三类： 开发性金融机构； 农业政策性金融机构 进出口政策性金融机构。,专业银行 专业银行是专门经营规定范围业务和提供专门性金融服务的银行。主要有投资银行、储蓄银行、抵押银行、开发银行、农业银行、进出口银行。 非银行金融机构 非银行金融机构是除银行以外的金融机构总称。主要有保险公司、信托公司、信用合作社、财务公司、租赁公司、退休或养老基金、政权机构、典当行等。 外资（合资）银行 外资银行是一国境内由外国人出资开设的银行或分支机构；合资银行是指外国资本与本国资本联合投资开设的银行。,附一：按金融中介机构的资金来源对金融机构体系的分类介绍（戴

4、国祥、胡庆康等）,按金融中介机构的资金来源可以将金融中介机构分为存款性金融机构和非存款性金融机构。 一、存款性金融机构 存款性金融机构是指其资金来源主要是吸收各类存款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄机构、信用合作社。其共同特点是：通过出售间接证券获得资金，到期按约定的金额归还至少不低于原来的名义金额。,（一）商业银行（因后面将详细介绍，故此处从略） （二）储蓄机构 储蓄机构又称节俭机构。它同银行的最大区别在于，其贷款对象主要是其存款客户，而银行可以向全社会提供贷款。 1、储蓄机构的特点 （1）资金来源多为流动性较大的储蓄存款，而资金运用则多为期限较长的贷款与投资。 （2）储蓄机构每项资金运用

5、所得到的利息通常在契约中已确定，在期满前是不能变动的。 （3）储蓄机构的名称多种多样，但业务受较多限制。 2、储蓄机构的风险规避 （1）注重资金运用的安全性。 （2）特别注重对利率的预测。,（三 ）信用合作社 信用合作社是由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。 信用合作社可分为两种：城市信用合作社和农村信用合作社。 城市信用合作社是由城市手工业者、小工商业者为主体的居民组合而成的。 农村信用合作社是由经营农业、渔业和林业的农民组合而成的。,非存款性金融机构 非存款性金融机构是指那些资金来源不是资金所有者自愿缴存的，而是根据契约规

6、定缴纳的金融机构。包括保险公司、养老基金、投资公司、金融公司等。 （一）保险公司 1、保险公司的特点及产生背景 保险公司是指专门经营保险业务的机构，保费是保险公司的资金来源。由于风险发生存在必然性和偶然性，人们就有了保险的需求，保险公司也就有了经营和发展保险业务的积极性。 2、保险公司的类型 按保险标的的不同，保险公司可分为两大类：人寿保险公司、财产和灾害保险公司。 （1）人寿保险公司 人寿保险公司是投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保障的金融机构。人寿保险的品种主要有三种形式：定期人寿保险；终身人寿保险；长期人寿保险。 （2）财产和灾害保险公司 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭

7、住户提供财产意外损失保险的金融机构。,（二）养老金基金 养老金基金是由企业等单位的雇主或雇员交纳基金而建立起来的一种金融机构，其资金来源实质上是公众为退休后的生活所准备的储蓄，通常委托专门的金融机构，如银行、保险公司来管理运作。 （三）投资公司 投资公司是经营长期投资的金融机构，其资金来源主要靠发行股票和债券。 （四）金融公司 金融公司是以支持小企业和消费者贷款为主的金融机构。又称财务公司。,附一：中国金融机构体系的形成与发展,一、新中国金融机构体系的建立与发展 新中国金融机构体系的建立与发展大致可分为以下几个阶段： （一）初步形成阶段（19481953年） 1948年12月日，在原华北银行、

8、北海银行和西北农民银行的基础上建立了中国人民银行。,（二）“大一统”的金融体系（19531978年） 与这个时期的经济体制和管理方式相适应，金融机构体系也实行了高度集中的“大一统”模式。这个模式的基本特征为；中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理，利润分配上实行统收统支。 （三）改革初期（19791983年9月） 中国银行、中国农业银行、中国人民建设银行从中国人民银行中分设出来，打破了中国人民银行一家包揽的局面。但中国人民银行仍然集货币发行和信贷与一身，不能有效地对专业银行和金融全局进行领导、调控与管理。,（四）初具规模阶段（1

9、983年9月1993年） 形成了以中央银行（中国人民银行）为核心，以四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系，并初具规模。 （五）新型金融机构体系的提出与建设阶段（1994至今） 改革的目标之一是建立在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。为此，1994年我国先后建立了三家政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行），同时着手进行专业银行向商业性银行的转换。当前正处在实现和完善这一新的金融机构体系的过程之中。,二、中国现行的金融机构体系 （一）金融宏观政策制定和监督管理机构 1、中国人民银行

10、 它是中国的中央银行，其主要任务是在国务院领导下制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，具体职责都以法律形式加以明确。,2、中国银行业监督管理委员会 2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。 3、中国证券监督管理委员会 1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监督体制开始形成。1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主管部门。经过这些改革，中国证监会职能

11、明显加强，集中统一的全国证券管理体制基本形成。,4、中国保险监督管理委员会。 于1998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，为国务院直属单位，根据国务院授权履行行政管理职能，研究和拟定 保险业的方针政策、发展战略和行业规则；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场。依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。 （二）政策性银行 主要有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。,（三）商业银行 1、四家国有独资商业银行。即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。 2、其他商业银行。是在1986年交通银行重组后陆续设立的。全

12、国性商业银行6家：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行，其余均为区域性商业性银行。 3、城市商业银行。它是在原城市信用社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行，主要为地方经济服务，为中心企业服务。,（四）非银行性金融机构 主要有保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、投资银行、城市和农村信用合作社。还有金融资产管理公司、邮政储金汇业局、金融租赁公司、典当行、金融期货公司、信用担保公司、信用卡公司、投资基金管理公司等各种非银行金融机构。 （五）外资（合资）金融机构 主要有外资金融机构的代表处，外资金融营业机构、中外合资金融机构

13、。 （六）QFII QFII是指合格的境外机构投资者。加入 WTO以后，随着对外开放的扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇出。,商业银行,商业银行的起源和发展 商业银行的性质、职能、作用 商业银行组织 商业银行业务 商业银行管理,第一节 现代银行制度的产生和发展,一、银行的起源 银行是指专门从事货币存、贷及其他信用业务的金融中介机构。 银行业是一个古老的行业。 银行起源于古代的货币经营业。 货币经营业的主要业务：货币的兑换、货币保管、异地支付（汇兑） 银钱业

14、主发现，通过从事上述业务，他们手中总有大量的货币闲置，所以他们将这些货币贷给需要用钱的人并收取利息。而且发现这项业务的收入比前三项的收入都要高，因此银钱业主便开始积极从事这项业务，这样就需要大量的资金，为了聚集大量的资金银钱业主们开始不再向存钱户收取利息，反而向他们支付利息，这就是近代意义上的银行。 为顾客保管货币的凭据蜕变成变相的支付工具； 照顾客的书面指示，将其保管的货币转交给第三者，变成银行支票； 货币经营商发现顾客不会同时提取存款，他们手中总能保持一定量的货币，于是他们将保管的货币贷出赚取利息，成为银行部分存款准备金制度的起源。,从历史上看，近代银行起源于意大利。 据说银行一词来源于意

15、大利语，意即货币兑换商办理业务用的板凳(banca)，破产（bankruptcy）源于打坏无力偿还欠款的银行家使用的板凳的意大利习俗。 1397年世界上第一家银行梅迪西银行成立，并且此后的一个多世纪里控制了整个意大利的银行业。 英国的银行则起源于为顾客保管金银的金匠。由于金匠为顾客开出的收据可以流通，所以它就是我们今天银行券的前身。 中国的银行业是从明清时代开始的。 北方是山西的“票号”；南方是浙江、绍兴、湛江等地的“钱庄”。 近代银行具有高利贷性质。 现代银行产生的途径： 1、高利贷性质的旧银行转化为资本主义银行。 2、根据资本主义原则组织的股份制银行，这是资本主义银行的主要形式。,虽然银行

16、起源于欧洲大陆，但是作为现代银行的发展却是在英国。英国银行业务的传统主要是吸收短期存款和为商业和贸易融通短期资金。因此，英国将银行称呼为商业银行。但是，商业银行的称呼已经明显不符合现代银行的业务特点。 世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。 1845年，英国人在中国开办了第一家新式银行丽如银行，1848年改为东方银行。 1897年5月27日，我国第一家民族资本的银行中国通商银行在上海成立。,（二）现代银行的基本特征,.现代银行保留早期银行的信用中介职能作用。 .现代银行拓展了信用中介业务。 .现代银行与早期银行最根本的区别：现代银行独特的信用

17、创造功能。,三、现代商业银行的类型和发展趋势,（一）西方商业银行的类型 在西方资本主义各国，商业银行的类型基本上有两大模式：职能分工型模式和全能型模式。 职能分工的基本特点是，法律限定金融机构必须分门别类各有专司：有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，等等。这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。采用这种类型体制的国家以英国为代表。 全能型，又有综合式商业银行、 万能银行、金融百货公司之称。是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。 德国、荷兰、瑞士。 70年代以后，综合银行制和分业经营制的界限逐步模糊

18、。英国式的分业经营制逐步向综合经营制靠拢。1998年日本修改法律，银行可以通过控股公司的形式参与证券交易。1999年美国也修改了金融服务法，取消了对银行业务范围的管制。,第二次世界大战结束以后，世界各国经济获得前所未有的迅速发展，金融业的竞争日趋激烈，电子技术在银行领域广泛使用，使得各国商业银行出现了新的发展。 第一，全能化。在金融业的激烈竞争中，商业银行积极进行金融创新，推出新型金融工具，借以规避金融管制，加强竞争能力和获取高额利润。在开拓中间和表外业务的同时，涉足证券和保险业务领域，走向综合化和全能化。 商业银行有全能型和职能分工型两种模式，80年代以后，职能分工型开始逐渐向全能型银行转化

19、。 范围经济：当一个机构同时从事多项业务且这些业务相互互补，这是我们就说是范围经济。 1999年美国总统克林顿签署的金融服务现代化方案是美国银行全能化格局的标志性法案，同时也标志着1933年格拉斯斯蒂格尔法案所规定的分业管理、分业经营体制的终结。 银行业的全能化趋势对中国来说也是一种挑战，因为1995年的商业银行法规定商业银行不能介入证券、保险等领域。,二、趋势,第二，集中化。为了适应金融业的激烈竞争，商业银行出现规模扩大和集中化倾向。特别是面对国际化的竞争，各国先后取消了对商业银行规模的限制，例如美国取消单元制，日本城市银行的大规模兼并浪潮等。 二战后，银行业发展的重要趋势就是集中化，许多国

20、家的银行业主要为少数几家大银行所控制。进入90年代后，银行业集中化的进程更是加速发展，银行合并的浪潮风起云涌，首先在日本出现了比较有影响的银行合并。 美国银行在90年代同样也掀起了一波接一波的银行合并浪潮。 花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银行、投资银行、保险业开始合并，在一定程度上推动了美国银行业全能化的进程。 欧洲同样也有大规模的银行合并。例如、香港汇丰银行收购了米兰银行。 总而言之，银行合并的浪潮还会继续下去，因为，随着竞争的日益激烈，单家银行无法与其它的大银行相抗衡，此外，由于信息技术的发展使得银行内部的成本变得低廉所以银行规模开始扩大。,第三，国际化。为适应经济国际化的潮流和国际

21、贸易和国际投资发展的需要，商业银行的业务也不得不走向国际化。同时，逃避国内金融管制、配合布雷顿森林体系崩溃以后，汇率的跌宕起伏，商业银行也必须将业务触角伸向世界各国。 第四，银行资产证券化。商业银行为了增加资产流动性和转移风险，将资产转化为可出售的证券成为商业银行涉足投资银行业务领域的重要内容。 第五，电子化 例如：自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。此外还有银行内部的电子资金转账系统。,第二节 商业银行的性质和组织形式,早期的银行只经营短期“自偿性”贷款，即基于商业行为自动清偿的贷款。因而得名“商业银行”。如今，商业银行的业务已经多样化了，但仍然采用“商业银行”的称谓。 一、

22、商业银行的性质 首先，商业银行具有一般企业的特征。 它与一般的工商企业的共同特征是：从事直接的经营活动，具有一定的资金，独立核算，并通过经营活动获取利润 其次，商业银行是特殊的企业 再次，商业银行不同于一般的金融机构 和中央银行相比较，商业银行是为工商企业、公众及政府提供金融服务的金融机构。 和其他金融机构相比较，商业银行能够提供更多更全面的金融服务，能够吸收活期存款。,1银行的特殊利益。银行的特殊利益大致可概括为两个：从行业特点得到的好处，即不需投入很多的自有资本即可进行经营活动，并可赚取可观的收益。从国家的干预以及与国家政权的密切关系中得到的好处。 2银行的特殊风险。信用风险，即借款人不能

23、或不愿意按期偿还贷款而使银行遭受损失的可能性。来自资产与负债失衡的风险。来自公众信任的风险。竞争的风险 3银行的特殊作用。一是对经济发展在资金上的支配性作用。二是在国家对经济的干预中发挥重要作用。国家通过银行影响货币供给量、利率、贷款额度等经济指标，进而实施对经济的干预。,二、商业银行的职能和作用,信用中介 支付中介 信用创造,商业银行,信用中介,信用中介的具体表现： 1.通过受信业务，聚集闲散资金，形成银行负债。 2.通过授信业务，把资金投入社会，形成银行资产。 信用中介的意义： 1.通过信用中介形成银行利润。 2.通过信用中介增加社会货币资金总量、提高社会货币资金增值能力。 3.信用中介实

24、现货币使用权的改变、优化资源配置，调节产业结构。,支付中介,支付中介具体体现为为客户保管、出纳、代理支付货币的功能。 支付中介的意义： 1.减少现金的使用量和流通量，节约社会费用。 2.加速结算过程和货币资金周转，增加了生产资金的总量，促进社会再生产。 3.使得商业银行拥有持续稳定的廉价资金来源。,信用创造,信用创造建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上。 信用创造的意义： 1.能够发挥货币对经济的第一推动力和持续推动力。 2.能够发挥宏观经济调控的杠杆作用。,三、商业银行的组织形式,指商业银行在社会生活中的存在形式。根据分支机构的设置及其相互关系的不同，商业银行分为： 1、单一银行制：

25、也称单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。 目前只有美国还部分地采用这种模式。 这和美国的国体、政体和经济管理体制有关。美国实行联邦制，经济管理权限主要集中在州政府。在经济政策上，一直反对垄断，认为银行的生命力在于竞争。采取对商业银行的市场准入比较放松的方针，鼓励银行间的相互竞争，对银行的倒闭也比较放任。同时，担心如果完全放任银行业的自由竞争，由于银行业的规模效应，可能引起大银行吞并小银行，形成金融垄断。因此，对银行开设分支机构（店铺）的数量进行限制。大部分的州都对分支机构的开设存在各种不同的障碍。,单一银行制的优点有： 一是防止银行业的垄断与集中，鼓

26、励银行间公平竞争； 二是能更好地为本地区经济服务； 三是营业成本较低，管理层次较少，经营效率较高。 单一银行制的缺点有： 一是不利于银行的发展，不易获得规模经济的好处； 二是单一银行制银行资金实力较弱，抵抗风险能力较弱； 三是单一银行制与经济的外向型发展存在矛盾。,2、分支行制：是指银行机构除设立总行外，还在国内外设立分支机构的一种商业银行组织形式。以英国为代表。大多数国家都实行分支行制。 同单一制银行相比，分支行制银行具有的优点有： 一是有利于银行扩大经营规模，获得规模经济的好处； 二是有利于银行广泛吸收存款，调剂资金，转移信用，分散和缓解风险； 三是有利于国家控制和管理； 四是有利于提高银

27、行的竞争实力。 缺点： 容易形成垄断； 加大了银行内部的控制难度。,3.集团银行制：又称持股公司制，就是由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行。 实行集团银行制最突出的国家是美国。 同单一银行制相比，持股公司制的优点有：能够有效扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力。 持股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中与垄断，不利于银行之间开展公平竞争，并在一定程度上限制了银行经营的自立性，不利于创新。,第二次世界大战之前，银行控股公司在美国就已存在，上世纪20年代美国经济的繁荣促进了银行控股公司的发展。大规模的发展是在上世纪70年代以后，目前已经成为美国

28、商业银行的最重要组织形式。 银行控股公司发展的最初动力是规避对开设分支机构的管制。因为在美国的很多州都限制商业银行建立分支机构，通过建立银行控股公司拥有多家银行子公司就成为避开这项管制的手段。 特别是1956年美国通过银行控股公司法，本来的意图是限制银行控股公司，但是根据该法律关于银行控股公司是指控股公司持有两家以上银行、持有股份在25%以上的定义，股份在25%以下的银行控股公司和单一银行控股公司获得迅速的发展。其次，6、70年代，银行平均利润率普遍下降，商业银行通过银行控股公司的形式，突破对其经营范围的限制。,代理行制 银行间互签代理协议，委托对方银行代办指定业务员。双方互为代理行,连锁银行

29、是指受控于同一个企业家的几个银行组成的集团。 连锁银行制也是一种变相的分支行制，与银行控股公司的区别在于不设置银行控股公司，而是通过若干家银行相互持有对方股份、互相成为对方股东的方式结成连锁关系。 连锁银行虽然比表面上是独立的，但在业务上互相配合、互相支持，而且最终控制权往往掌握在同一财团的手中，成为事实上的分支行制。这种制度也主要出现在美国。,第三节 商业银行的主要业务,一、商业银行的资产负债表 商业银行的资产负债表是综合反映其在某一特定日期的财务状况的报表。 通过对商行资产负债表的内容和结构的介绍，不仅有助于了解商行的资金来源状况、资产总量及结构，掌握商行的主要业务，而且有助于理解商行的经

30、营原则。,二、商业银行的资产负债业务,商业银行的业务可划分为负债业务、资产业务、中间业务三大类。 负债业务形成资金来源，是银行经营活动的前提和基础，是银行最基本的业务。 资产业务取得经营收入，是银行经营活动的主体部分； 中间业务是资产业务和负债业务的派生业务，是银行经营活动的重要内容。,（一）负债业务 是指与银行融通资金有关的各种活动，决定着银行资金来源的构成及规模。 基本特点： 必须是现实存在 必须能够用货币计量 只有在偿付后才能消失 负债业务包括存款业务和借款业务两大类,1、存款业务 是银行接受客户存入资金，存款人可以随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。 存款业务是银行的传统业务，在负

31、债业务中占有最主要的地位,约占负债总额的70%以上。,存款的分类： 按存款稳定性：活期、定期和定活两便 按存款形成来源：原始存款和派生存款 按存款经济主体：企业、财政和储蓄 按存款币种：本币存款和外币存款,活期存款 传统业务，不规定存款期限，可以由存户随时存取或转让的存款。 参加活期存款的对象主要有工商企业、个人、政府机关等，主要是为了通过银行进行各种支付和结算。 活期存款一般不支付利息 传统上，支票存款是商业银行最重要的资金来源，但是随其他负债业务的发展，支票存款在商业银行资金来源中的比重出现显著下降。,在支票存款使用最普遍的美国，支票存款有以下几种形式： 第一种是不付息的活期存款。 根据美

32、国法律规定，商业银行不能向可开支票的活期存款支付利息，商业银行通过代发工资、代缴公用事业费等作为补偿。 第二种是可转让提款单存款（NOW）、超级可转让提款单存款（Super-NOW）和自动转帐制度（ATS）等 。 可转让提款单存款最早是于1972年马萨诸塞州储蓄银行发行的，目的是避开不能对可开支票活期存款支付利息的管制。因此，可以支付利息。自动转帐制度：存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美圆，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。 第三种是货币市场存款账户（MMDA）。 它是产生于1982年的一种金融创新工具。与前两种

33、存款不同，商业银行不必为货币市场存款账户保留法定准备金，但货币市场存款帐户每月可签发的支票数量有限制。,储蓄存款 是一种便于居民个人积蓄货币并能得到利息收入的存款。 参加对象一般是个人和非盈利性组织。储蓄存款有活期储蓄存款和定期储蓄存款两种。 大多数情况下，银行储蓄存款采用存折的方式，作为日后存取的凭证。 储蓄存款帐户不能使用支票，不能用于转帐支付，银行给存户支付利息。,定期存款 是一种由存户预先约定存款期限，凭存款单到期时提取的存款。 定期存款存入时，银行一般向客户出据存单，存单不能流通转让。 定期存款最短的一个月，长的可达510年。 在中国，与普通老百姓最息息相关的是储蓄存款，定期存款与企

34、业关系最大。 储蓄存款要求存款人须是居民个人,而非法人;定期存款则无限制. 传统上,储蓄存款由专门机构经营,但目前限制已不那么严格.,2、借款业务 银行主动的通过金融市场或直接向中央银行融通资金的业务。 主要包括同业借款、向中央银行借款、境外借款、发行金融债券等 借款： 向中央银行借款，主要采取再贴现的方式； 向其他商业银行借款则通过同业拆借市场； 向企业借款则主要采取债券回购的形式,（二）资产业务 商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式。 主要由现金资产、贷款、投资、固定资产组成。,1.现金资产 现金资产是那些与现金等同，可随时用于支付的银行资产，它包括库存现金、托收

35、中现金、存放在中央银行的资金和存放在其他银行的资金。 准备金：法定准备和超额准备。 法定准备按照中央的要求，按比例提取，存放中央银行 超额准备由库存现金和在中央银行的超额准备金存款两部分组成。,2、贷款业务 是商业银行将其所吸收的资金，按照一定的利率贷给客户并约期归还的业务。 贷款是商业银行最重要的资产业务，是商业银行运用资金、取得利润的主要途径，也是银行同客户维持良好关系的重要因素。它是商业银行最主要的一项资产业务，约占资产总额的60%以上。可分为： （1）工商业贷款。是指商业银行向工商企业发放的贷款，具体又分为短期工商业贷款和中长期工商业贷款。 （2）不动产抵押贷款。是指银行以借款人的房地

36、产作为抵押品向其发放的贷款。以美国的商业银行为例，不动产抵押贷款主要有房屋建设贷款、土地建设项目开发贷款和购买住宅贷款三种。 （3）消费贷款。是商业银行向消费者个人发放的、用于购买除住宅以外各类生活消费品的贷款。主要包括分期偿还贷款，一次性还本付息贷款和信用卡贷款三种。,3、投资业务 投资业务就是商业银行购买有价证券或投资于其他实物资本的业务活动。如商业银行购买股票、政府债券等。目前各国商业银行主要投资于政府债券 在实行分业管理的国家，法律禁止商业银行购买股票、企业债券或投资于房地产。 在实行银行与证券业混业经营的国家，商业银行在投资于股票或房地产资产时，受到的限制就很少。 即使在分业经营的国

37、家，商业银行也往往持有一些由财政部发行的政府债券、中央银行债券或政府机构债券（政策性银行发行的金融债券）。 这些债券不仅可以给银行带来一定的收益，而且其流动性极高，尤其是，商业银行在需要现金时就可以很方便地在公开市场上将其持有的政府债券卖掉，因此，政府债券形成了商业银行的二级准备金。,4、其他资产业务 固定资产是指商业银行拥有的房地产和设备，是商业银行经营活动的基本条件。 业务的开支应该由商业银行的自有资金支付。由于固定资产业务不能增加盈利，要加以限制，一般说来，固定资产占银行全部资产的0.52%，而且每年都要摊提折旧，不断更新。,（三）商业银行的中间业务和表外业务1.中间业务和表外业务的含义

38、及区别 （1）中间业务。是指商业银行不需运用自己资金，为客户提供各种服务而收取手续费的业务。主要有汇兑业务、信用证业务、代理收付、代理买卖业务、信托业务。 （2）表外业务。是指那些虽未列入银行资产负债表内，但在一定条件下却可影响资产负债活动或者说可以转化为表内的业务。主要有备用信用证、贷款承诺、提供票据发行便利。 （3）二者区别：中间业务银行仅以中间人的身份为客户服务。而银行从事表外业务时，则不仅以中间人的身份为客户服务，而且在一定条件下会参与其中，导致表内业务量的改变。因此表外业务又称为或有业务。,2.商业银行中间业务和表外业务主要内容 (1)商业银行的中间业务 商业银行的中间业务主要由汇兑

39、业务、商业信用证业务、代理收付、代理买卖业务、信托业务等业务组成。 汇兑业务作为一种传统的中间业务，是指银行接受客户的委托，将其现款支付给异地收款人的一种业务。银行从事汇兑业务使用的结算工具有银行汇票和付款委托书等。这些结算工具都是承办汇兑业务的银行，向异地的另一家银行或本行在异地的分支机构发出的解付汇款命令书，即命令后者向第三者支付一定金额的款项。,商业信用证业务指商业银行接受买方要求，按其所提条件向卖方开具的付款保证书。商业信用证业务具体操作的过程是，买方请求银行向卖方开出信用证，并将货款交付银行；卖方接到信用证并按其所列条款发货后，将信用证连同证明货已按买方要求发出的有关单据传回开证行。

40、经开证行审核无误后即可付款。商业信用证业务在异地采购中，特别是在国际贸易活动中被广泛使用的一种业务。,代理收付是指银行根据有关凭证以客户的名义代为收付款项的业务。其中最大量的业务是代客户收付支票款项，即为在本行开立结算户的存款人收进支票款项及付出支票款项。此外，还包括代客收取有价证券的收益，即股息或利息、代客收付水、电、气、电话、电讯资费，接受销货单位的委托，根据有关发货凭证代为收款等等。代理买卖业务是指银行接受客户委托，代其买卖股票、债券、外汇及贵金属等方面的业务。其中代理发行股票、债券业务是一种可为银行带来大量中间性服务费收入的业务。信托业务是指银行接受个人或政府部门的委托，代为管理运用和

41、处理所托管的货币资金或财产的业务。,（2）商业银行的表外业务商业银行的表外业务种类很多，但按大类可分为两类： 一类为金融保证业务，主要包括为工商企业提供备用信用证，贷款承诺和票据发行便利等业务。 另一类为金融衍生工具交易业务，主要包括远期、期货、期权及互换等金融衍生工具的交易活动。,备用信用证。所谓备用信用证是指商业银行应客户的请求向受益人开出的保证在该客户未能按协议付款时，代替客户向受益人进行偿付的保证书。 一般情况下，银行开具备用信用证是为债务人的融资行为提供还款担保。 例如，当某信用等级较低的企业希望利用发行短期有价证券筹资时，常常会因其信用等级低而面临不利的发行条件，即必须向投资人支付

42、较高的利息。此时为提高自身的信用度，以便降低筹资成本，便可向银行申请备用信用证，即由银行向投资人即收益人提供还款担保。一旦企业无力还本付息则由开证行承担债务的偿还责任。当然，开具备用信用证的银行要收取手续费。 备用信用证与商业信用证的区别是： 后者通常是在贸易往来中使用的，而备用信用证则一般是在融资活动中使用的。 在商业信用证业务中，银行承担的是第一付款人的责任，而在备用信用业务中银行承担的是第二付款人的责任。 备用信用证是为客户的融资活动提供付款担保，因而较商业信用证业务的风险更大。,贷款承诺贷款承诺是指商业银行承诺在未来一定时期内，随时向客户提供贷款。银行在做出这种承诺时，一般要按一定比例

43、向客户收取一笔承诺费，即使客户在银行承诺期间内没有来借款。 按照承诺协议，银行须在一定的时期内，保证向客户按一定的利率，提供一笔可供其循环使用的贷款，因而又称循环贷款承诺。所谓循环贷款，是指在银行规定的授信额度内，客户可以通过借了还、还了再借、反复使用该笔贷款额度的贷款。通常这种贷款承诺的期限较长，承诺协议具有法律效力。,提供票据发行便行提供票据发行便利，是指商业银行与客户之间达成的种有利于对方以较低成本，即较低利率，发行票据筹集短期资金的协议。根据这种协议，企业可以在一个周期内(通常为27年)，以自己的名义连续若干次向社会发行短期融通性票据筹款。但若遭遇不利条件，如市场利率偏高，导致其不能以

44、较低成本筹集所需资金时，银行便须将全部或部分的票据购进，即仍以低利率买进客户的短期票据，以保证其能以低成本筹集所需资金。当然无论最终银行是否买进了客户的票据，在提供这种票据发行便利服务时，银行会收取一定的服务费用。,商业银行各种业务之间的关系： 通常将负债业务与资产业务统称为信用业务。 1、负债业务是资产业务发展的基础； 2、银行可以通过资产业务来增加负债业务； 3、中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上； 4、中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展。,商业银行管理,经营原则,流动性,安全性,盈利性,协 调,一、商业银行的经营原则,经营原则,一、流动性 指银行具有随时以适当的价格取得

45、可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理贷款需求的能力。 银行流动性包括两层： 资产的流动性是指银行资产不发生损失的情况下迅速变现的能力。 负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获取所需要的资金。 二、安全性 指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 三、盈利性 指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行价值最大化目标。 四、关系 1.联系商业银行业务经营的最终目标是取得利润，而达到这一目标必须作到流动和安全。2.矛盾 商业银行要增强业务经营的安全性和流动性，就要影响所能获取的利润；商业银行要增强利润，就要威胁业务经营的安全性和流动

46、性。,资产管理理论,负债管理理论,资产负债管理理论,资产负债表内表外统一管理,二、商业银行的 经营管理理论,二、商业银行经营管理理论,（一）商业银行资产管理理论 商业银行资产管理理论是最早出现的商行经营管理理论，是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。 形成与发展时期：从商业银行出现到本世纪60年代，资产管理理论一直占统治地位。 背景： 20世纪60年代以前，商业银行所处的经营环境较宽松，资金来源充裕且稳定，商业银行的间接融资占主导地位。,基本内容：该理论认为商行的利润主要来自对资产的运用，银行能对资产业务施以主动的管理，而负债业务主要来自存款，存款的多少及期限取决于客户的意愿，主动权在

47、客户手中，银行只能被动的接受。因此，商行经营管理的核心是资产业务，通过对资产结构的合理安排，达到盈利性、安全性、流动性的统一。,（一）商业银行资产管理理论,1、商业贷款论（真实票据论） 产生于18世纪，认为银行的资金主要来自存款，而存款人的提存难以预料，因此要保持资产的高度流动性，以随时满足存款人的提现要求。银行的贷款应以真实的有商品买卖内容的票据为担保发放，在借款人出售商品取得货款后就能按期收回贷款。所以商行贷款应该是短期的、商业性的自偿贷款以保证流动性。 自偿性是指在生产和购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项来偿还。 根据这一理论要求，商业银行只能发放与生产、商品联系

48、的短期流动贷款，一般不能发放购买证券、不动产、消费品或长期农业贷款。对于确有稳妥的长期资产来源才能发放有针对性的长期贷款。,缺点： 每有考虑经济发展对银行贷款需求的多样化 没有认识到商业银行存款的相对稳定性以及贷款清偿的其他保证条件，即企业生产的周转状况 加剧经济波动。 经济繁荣：商业信用扩张，真实票据增多，银行提供的贷款增加，导致通货膨胀,2、可转换性理论 是20世纪初在美国银行界流行的理论。 该理论认为，随着银行业向综合化发展，市场越来越发达，银行为了应付提存所需保持的流动性，可以将一部分资金投资于具备转让条件的证券上，作为第二准备金。这种证券只要信誉高，期限短，易于出售，银行就可以保持其

49、资产的流动性。如美国财政部发行的短期国库券就符合这种要求。 根据这一理论，银行除继续发放短期贷款外，还可以投资于短期的证券，使业务得到了扩大。另外，活期存款和短期存款总会有一部分长期沉淀，银行也可以用以发放长期放款，资产与负债的期限没有必要严格对称,缺点： 当商业银行遇到流动性需求时，短期有价证券不能及时无损失转移出去 短期有价证券的持有量难以确定。,3、预期收入理论 由美国学者普鲁克诺于1949年提出。 该理论认为：只要资金需要者经营活动正常，其未来经营收入和现金流量可以预先估算出来，并以此为基础制定出分期还款计划，银行就可以相应筹措资金发放中长期贷款。这样，无论贷款期限长短，只要借款人具有

50、可靠的预期收入，资产的流动性就可得到保证。这种理论强调的是借款人是否确有用于还款的预期收入，而不是贷款能否自偿，担保品能否及时变现。 基于这一理论，银行在一定的条件下，可以发放中长期设备贷款、个人消费贷款、房屋抵押贷款等，使银行贷款结构发生了变化，成为支持经济增长的重要因素。,缺陷：在于银行把资产经营建立在对借款人未来收入的预测上，而这种预测不可能完全准确。而且借款人的经营情况可能发生变化；到时不一定具备清偿能力，这就增加了银行的风险，从而损害银行资产的流动性。,4、超货币供给理论 该理论认为，银行信贷提供货币只是其经营目标之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标

51、。因此，银行资产管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。 根据该理论，银行在购买证券和发放贷款以提供货币的同时，积极展开投资咨询、项目评估、市场调查、信息分析、管理顾问、电脑服务、委托代理等多方面配套业务，使银行的资产管理得到了前所未有的广度和深度。 该理论鼓励银行大力发展中间业务，改善了银行的竞争地位。,以上理论基本适应各阶段经济发展情况，有利于商业银行防止、减少贷款的盲目性，增强资产的安全性和流动性，有力地推动了商业银行资产业务的发展，因而在商业银行长期盛行。但是这些理论的缺陷是：随着经济的迅速发展，难以满足当时社会经济对资金的需求。,“6C”原则:商业银行为了确保贷款的安全与盈利，在对

52、放款对象进行审查时所采用的信用分析方法。审查主要从： 品德（Character）：是指借款人的偿债意愿 才能(Capacity)：是指借款人广泛利用其才能和对其新借资金合理使用获取利润的能力。 资本(Capital)：是指借款人的财富状况 担保品(Collateral)是指借款人能否提供用做还款保证的抵押品 经营状况(Condition)指企业外部经营环境和自身的经营情况。 事业的连续(Continuity)指借款人能否在日益竞争的环境中生存和发展。,（二）资产管理的方法 资产管理方法：强调负债是前提、资产受负债的制约，银行管理只是在既定的负债下努力实现资产同负债相匹配的管理方法。,我国的信贷

53、风险5级分类：正常、关注、次级、可疑和损失五类； 后三类合称为不良贷款。 正常：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。 可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。 损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,（二）商业银行的负债管理理论,背景：进入20世纪60年代以后，各国经济出现了迅速发展的局面。这一情况迫切需要银行提供更多的资金。因而促使银行

54、不断寻求新的资金来源，满足客户借款的需要。此外，银行业竞争的加剧，存款利率的最高限制度的实施，都迫使商业银行必须开拓新的负债业务，不断增加资金来源。除传统的存款业务以外，商业银行还积极向中央银行借款，发展同业拆借，向欧洲货币市场借款，发行大额可转让定期存单等。 基本思想： 商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实现，也可以通过在货币市场上主动负债实现 后果：改变了银行经营的被动地位，增加了资金来源和经营活力、提高和扩大了竞争实力和经营规模。但同时也使银行资本占资产的比重下降、经营风险增加。,1、银行券理论：最古老的负债理论，商业银行以贵金属做准备发行银行券，银行券的数额

55、与货币兑现准备的数额之间的比例视经济形势而变动。该理论的核心是强调负债的适度性。 2、存款理论：存款是商业银行最重要的资金来源，商业银行在吸收存款上是完全被动的。存款者的存款动机是保值或增值。因此银行应以安全行为核心。 3、购买理论：商业银行可以主动争取得到其他存款和借款。商业银行的流动资金可以通过加强资产管理获得，也可以通过加强负债管理获得。只要商业银行资金来源广泛而且及时，商业银行的流动性就有保证。商业银行可以进行中长期贷款和投资，必要时可以通过借款来扩大贷款规模。,负债管理的优点：可借助主动负债管理来保证银行的流动性，促进银行的业务扩张。 不足之处在于： 容易导致银行负债结构中的短期资金

56、来源比重过大，“借短放长”现象严重，增加了经营风险。 提高了银行的融资成本，因为通过借款融进资金须支付高于一般存款的利息,负债管理方法,合理利用负债渠道：同业拆借、央行借款、回购协议、金融债券 积极的金融创新：可转让提款单存款帐户(NOW)/自动转帐存款帐户(ATS)/银行票据/大额可转让定期存单/货币市场存款帐户 等,（三）商业银行资产负债管理理论,背景：20世纪80年代初，金融市场利率大幅度上升，存款管制的放松导致存款利率上升，从而使银行吸收资金成本提高，这就要求商业银行必须合理安排资产和负债结构，以增强资金流动性，实现最大限度盈利。资产负债管理理论就是通过资产和负债的共同调整，协调资产和

57、负债项目在期限、利率、风险和流动性方面的搭配，尽可能使资产、负债达到均衡，以实现安全性、流动性和盈利性的完美统一。,资产负债管理理论的基本思想：在融资计划期和决策中，策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润 该理论认为只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的实现,资产负债联合管理的基本方法： 保持资产和负债的期限对称的“匹配法”，在保证流动性的同时，获得尽可能高的收益。 利率敏感性管理，即保持利率敏感性负债（同业拆入、支票存款等）、资产（短期证券、同业拆放）和非利率敏感性负债（定期存款等）、资产（长期贷款）在总资

58、产或负债中的比重，达到克服利率风险、保证收益的目的。,资产负债表内外统一管理,1.背景：20世纪80年代末，金融自由化浪潮下，传统业务成本上升、收益下降，商业银行的业务大量转移到具有高风险的表外业务上。 2.基本思想：巴赛尔协议、新巴赛尔协议 资本定义 资本充足率问题 三大支柱,巴塞尔协议,1987年12月10日“十国集团”（美、英、法、日、德、加拿大、瑞典、意大利、荷兰、比利时）加上瑞士和卢森堡在巴塞尔召开12国中央银行行长会议，讨论加强对经营国际业务的商业银行的资本及风险资产的监管问题，目的是防止银行的过渡竞争，保证商业银行的稳健经营。会上通过的协议经修改1988年7月在巴塞尔签署。 达成

59、巴塞尔协议的目的是：第一，通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，以促使世界金融稳定；第二，将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。,巴塞尔协议的资本规定,资本金是指商业银行的自有资本。它等于资产总额减去负债总额。 巴塞尔协议将资本划分为核心资本和附属资本，并规定核心资本不得少于总资产的50%。 1、核心资本 核心资本包括实收资本和公开储备。核心资本的价值相对稳定，对银行的盈利水平和竞争能力影响极大。 （1）实收资本主要包括已发行并完全缴足的普通股和非累计优先股。 （2）公开储备包括保留利润、股票发行溢价、普通准备金的增加值。,巴塞尔协议的资本规定,2、附属资本 附属资本总额不得超过核心资本。 （1）非公开储备 （2）重估储备，固定资产和手持证券价值的重新估价。 （3）普通准备金/普通呆帐准备金，用于防备目前还不能确定的损失的准备金或呆帐准备金， （4）混合资本工具（资本性债务），具有股本资本和债务资本结合特性的工具，包括可转换为普通股的债券、长期性的优先股和可累计的优先股，等等 （5）次级长期债务，银行通过发行长期债券持有的资本，包括普