第一章财务管理总论讲义

1、第一章 财务管理总论第一节 企业财务管理的概念提示：指明什么是财务管理，从定义、财务活动、财务关系、特点角度来介绍。一、区分财务与财务管理定义企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。企业财务管理：是对企业财务活动（包括财务关系）的管理。企业财务活动存在的客观基础资金运动存在的客观基础：社会主义的商品经济。二、企业财务活动的内容（0310简答）资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。资金收入是资金运动的关键环节。收入的取得是进行资金分配的前提资金耗费是资金运动的基础环节。资金耗费水平是影响企业利润水平高

2、低的决定性因素。资金投放是资金运动的中心环节。筹集资金是资金运动的起点。包括权益性筹资、债务性筹资企业财务活动的内容资金筹集 资金投放资金耗费资金收入资金分配历年考题：（200410，单选1）在下述企业资金运动中，既是资金运动过程，又是资金积累过程的环节是 （ ）A资金投放 B资金收入C资金筹集 D资金耗费【答案】：D（P3）（200510，单选1）下面关于企业资金运动顺序表述正确的是（ ）A资金分配资金收入资金筹集资金投放资金耗费B资金收入资金筹集资金投放资金耗费资金分配C资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配D资金投放资金分配资金收入资金耗费资金筹集【答案】：C（P35）（200210，

3、多选1）企业的资金运动过程按照资金循环顺序排列正确的有（ ）A.货币资金储备资金未完工产品资金成品资金B.货币资金未完工产品资金储备资金固定资金C.货币资金未完工产品资金成品资金储备资金D 货币资金工资及其他生产费用成品资金固定资金E.货币资金固定资金未完工产品资金成品资金【答案】：AE（P）教材第5页：资金筹集和资金投放以价值的形式反映对企业对生产资料的取得和使用。资金耗费以价值的形式来反映企业对活劳动和物化劳动的耗费水平。资金收入和资金分配以价值的形式来反映企业生产成果的实现和分配。三、企业同各方面的财务关系（经济利益分配关系）（0210简答）财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发

4、生的经济关系。（一）企业与投资者和受资者之间的财务关系，性质上属于所有权关系。与投资者：指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；与受资者：指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；（二）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，性质上属于债权关系、合同义务关系。与债权人：指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；与债务人：指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；（三）企业与税务机关之间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系（四）企业内部各单位

5、之间的财务关系，体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。（五）企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。历年考题：（）下列财务关系中，在性质上属于债权债务关系的有( )。A.企业与受资者之间的财务关系 B.企业与债权人之间的财务关系C.企业与往来客户之间的财务关系 D.企业与投资者之间的财务关系E.企业与债务人之间的财务关系答案：BCE（）以下各种财务关系中，在性质上属于所有权关系的是（）A.企业与投资者和受资者之间的财务关系B.企业与债权人、债务人之间的财务关系C.企业内部各单位之间的财务关系D.企业与职工之间的财务关系答案：A四、财务管理的内容和特点特点：财务管

6、理是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的主要内容：筹资管理投资管理资产管理成本费用管理收入和分配管理企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理财务管理职能：教材第8页组织、调节、监督历年考题：（200410，单选2）企业财务管理区别于企业其他管理活动的特点之一是 （ ）A它是一种物资运动中经济关系的管理B它是一种价值运动中经济关系的管理C它是一种使用价值运动中经济关系的管理D它是一种实物运动中经济关系的管理【答案】：B（P8）第二节 财务管理的目标提示:知道了什么是财务管理,再来介绍财务管理要达到什么目的.一、财务管理目标的作用和特征财务管理目标：又称理财

7、目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。（一）财务管理目标的作用（烤鸡相聚）导向作用激励作用凝聚作用考核作用（二）财务管理目标的特征稳定性 操作性 可以计量、可以追溯、可以控制层次性二、财务管理的总体目标（一）利润最大化 （0601简答）假定企业财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。优点：(1)经营收入与经营费用差额,对比产出的结果,体现了经济效益的高低;(2)利润最大化对投资者债权人经营者职工都有利;(3)应用简便,容易计算,直观易懂,便于落实.缺点： （ 1 ）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（ 2 ）可能导致短期行为。 没有考虑资金时间价值；没有考虑风险因素；历

8、年考题：（单）以利润最大化作为理财目标的特点是( ) A.考虑了风险因素 B.可以避免企业的短期行为 C.没有考虑到资金的时间价值 D.便于进行企业间经济效益的比较答案：C（）简述以利润最大化作为企业理财目标的优缺点。（二）权益资本利润率最大化或每股利润最大化 （0501简答）资本利润率是净利润与资本额的比率。每股利润是净利润与普通股股数的比值。优点:1、反映了利润与投入资本的关系，考核企业经济效益的水平；2、反映企业权益资本的使用效益，可以反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响；3、可以将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，反映权益资本增值情况；4、容易理解，便于操作落实控制分析预测。

9、总之：便于不同资本规模的企业或同一企业的不同期间之间的比较。缺点：也不能避免企业的短期行为，注意协调三者之间的利益关系。历年考题：（）简述以权益资本利润率最大化作为企业财务管理目标的优点。（三）股东财富最大化1、评价指标：股票市价2、很难采用：上市公司少，股票价格并不是总能反映企业的经营业绩，也难以体现股东财富。 （四）企业价值最大化 1、全部资产的价值，区别股东财富最大化所有者权益的价值；2、优点： （ 1 ）考虑了资金的时间价值； （ 2 ）投资的风险价值； （ 3 ）有利于克服管理上的片面性和短期行为；（ 4 ）考虑了三者利益。综合：提高经济效益的总思路下，以履行社会责任为前提，谋求企业

10、权益资本利润率的最优化。根本目标：经济效益最大化。第三节 财务管理的原则提示：为实现目标，在什么规律下进行财务活动和处理财务关系一、资金合理配置原则（存量）就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。1、保持资金占用的合理比例和资金来源的合理比例。2、保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，保证生产活动的顺畅进行。历年考题：（200510，多选22）企业资金的构成情况可以通过资金结构来表现。下列能反映企业资金来源结构有 （ ）A对外投资和对内投资的比例B货币性资金和非货币性资金的比例C负债资金和主权资金的比例D有形资产和无形资产的比例 E长期负债和短期负债的

11、比例 【答案】：CE（P17，18）二、收支积极平衡原则（流量）（0610论述） 就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。资金收支在每一时点上的平衡性，是资金循环过程得以周而复始进行的条件。 1、取决于购产销活动的平衡。2、解决平衡：首先、开源节流、增收节支；其次、短期筹资投资调剂资金；总之要量出为入又要量入为出。三、成本效益原则（增量）（0110简答）就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利。在筹资投资日常经营活动中进行对比分析；历年考题：（200410，单选3）“在企业财务管理中

12、，要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量”所表述的财务管理原则是 （ ）A资金合理配置原则 B收支积极平衡原则C成本效益原则 D收益风险均衡原则【答案】：C（P20）四、收益风险均衡原则（0510简答）要求全面分析财务活动的收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益。五、分级分口管理原则分级分口管理就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权责关系。统一领导下的分级分口管理，是民主集中制在财务管理中的具体运用。六、利益关系协调原则利益关系协调原则，就是在财务管理中利用经济手段协调国家、投资者、债权

13、人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经济利益关系，维护有关各方的合法权益。投资者：资本保全，处理分配与积累关系；债权人：按期还本付息；企业：等价交换；内部：经济利益与经济责任；职工：按劳分配；处理各种经济利益关系，要遵守国家法律、认真执行政策，保障各方利益。当处理物质利益关系的时侯，加强思想政治工作，提倡照顾全局利益。第四节 财务管理的环节提示：财务管理到底是干什么的。一、财务管理的环节财务预测、财务决策 、财务计划、财务控制、财务分析二、财务管理各环节具体工作内容：1、财务预测：财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预

14、计和测算。明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择预测模型，实施财务预测2、财务决策财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。3、财务计划财务计划是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。4、财务控制财务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。5、财务分析财务分析是以核算资料为主要依据，对企业财务

15、活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。三、财务管理环节的特征1、循环性。2、顺序性。3、层次性。4、专业性。 第五节 财务管理的体制提示：外在的法律度。一、企业总体财务管理体制企业财务管理体制：是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。1、企业总体财务管理体制主要研究的问题 建立企业资本金制度（第三章）建立固定资产折旧制度（第五章）建立成本开支范围制度（第七章）建立利润分配制度（第八章）二、企业财务分权分层管理（一）“两权三层”管理的基本框架1、理财主体（界定了财务活动的空间范围）2、“两权三层”（1）两权：所有权与经营权 股东大会：财产所有权（2）三层： 董事会：约束法人财产

16、权和约束经营权 经理层：经营管理权股东大会：财务战略，重大决策（含经营方针）；审议方案 董事会：具体战略，财务决策；聘任经理和财务负责人；制定经理：执行四、企业内部财务管理方式（一）一级核算方式：在小型企业，通常采取一级核算方式。财务管理权集中于厂部，厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏；二级单位（班组或车间）一般只负责管理、登记所使用的财产、物资，记录直接开支的费用，不负责管理资金，不核算成本和盈亏，不进行收支结算（二）二级核算方式：在大中型企业中，通常采取二级核算方式。除了厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏以外，二级单位要负责管理一部分资金，核算成本，有的还要

17、计算盈亏，相互之间的经济往来要进行计价结算，对于资金、成本等要核定计划指标，定期进行考核。（三）在实行厂内经济核算制的条件下，主要应研究的问题 1、资金控制制度2、收支管理制度3、内部结算制度4、物质奖励制度五、企业财务管理机构（新增内容：大纲指明非重点）（一）企业财务处的主要职责1、筹集资金2、负责固定资产投资3、负责营运资金管理4、负责证券的投资与管理5、负责利润的分配6、负责财务预测、财务计划和财务分析工作（二）企业会计处的主要职责1、按照企业会计准则的要求编制对外会计报表2、按照内部管理的要求编制内部会计报表3、进行成本核算工作4、负责纳税的计算和申报5、执行内部控制制度，保护企业财产

18、6、办理审核报销等其他有关会计核算工作会计处：提供信息，参与财务计划与分析，进行监督；财务处：利用信息，预测、决策、计划、分析，调度资金；指标作为会计监督依据。同步练习一、单项选择题1我国企业资金运动存在的客观基础是 （ ）A社会主义的商品经济 B市场经济C计划经济 D商品经济2现代企业财务管理的最优目标是 （ ）A股东财富最大化 B权益资本利润率最大化C利润最大化 D企业价值最大化3企业的财务活动是指企业的 （ ）A货币资金收支活动 B分配活动C资金运动 D资本金投入和收益活动4企业资金运动的各种形态中，既是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏的是（ ）A资金筹集 B资金

19、投放C资金耗费 D资金分配4企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于 （ ）A财务关系 B所有权关系C债权、合同义务关系 D资金结算关系5在市场经济条件下，财务管理的核心是 （ ）A财务决策 B财务控制C财务计划 D财务分析6既对资金筹集提出要求，又决定未来经济效益的先天性条件的是 （ ）A资金筹集 B资金投放C资金耗费 D资金分配7企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系在性质上属于 （ ）A财务关系 B所有权关系C债权债务关系 D资金结算关系8财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种 （ ）A实物管理 B资金管理C价值管理 D决策管理9企业资金运动所包含的经济内容是 （ ）A资金

20、的筹集、投放和分配B资金的筹集、投放、日常营运和分配C资金的取得、使用、耗费、收入和分配D资金的筹集、投放、耗费、收入和分配10下列财务目标中，考虑了资金时间价值和风险问题的是（ ）A利润最大化 B产值最大化C企业价值最大化 D资本利润率最大化11以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作是 （ ）A财务核算 B财务决算C财务分析 D财务控制12企业在生产过程中，要确定差异、分析差异形成的原因并调整生产消除差异，这属于企业财务管理环节中的 （ ）A财务预测 B财务计划C财务控制 D财务分析13在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了 （

21、 ）A成本效益原则 B收支积极平衡原则C资金合理配置原则 D收益风险均衡原则14以下不是理财主体的为 （ ）A独资企业 B合伙企业C大型企业的分公司 D企业集团控股的子公司15具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是（ ）A股东大会 B董事会C总经理 D企业经理层16要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每个时点上要协调平衡，这体现了 （ ）A成本效益原则 B收支积极平衡原则C收益风险均衡原则 D分级分口管理原则二、多项选择题1企业资金的循环，从货币资金开始，经过若干阶段，分别表现为_等不同形态，然后又回到货币资金形态。 （ ）A生产储备资金 B未完工产品资金C成品资金 D固定

22、资金E流动资金2企业财务活动的内容，除有资金筹集外，还包括 （ ）A资金营运 B资金耗费C资金收入 D资金分配E资金投放3企业财务管理是这样一项管理工作 （ ）A它是组织企业资金运动，处理企业同各方面的财务关系的一项经济性管理工作B它是企业管理的重要组成部分C它是企业的一项综合性管理工作D它是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理E它是对企业再生产过程中的各项耗费所进行的组织、监督和调节4企业财务管理的目标包括 （ ）A利润最大化 B资本利润率最大化C每股利润最大化 D企业价值最大化E股东财富最大化5下列属于企业财务关系的内容项目有 （ ）A企业与客户因商品购销和劳务供求而发生的款项收支结算

23、关系B投资者对企业进行一定程度的控制C企业用其利润向职工支付奖金D企业按国家税法的规定缴纳所得税、流转税E企业差旅人员向出纳人员报销差旅费6以下属于财务管理的内容的有 （ ）A成本费用管理 B资产管理C收入、分配管理 D投资管理E筹资管理7企业财务计划主要包括 （ ）A资金筹集计划 B对外投资计划C成本费用计划 D利润和利润分配计划E流动资金占用及周转计划8财务管理目标的基本特征是 （ ）A相对稳定性 B可操作性C可计量性 D层次性E不稳定性9企业安排总体财务管理体制，要在国家有关法律法规的指导和约束下研究下列哪些问题 （ ）A建立企业资本金制度 B建立固定资产折旧制度C建立人事管理制度 D建

24、立成本开支范围制度E建立利润分配制度10企业财务管理工作必须遵循的原则有 （ ）A利益关系协调原则 B成本效益原则C收益风险均衡原则 D收支积极平衡原则E资金合理配置原则11以利润最大化作为财务管理总体目标的缺点是 （ ）A不能反映所得利润额与投入资本额之间的关系B不便于在不同时期、不同企业之间进行比较C可能使企业产生追求短期利益的行为D在实际应用方面不简便E不能科学说明企业经济效益水平12企业资金收支的平衡，归根到底取决于 之间的平衡。（ ）A采购活动 B生产活动C销售活动 D经营活动E管理活动13财务预测环节的工作内容有 （ ）A明确预测对象和目的 B搜集和整理资料C选择预测模型 D实施财

25、务预测E以上都正确14进行财务分析的一般程序为 （ ）A搜集材料，掌握情况 B指标对比，揭露矛盾C因素分析，明确责任 D提出措施，改进工作E调整计划指标15以下属于股东大会管理的内容有 （ ）A决定公司的经营方针 B审议年度财务预算C审议批准利润分配方案 D制定发行公司债券的方案E对公司合并、分立做出决定三、简答题1简述以利润最大化作为企业理财目标的优缺点。2简述权益资本利润率最大化作为企业理财目标的优缺点。3简述成本效益原则在财务管理过程中的应用。4简述资金合理配置的原则。5简述财务管理的收益风险均衡原则。6简述财务管理的分级分口管理原则。7简述“两权三层”财务管理结构的基本框架。二、多项选

26、择题1企业资金的循环，从货币资金开始，经过若干阶段，分别表现为_等不同形态，然后又回到货币资金形态。 （ ）A生产储备资金 B未完工产品资金C成品资金 D固定资金E流动资金P3 ABCD2企业财务活动的内容，除有资金筹集外，还包括 （ ）A资金营运 B资金耗费C资金收入 D资金分配E资金投放P3-5 BCDE3企业财务管理是这样一项管理工作 （ ）A它是组织企业资金运动，处理企业同各方面的财务关系的一项经济性管理工作B它是企业管理的重要组成部分C它是企业的一项综合性管理工作D它是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理E它是对企业再生产过程中的各项耗费所进行的组织、监督和调节P7-9 ABCD4企业财务管理的目标包括 （ ）A利润最大化 B资本利润率最大化C每股利润最大化 D企业价值最大化E股东财富最大化ABCDE P13-165下列属于企业财务关系的内容项目有 （ ）A企业与客户因商品购销和劳务供求而发生的款项收支结算关系B投资者对企业进行一定程度的控制C企业用其利润向职工支付奖金D