第二章练习与答案

1、第二章 证券投资工具一、填空题：1、股份制，即股份公司制度，是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的 制度。2、无限责任公司，简称无限公司，是由两个以上对公司债务 的股东组成的公司。4、股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得 和 的凭证。5、股票的特征： 、 、 、 和 。6、按股东权利不同，股票可分为 和 。7、优先股票是指比普通股具有优先权的股票，这种优先权主要表现在 和 的权力上。8、按是否标明票面金额，股票可分为 和 。9、以是否记载股东姓名或名称，股票可分为 与 。10、按绩效表现，股票可分为 、 与 。11、 一般是指国家投资或国有资

2、产经过评估并经国有资产管理部门确认的国有资产折成的股份。12、债券的特征： 、 、 和 。13、债券的票面要素： 、 、 和 。14、根据发行主体的不同，债券可分为 、 、 、 。15、根据偿还期限的长短，债券可分为短期、中期、长期和 债券。16、根据利息的支付方式不同，债券一般分为 、 、 和 。17、按利率是否浮动，债券可分为 和 。18、根据有无抵押担保，债券可分为 和 。19、根据在券面上是否记名的不同情况，债券可以分为 和 。20、按是否可以转换，债券可分为 和 。21、按其不同形态，债券可分为 、 和 。22、证券投资基金是指一种 、 的集合证券方式。23、证券投资基金的基本特征：

3、 、 、 与 。24、按照不同的组织形式和法律地位，证券投资基金可分为 和 。25、按受益凭证是否可赎回分类，证券投资基金可分为： 和 。26、按投资目标和风险分类，证券投资基金可分为： 、 、 。27、金融衍生证券是指其价值由 衍生出的资产。28、金融期货包括： 、 、 等。二、判断题：1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。 2、有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。 3、证券发行人是资金的供应者。 4、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 5、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 6、股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。 7、B股是外资股。 8、股

4、票发行可以实行折价发行。9、国有法人股的股权性质属于国有股权。 10、债券是体现债权债务关系的法律凭证。 11、债券具有永久性的特性。 12、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。13、市场利率下跌，债券价格上升。14、无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。 15、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。 16、以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。 17、所有政府发行的债券都叫国债。18、证券投资基金的资产由基金管理人保管。 19、基金的收益一定高于债券的收益。 20、基金资产的实际持有人是基金托管人。 21、契约性基金不是法人。 22、公司型基金的基金资产归基金公司所有。

5、 （23、开放式基金必须持有一定比例的现金资产。 24、开放式基金没有固定的期限。 25、开放式基金通常上市交易。 26、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一样的。 27、开放式基金的基金单位总数是固定的。 28、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。29、如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。 30、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。 31、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。32、由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。33、一般来说，上市证券种类比非上市证券

6、种类多。34、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。35、在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。36、我国证券法规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。37、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动、因此直接融通不需要任何金融中介机构。38、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。39、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 。40、任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。41、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式、持有有价证券一方面表明拥有一

7、定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。42、债券是有期投资，股票是无期投资。43、有面额股票比无面额股票更易于股票分割。44、契约型基金应当设有董事会。45、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。46、在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。 47、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，他们必须在实际的债券上印制出来。48、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。49、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。50、我国的实物债券记名

8、可以挂失，同时可以上市流通。51、公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。 52、证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。 53、公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。 54、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 55、指数基金的投资对象是股票市场指数。 56、公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。 57、封闭式基金可以挂牌上市交易。 58、开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。 59、 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。 60、基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。 61、开放式基金的发行方

9、式包括公募发行和私募发行。 62、基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。 63、我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 64、基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。 65、投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。 66、基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。 67、我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。 68、开放式基金通常不进入证券交易所流通买卖。 三、单项选择题: 1、相对于债券投资而言，下列关于股票投资的说法不正确的是（ ）。A、收益率低B、收益不稳定C、价格波动性大D、风险大 2、

10、下列关于股票投资的技术分析法和基本分析法的说法不正确的是（ ）。A、技术分析法的主要目的在于分析股票的内在投资价值B、基本分析法从股票市场的外部决定因素入手，并从这些外部因素与股票市场相互关系的角度进行分析C、技术分析法很少涉及股票市场以外的因素分析D、基本分析法可以帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值 3、下列关于债券投资的说法不正确的是（ ）。A、由于到期会收回本金，因此不必考虑期限的影响B、投资风险较小C、投资者权利最小D、收益率通常不及股票高 4、在契约型基金中，基金资产的名义持有人指的是（ ）。A、受益人B、投资者C、管理人D、托管人 5、把基金分为契约型基金和公司型基金

11、的依据是（ ）。A、组织形态B、变现方式C、投资标的D、投资人身份 6、下列关于契约型基金和公司型基金的说法不正确的是（ ）。A、契约型基金的资金是公司法人的资本B、契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利C、公司型基金的股东享有管理基金资产的权利D、公司型基金的运营依据是基金公司章程 7、专门基金由股票基金发展演化而成，属于分类行业股票基金或次级股票基金，下列不属于专门基金的是（ ）。A、资源基金B、黄金基金C、认股权证基金D、地产基金 8、下列关于商品期货投资特点的表述不正确的是（ ）。A、以小博大B、合约的互换性和流通性较差C、信息公开，交易效率高D、期货交易可以双向操作，简便、灵活 9

12、、金融期货的规避、转移风险的功能主要通过套期保值实现。套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值。下列关于卖出套期保值的说法不正确的是（ ）。A、可以利用利率期货交易避免将来利率下降引起的持有债券的价格下跌的风险B、可以利用利率期货交易避免将来利率上升引起的预定的借款费用上升的风险C、可以利用外汇期货交易避免将来外汇价值下跌引起持有外币资产的价值下跌的风险D、可以利用外汇期货交易避免将来外汇价值下跌引起将来外汇收入的价值减少的风险 10、下列关于认股权证的说法不正确的是（ ）。A、是由股份公司发行的，能够按特定的价格、在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证B、持有人在认股之前，拥有债权和

13、股票认购权C、用认股权证购买普通股票，其价格一般低于市价D、由于套利行为的存在，认股权证的实际价值通常高于其理论价值 11、下列关于认股权证理论价值的说法不正确的是（ ）。A、换股比率越大，认股权证理论价值越大B、普通股市价越高，认股权证的理论价值就越大C、执行价格越低，认股权证的理论价值就越大D、剩余有效期越长，认股权证的理论价值就越小 12、下列关于可转换债券的说法不正确的是（ ）。A、转换期可能等于债券的期限B、如果每张债券面值为1000元，转换比率为20，则意味着每张债券可以转换为50股股票C、回售条款保护的是债券持有人的利益D、赎回条款保护的是债券发行公司的利益 四、多项选择题: 1

14、、按照发行主体的不同，证券可分为（ ）。A、政府证券B、金融证券C、公司证券D、国库券 2、企业进行证券投资的主要目的包括（ ）。A、获得稳定的收益B、获得对相关企业的控制权C、暂时存放闲置资金D、与筹集长期资金相配合 3、股票投资的技术分析法是从市场行为本身出发，运用数理统计和心理学等理论及方法，根据证券市场已有的价格、成交量等历史资料来分析价格变动趋势的方法。其主要方法包括（ ）。A、指标法B、K 线法C、形态法D、波浪法 4、为了规避风险，需要进行债券投资组合，常见的债券组合包括（ ）。A、浮动利率债券与固定利率债券的组合B、短期债券与长期债券的组合C、政府债券、金融债券与企业债券的组合

15、D、信用债券与担保债券的组合 5、契约型基金的当事人包括（ ）。A、受益人B、投资者C、管理人D、托管人 6、封闭式基金与开放式基金相比，下列说法正确的是（ ）。A、期限不同B、基金单位的发行规模要求不同C、投资策略不同D、基金单位的交易价格计算标准不同 7、下列说法不正确的是（ ）。A、投资股票基金的风险较个人投资股票市场要低得多B、债券基金的投资风险和收益水平通常较股票基金低C、投资期货基金可以获得较高的投资收益，但不会面临着较大的投资风险D、认股权证的投资风险较通常的股票要低得多 8、下列关于基金投资的说法正确的是（ ）。A、能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益B、具有专家理财优势和

16、资金规模优势C、无法获得很高的投资收益D、在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人可能承担较大风险 9、下列关于期权的说法正确的是（ ）。A、期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利B、购买看涨期权可以获得在期权合约有效期内根据合约所确定的履约价格售出一种特定商品或资产的权利C、购买看跌期权可以获得一种在未来一定期限内根据合约所确定的价格卖出一种特定商品或资产的权利D、按所赋予的权利不同，期权主要有看涨期权和看跌期权两种类型 10、期权投资可考虑的主要投资策略包括（ ）。A、买进看涨期权B、买进看跌期权同时买入期权标的物C、买进看跌期权同时卖出期权标的物D、综合

17、空头 11、认股权证的基本要素包括（ ）。A、认购数量B、认购价格C、认购期限D、回售条款 12、下列关于可转换债券的说法正确的包括（ ）。A、已上市的可转换债券，其市场价格等于评估价值B、新的经济增长周期启动时是可转换债券投资的较好时机C、非上市的可转换债券价值等于普通债券价值加上转股权价值D、进行可转换债券投资时，需要考虑强制转换风险 五、名词解释：1、股份制：2、无限责任公司：3、股份有限公司：4、股票：5、普通股：6、优先股：7、可流通股股票8、债券：9、证券投资基金：10、契约型投资基金：11、公司型投资基金：12、金融期货：13、金融期权：14、可转换证券：15、存托凭证：16、认

18、股权证17、A股：18、B股：19、国有股：20、红筹股：21、黑马股：22、H股：23、蓝筹股：25、封闭式基金：26、开放式基金：六、简答题：1、简述股票的特征？2、简述股票的分类？3、简述债券的特征？4、简述债券的票面要素？5、简述债券的分类？6、简述证券投资基金的基本特征？7、简述证券投资基金的分类？8、简述金融期货交易的特征？9、简述金融期货的分类？10、简述金融期权与金融期货的区别？七、辨析题：1、相对于实物资产来说，证券投资具有价格不稳定、投资风险较大的特点。2、企业进行股票投资的目的主要有两种：一是获利，即作为一般的证券投资，获取股利收入；二是控股，即通过购买某一企业的大量股票

19、达到控制该企业的目的。 3、企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得稳定收益。 4、投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金股份或受益凭证等有价证券聚集众多的不确定投资者的出资，交由专业投资机构经营运作，以谋取投资收益的证券投资工具。 5、开放式基金的投资者可以随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请。 6、股票基金，是所有基金品种中最为流行的一种，它是指投资于普通股股票的基金。 7、期权，是期货合约买卖选择权的简称，是一种能在未来某特定时间以特定价格购买一定数量的某种特定商品的权利。（ ） 8、基金单位净值，是指在某一时点每一基金

20、单位（或基金股份）所具有的账面价值。 9、基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过基金单位净资产的价值变化来衡量。 10、止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的买入或卖出的价格最高点。 11、买入套期保值，可以利用利率期货交易避免将来利率下跌引起的债券投资的预定利益减少（债券的购入价格上升）的风险。或者应用在外汇交易上，利用外汇期货交易避免将来外汇价值上升，引起以本币计价的预定外汇支付额增加的风险。 12、由于供给与需求之间的暂时不平衡，或是由于市场对各种证券的反映存在时滞，将导致在不同的市场之间或不同的证券之间出现暂时的价格差异，一些敏锐的交易者能够迅速地发

21、现这种情况，并立即买入过低定价的金融工具或期货合约，同时卖出过高定价的金融工具或期货合约，从中获取风险较低的利润，这是金融期货投资的套利策略。八、论述题：1、契约型投资基金与公司型投资基金有何区别？2、开放型基金与封闭型基金有何区别？答案：一、填空题：1、企业组织2、负连带无限清偿责任4、股息、红利5、收益性、风险性、流通性、经营决策的参与性、稳定性。6、普通股、优先股7、公司盈利分配、剩余财产分配8、有面额股票、无面额股票9、记名股票、无记名股票10、蓝筹股、成长股、收入股11、国家股12、偿还性、流动性、安全性、收益性13、票面价值、偿还期限、债券的票面利率、债券发行者名称14、政府债券、

22、金融债券、公司债券、国际债券15、永续16、附息债券、贴现债券、单利债券、累进利率债券17、固定利率债券、浮动利率债券。18、信用债券、担保债券19、记名债券、无记名债券20、可转换债券、不可转换债券21、实物债券、凭证式债券、记账式债券22、利益共享、风险共担23、集体投资、专家经营、分散风险、共同受益24、契约型投资基金、公司型投资基金25、开放型基金、封闭型基金26、收入型基金、成长型基金、平衡型基金27、另一金融资产的价值28、外汇期货、利率期货、股票指数期货二、判断题：1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。 （对）2、有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。 （错）3、证

23、券发行人是资金的供应者。 （错）4、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 （对）5、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 （对）6、股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。 （对）7、B股是外资股。 （错）8、股票发行可以实行折价发行。 （错）9、国有法人股的股权性质属于国有股权。 （对） 10、债券是体现债权债务关系的法律凭证。 （对）11、债券具有永久性的特性。 （错）12、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。 （对）13、市场利率下跌，债券价格上升。 （对）14、无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。 （对）15、贴现债券是属于溢价方式发行的

24、债券。 （错）16、以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。 （对）17、所有政府发行的债券都叫国债。 （错）18、证券投资基金的资产由基金管理人保管。 （错）19、基金的收益一定高于债券的收益。 （错）20、基金资产的实际持有人是基金托管人。 （错）21、契约性基金不是法人。 （对） 22、公司型基金的基金资产归基金公司所有。 （对）23、开放式基金必须持有一定比例的现金资产。 （对） 24、开放式基金没有固定的期限。 （对） 25、开放式基金通常上市交易。 （错）26、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一样的。 （错）27、开放式基金的基金单位总数是固定的。 （错）28、 有价证券是

25、虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。 （对）29、 如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。 （错）30、 在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。 （错）31、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。 （对）32、由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。 （错）33、一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。 （错）34、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。 （错）35、在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。 （对）36、我国证券法规定证券公司可以选择加入证券业协会

26、，也可以不加入。（错）37、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动、因此直接融通不需要任何金融中介机构。 （错）38、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。39、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 。（对）40、任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。 （对）41、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式、持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。 （对）42、债券是有期投资，股票是无期投资。 （对）43、有面额股票比

27、无面额股票更易于股票分割。 （错）44、契约型基金应当设有董事会。 （错）45、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。（错）46、在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。 （对） 47、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，他们必须在实际的债券上印制出来。 （错）48、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。 （对）49、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。 （对）50、我国的实物债券记名可以挂失，同时可以上市流通。 （错）51、公司型基金的基金公司负责

28、基金的投资操作和日常管理。 （错） 52、证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。 （对） 53、公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。 （对） 54、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 （对） 55、指数基金的投资对象是股票市场指数。 （错） 56、公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。 （错） 57、封闭式基金可以挂牌上市交易。 （对）58、开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。 （错） 59、 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。 （对） 60、基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。（对） 61、

29、开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。 （错） 62、基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。 （对） 63、我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 （错）64、基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。 （错） 65、投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。 （错）66、基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。 （错）67、我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。 （错）68、开放式基金通常不进入证券交易所流通买卖。 （对） 三、单项选择题: 1、A 2、A 3、A 4、D 5、A 6、A7

30、、C 8、B 9、 A 10、B 11、D 12、B 四、多项选择题: 1、ABC 2、BCD 3、ABCD 4、ABCD 5、ABCD 6、ABCD 7、CD 8、ABCD 9、ACD 10、ABD 11、ABC 12、BCD 五、名词解释：1、股份制：股份制，即股份公司制度，是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。2、无限责任公司：无限责任公司，简称无限公司，是由两个以上对公司债务负连带无限清偿责任的股东组成的公司。3、股份有限公司：股份有限公司，简称股份公司，是指全部资本划分为若干股份，由若干有眼责任股东组成的公司。股份公司将其全部资本划分为若干等额的股票，在社会上公开发

31、行，因此又被称为股票公开发行公司。4、股票：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。5、普通股：普通股股票是指每股股票对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随公司利润大小而分取相应股息的股票。6、优先股：优先股票是指比普通股具有优先权的股票，这种优先权主要表现在公司盈利分配和剩余财产分配的权力上。7、可流通股股票：可流通股股票是指在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的股票。按市场属性的不同，可流通的股票分为A股、B股、法人股和境外上市股。8、债券：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体，如政府、企业等为

32、筹措资金而向债券购买者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。9、证券投资基金：证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值等为根本目的，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值，并将投资收益按基金份额进行分配的一种间接投资方式。10、契约型投资基金：契约型投资基金（Contractual Type Fund）也称信托型投资基金，它是依据信托契约（Trust Agreement of Indenture）通过发行受益凭证而组建的投资基金。这种基金一般由基金管理公司（

33、委托人）、基金保管机构（受托人）和投资人（受益者）三方当事人订立信托投资契约，由基金委托人和基金受托人依照信托契约运用、管理信托资产，基金受益人通过购买基金单位，参与基金投资，分享基金投资收益的一种投资基金类型。11、公司型投资基金：公司型投资基金（Corporate Fund）指依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。公司型投资基金在组织形式上与股份有限公司类似，基金公司资产为投资者（股东）所有，由股东选举董事会，由董事会先聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金业务。12、金融期货：即金融期货合约，它是买卖双方分别向对方承诺，在一确定远期按约定的价格交收标准数量和

34、质量的某一特定商品或金融资产而达成的书面协议。13、金融期权：金融期权又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格买卖一定数量某种金融资产的权利。14、可转换证券：可转换证券又称“转股证券”、“可兑换证券”等，是指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券（通常是转换成普通股票）15、存托凭证：存托凭证又称存券收据或存股证，是在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。它是指某国上市公司为使其股份在外国流通，将一定数额的股票委托某一中间机构以（通常为银行）保管，再由保管机构通知外国银行在当

35、地发行代表该股票的一种替代凭证。16、认股权证：认股权证是指由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格在特定的时间内购买一定数量该公司普通股票的选择凭证。17、A股：正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。18、B股：正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。19、国有股：国有股是指有权代表国家投资的政府部门或机构以国有

36、资产向股份公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。20、红筹股：红筹股是香港媒介对境外注册、中资控股的香港上市公司在境外发行股份的俗称。21、黑马股：是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了，投资者不用刻意的搜寻黑马，只要是好股票，就可以赚得到钱。22、H股：又称境外上市外资股，是境内上市公司在境外发行上市的股份，自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来，我国先后有200余家企业在海外上市，包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。23、蓝筹股：

37、泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通股票。25、封闭式基金：封闭式基金是指基金发行人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证交所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都须通过证券经纪商，在二级市场上竞价交易。26、开放式基金：开放式基金是指基金发行人在设立基金时，基金规模不固定，可视投资者的需求追加发行，投资者也可根据市场状况和各自的投资需求随时向基金管理人或其代理销售机构申购或赎回。六、简答题：1、简述股票的特征？收益性、风险

38、性、流通性、经营决策的参与性、稳定性。2、简述股票的分类？按股东权利不同，股票可分为普通股和优先股。按是否标明票面金额，股票可分为有面额股票和无面额股票。按是否记载股东姓名或名称，股票可分为记名股票与无记名股票。按绩效表现，股票可分为蓝筹股、成长股与收入股。3、简述债券的特征？偿还性、流动性、安全性、收益性4、简述债券的票面要素？（1）票面价值：债券的票面价值包括币种和票面金额。币种是指以何种货币作为债券价值的计量标准。票面金额主要指票面金额的数量。（2）偿还期限：债券的偿还期限是从债券发行日起至偿清本息之日的时间间隔。（3）债券的票面利率：债券的票面利率是债券票面所载明的利率。（4）债券发行

39、者名称：这一要素指明了该债券的债务主题，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。5、简述债券的分类？根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券、国际债券。根据偿还期限的长短，债券可分为短期、中期、长期和永续债券。根据利息的支付方式不同，债券一般分为附息债券、贴现债券、单利债券和累进利率债券。按利率是否浮动，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。根据有无抵押担保，债券可分为信用债券的担保债券。根据在券面上是否记名的不同情况，债券可以分为记名债券和无记名债券。按是否可以转换，债券可分为可转换债券和不可转换债券。按其不同形态，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。6、简述证券投

40、资基金的基本特征？集体投资、专家经营、分散风险、共同受益7、简述证券投资基金的分类？按照不同的组织形式和法律地位，投资基金可分为契约型投资基金和公司型投资基金。按受益凭证是否可赎回分，投资基金可分为开放型基金和封闭型基金。按投资目标和风险分类，投资基金可分为收入型基金（Income Fund）、成长型基金（Growth Fund）和平衡型基金（Balanced Fund）。8、简述金融期货交易的特征？金融期货交易的特征：（1）交易的标的特是金融商品。（2）金融期货是标准化合约的交易。（3）金融期货交易采取公开竞价方式决定买卖价格。（4）金融期货交易闪行会员制度。（5）交割期限的规格化。9、简述金融期货的分类？外汇期货、利率期货、股票指数期货10、简述金融期权与金融期货的区别？金融期权与金融期货的区别：（1）交易对象不同。（2）交易对方的权利和义务不同。（3）交易双方承担的风险的可能得到的盈亏不同。（4）交付的保证金不同。七、辨析题：1、解答