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金融风险管理,第14章 市场风险：历史模拟法,历史模拟法,该方法目的是找到VaR 用风险源的历史表现预测它的将来表现 给出它将来表现的若干可能，找到分位数,历史模拟法,压力VaR： 选取251个银行投资组合差的数据,14.2 VaR的精确度,14.2 VaR的精确度,14.3 历史模拟法的推广,设定观测值得权重随时间回望期的延伸而按指数速度递减 将所有观察值从最坏到最好进行排序 从损失最坏的情形开始，累积计算每一项权重之和，当权重总和达到指定分位数时停止计算,历史模拟法的推广,采用更新的波动率而且在第i天调整市场变量的百分比变动，这个变动是现在的波动率与第i天波动率的差值 市场变量在第i个情形时为,极值理论,14.5.5 左端尾部,我们只讨论了右端尾部。因为随机变量v的左端尾部等于-v的右端尾部 例如：一家石油公司已经采集了每天石油价格变化数据，并想求得在99.9%概率下，石油价格的下跌不会超过的数量，该数量可以从石油价格增长的左端分布中得到，在分析中，石油公司可以改变每个数据符号（增长数据变成下跌数据），并采用以上方法分析即可,14.5.6 计算VaR和预期损失,

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