上市公司非货币性资产交换盈余管理的动机及手段

1、上市公司非货币性资产交换盈余管理的动机及手段嗲司贯彻新刑法上市公司非货币性资产交换盈会管理的动札及手段文/:宋成业在新准则公允价值法下，不管换出资产的账面价值是多少，生的根源。由此可见，只要企业有不同的利益群体和利益影响，也不管换出资产采取何种折1日政策和计提减值准备方就不能阻止盈余管理的出现8E式，换入资产的入账价值均以换出资产公允价值为基础，公允(二)产权经济学解择。接照Jesen和Mecklingl976)对于企价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益，而不再像1日准业的定义，企业作为种组织只是法律上的一种虚构，其职能则那样计入资本公积。这种方式虽然能较真实地反映交易实是作为个人之间的一

2、组契约充当联结点。这一组契约的参与人质，但如果换出资产账面价值和换出资产公允价值差距较大，可能包括企业投资者、债权人、经营者、员工、政府、税收部门、换出资产评估增值了，这卢交换就会产生利润。确认为非货币消费者、供应商、社会公众、群众团体等各类利益相关人。不同性交易收益，相当于变相地将资产的评估增值确认为当期收的利益关系人具有不同的行为目标，存在蔷不同的利益驱动。泣，对当期损益、资产结构、所得税费用、净利润等，均会产生很所有荷关心的是自己投入的资本是否能保值增值;经营者关心大的影响。本文以国内证券市场上市公司为样本，试探讨其进的是业攒的增加是否能给自己带来额外的经济收益。行jt余管理的动机和乎段

3、，并介绍新非货币，性资产交换准则的另一方面，经营者直接管理着企业，他们对企业的组营运使用可能产生新的盈余管理手段，从而为会计信息使用者提供作负直接责任，因而街辛苦得天独厚的信息优势。由于管理善和有益的指导，为行业和证券监管部门提供相应的启示。所有者的目标不究全相间，并且在企业中经营者的地位较其他一、盈余管理的动机解释利益主体有独特之处，决定了管理者在处置和使用企业资产(卢)代理理论解籍。根据代理理论，委托人为了撒胁代理时，很可能从个人效用最大化的角度出览。管理者的这种目标人以最大努力实现其最佳利撬，必须根据代理人所付出的劳动偏离行为及程度j:要取决于两个条件:一是管理-tf事实上拥街及实际成果

4、，确定代理人的绩，以此为依据付给代理人相应企业控制权的大小。由于拥有控制权能给管理者带来大最隐性的具有激励性的报酬。委托人委托代理人(管理当简)管理企的货币及非货币收入，因此，管理者拥有的实际控制权越大，就业，付给酬金，并根据经营业鳞施以奖罚;代理人得到授权经营越有可能站在个人就用最大化的立场过度使用企业的资产为企业，并得到相应报酬。公司的经营业绩好，代理人会受到好个人谋福利，进而损害企业的利撬。二是公司控制权内外竟争评，奖金会增加，股东的财富也会增大;公司的业绩菜，代现人机制的健全程度及有效性，内部机制钮括管理者之间的竟争、可能受到惩罚，进而遭到解鹿，股东的利故也会受损。费托人麓事会的控制功

5、能、大股东的监督;当内部机制无法解决问题(股东、业j:)和代理人(管理者)共间的利益导向，促使他们联时，就要借助接管、收购、代表权竞争等外部机制。合起来维护共间的利益，运用撤余管理，如为了取得纳税上的(三)信息经济学解籍。信息在上市公词与投资者之间传递利益而尽最激延收入，为了筹集资金阳修饰流动比率等。此外，的阳附和不对称是世界股票市场的普蹦特征。?J击各方在委托代理，人与委托人之间也存在着矛盾，企业的所有者一方面授予代理关系中所处地位不问造成的。上市公词管理者作为代理代理人管理权，另一方面又扭心代理人侵吞企业财产。加之现人，对上市公司的真实状况有充分准确的了解;而投资者作为代企业的股权栩当分散

6、，管理当局的影响越来越大，代理人和委托方，对上市公词的真实状况只能掌握不完全信息，因而信委托人之间的矛盾也会促使管理吗局使用激余管理，争夺股京息传递阻附和不对称便客观存在。由于我剧股架市场产生于计的利蘸。代理人与委托人之间的矛盾导致他们之间为维护各自划经济向市场经济转轨过程中，上市公司与与投资者之间信息的利益进行着斗争，这是激余管理的基础理论一一代理理论产传递的阻隔和不对称表现得更为明蝇、更加突出。信息不对称m 中国农业会计20111?a name=baidusnap74?4?4?4廐?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?

7、4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4獥?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?溺?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4

8、?4?4?4?散?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?歬?4?4?4?4?4?4?4?4?楮?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4木?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?

9、4?4?4?4?4?带却才?彻斯喇t为上市公司管理者实施并掩饰其盈余管理行为提供了便利条撞在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同;换入资产件。在信息不对称普蝇存在的情况下，代理人总是比委抵人拥与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资有更多的信息，并且这种倍息优势往往内涵娃济价值。当这种产和换出资产的公允价值相比是重大的。满足上述两个条件之信息为盈余信息时，代理人便有动机采取撤余管理行为，将信一的非货币性资产交换，才具有商业实质。息优势转化为经济优势。鼠然新准则对于什么样的交易最具有;商业实质;的。作出(四)契约成本攻论。代理理论将复杂的层银细织简化为了较详细的解释，但在实际运用

10、时仍难免i周到需要会计执业人;契约;。而企业是一系列不究备契约的错舍。契约主体各方投员作出职业判断的时候。准则所说到的换入资产与换出资产预入不同的资本、技能和信息，井期望从组织的产出中获得回报。计未来现金流量的盖额与其公允价值相比是;重大;的，但何谓由于;自利;的各方均存在转移财富的动机。为限制利益冲突，重大?重大和不重大的区分点又在哪里?企业会计人员完全可需就各方在可能的情况下对公司产出的特定权利做出规定。而以根据自己的判断解释震大和不撤大的区别。围绕上述契约的订立、履行和监督，将产生相关的代理戚本。会此外，我们知道，对于间一件事，不同的人往往合作出不同计被看作是可降低代理戚本的企业有姓订约

11、的组成部分，从而的判断，所以完全有可能经济实质相同的一项交易，在不间的具有了相应的订约价值(Holthausen and Watts, 2酬)0Sunder 会计人员那里给出不间的判断，这就给企业根据自己的目的选(21以附)总结了企业费约模型中会计的五项功能:计最各契约择交易提型留下了机会。主体投入的资源贸献;计摄相应的利益分配;报告契约履(二)采用公允价值计;i带来的利润变化问题3公允价值概行信息;向潜在的契约买方传递关于每一种契约地位权利、念产生于20世纪80年代的美国，1998年国际会计准则委员会也义务及在利能力信息，以帮助维持契约地位市场的流动饨;在其发布的国际会计准则中来取了公允价值

12、汁噎，使得公允价提供重新商谈契约所需要的共间知识。值在各国理论和实务界展现出蓬勃的发展生机。企业中最盟主要的契约是由两种最主要的代理成本所产生公允价值在我国之所归近几年使用较少，主要是考虑到我的经理人的激励费约和债务契约，而这两种费约的监督和履行阔目前的会计执.!Il环境以及要京市场等的发展情况，及上市通常又取决于企业报告的净收益，如激励契约通常根据净收益公词利用公允价值计量造假问题严重。但是闸埔式的账面价值计算管琅者的奖金;债务契约经常包括一些保护债权人利益的计量仍然带来了诸多问题，上市公词利润操作问题也世奋得到条款(如限制企业不能超过一定的资产负债率、收益率降到一根本的解决。定水平时不能分

13、组等)和指标(如债务契约中包括流动比率、班新准则.1:提公允价值乃是国际大势所跑，且新准则已经考动比率、股利发放率等。)虑到了公允价债被误用的情况，因而对公允价值的应用是谨慎二、新非货币性资产主换准则的使用可能产生新的盈余管的。但我们应看到采用公允价值计量对企业利润变化所带来的理手段影响。如在新准则公允价值法下，不管换出资产的账面价值是我国企业会计准则第7号一非货币性资产交换)，借鉴多少，也不管换出资产采取何种忻旧政策和计提减俏准备方剧际会计准则规定引人;商业实质;和公允价僚计靡。这些改式，换入资产的人账价值均以换出资产公允价值为基础，公允变，不但从微观上使费国上市公司之间的非货币性资产交易能

14、价值与换出资产账面价值的差额汁入当期损蘸，而不再叶入资够得到更加公允真实的反映，而且从宏观上来看，也使我国能本公积金。这种方式虽然能够较真实地反映交易实质，但我们不断适应新的经济发展形势，进一步实现了我国会计标准与国问时主要注意到，如果换出资产账面价值和换出资产公允价值羞际惯例之间的协调，为我闺经济进一步融入世界经济大潮提供距较大，对当期损益、资产结构、所得税费用及净利润等则会产了保证。但同时也应性意到，新准则的实施有可能为上市公司生很大的影响。盈余管理提供新的手段。(三)新非货币性资产交换准则给了企.!Ik更大的自主权。新(叫)对;商业实质;的判断具有一定主观性。新准则给出的准则不再像旧准则

15、那样，对所有的非货币性资产交换采用统一商业实质的知j断标准是:企业应当遵循实质重于形式的要求，的会计处理方法，而是赋予了企业更多的自主选择权。企业可判断非货币性资产交换是否具有商业实膛。根据换入资产的性以根据具体的非货币性资产交换业务，根据新准则的规定选用质和换人企业经营活动的特征等，换人资产与换入企业其他现与其相适应的会计处理方法。这种处理方法可以使会计核算更有资产相结合能够产生更大的效用，从而导致换入企业受该换准确地反映经济业务的实质，提高会计信息质壤，便会计倍息人资产影响产生的现金流景与换出资产明显不同，表明该项资更加相关。但要注意的是，企业拥有了更大的自主选择权，可能产交换具有商业实质

16、。其需要满足:换入资产的未来现金流会利用其作为盈余管理的工具。?4?4?4?4?4?虑坡?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?瑴?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4玣?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?卵?4?4?4?4?4?4?4?4?湤?4?4?4?4?4?4?4?4?4?敲?

17、4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?潬?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4瑨?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?慵?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4獥?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?

18、4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?4?.;t.研究色议行政事业单位的内部会计控制义/马晓萍内部会计控制是叫制的黎安组成部分之一。建立有效制庶时，投有把控制执行别具体人员初各业务环节，岗位安排的内控制成，对防止财务风

19、险、提高管理水平、严格财级不合躁，存在一人多岗、不相容岗位直兼现象。甚至个别单位的纪律有着极其爱要的作用，而且可以有效防止各种舞弊和腐败会计、自纳、资产管理等由一人拥任。记账人员、保管人员、经济的发生。本文拟从内部会计控制特殊蚀着手，分析行政事业单业务决策人员及经办人员没有很好地分离制约，刷工草资产管理位内部会计控制的现状，提出具体的措施。榄乱，责任不清。冉、行政事业单位内部会计控制存在的问题(二三)预算拔制比较薄弱。随着部门预算改蔡的推进，行政(一)内部控制环境有待提高。内控环境是内桦的一项重要事业单位预算拉制得到班加强，但仍较薄锅。主要表现在:首内睿。目前行政事业单位的内控环境不尽人意。一

20、些单位的管先.预算编制较租糙，每年财政拨款是以上年收支为基础制定服层对内部会汁控制制度的戴安性认识不到恤，董事业发展、的，预算大都没有细化到具体项目，预算支出达不到逐笔进行轻内部管理，对内部会计控制知识缺乏了解，忽视了其控制监核定的事要求。其次，单位内部没有对各科靠人员的责任预算约督职能。同时，财务人员控制意识不强，没有明确的岗位责任约束，也没有建立明确的费用支出和l审批金额极限制度。业务招束，日常监督与控制工作缺乏。待费、会议费、差旅费等项目控制乏力。再次.朋算的计划性、科(二)内部会计拔制制度建设与岗位设置不够合理。由于行学性不强，预算调摄追加较频繁，资金使用随意性大，削弱了顶政事业单位编

21、制有限，人员紧张，有些单仿建立内部会计控制算的约束力。.-伽唱.如 ;圃，.$ , .-伊-伊咽啕伊啕啡咖啡胁伽蝇勘-咱-咽叫.幡咱喃喃-.喝0-伊4(四)新非货币性资产交换准则下企业仍可利用关联方关与上市公司进行潜在的关联交弱，就采用;体外循环法通过系操纵利润。关联方之间通过非货币性资产交换粉饰业攒，荧多重参股等间接控制的公司形成;过桥;公司，将-关联交易化财务报表似乎不是一个新的话题，在企业众多企剧进衍利润变成两笔或两笔以上的非关联交易。只告要存在能确认损益的行调节的手段中，这是最常用的一种。关联方利用关联关系，使那为，关联企业就可以设计出躲避准则的方案，进行不公平非货些在公平交易市场情况

22、下不可能发生的交易得以成变，使得非币性资产交换，操纵利润。货币性资产交换建立在不公平的基础之上。在1:市公词经营业结束语绩不佳时，为了达到投资者的期盟战避免戴上ST的帽子或被捕实施非货币性资产交换的上市公词首先应该具在一般上牌，关联企业之间常常利用其制造一lX性的非经营收益，以此市公司所共育的战余管理动机，本文给出了相关盈余管理的动粉饰财务报表。机解释，通过盈余管理F理论、产权理论、契约戚本理论等理论，虽然新的会计准则明确提出了在确定非货币性资产交换为研究上市公司利用非货币性资产交换进行盈余管理的动困是否具有商业实质时，要注意交易各方之间是否存在关联方关和后果提供了理论依据。同时，针对企业合计准则第7号一系.并指出关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交非货币性资产交换>.介绍了新非货币件资产交换准则的使用换不具有商业实质。