证券交易的品种及证券交易的流程(PPT37页)

1、股民特别训练营,初级,第一堂,证券交易的品种及证券交易的流程,第一节,证券交易的品种,1990,年,12,月和,1991,年,6,月，上海证券交易所和深,圳证券交易所相继成立标志新中国的证券市场正,式形成，至今已发展,19,年,股票，债券，基金、金融衍生品等统称为证券,一、股,票,一）、什么是股票,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发,行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东,对股份公司的所有权，是一种所有权的凭证,具有收益性,风险性,流动性,永久性,参,与性,波动性,的特点,二）、我国现行的股票类型,1,我国现行的股票按投资主体不同，可以,划分为,国家股,有权代表国家投资的部门或机构以国

2、有资产向公司形成的股份,法人股,指企业法人或具有法人资格的事业单位以可支配的资产投入公,司形成的股份,公众股,又称普通流通股,外资股,指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的,股票,2,什么是,A,股,B,股,H,股,N,股,S,股,A,股,人民币普通股票,是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或,个人（不含台港澳）以人民币认购和交易的普通股票,B,股,人民币特种股票,是以人民币表明面值，以外币认购和买卖、在境,内上市交易的股票,H,股,即注册地在内地、上市地在香港的外资股,在美国纽约和新加坡上市的外资股分别称,N,股,和,S,股,三）、什么是股票市场,1,股票市场是股票发行和

3、交易的场所,2,根据市场功能划分,发行市场（一级市场,流通市场（二级市场,3,目前我国的股票市场,上海证券交易所,深圳证券交易所,四）、我国主要的股票价格指数,1,上证综合指数,上海证券交易所从,1991,年,7,月,15,日起编制并公布上海证,券交易所股价指数，它以,1990,年,12,月,19,日为基期，以全,部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法,计算,2,深证成份股指数,是由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易,所上市的公司进行考察，按一定标准选出,40,家有代表性的,上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数为权数，采,用加权平均法编制而成。成份指数以,1994,年

4、,7,月,20,日为基,期，基期指数为,1000,点,二、债,券,一）、什么是债券,是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社,会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按,一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权,债务凭证,具有偿还性,流动性,安全性,收益性的特,点,二）、债券的分类,1,政府债券：发行主体是政府,2,金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构,3,公司债券,发行主体是股份公司,三、基,金,一）、什么是证券投资基金,是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方,式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由,基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,二）

5、、证券投资基金涉及的当事主体,1,基金持有人,是指持有基金单位和基金股份的自然人和法人，也就是,基金的投资者,2,基金管理人,是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。在我,国，基金管理人由基金管理公司担任,3,基金托管人,例,人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代,表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任,是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金惯,三）、证券投资基金的分类,1,根据基金运作方式不同进行分类,1,开放式基金,是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场,供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。例如：华,夏大盘精选、嘉实沪深,300,等,2,封闭

6、式基金,是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期,限内，基金规模固定不变的投资基金。例如：基金同益、基,金景宏等,2,根据投资标的不同进行划分,1,股票型基金,2,债券型基金,3,货币市场基金,4,指数型基金,四、金融衍生品,股票、债券属于基础性金融品,金融衍生品包括权证，金融期货，金融期,权，可转换债券等,一）、什么是权证,权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行,的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权,按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现,金结算方式收取结算差价的有价证券,按照未来权利的不同，权证可分为认购权证和,认沽权证，其中认购权证是指标明未来买入权利的,权证，认

7、沽权证是指标明未来卖出权利的权证,二）、什么是可转换债券,是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或,价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券,可转换债券通常是转换成普通股票,三）、金融期货,金融期货是期货的一种,金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易,金融工具包括：外汇、债券、股票、股价指数,第二节,证券交易流程,开户委托买卖成交结算查询,一）、开户,开户通常包括开证券账户和资金账户,证券账户按市场分为：上海证券账户,深圳证券账户,证券账户按用途分为,A,股账户,B,股账户,证券投资基金账户,股份转让账户,其他账户,1,A,股账户,又称人民币普通股票账户，可以买卖,A,股股票及,其权证、基金

8、、债券、回购等,2,B,股账户,又称人民币特种股票帐户，可以买卖,B,股股票等,3,证券投资基金帐户,可以买卖证券交易所挂牌上市的基金、国债、可,转债等,4,如何开设,A,股证券账户,境内自然人开户请携带本人的有效身份证明文,件及复印件到证券公司办理,境内机构开户人请提供以下资料,1,营业执照或注册登记证书原件及复印件，或加盖,发证机关确认章的复印件,2,法定代表人证明书,3,法定代表人授权委托书,4,法定代表人身份证复印件,5,经办人身份证原件及其复印件,上海股东帐户开户费个人,40,元，机构,400,元；深,圳股东帐户开户费个人,50,元，机构,500,元,开户人在交易时间,9:00-11

9、:30,13:00-15:00,到,证券营业网点业务柜台办理包括上海、深圳的股,东帐户及资金帐户的开户手续,5,如何开设,B,股证券账户,1,到银行将外币存款,上海美元、深圳港币,划入证券公司在同城、同行的,B,股保证金账户。银,行,会出具进账凭证单，进账单备注栏应注明开户人的,姓名,2,携带开户人有效身份证明文件和本人进账,凭证单到证券公司营业网点申请开立,B,股股票账户,和,资金账户,6,上海、深圳证券账户配号有哪些规律,上海证券账户配号规律为,x,代表,0-9,之间的一位数字,Axxxxxxxxx,境内个人投资者,A,股账户,Bxxxxxxxxx,境内一般机构法人,A,股账户,Dxxxx

10、xxxxx,境内金融类公司自营,A,股账户,C9xxxxxxxx,境外个人、机构法人,B,股账户,C10 xxxxxxx,境内个人投资者,B,股账户,Fxxxxxxxxx,境内个人、机构法人基金账户,深圳证券账户配号规律为,x,代表,0-9,之间的一位数字,001xxxxxxx,基金证券账户,00yxxxxxxx,2001,年,11,月前开立的境内个人,A,股证券账户,y,为,0-9,之间不等于,1,的一位数字,01xxxxxxxx,2001,年,11,月后开立的境内个人,A,股证券账户,08xxxxxxxx,境内法人机构,A,股证券账户,20 xxxxxxxx,投资者,B,股账户,4 xxx

11、xxxxxx,股份转让账户,7,资金帐户的申请,1,个人户：股东本人持有效身份证、股东,帐户卡，填写证券委托交易开户协议书；如代,办还需出具经公证的授权委托书及代办人身份证及,复印件,2,机构户,有效的营业执照副本的复印件,并加盖公章,法人代表证明书原件、法定代表身份,证、授权委托书原件、法人证劵帐户卡、经办人的,身份证及加盖公章的证券委托交易开户协议书,8,第三方存管,持银行卡在柜台办理第三方存管业务,目前我司已与多家银行建立第三方存管业务合作,工行、招行、中行、建行、农行、中行、兴业等等,都有合作,9,资金存取,1,银证连接完成，你即可通过电话、网上银,行、网上交易、现场自助机等方式进行资

12、金划转,2,资金转帐时间：交易日的,9:30-15:30,二）、委托买卖,1,交易时间和委托时间,每周一至周五,9:15,9:25,集合竞价时间,9:30,11:30,连续竞价时间,13:00,15:00,连续竞价时间,2,限价委托和市价委托,限价委托：限定想买卖的价格,市价委托：请对方以当时的行情价格进行交易,市价委托优于限价委托,委托尚未成交前可以撤单,新股申购和配股缴款均不可撤单,3,报价单位,1,A,B,股交易单位为股，每,100,股为,1,手。买,入数量为,1,手或其整数倍，卖出则不限,2,基金的交易单位为份,100,份为,1,手，最小,交易单位为,1,手,3,国债现劵以,1000,

13、元面值为一手,1,手,10,张，最小交易单位为,1,手,4,涨跌幅限制,在一个交易日内，每只股票的交易价格相对上,一个交易日收盘价的涨跌幅度不得超过,10,ST,类,和,S,类股票的涨跌幅限制为,5,5,委托的方式,买卖证券的委托方式很多，可以到营业部现场,进行热自助委托、刷卡自助委托、柜台委托，也可,以不到现场进行电话委托或网上交易委托,长城证券还提供,随身股,手机炒股的服务,三）、成交,证券交易所交易系统主机接受委托申报后，根据,价格优,先、时间优先,的原则进行撮合配对,符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待,成交，超过委托时效的委托失效,A,股,佣金,沪市,深市,过户费,沪市,

14、0.3,起点,5,元,0.3,起点,5,元,成交面额的,0.1,起点,1,元,免,B,股,0.3,起点,1,美元,或,5,港元,基金,0.3,起点,5,元,国债,上限,0.1,起点,5,元,免,免,深市,印花税,结算费,规费,办理证券账户,卡,沪市,深市,沪市,深市,沪市,0.3,免,0.3,0.05,0.05,免,深市,沪市,深市,转托管费,撤指定,深市,沪市,免,个人,40,元,机构户,400,元,个人,50,元,机构户,500,元,转托管费,30,元,撤指定,5,元,0.0341,USD19,HKD120,HKD100,元,撤指定,5,元,四）、结算,结算就是对成交双方的资金和证券进行清算和交收的过,程。完成了结算证券交易过程就算结束