浙大 金融学第四章

1、第四章 金融机构体系 (2,第二节 中央银行,一. 产生原因 需要迫切解决的问题： （一）银行券的发行问题,二）票据交换问题 （三）最后贷款人问题 集中一部分现金准备！ （四）金融管理问题,发行的银行、清算的银行、银行的银行、政府的银行,二. 西方国家央行制度的比较 （一）所有制形式,国家所有 半国家所有 私人股份资本： 美联储,二）组织形式,1.复合的中央银行制度 2.单一的 全面纯粹 3.跨国的,欧洲联盟！ 1991年12月，马斯特里赫特条约； 17,1999年1月1日欧元（Euro）诞生， 2002年1月1日，现钞和硬币。 欧洲央行本身 + 各国的央行,4. 准中央银行制度 香港！ 运作

2、机制：（联系汇率制（linked exchange rate system）) 发钞银行每发行1元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外汇基金存入百分之百的外汇储备； 换回； 适用于发钞行与其他银行间港元现钞交易； 其余交易按市场汇率,三）与政府的关系 对政府的独立性程度,1、独立型 独立与政府之外，直接对国会负责！ 美国,2、准独立型 保持一定的行政干预权！ 英国 3、附属型,货币政策的自主权 / 割断与政府之间的资金纽带 重要事项 / 行长和副行长的人选,三、中央银行的特征与职能,一）特征 发行的银行、银行的银行、政府的银行 1、发行的银行,中国人民银行的货币发行制度 发行库与业务库；

3、库存限额,人行发行库,商行业务库,市场,出库）发行,入库）回笼,现金投放,现金归行,季节性强,2、银行的银行： 保管存款准备金 / 提供信贷 / 办理清算 同城：票据交换所,3、政府的银行 工具 / 为政府提供金融服务,二）中央银行的职能,1、服务职能 2、调节职能 3、管理职能,制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务,四、中央银行的业务,一）负债业务 1、货币发行 2、代理国库和吸收财政性存款 3、集中存款准备金 4、清算资金 （二）资产业务 1、再贴现和贷款 2、金银外汇储备 3、证券买卖,第三节 商业银行,一、性质和职能 （一）性质 以利润最大化为目标，以经营金融资产和负债为对象

4、，综合性、多功能的金融企业,二）职能 1、信用中介职能 2、支付中介职能 货币保管者、出纳者和支付代理人,3、信用创造功能 贷款放出后又转化为存款，在不提现或不完全提取支付时，就又增加了资金来源 # 商业银行信用创造的前提条件, 商业银行创造信用的过程 假定：（1）由央行及多家商行组成；（2） 法定准备率为20%；（3）公众不保留现金；（4）不持有超额准备,A 向央行出售证券获得10000，并以活期存款存入甲银行。 甲银行的 T 式 资产负债表,甲银行,资 产,负 债,准备金 2000 未偿贷款 8000,客户A的活期存款 10000,总计 10000,总计 10000,乙银行,资 产,负 债

5、,准备金 1600 未偿贷款 6400,客户C的活期存款 8000,总计 8000,总计 8000,丙银行,资 产,负 债,准备金 1280 未偿贷款 5120,客户E的活期存款 6400,总计 6400,总计 6400,这个过程可以无限地继续下去,商行系统创造存款过程,1,2,n -1,1,2,n -1,1,2,3,n,存款准备金总额的增加等于最初原始存款增加, # 存 款 乘 数 (1)现金漏损 d= 1/(rd+k) (2)超额准备 d=1/(rd+ k+e) (3)包含定期存款 d = 1/(rd+trt+e+k,4、金融服务职能 信息咨询、代理付费、保管箱,二、立法与管理 银行法！

6、管理措施： 1、对商行开业的规定 最低资本/业务范围/经营人员的资格,2、对资本充足度的规定 资本与资产或负债保持一定比例！ 资本充足率： 8% ！ 3、对资产流动性的规定 具有流动性的资产要在其资产总额中占相当比例！ 我国：流动性资产余额与流动性负债余额比例不得低于25,4、对业务活动范围的规定 我国： 不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资,5、对贷款的限制,把单一贷款与银行资本挂钩！ 单一巨额贷款 10% ！ 6、对参加存款保险制度的规定 美国，联邦存款保险公司，最高保险额为10（25）万美元,三、业 务 （一）负债业务,1、资本金的筹集 #

7、 职能： 保护存款人利益/满足银行经营/满足银行管理, # 银行资本的定义,1）普通股（common stock）、优先股（preferred stock） （2）盈余（Surplus） （3）未分配利润（Retained Earning）： （4）资本准备（capital reserve）、坏账准备（loanloss reserve） （5）资本票据（capital note）与信用债券（debenture,好 处： a、利息从税前收益中支出； b、不必缴存准备金； c、强化财务杠杆效应, 巴塞尔协议：将资本分为 核心资本（core capital）和 附属资本(supplementary

8、capital,2、存款业务,3、其他负债业务 （1）同业拆借 （2）发行金融债券 （3）回购协议： 卖出证券来获取资金， 同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议 （4）向央行借款,二）资产业务 1、现金资产 与现金等同，可随时用于支付,2、贷款业务,保全方式： 信用贷款 担保贷款 保证贷款,抵押贷款 质押贷款,按贷款期限： 短期 / 中期 / 长期贷款,3、证券投资,贷款风险分类法： 正常、关注、次级、可疑和损失五类 不良贷款,三）中间业务 不直接债权债务，不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务,四）表外业务,资产负债表以外的业务！ 承担的风险不同： 表外业务可以转化为表内业务 贷款承诺 / 担保 / 期货、期权业务 / 互换业务,四、商业银行的经营管理 （一）经营管理的原则 一般行为准则！ 安全性、流动性、盈利性三原则的相互协调和统一。 1、安全性原则 尽可能地控制风险,2、流动性原则 资产流动性 / 负债流动