财务报表的编制及分析

1、第十章 财务报表的编制及分析,一、 现金流量表的编制,一）现金流量表的含义 现金流量表（Statement of cash flow）是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表,美国财务会计准则委员会于1987年以第95号财务会计准则公告发布现金流量表准则，于1988年起开始生效。 1989年，国际会计准则委员会发布了第7号国际会计准则现金流量表，取代1977年公布的第7号国际会计准则财务状况变动表，1992年又作了修订。 我国也于1998年3月20日颁布了企业会计准则现金流量表，又于2001年1月18日颁布了修订版的现金流量表准则,二）现金流量表的

2、作用 揭示现金项目期初、期末余额差额的变动过程和原因； 预测企业在未来经营活动中产生净现金流量的能力； 评价企业偿还债务和支付股利的能力； 预测企业未来的融资需求； 比较经营活动净利润与经营活动现金净流量差异的原因，有助与判断利润的质量； 避免了权责发生制导致的利润的可调性,三）现金流量表的编制基础 大多数国家是以现金和现金等价物作为现金流量表的编制基础： 现金：指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。 现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其中，期限短，一般是指从购买日起，3个月或更短时间内到期,四）现金流量表的结构和内容 现金流量是指

3、企业某一期间内现金和现金等价物的流入和流出的数量 现金及等价物负债所有者权益非现金资产 现金流量表上将现金流量按经济活动性质划分为三大类： 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量,1、经营活动产生的现金流量 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 经营活动产生的现金是指列入收益表的交易活动所产生的现金。 就工商企业来说，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、经营租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等等,经营活动的现金流入： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的现金股利和利息收入（我国列为投资活动） 收到的其他与经营活动有关的现

4、金，如罚款收入、保险赔偿收入等,经营活动的现金流出： 购买材料、商品、接受劳务等支付的现金 支付的员工工薪 支付的各项税款 借款、债券的利息支出（我国列为筹资活动） 支付的其他与经营活动有关的现金，如罚款支出、支付的差旅费、支付的保险费等,2、投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 投资活动主要包括：取得和收回投资（股票、债券）、购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等等,投资活动的现金流入： 收回投资所收到的现金，如出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资，以及收回长期债权投资而收到的现金 出售或处置固定资

5、产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金,投资活动的现金流出： 投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资和长期股权投资支付的现金、短期债券投资和长期债券投资支付的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金,3、筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 筹资活动包括吸收投资、发行股票以及分配利润；发行债券、向金融企业借入款项以及偿还债务等,筹资活动的现金流入： 吸收投资所收到的现金：如发行权益性证券（股票、认股权证等） 借款所收到的现金：如发行公司债券及各种

6、短期、长期借款 收到的其他与筹资活动有关的现金,筹资活动的现金流出： 收回权益性证券支付的现金：如购买库存股份，赎回优先股等。 向股东分配股利、利润所支付的现金。 偿还债务所支付的现金，如偿还借款本金、偿还债券本金。 支付的其他与筹资活动有关的现金,五）现金流量表的编制方法 经营活动现金流量的编制方法有两种： 直接法 间接法 投资活动和筹资活动的现金流量的编报方法都使用直接法,1直接法：是指通过现金收入和现金支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后分别计算出经营活动各现金流量。 从客户处收到的现金 =销售收入-应收

7、账款的净增加额（或+净减少额） 用于购货的现金支出 销售成本存货净增加额应付账款净增加额,2间接法：是指以本期净收益为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的现金流量。 净利润 非现金费用（折旧等） 非现金收入 非经营利得或损失 不包括在净利润中的流动性项目的变动 经营活动产生的现金流量,二、财务报表分析,一）资产负债表的分析 1、资产的质量(增值能力、变现能力) 2、偿债能力 3、资本结构的质量,二）收益表中利润质量的分析 利润的结构质量 利润的形成过程质量 利润对应的资产的质量,三）现金流量质量的分析 1、经营活动产生的现金流量无条件要求正数 2、投资活动的现金流出要有规划性，现金流入要有盈利性； 3、筹资活动的现金流量要满足上述活动的需求，保证债务偿还和股利支付,四）财务报表分析方法 1、横向分析法（比较财务报表）P306 2、纵向分析法（共同比报表）P310 3、比率分析法,五）比率分析法 1、短期财务状况的分析 流动比率 速度比率 应收账款周转率（或收账期） 存货周转率（或存货周转天数,2、长期偿债能力的分析 负债对资产的比率 负债对股东权益比率 利息保障倍数,3、盈利能力的分析 毛利率 资产报酬率 股东权益报酬率 财务