空气净化器项目投资测算报告表

1、空气净化器项目投资测算报告表一、项目背景把握新一轮科技革命和产业变革潮流，深入实施科教兴市和人才强市战略，全面增强原始创新、集成创新和再创新能力，加快建成具有国际影响力的创新中心。（一）推进科技创新格局与国际接轨积极融入全球创新网络，构建与国际标准相衔接的科技研发体系、科技人才培养体系、科技成果转化体系和科技创新评价体系，提升在全国乃至全球的科技竞争优势。（二）推动科技创新成果与产业接轨围绕产业链部署创新链，围绕创新链完善资金链，着力推动科技成果资本化和产业化。（三）推动科技创新生态与市场接轨着力完善各项制度和政策安排，构建以市场为主导的科技创新生态，让机构、人才、设备、资金、项目都充分活跃起

2、来，形成推进科技创新发展的强大合力。空气净化器又称“空气清洁器”、空气清新机、净化器，是指能够吸附、分解或转化各种空气污染物(一般包括PM2.5、粉尘、花粉、异味、甲醛之类的装修污染、细菌、过敏原等)，有效提高空气清洁度的产品，在国家空气净化器相关标准中把空气净化器定义为“从空气中分离和去除一种或多种污染物的设备。对空气中的污染物有一定去除能力的装置。主要分为家用、商用、工业、楼宇。随着空气品质气体传感器下游应用终端种类拓展、已覆盖终端种类自身产销量增长、气体传感器搭载率的逐步提高以及所搭载气体传感器本身种类的丰富，预计未来期间气体传感器在空气品质监测领域的市场需求将保持稳定增长。空气净化家电

3、作为舒适化、智能化、高端化的健康家电品类，将继续向多品类、多维度、多层次发展。近年来，随着全球环境的恶化，空气污染问题越来越被人们重视，而空气净化器成为人们对抗空气污染直接有效的方式。空气净化器的使用与人们的收入水平有关，当人们收入水平提高，人们将更加关注生活质量的提升，对生活的环境的要求也相应提高，进而增加空气净化器的需求。目前，发达国家空气净化器的普及率远高于发展中国家，其中韩国的普及率达到了70%，欧洲空气净化器的普及率为40%，美国空气净化器的普及率为28%，日本空气净化器的普及率为34%，而中国的空气质量远不及上述国家，空气净化器的普及率却仅有2%。近年来，全球空气净化器市场规模不断

4、扩大，我国作为全球最大的空气净化器出口国，全球70%的空气净化器产自中国，2018年中国出口空气净化器1475台，与此同时全球空气净化器的市场规模达到了72.09亿美元，2019年全球空气净化器市场规模估计为80.4亿美元，2016-2019年全球空气净化器市场规模复合年增长率为10.8%。从市场情况来看，2019年HEPA技术领域占有最大的市场份额，因为HEPA过滤器非常有效地捕获空气中的颗粒，例如灰尘，花粉，烟雾和生物污染物。离子过滤器技术亿26.5%的市场份额排名第二，空气离子发生器会产生负离子，攻击有害的空气传播颗粒并将其锁定。预计将推动该技术的应用，进而推动该领域的增长。活性炭过滤器

5、具有较大的捕集能力，这是因为碳颗粒的表面积较大，这使它们非常有效地捕集气体，烟雾和异味，2019年其市场份额为20.20%。根据应用场景不同，空气净化器市场分为商业，住宅和工业。由于办公空间和教育机构的需求增加，商业应用细分市场在2019年占据了71.0%的主导市场份额。在工业领域，空气净化器可用于HVAC，发电厂和制造业等众多行业。这些产品消除了焊缝烟雾，石棉，建筑灰尘，烟草烟雾和其他有害颗粒物，这些颗粒物会导致环境以及人类健康问题。2019年工业领域空气净化器市场份额为12%。从全球空气净化器区域消费格局来看，2019年北美和欧洲的市场份额占比较大，分别为22.70%和20.60%，亚太地

6、区市场份额占比为24.20%，已经超过北美洲和欧洲，其他区域占比之和为32.50%。2018年以来，随着大气污染治理初见成效、空气质量转好，国内空气净化器市场步入调整期；2019年国内空气净化器行业竞争格局逐步稳定，呈现高质量发展趋势，产品的功能性、智能化水平持续提升。从线下市场零售额区域分布来看，我国空气净化器主销区域为江苏省、北京市、上海市、天津市、陕西省、山东省、四川省、广东省、浙江省、辽宁省、河南省、湖北省等。长三角、珠三角和环渤海地区为主要的销售区域。空气净化器行业竞争较为激烈，2019年线下渠道零售中，飞利浦和史密斯占据较多的市场份额，分别为17%和14%，国内品牌中美的和苏泊尔线

7、下渠道销售占比分别为2%和11%，因此国内品牌在线下渠道的占比小于国外品牌。小米、豹米等厂商均在空气净化器行业拓荒期进入市场，墨迹、聚美、锤子等后来者面临的困境要更加明显，美的、飞利浦、夏普等综合性品牌产品不断地进行调整，352等专业净化器品牌稳定占据一定市场份额。线上渠道中小米脱颖而出，占据较多的线上销售市场份额，占比达27%，其次为飞利浦，其线上销售额占线上销售总额的13%。2015-2019年，我国空气净化器的投资金额呈现波动变化态势，2016年行业投融资数量和规模达到近年来峰值，2017年开始行业投融资规模和数量大幅缩减，2018年行业投资5起，规模为4.03亿元，2019年行业的投资

8、起数降为1起，规模为1亿元。与国内相比，国外空气净化产品认知度较高，市场更为成熟，我国空气净化器厂商面临相对稳定的出口需求。据数据显示：2016-2019年我国空气净化器出口量逐年增长，2019年我国空气净化器出口量为2105万个，同比增长19.4%。车载净化器也叫车用净化器或车载空气净化器，通常由高压产生电路负离子发生器、微风扇、空气过滤器等系统组成。它通过机器内的微风扇(又称通风机)使室内空气循环流动，污染的空气通过机内的空气过滤器(两次过滤)后将各种污染物清除或吸附，然后经过装在出风口的负离子发生器(工作时负离子发生器中的高压产生直流负高压)，将空气不断电离，产生大量负离子，被微风扇送出

9、，形成负离子气流，达到清洁、净化空气的目的。随着空气净化器新国标的出台，车载空气净化器市场进行了一轮洗牌，一些质量不达标的车载空气净化器企业将退出市场。中国车载空气净化器行业目前仍处于发展阶段，部分不合格的企业逐渐被清洗出局后，进入的品牌逐年减少，行业集中度将逐渐上升。目前车载空净市场有几类厂商在竞争：第一类是传统家电厂商，比如飞利浦、夏普、松下等，它们的空净产品品类比较齐全，形成较为完备的产品竞争矩阵，车载业务也处于赢利状态，自然会将车载空净业务板块继续经营下去;第二类是专业的车载空净厂商;第三类是国产空净品牌，比如亚都、TCL、海尔等，也正在持续投入车载市场。空气净化器数据销售趋势来看，整

10、个行业已经进入高效发展的时代，很多对空气健康及空气净化器产品一无所知的消费者，也逐渐了解和使用空气净化器，这为空气净化器行业的发展撕开了一个巨大的突破口。同时，也为未来的发展奠定了扎实的基础。在空气质量越来越下降的迫使下，未来每个家庭都会，甚至必须使用空气净化器产品。在国内的空气净化器市场来看，受雾霾、甲醛污染、粉尘污染等情况刺激，空气净化器市场更是显得如火如荼。特别是2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，居民对室内净化除尘、杀菌消毒、除异味等需求的重视程度有所提升，空气净化器发展日趋智能化、功能创新化，市场潜力和增量空间仍然较大。数据显示，综合考虑国内销量及出口数量，2017-2019年中国空

11、气净化器产量分别约为1862万台、2270万台和2522万台，呈现稳步增长趋势。预测2021年我国空气净化器产量将达3208万台。在空气净化器迅速发展的今天，绝大部分空气净化器品牌都是没有自身的核心技术，所以在终端市场就失去了核心竞争优势。发现，很多传统的家电企业看到了空气净化器市场发展的火热，都纷纷加入了进来。那空气净化器未来发展趋势如何？经过2018年空气净化器的市场调整后，2019年国内空气净化器行业竞争格局逐步稳定，呈现高质量发展趋势，产品的功能性、智能化水平持续提升。近期，中央提出要加快“新基建”的建设进度，这将推动大数据、人工智能、5G等新技术步入更快发展阶段。随着大数据、人工智能

12、、5G等新技术介入，未来我国空气净化器将持续保持智能化，适应市场的需求。新时代对空调净化器的功能有不同的需求，2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，居民对室内净化除尘、杀菌消毒、除异味等需求的重视程度有所提升，空气净化器功能创新化日益重要，只有对应消费者需求的产品才有市场。功能创新化也成了空调净化器可持续发展的必然趋势。二、公司概况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态

13、环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。三、项目基本情况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以产业发展和应用为导向，明确目标任务，开展专项行动，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动区域产业发展应用。 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资117280.09万元，其中：建设投资91662.83万元，占项目总投资的78.16%；建设期

14、利息1977.77万元，占项目总投资的1.69%；流动资金23639.49万元，占项目总投资的20.16%。项目正常经营年份每年营业收入261800.00万元，综合总成本费用196270.66万元，税金及附加1454.36万元，净利润48056.23万元，财务内部收益率32.56%，财务净现值124221.69万元，全部投资回收期4.95年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5

15、、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资91662.83万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计79088.53万元。1、建筑工程投资估算根据估算

16、，本期项目建筑工程投资为31419.61万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为44929.92万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备38331450.942辅助生成设备443594.393研发设备494043.694检测设备332695.803环保设备272246.503其它设备11898.60合计54744929.923、安装工程费估算本期项目安装工程费为2739.00万元。（

17、二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10096.16万元。（三）预备费本期项目预备费为2478.14万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用31419.6144929.922739.0079088.5386.28%1.1建筑工程费31419.6131419.6134.28%1.2设备购置费44929.9244929.9249.02%1.3安装工程费2739.002739.002.99%2工程建设其他费用10096.1610096.1611.01%2.1土地出让金6006.176006.176.55%2.2其他前期费用4

18、089.994089.994.46%3预备费2478.142478.142.70%3.1基本预备费900.04900.040.98%3.2涨价预备费1578.101578.101.72%4建设投资合计91662.83100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用31419.6144929.922739.0079088.5390.25%1.1建筑工程费31419.6131419.6135.85%1.2设备购置费44929.9244929.9251.27%1.3安装工程费2739.002739.003.13%2固定资产其他费用

19、4089.994089.994.67%3预备费2478.142478.142.83%3.1基本预备费900.04900.041.03%3.2涨价预备费1578.101578.101.80%4建设期利息1977.771977.772.26%5固定资产投资87634.43100.00%6固定资产投资合计87634.43100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款40362.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1977.77万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金

20、。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为23639.49万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.00144336.08163580.89192448.11192448.11192448.11192448.11192448.11192448.111.1应收账款0.0064951.2473611.4086601.6586601.658660

21、1.6586601.6586601.6586601.651.2存货0.0050517.6357253.3167356.8467356.8467356.8467356.8467356.8467356.841.2.1原辅材料0.0015155.2917175.9920207.0520207.0520207.0520207.0520207.0520207.051.2.2燃料动力0.00757.76858.801010.351010.351010.351010.351010.351010.351.2.3在产品0.0023238.1126336.5330984.1530984.1530984.15309

22、84.1530984.1530984.151.2.4产成品0.0011366.4712882.0015155.2915155.2915155.2915155.2915155.2915155.291.3现金0.0011546.8913086.4715395.8515395.8515395.8515395.8515395.8515395.851.4预付账款0.0017320.3319629.7023093.7723093.7723093.7723093.7723093.7723093.772流动负债0.00126606.46143487.33168808.62168808.62168808.621

23、68808.62168808.62168808.622.1应付账款0.0045578.3251655.4360771.1060771.1060771.1060771.1060771.1060771.102.2预收账款0.0081028.1491831.89108037.52108037.52108037.52108037.52108037.52108037.523流动资金0.0017729.6220093.5723639.4923639.4923639.4923639.4923639.4923639.494流动资金增加0.0017729.622363.953545.925铺底流动资金0.004

24、3300.8249074.2757734.4357734.4357734.4357734.4357734.4357734.43八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资117280.09万元，其中：建设投资91662.83万元，占项目总投资的78.16%；建设期利息1977.77万元，占项目总投资的1.69%；流动资金23639.49万元，占项目总投资的20.16%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资117280.09100.00%1.1建设投资91662.8378.16%1.1.1工程费用79088.5367.44%

25、1.1.1.1建筑工程费31419.6126.79%1.1.1.2设备购置费44929.9238.31%1.1.1.3安装工程费2739.002.34%1.1.2工程建设其他费用10096.168.61%1.1.2.1土地出让金6006.175.12%1.1.2.2其他前期费用4089.993.49%1.2.3预备费2478.142.11%1.2.3.1基本预备费900.040.77%1.2.3.2涨价预备费1578.101.35%1.2建设期利息1977.771.69%1.3流动资金23639.4920.16%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资117280.09万元，其中申请银行长期贷款4

26、0362.70万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入261800.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人

27、民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=12119.70万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用196270.66万元，其中：可变成本168486.21万元，固定

28、成本27784.45万元。正常经营年份项目经营成本189255.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.00119239.31135137.89158985.75158985.75158985.75158985.75158985.75158985.752工资及福利费0.009500.469500.469500.469500.469500.469500.469500.469500.463修理费0.001907.341907.341907.341907.34190

29、7.341907.341907.341907.344其他费用0.0018861.8318861.8318861.8318861.8318861.8318861.8318861.8318861.834.1其他制造费用0.001700.301700.301700.301700.301700.301700.301700.301700.304.2其他管理费用0.001511.391511.391511.391511.391511.391511.391511.391511.394.3其他营业费用0.0015650.1415650.1415650.1415650.1415650.1415650.14156

30、50.1415650.145经营成本0.00149508.94165407.52189255.38189255.38189255.38189255.38189255.38189255.386折旧费0.004917.394917.394917.394917.394917.394917.394917.394917.397摊销费0.00120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.128利息支出0.001977.771977.771977.771977.771977.771977.771977.771977.779总成本费用0.00156524.2217

31、2422.80196270.66196270.66196270.66196270.66196270.66196270.669.1其中：固定成本0.0027784.4527784.4527784.4527784.4527784.4527784.4527784.4527784.459.2可变成本0.00128739.77144638.35168486.21168486.21168486.21168486.21168486.21168486.21固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值39965.5138067.1536168.7934270

32、.4332372.0730473.7128575.3526676.9924778.6322880.271.2当期折旧费1898.361898.361898.361898.361898.361898.361898.361898.361898.361898.361.3净值38067.1536168.7934270.4332372.0730473.7128575.3526676.9924778.6322880.2720981.912机器设备15年2.1原值47668.9244649.8941630.8638611.8335592.8032573.7729554.7426535.7123516.682

33、0497.652.2当期折旧费3019.033019.033019.033019.033019.033019.033019.033019.033019.033019.032.3净值44649.8941630.8638611.8335592.8032573.7729554.7426535.7123516.6820497.6517478.623合计3.1原值87634.4382717.0477799.6572882.2667964.8763047.4858130.0953212.7048295.3143377.923.2当期折旧费4917.394917.394917.394917.394917.3

34、94917.394917.394917.394917.394917.393.3净值82717.0477799.6572882.2667964.8763047.4858130.0953212.7048295.3143377.9238460.53无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值6006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.171.2当期摊销费120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.1212

35、0.12120.121.3净值5886.055765.935645.815525.695405.575285.455165.335045.214925.094804.972其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值6006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.176006.173.2当期摊销费120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.12120.123.3净值5886.055765.935645.815525.695405.57528

36、5.455165.335045.214925.094804.97（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1454.36万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=64074.98（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=64074.9825.00%=16018.75（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经

37、营年份可实现利润总额64074.98万元，缴纳企业所得税16018.75万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=64074.98-16018.75=48056.23（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00196350.00222530.00261800.00261800.00261800.00261800.00261800.00261800.002税金及附加0.001202.931363.321454.361454.361454.361454.361454.361454.363总成

38、本费用0.00156524.22172422.80196270.66196270.66196270.66196270.66196270.66196270.664补贴收入5利润总额0.0038622.8548743.8864074.9864074.9864074.9864074.9864074.9864074.986弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0038622.8548743.8864074.9864074.9864074.9864074.9864074.9864074.988所得税0.009655.7112185.9716018.7516018.7516018.7516018.751601

39、8.7516018.759净利润0.0028967.1436557.9148056.2348056.2348056.2348056.2348056.2348056.2310期初未分配利润0.000.0026070.4356365.5093979.56127832.21158299.60185720.24210398.8311可供分配的利润0.0028967.1462628.34104421.73142035.79175888.44206355.83233776.47258455.0612提取法定盈余公积金0.002896.716262.8310442.1714203.5817588.84206

40、35.5823377.6525845.5113可供投资者分配的利润0.0026070.4356365.5093979.56127832.21158299.60185720.24210398.83232609.5514应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0026070.4356365.5093979.56127832.21158299.60185720.24210398.83232609.5519息税前利润0.0050256.3362907.6282071.5082071.5082071.5082071.5082071.5082071.5020息税折旧摊销前利润0.0055293.8467945.1387109.0187109.0187109.0187109.0187109.0187109.01十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个