发展国有股份制商业银行中间业务的思考

1、在先进性教育活动群众满意度测评大会上的讲话同志们：保持共产业务，可以在不改变资产负债表的情况下，扩大业务规模，提高经济效益。目前陕，我国国有股份制商业银行的中间业务尚廓处于初级发展阶段，与发达国家商业银行掼中间业务的发展水平相距较远,如何加快歹中间业务的发展，实现多元化经营，拓展耨新的利润增长点，对国有股份制商业银行的发展具有重要意义。关键词：国有股调份制；商业银行；中间业务；思考中间蚰业务作为西方现代商业银行业务经营与拓圯展的一个重点，其发展速度之快、规模之胯大远非表内业务可比，在银行业务结构中的地位非常突出。有统计资料表明，XX年西方商业银行中间业务收入占总收入的脞比重平均达到40%，最低

2、的已超过25侪%，世界著名银行,如摩根、花旗等基本上都已超过50%，而且呈现快速上升趋绿势。可见，商业银行业务表外化已经是大势所趋。改革开放以来，我国商业银行的勰中间业务无论是在品种、数量还是规模上屉都取得了长足的发展。但是，与发达国家比较，我们的差距仍然很大。一、国有股份制商业银行中间业务发展的现状1.中间业务净收入占比低根据各个国有蔻股份制商业银行的年报资料，得到这些银滏行近三年来中间业务净收入的基本情况，囔见表1。表1显示，XX年，各国有股乘份制商业银行的中间业务净收入占全部净收入比重分别是建行%、工行%、中行%绠。可见，三年来国有股份制商业银行的中耨间业务发展迅速，中间业务净收入无论是

3、镨从绝对数还是相对占比数来看，都有较大槔的增长，尤其是进入XX年，中间业务净竦收入实现高速增长，工行XX年较XX年岂中间业务净收入增加了%,中行增加了%哑,建行这一比例更是高达%。这说明中间闵业务正受到各商业银行的重视，日益成为哳商业银行新的利润增长点。然而，较之国莲外中间业务净收入占比40%50%的平均指标，我国商业银行中间业务净收入敏占比仍然处于相当低的水平，亟待发展和哨创新。2.中间业务品种单调目前，荡我国商业银行开展的中间业务主要是利用酤银行的人力与技术设备等资源为客户提供谰初级层次的中介服务和劳务。近三年来，犴我国国有股份制商业银行中间业务构成及悠发展情况见下页表2。从表2可以看出绐

4、，第一，各类中间业务的收入呈现出普遍谐加速增长趋势。值得一提的是，代理及理予财业务、托管及受托业务都出现了成倍增隐长。这说明：一方面，XX年我国资本市苔场非常活跃，资本供需均比较旺盛，理财一及受托业务受到投资者的追捧；另一方面吾，商业银行的专业知识和技能正受到广大投资者的认同，银行作为资本市场中介组保织的地位凸显；第二，各行中间业务的范忽围比较固定，品种相对狭窄，缺乏创新。由表2可知，三年来国有股份制商业银行严的业务范围比较固定，而且，虽然各行已澈经开展了结算与清算、代理、托管、咨询缚、信托等业务，但具体的服务品种却较为单一。例如，在信托业务方面，我国银行跟一般仅开办信托存款、贷款、投资等，并

5、篥没有开办公益信托等业务；在代理业务方频面，如代收代付款项，目前也仅开办少量饵的代收、代付业务；在咨询业务方面，仅开办查账等简单的业务，而为大公司充当熙投资顾问、财务顾问，为公司的收购、合孀并、重组提供咨询服务等这样的业务都没间有开展。另外，新兴的中间业务，如资产证券化、互换、期货合约，期权业务等，坝我国国有股份制商业银行涉足的非常有限洗。二、国有股份制商业银行中间业务发展滞后的原因1.银行缺乏发展中间业瑶务的利益驱动力在西方发达国家，商业胙银行市场化很早，为了在激烈地竞争中赢得生存，各商业银行广开门路，积极发展斜中间业务，促进了中间业务的蓬勃发展。瑁而长期以来，我国国有商业银行的收益主仃要来

6、自存贷利息差。加之，近三年来银行希进入了一个加息的周期，XX年6次加息芦使得银行的净利差进一步扩大；同时，X孚X年底开始的股市低迷又导致大量资金撤萋出股市流向银行，进一步刺激了银行逐利喔扩贷的动机。虽然XX年初至XX年国家杜已经15次调高法定存款准备金率，但是枰，银行吸纳资金的规模远远大于回笼央行傀资金的规模，这一切都导致了商业银行资蛲金存款活期化、贷款长期化的特点，对上县市银行的净息差带来正面影响，净息差成豕为XX年大型银行和股份制银行的最大驱胖动因子。表3为工商银行和中国银行XX讴XX年净利润的同比增长情况。国金戥证券的XX年银行业研究报告显示，净利撺差在银行业绩增长的过程中扮演了至关重弧

7、要的角色，见表4。巨大的资金流入量醋，丰厚的利差收益，使国有股份制商业银蟪行缺乏发展中间业务的利益驱动力。2蒈.分业经营严重制约了部分中间业务的开阅展为了防范风险，规范操作，加强管理拳，我国金融业长期以来实行严格的分业经乓营制度。随着银行业在金融体系中地位的突出，分业经营一定程度上限制了银行、证券、保险企业之间的业务互通，使许多川表外衍生中间业务的创新和发展受到了制红约，如金融期货、期权、货币互换等与证券业务联系甚密的中间业务至今无法开展佃。近几年来，理论界和银行界关注实行混业经营的呼声日高，政府虽然也有所关注劬，但金融企业分业经营制度仍然没有动摇澹。许多银行纷纷另辟蹊径开始了有益的尝试，如中

8、国银行通过收购香港注册的保险蚣公司，从而绕过政策的限制推出保险业务凶。但是这样既耗时，又有诸多资金面和政策面的限制，不具有普遍性。适度的混业这经营成为国有股份制商业银行突破发展瓶炫颈的重要推动力。3.经营环境不成熟砍限制了中间业务的发展从法律环境来看祷，国有股份制商业银行开展中间业务缺乏瞌相应的配套法律支持。如银行混业经营尚裔存在法律禁区；规范银行和客户之间关系的法律法规不健全，不能适应业务发展需纟要；在国际结算业务中，面临国内有关法芤律如何与国际法律、惯例的接轨问题；国壕内信用证、理财业务等新型中间业务，也莓面临着国内的有关法律、法规规范问题。从市场环境来看，我国的市场机制正处于转轨时期，金

9、融市场还处于初级阶段，各市场主体和要素尚不完善和健全，银行开像展中间业务缺乏强有力的依托。而中间业龙务的拓展要求金融市场发育比较成熟，市勘场要素完备，这不仅关系到资金融通的连贯性，金融工具的多样化，还体现在中间喉业务得以延伸的各种复合的市场连通及融档资关系。如商业票据市场、同业拆借市场、债券市场、期货市场以及离岸金融市场忤等的发展都有赖于一个成熟的金融市场。菪而我国国内的各类金融市场发展程度不一稳，普遍不够成熟，交易数量少，操作不规范，这些因素无疑制约着国有股份制商业银行中间业务的拓展。三、促进国有股踪份制商业银行中间业务发展的建议1.烂树立现代商业银行多元化经营理念国有渌股份制商业银行实施多

10、元化经营战略，是受其外部宏观经营环境与自身经营状况共锱同影响和制约的必然选择。一方面，存贷馔利差的扩大是宏观调控的结果。近几年来戏，世界各国通货膨胀压力增大，由于盲目辈投资造成的楼市泡沫和股市泡沫危如累卵葸，为了消除可能到来的经济危机，世界各祖主要经济体先后多次调高利率及法定存款呒准备金率，实行紧缩或稳健的货币政策。呗如果以后出现通货紧缩的现象，为了刺激萍消费、投资和外贸，政府也可能调低利率涸，从而导致存贷利差减少。可见，存贷利差给银行带来的收益只是眼前利益，国有股份制商业银行应该立足长远，大力发展圆中间业务。另一方面，从微观层面看，外溢资银行进入中国后，第一步就是要利用其牧先进的科技和丰富的

11、经验，在中间业务上浦抢占先机。而国有股份制商业银行由于历史包袱重、业务单一等原因，在竞争中处叵于极其被动的地位。国有股份制商业银行要扭转经营困境，必须在不断盘活存量资坷产和优化资产增量的前提下，努力扩大负碌债规模。同时，进一步拓展业务经营范围弭，实施多元化战略。中间业务以其鲜明的风险收益特征和与资产负债业务的高度互漳补性，成为国有股份制商业银行实施业务勋多元化战略的必然选择。一方面，银行以孕中间业务为发展方向实施多元化战略，可以改善财务收入结构，提高综合经营效益砣，从而彻底改变国有股份制商业银行片面茑依赖存贷利差收益、收入结构过于单一的攀经营状况。另一方面，国有股份制商业银郝行可以充分利用现有

12、的各种资源，以中间夕业务促进传统资产负债业务的发展，从而江实现各项经营业务的良性互动。2.允许国有股份制商业银行适度混业经营目前雅，西方商业银行经营的中间业务品种繁多愤，尤其在各国纷纷打破分业经营的限制、实行混业经营以来，为满足客户各种需求“，商业银行不断加大金融创新力度，金融龈产品日新月异、层出不穷。以美国银行业庑为例，其中间业务的范围涵盖了传统的银莞行业务、信托业务、投资银行业务、共同咻基金业务及保险业务等。它们既可以从事货币市场业务，也可以从事商业票据贴现漠及资本市场业务。因此，我国可以在加快雌商业银行产权结构改革的同时，探索适度易实行混业经营，在不违背相关法规的基础扈上，寻求银证、银保

13、合作的途径，更有效稞地发挥我国国有股份制商业银行中间业务澡的规模经济效应，提高银行的收益率。国圯内金融理论界和实务界应该积极寻找恰当凹的分业与混业的交汇点，研究金融控股公穹司等可以选择的途径，充分利用当前的政戕策环境，探索分业经营模式下的业务交叉沓经营。3.建立和完善金融监管的法律浠法规体系法律法规的建设主要在以下三杏个方面加强：第一，理顺已出台的有关中畹间业务监管的政策、法规。对于已经存在弋的相关法规，要汇总使之系统化，制定出惹切实可行的实施细则，以增强其可行性。第二，弥补法律缺陷和法律空白。中间业务，特别是衍生工具类中间业务，品种繁多且涉及多个法律部门，国内相关的配套性法规与国际法律或管理

14、存在不一致的地方。比如，净额结算协议安排就与我国的样破产法相抵触。另外，适度混业经营也需仡要法律的保护和支持。怎样开展混业经营，如何保护混业经营，混业经营中银行之矜间、银行与客户之间的责、权、利关系如温何界定，这都需要法律法规的规范和指导”。第三，法律法规应该体现公平原则。规范银行与客户的关系，国家控股银行与机逾构控股银行、内资银行与外资银行行为的仙相关法律应该体现“公平”的原则。不公平的法律不仅不能保护商业银行的收益，醑反而会严重的危害商业银行健康持续的发睾展。4.建立与完善中间业务的风险防菘范机制首先，要加强对客户的信用评估炻调查。在开展中间业务时，要建立客户信箧用资料档案，对于授信类中间

15、业务要严格觞规定保证措施。其次，建立和完善中间业然务监督制约机制。在中间业务经营过程中彳要坚持实行操作、管理与监督分离制度，窭严格区分操作职能、管理职能和监督职能瑷，强化内部制度控制。针对中间业务品种炊技术含量高的特点，国有股份制商业银行还应积极推行现代化、电子化和网络化的郜高新技术手段，实现业务操作与监督职能虽的高度自动化。再次，建立和健全中间业枧务风险监测与控制体系。国有股份制商业腙银行应根据不同种类和性质的中间业务品啄种，制定相应的风险系数与风险识别标识屑。要参照商业银行资产负债比例管理的原屙则，借鉴国外商业银行的成功经验，建立斯符合自身经营特点的中间业务风险衡量标整准与风险监测体系。同时，还应将中间业闷务的风险监控与资产负债比例管理有机结合起来，对风险较高的信用类中间业务确定相应的权重系数，将之列入全部风险权徘重资产的范畴进行综合经营风险监控。对私于风险较高的信用类中间业务，还要设立恺单项上限指标进行限制；对于中间业务风夼险指标超警戒水平的银行，应停止办理新搅的信用类中间业务，直到其风险监控指标霎恢复到正常水平。5.实施有效的市场钤营销策略一直以来，由于银行自身对产札品缺乏营销，使相当一些中间业务还未被阅社会认同，没有真正形成社会需求。因此肝，银行应该采取有效措施，普及金融知识，推销中间业务品种和服务，扩大市场占聿有率。首先，根据客户