净水器项目投资测算报告表

1、净水器项目投资测算报告表一、项目提出的理由整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。（一）加快建设国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区。全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区。全面推进区域协同创新，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区。

2、（二）加强创新型城市和创新型园区建设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群。推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能。推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区。统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设。（三）推进区域协同创新探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能。加快推进创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级。积极引导苏中地区更

3、大力度集聚创新要素、培育特色产业，形成创新发展新优势。推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励高新区跨区域创新合作与产业整合。2018年家电行业面对增速下滑压力，加上宏观经济、房地产下行的影响，家用净水市场增长也承受了一定压力。但在消费升级、房地产精装修政策的影响下，2019年家用净水市场仍有望呈现出放量上涨的趋势。家用净水市场包涵末端净水、全屋净水两大块，二者均面临着不同程度的挑战，也仍存在一些潜在机遇，如何把握住发展机遇，在2019年实现突围，是一个值得思考的问题。根据中怡康测算数据，2018年1-10月末端净水市场零售量同比增长6.5%，零售额同比增长15.7%，在2016、2017连续两年

4、增速放缓的基础上，增速进一步下降，零售量增速下降3.3%，零售额增速下降2.6%。末端净水市场，面临着自2013年末端净水市场爆发以来的最大挑战。2019年，更多的问题和选择摆在净水企业面前，末端净水市场增长将面临更大压力。但随着消费者健康意识的增强和消费升级的趋势，越来越多的消费者将净水器作为健康生活的标配来购买，这一态势也从城市市场向农村市场蔓延。三四线城市及农村城镇地区逐渐成为家用净水器的主战场，净水市场大有可为。2018年是全屋净水发展的元年。根据中怡康测算数据，2018年全年，全屋净水套餐销售达到33.3亿元，同比增长10%。二、公司概况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，

5、公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。三、项目投资概述推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展水平。本期项目总投资包括建

6、设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资112972.86万元，其中：建设投资84513.71万元，占项目总投资的74.81%；建设期利息1755.29万元，占项目总投资的1.55%；流动资金26703.86万元，占项目总投资的23.64%。项目正常经营年份每年营业收入249100.00万元，综合总成本费用205378.99万元，税金及附加1182.60万元，净利润31903.81万元，财务内部收益率19.28%，财务净现值22047.34万元，全部投资回收期6.25年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算

7、的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资84513.71万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购

8、置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计73440.43万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为30027.38万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程38304.10152450.3219717.161.11#生产车间11491.2345735.105915.151.22#生产车间9576.0238112.584929.291.33#生产车间9192.9836588.084732.121.44#生产车间8043.8632014.574140.602仓储工程14896.0

9、444092.284580.222.11#仓库4468.8113227.681374.072.22#仓库3724.0111023.071145.062.33#仓库3575.0510582.151099.252.44#仓库3128.179259.38961.853行政办公及生活服务设施4383.6925907.613776.403.1行政办公楼2849.4016839.952454.663.2宿舍及食堂1534.299067.661321.744公共工程13477.3716307.621394.64辅助用房等5绿化工程22382.06419.22绿化率17.67%6其他工程33351.42139

10、.74场地、道路、景观亮化等7合计126667.00238757.8330027.382、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为41067.05万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备46328746.942辅助生成设备533285.363研发设备593696.034检测设备402464.023环保设备332053.353其它设备13821.34合计66141067.053、安装工程费估算本

11、期项目安装工程费为2346.00万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8763.42万元。（三）预备费本期项目预备费为2309.86万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款35822.38万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1755.29万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用

12、分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为26703.86万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.00118007.40134865.60168582.00168582.00168582.00168582.00168582.00168582.001.1应收账款0.0053103.3360689.5275861.9075861.9075861.9075861.9075861.9075861.901.2存货0.0041302.5947202.9659003.7059003.7059003.7059003.70590

13、03.7059003.701.2.1原辅材料0.0012390.7814160.8917701.1117701.1117701.1117701.1117701.1117701.111.2.2燃料动力0.00619.54708.05885.06885.06885.06885.06885.06885.061.2.3在产品0.0018999.1921713.3627141.7027141.7027141.7027141.7027141.7027141.701.2.4产成品0.009293.0810620.6613275.8313275.8313275.8313275.8313275.8313275.

14、831.3现金0.009440.5910789.2513486.5613486.5613486.5613486.5613486.5613486.561.4预付账款0.0014160.8916183.8720229.8420229.8420229.8420229.8420229.8420229.842流动负债0.0099314.70113502.51141878.14141878.14141878.14141878.14141878.14141878.142.1应付账款0.0035753.2940860.9051076.1351076.1351076.1351076.1351076.135107

15、6.132.2预收账款0.0063561.4172641.6190802.0190802.0190802.0190802.0190802.0190802.013流动资金0.0018692.7021363.0926703.8626703.8626703.8626703.8626703.8626703.864流动资金增加0.0018692.702670.395340.775铺底流动资金0.0035402.2240459.6850574.6050574.6050574.6050574.6050574.6050574.60八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算

16、，项目总投资112972.86万元，其中：建设投资84513.71万元，占项目总投资的74.81%；建设期利息1755.29万元，占项目总投资的1.55%；流动资金26703.86万元，占项目总投资的23.64%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资112972.86万元，其中申请银行长期贷款35822.38万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资112972.86100.00%1.1建设投资84513.7174.81%1.2建设期利息1755.291.55%1.3流动资金26703.8623.64%2资金筹措112972.86100

17、.00%2.1项目资本金77150.4868.29%2.1.1用于建设投资48691.3343.10%2.1.2用于建设期利息1755.291.55%2.1.3用于流动资金26703.8623.64%2.2债务资金35822.3831.71%2.2.1用于建设投资35822.3831.71%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了

18、更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入249100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00174370.00199280.00249100.00249100.00249100.00249100.00249100.00249100.002增值税0.008045.539194.89985

19、5.029855.029855.029855.029855.029855.022.1销项税0.0022668.1025906.4032383.0032383.0032383.0032383.0032383.0032383.002.2进项税0.0014622.5716711.5122527.9822527.9822527.9822527.9822527.9822527.983税金及附加0.00965.471103.391182.601182.601182.601182.601182.601182.603.1城市维护建设税0.00563.19643.64689.85689.85689.85689.

20、85689.85689.853.2教育费附加0.00241.37275.85295.65295.65295.65295.65295.65295.653.3地方教育附加0.00160.91183.90197.10197.10197.10197.10197.10197.10（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=9855.02万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其

21、他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用205378.99万元，其中：可变成本171665.33万元，固定成本33713.66万元。正常经营年份项目经营成本198975.30万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值37883.2036083.7534284.3032484.8530685.40

22、28885.9527086.5025287.0523487.6021688.151.2当期折旧费1799.451799.451799.451799.451799.451799.451799.451799.451799.451799.451.3净值36083.7534284.3032484.8530685.4028885.9527086.5025287.0523487.6021688.1519888.702机器设备15年2.1原值43413.0540663.5637914.0735164.5832415.0929665.6026916.1124166.6221417.1318667.642.2当

23、期折旧费2749.492749.492749.492749.492749.492749.492749.492749.492749.492749.492.3净值40663.5637914.0735164.5832415.0929665.6026916.1124166.6221417.1318667.6415918.153合计3.1原值81296.2576747.3172198.3767649.4363100.4958551.5554002.6149453.6744904.7340355.793.2当期折旧费4548.944548.944548.944548.944548.944548.94454

24、8.944548.944548.944548.943.3净值76747.3172198.3767649.4363100.4958551.5554002.6149453.6744904.7340355.7935806.85无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.751.2当期摊销费99.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.451.3净值4873.3

25、04773.854674.404574.954475.504376.054276.604177.154077.703978.252其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.754972.753.2当期摊销费99.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.4599.453.3净值4873.304773.854674.404574.954475.504376.054276.604177.154077.703978.2

26、5（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1182.60万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=42538.41（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=42538.4125.00%=10634.60（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额42538.41万元，缴纳企业所得税106

27、34.60万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=42538.41-10634.60=31903.81（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.28%。本期项目投资财务内部收益率19.28%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=22047.34（万元）。以上计算结果表明，财务净现值22047.34万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回