智能马桶项目投资测算报告表

1、智能马桶项目投资测算报告表一、背景分析当前时期经济社会发展必须坚持的基本理念：实现当前时期发展目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，把创新作为引领发展的第一动力，把协调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，把开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为和谐发展的本质要求，将五大发展理念贯穿于全面建成小康社会的全过程。与传统马桶相比，智能马桶除了座圈加热，获得舒适体验外，更有温水清洗功能，可以有效预防便秘和痔疮，具备医疗属性。此外，其使用更符合环保理念，部分节水型智能马桶单次冲水量不足4L，即使考虑耗电和温水清洗，整体能耗也小于普通马

2、桶。智能马桶兼具医疗和环保属性，目前国内受限渠道与技术的发展，市场潜力巨大，近千亿市场亟待开发。马桶作为高频卫生器具，或将成为家居智能化的突破口。2016年中国的智能马桶保有量约为300至400万台，普及率仅为1%，对比日本2009年就高达72%的智能马桶家庭普及率，若是假设未来中国家庭的智能马桶普及率仅达到20%，且平均每个智能马桶的价格仅为2000元，那么，中国潜在的智能马桶市场规模就将达到两千亿元左右。事实上，这个数据还只是保守估计。截至2015年底，国内智能坐便器行业生产经营企业近200家，生产能力约为480万台，同比增长33%。2015年总产量约340万台，同比上升35.5%，其中内

3、销和处于流通状态产品仅200多万台，国内市场待探空间巨大，随着行业关注度及渗透率不断提升，智能马桶行业将迎来巨大的发展。二、公司概况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任

4、管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目概况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，在区域一体化协同发展的大背景下，紧紧抓住供给侧结构性改革重大机遇，主动适应产业发展趋势，加快优势产业发展转型升级，提升示范引领产业发展协同发展的能力，使区域产业发展在更好地服务经济建设中实现提质增效。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据

5、谨慎财务估算，项目总投资21096.48万元，其中：建设投资17495.87万元，占项目总投资的82.93%；建设期利息438.69万元，占项目总投资的2.08%；流动资金3161.92万元，占项目总投资的14.99%。项目正常经营年份每年营业收入36300.00万元，综合总成本费用27995.93万元，税金及附加198.70万元，净利润6079.03万元，财务内部收益率22.59%，财务净现值9251.33万元，全部投资回收期5.68年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第

6、三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资17495.87万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理

7、费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15706.30万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为6128.64万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程8535.2133372.674177.991.11#生产车间2560.5610011.801253.401.22#生产车间2133.808343.171044.501.33#生产车间2048.458009.441002.721.44#生产车间1792.397008.26877.382仓储工程3327.298085.31865.502.11#仓库998.192425.592

8、59.652.22#仓库831.822021.33216.382.33#仓库798.551940.47207.722.44#仓库698.731697.92181.753行政办公及生活服务设施885.354780.89717.733.1行政办公楼575.483107.58466.523.2宿舍及食堂309.871673.31251.214公共工程1735.982829.65283.22辅助用房等5绿化工程3936.2867.99绿化率16.87%6其他工程4930.2616.21场地、道路、景观亮化等7合计23333.0049068.526128.642、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内

9、外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9025.41万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备526317.792辅助生成设备6722.033研发设备7812.294检测设备4541.523环保设备4451.273其它设备1180.51合计749025.413、安装工程费估算本期项目安装工程费为552.25万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1410.49万元。（三）预备费本期项目预备费为379.08万元。固定资产

10、投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用6128.649025.41552.2515706.3089.70%1.1建筑工程费6128.646128.6435.00%1.2设备购置费9025.419025.4151.55%1.3安装工程费552.25552.253.15%2固定资产其他费用985.24985.245.63%3预备费379.08379.082.17%3.1基本预备费157.99157.990.90%3.2涨价预备费221.09221.091.26%4建设期利息438.69438.692.51%5固定资产投资17509.3110

11、0.00%6固定资产投资合计17509.31100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8952.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息438.69万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息438.69109.67329.021.1.1期初借款余额4476.4851.1.2当期借款8952.974476.484476.481.1.3当期应计利息438.69109.67329.021.1.4期末借款余额4476.4858952.971.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）438.69109.67329.0

12、22债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）438.69109.67329.023.1建设期利息合计438.69109.67329.023.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细

13、测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3161.92万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21096.48万元，其中：建设投资17495.87万元，占项目总投资的82.93%；建设期利息438.69万元，占项目总投资的2.08%；流动资金3161.92万元，占项目总投资的14.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资21096.48100.00%1.1建设投资17495.8782.93%1.1.1工程费用15706.3074.45%1.1.1.1建筑工程费6128.6429.05%1.1.1.2设备购

14、置费9025.4142.78%1.1.1.3安装工程费552.252.62%1.1.2工程建设其他费用1410.496.69%1.1.2.1土地出让金425.252.02%1.1.2.2其他前期费用985.244.67%1.2.3预备费379.081.80%1.2.3.1基本预备费157.990.75%1.2.3.2涨价预备费221.091.05%1.2建设期利息438.692.08%1.3流动资金3161.9214.99%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资21096.48万元，其中申请银行长期贷款8952.97万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案

15、本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入36300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.002

16、5410.0030855.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.002增值税0.001304.021583.461655.801655.801655.801655.801655.801655.802.1销项税0.003303.304011.154719.004719.004719.004719.004719.004719.002.2进项税0.001999.282427.693063.203063.203063.203063.203063.203063.203税金及附加0.00156.48190.01198.70198.70198.701

17、98.70198.70198.703.1城市维护建设税0.0091.28110.84115.91115.91115.91115.91115.91115.913.2教育费附加0.0039.1247.5049.6749.6749.6749.6749.6749.673.3地方教育附加0.0026.0831.6733.1233.1233.1233.1233.1233.12（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1655.80万元。（三）综

18、合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用27995.93万元，其中：可变成本23113.88万元，固定成本4882.05万元。正常经营年份项目经营成本26565.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9

19、年第10年1外购原材料、燃料费0.0015379.0618674.5721970.0821970.0821970.0821970.0821970.0821970.082工资及福利费0.001143.801143.801143.801143.801143.801143.801143.801143.803修理费0.00445.14445.14445.14445.14445.14445.14445.14445.144其他费用0.003006.363006.363006.363006.363006.363006.363006.363006.364.1其他制造费用0.00240.36240.36240.

20、36240.36240.36240.36240.36240.364.2其他管理费用0.00252.35252.35252.35252.35252.35252.35252.35252.354.3其他营业费用0.002513.652513.652513.652513.652513.652513.652513.652513.655经营成本0.0019974.3623269.8726565.3826565.3826565.3826565.3826565.3826565.386折旧费0.00983.34983.34983.34983.34983.34983.34983.34983.347摊销费0.008

21、.518.518.518.518.518.518.518.518利息支出0.00438.70438.70438.70438.70438.70438.70438.70438.709总成本费用0.0021404.9124700.4227995.9327995.9327995.9327995.9327995.9327995.939.1其中：固定成本0.004882.054882.054882.054882.054882.054882.054882.054882.059.2可变成本0.0016522.8619818.3723113.8823113.8823113.8823113.8823113.882

22、3113.88固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值7931.657554.907178.156801.406424.656047.905671.155294.404917.654540.901.2当期折旧费376.75376.75376.75376.75376.75376.75376.75376.75376.75376.751.3净值7554.907178.156801.406424.656047.905671.155294.404917.654540.904164.152机器设备15年2.1原值9577.668971.078364

23、.487757.897151.306544.715938.125331.534724.944118.352.2当期折旧费606.59606.59606.59606.59606.59606.59606.59606.59606.59606.592.3净值8971.078364.487757.897151.306544.715938.125331.534724.944118.353511.763合计3.1原值17509.3116525.9715542.6314559.2913575.9512592.6111609.2710625.939642.598659.253.2当期折旧费983.34983.3

24、4983.34983.34983.34983.34983.34983.34983.34983.343.3净值16525.9715542.6314559.2913575.9512592.6111609.2710625.939642.598659.257675.91（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加198.70万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8105.37（万元）。企业所得税税率按25

25、.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8105.3725.00%=2026.34（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额8105.37万元，缴纳企业所得税2026.34万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=8105.37-2026.34=6079.03（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0025410.0030855.0036300.0036300.0036300.0036300.00363

26、00.0036300.002税金及附加0.00156.48190.01198.70198.70198.70198.70198.70198.703总成本费用0.0021404.9124700.4227995.9327995.9327995.9327995.9327995.9327995.934补贴收入5利润总额0.003848.615964.578105.378105.378105.378105.378105.378105.376弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.003848.615964.578105.378105.378105.378105.378105.378105.378所得税0.009

27、62.151491.142026.342026.342026.342026.342026.342026.349净利润0.002886.464473.436079.036079.036079.036079.036079.036079.0310期初未分配利润0.000.002597.816364.1211198.8315550.0819466.2022990.7026162.7611可供分配的利润0.002886.467071.2412443.1517277.8621629.1125545.2329069.7332241.7912提取法定盈余公积金0.00288.65707.121244.3117

28、27.792162.912554.522906.973224.1813可供投资者分配的利润0.002597.816364.1211198.8315550.0819466.2022990.7026162.7629017.6114应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.002597.816364.1211198.8315550.0819466.2022990.7026162.7629017.6119息税前利润0.005249.467894.4110570.4110570.4110570.4110570.4110570.4110570.4120息税折

29、旧摊销前利润0.006241.318886.2611562.2611562.2611562.2611562.2611562.2611562.26十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.59%。本期项目投资财务内部收益率22.59%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益

30、率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9251.33（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9251.33万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.68年。本期项目全部投资回收期5.68年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水

31、平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0025410.0030855.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.001.1营业收入0.000.0025410.0030855.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.0036300.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出8747.938747.9322344.1823934.

32、1729451.7126764.0826764.0826764.0826764.0826764.082.1建设投资8747.938747.932.2流动资金0.002213.34474.292687.632.3经营成本0.0019974.3623269.8726565.3826565.3826565.3826565.3826565.3826565.382.4税金及附加0.00156.48190.01198.70198.70198.70198.70198.70198.702.5维持运营投资3所得税前净现金流量-8747.93-8747.933065.826920.836848.299535.929535.929535.929535.929535.924累计所得税前净现金流量-8747.93-17495.86-14430.04-7509.21-660.928875.0018410.9227946.8437