商业银行对中小企业开展融资问题研究

1、本 科 生 毕 业 论 文题 目：商业银行对中小企业开展融资问题研究 专 业： 金融学学生姓名： 刘璟准考证号： 10720182指导教师： 蔡荣鑫 完成时间 2012 年 10 月 20 日学术诚信声明本人所呈交的毕业论文，是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，所有数据、图片资料均真实可靠。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本论文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确的方式标明。本毕业论文的知识产权归属于培养单位。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本人签名：刘璟 日期：2012-10-20窗体顶端商业银行对中小

2、企业开展融资问题研究 【摘要】：中小企业在经济中占有很大的份额，对经济环境和政策的反应极为敏感，在缺乏差异化的宏观调控政策作用下，资金供求及其结构严重失衡，“融资难”现象在中小企业中表现更为突出。其原因包括：中小企业自身的信用度不够高，中小企业可抵押资产少，以及金融机制欠缺完善。而作为商业银行开展中小企业融资业务也存在一定的问题和困难，信息不对称、信用评级难、抵押担保难等等。征信立法十余年，但信用体制还未健全，可以看出当前我国的信用体系还需加速推进。本文阐述了中小企业的发展现状及所遇到的“融资难”问题，从温州危机事件中分析了中小企业的困境，并分别从中小企业自身、商业银行业特性及金融体制等三个方

3、面探讨了中小企业的融资之路。【关键词】：商业银行；中小企业；融资问题【Abstract】：Small and medium enterprises in the economic account for a large share of the economy, environment and the policy response is very sensitive, in the absence of differences in the action of policy of macroscopical adjusting control, capital supply and dema

4、nd and its structure are serious unbalance, financing hard the phenomenon in the small and medium-sized enterprise performance more prominent. The causes include: small and medium-sized enterprises credit is not high enough, small and medium-sized enterprise mortgage assets may be small, and the lac

5、k of perfect financial mechanism. And as the commercial bank developing SMEs financing operations also exist some problems and difficulties, information asymmetry, credit rating, collateral is difficult etc. Credit legislation for more than ten years, but the credit system is not perfect still, we c

6、an see that the current credit system in our country needs to accelerate. This article elaborated the small and medium-sized enterprise development present situation and the financing, from the Wenzhou crisis analysis of the predicament of medium and small businesses, and separately from the small a

7、nd medium-sized enterprises, commercial banks and financial characteristics of three respects such as system of the small and medium-sized enterprise financing way. 【Key word】：Commercial Bank . Small and medium-sized enterprises . Financing problems 目 录一、 引言.1二、 商业银行对中小企业融资现状概述1（一）、当前中小企业融资的情况及途径.1

8、1、中小企业融资的环境分析.1 2、中小企业融资的各种方法及渠道.2 3、中小企业难于得到商业银行的融资.3 （二）、温州危机带来的警示.3 1、温州危机事件概述.3 2、温州危机事件爆发的原因.3 3、从温州危机事件中得到的启示.4 3、 发展商业银行对中小企业融资业务的重要意义.4（一）、发展商业银行对中小企业融资业务对商业银行的意义.4 1、加强商业银行的盈利能力.4 2、改善商业银行的盈利模式.5 3、对商业银行的发展具有战略性的重要意义.5（二）、发展商业银行对中小企业融资业务对中小企业的意义.6 1、化解中小企业的资金问题.6 2、对中小企业升级发展具有重要意义.6（三）、发展商业

9、银行对中小企业融资业务对我国经济发展的重要意义.6 1、符合了我国经济转型发展的大趋势.64、 明确商业银行的发展方向，大力开拓中小企业融资业务.6（一）、商业银行开展对中小企业融资业务的主要问题分析.6 1、对中小企业融资的歧视问题.6 2、商业银行自身的综合实力问题.6 3、相关政策的影响.6（二）、了解中小企业的资金需求，努力解决中小企业“融资难”问题.7（三）、开设中小企业融资“窗口”，化解融资“偏袒问题”.7（四）、破解融资难 降低资本市场门槛.8（五）、建立中小企业融资专项组，给予绿色通道.8（六）、经营模式及时转型，给予经济发展正能量.8五、 解决中小企业自身“融资难”的策略.8

10、（一）、中小企业通过商业银行融资的主要问题分析.8 1、中小企业信用担保问题的分析.8（二）、提高中小企业自身的信用度及综合实力.9 1、中小企业提高自身素质.9六、 相关法规的建设及金融体制的完善的建议.9（一）、完善金融结构，建立金融业新体系.9（二）、改善信用环境，开跑“信用立法”.9（三）、 服务型政府牵头 拓宽中小企业融资渠道.10 1、建立分层次的信用担保体系.10 2、借鉴优秀案例，探索组建区域信用担保联盟.10 （四）、出台法律政策，完善法律制度 .11 1、加快制定中小金融业法.11 2、修订企业债券管理条例.11 3、民间借贷阳光化.11 （五）、金融创新，拓宽中小企业融资

11、渠道.11 1、大力发展融资租赁.11 2、建立中小企业信用评分转型体系.117、 结论.12 注释.12 参考文献.12 致谢.13 附录.14一、 引 言改革开放特别是党的十五大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。中小企业虽然单个实力较弱，但就整体而言，已发展成为促进国民经济增长、缓解就业压力、增加财政收入的主要支撑力量。但由于我国相关制度欠完善，政策跟不上经济发展的步伐，以及中小企业自身的问题，导致了中小企业在资金短缺情况下难以得到融资。这一棘手问题早已经被显现，并日趋严重。所以，当务之急就是要解决中小企业的“融资难”问题。本文将对中小企业融资问题进

12、行深度剖析并提出相关建议。二、 商业银行对中小企业融资现状概述（一）、当前中小企业融资的情况及途径1、中小企业融资的环境分析1 中小企业融资环境对中小企业融资能力起决定性作用，是影响中小企业融资的重要因素。在这里，把中小企业融资环境分为：企业自身微观环境、企业外部宏观环境。首先，从企业自身的微观环境看，包括：1.1、中小企业经营模式 我国大多数的中小企业经营规模偏小，经营业绩欠稳定。大部分中小企业没有长远的发展规划，得过且过，导致其经营存在很大的不确定性。大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是

13、竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。 但是，中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要求。 总的来说，我国中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。1.2、中小企业自身素质2 不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。这主要体现在：一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权

14、不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。此外，传统的中

15、小企业多以低水平加工为主，处于产业链的低端，只能完成初级加工，在未来的全球产业链转移中，往往是最早“死亡”的群体。1.3、中小企业资金流动我国中小企业的出资人一般不多，一个到十个，股权资金融资规模有限。加上中小企业自我积累意识差，在实践中经济出现过度分配的短期行为，造成中小企业自有资金总量偏低，资产总量少，固定资产比率不高，能够用于抵押的财产也就比较少。其次，我们再从企业外部宏观环境方面分析，其中包括： 国家政策体系 目前，我国工业信息化部下设有中国中小企业对外合作协调中心，为我国中小企业提供服务，并根据中小企业发展需要，开展企业诊断咨询和中小企业发展状况课题研究等。政府引导下的融资担保服务的

16、建立是各国中小企业成长过程中解决资金融通问题的关键一步。但近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少。 法律法规体系 在2002年6月的全国人大颁布实施的中华人民共和国中小企业促进法标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道；2010年6月21日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见颁发；2010年8月12日，政部、工信部、银监会、国家知识产权局、国家工商行政管理总局、国家版权局关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知。虽然这些法规的出台，且指导性强，但是仍然存在强制性不足的缺陷，造成各

17、种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。 金融体系 我国目前保持以国有银行主导的银行体系，地方性中小银行相对不足。银行盈利模式单一，贷款客户和行业集中，使得银行丧失了对广大中小企业放贷和获得交叉销售利润的机会。在我国银行业竞争不充分的情况下，银行无论大小，经营理念和策略无不“好大恶小”。2、中小企业融资的各种方法及渠道 目前，我国中小企业的有效融资方法并不多，除了向商业银行贷款外，还有通过股权融资、信托投资公司融资、金融租赁公司贷款、典当公司贷款、创业投资公司融资，甚至民间借贷的方式得到融资。由此可以见得，中小企业的融资渠道较差。主要表现可以分为以下几点： 融资渠道狭窄，融资方式单一 我

18、国中小企业的融资主要是依靠内源融资和银行贷款、股票和债券等直接融资为方式发挥的作用极小,间接融资过度依赖单一的银行贷款。这显示了我国中小企业融资渠道狭窄,融资方式单一的特点。 另一方面，中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照证券法规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照证券法规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。由此可见，中小企业融资的渠道是极

19、不通畅的。 融资渠道缺乏政策化规划 在我国经济发达区域，出现不少的民间融资的情况。民间融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷，企业之间资金拆借及民间融资公司。民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。 民间借贷在区域经济发展中起了不可忽视的作用，活跃了金融市场；但其的不合法存在也是很大的危害，扰乱了正常的利率市场，影响国有经济的发展及一些潜在的社会危害等。3、中小企业难

20、于得到商业银行的融资 中小企业贷款难是一个客观事实。目前，我国中小企业的融资状况不容乐观，主要为内源性融资，获取外源性融资的金融支持较少。由于内源性融资的取得需要积累期，中小企业的发展受到制约。另外，中小企业从正规渠道获取贷款的成本高昂。中小企业的融资成本远高出大企业的贷款成本。当然，从中小企业自身来看，因净资产规模、信用等级、融资额度不达标，资产评估、信息披露费用昂贵等原因难以涉足其中。 造成贷款难的另外一个重要原因就是有关的金融立法不甚科学。如1985年国务院制定的借款合同条例至今有效，该条例就排除了为数众多的非公有制中小企业的借款主体资格。 综上所述，中小企业融资的情况很不乐观，各种问题

21、成因复杂，如果只从单一方面入手就想解决中小企业融资渠道的问题是不可能的，必须结合实际情况，从各个角度去探讨，从中挖掘出一条能解决中小企业“融资难”的道路。（二）、温州危机带来的警示1、温州危机事件概述 高利贷、老板跳楼跑路、企业倒闭这些关键词便是温州危机事件中最具代表性的。在温州的中小企业群体中，民间借贷由来已久，2011年尤其活跃，但最终走向了崩盘。我们首先来看看温州危机事件的发酵线路图：温州中小企业从加工低端产品（资本积累）炒房、炒股、炒物资（脱离实业）被套或亏损贷款加倍炒房、炒黄金白银期货银行信贷收缩借高利贷还贷需要继续贷款贷不到借高利贷借新还旧演化成金融传销炒钱房地产难出货及金银期货大

22、跌借债人跑路金融传销击鼓传花游戏中止高利贷资金链断裂民间债务危机爆发。正如温州中小企业协会会长周德文所说：“上市公司放高利贷，国有企业也在放高利贷，老百姓也在放贷，政府官员也在放贷，银行自己也在放高利贷，社会很浮躁，这个很可怕。” 32、温州危机事件爆发的原因 我们可以从这线路图中看到整个温州事件的诱因是脱离实业后的大量投机行为，但在整个事件中起到推波助澜作用的是民间借贷这一环节。一方面，投机者的多次借高利贷，炒房炒股；投机失败后借钱还钱，利息像滚雪球似地增长，最后到达无法还清而破产的地步。另一方面，企业从银行融到的成本1分，而高利贷收益3到5分，所以很多企业参与放贷从中牟利。击鼓传花的民间借

23、贷形式，属于民间借贷发展逐渐到了一个疯狂的阶段。大家对未来盲目乐观，认为这个市场会利率持续下去，让更多人继续借款，这对民间市场来说已经是处于非常危险的信号。一旦有朝一日出现风吹草动，整个链条都会坍塌下来。个人认为，温州发生的危机事件仅仅是一场普通的民间债务危机，中小企业融资难在这次事件中充当了贪婪的遮羞布的作用。3、从温州危机事件中得到的启示 虽然此次的温州危机事件是脱离实业的老板过度投机性行为导致的，但是可以从中得到一些启示： 民间借贷乱象丛生，急待法律法规约束 由国家以法律法规的形式规范民间借贷，按照各种法律、法规的要求，尽快地制定民间借贷行为的法律法规。此外，监管部门可以通过一种适当法律

24、法规进行互相约束，妥善应对民间融资。民间市场对正规金融是非常必要的补充，妥善应对民间融资的一个更好的办法就是让两个市场都能够获得自己一个充分的生存发展一个空间。监管部门可以通过一种适当法律法规进行互相约束，防范金融风险交错，降低风险。让民间借贷“阳光化”。 构建民间借贷检测管理体系 健全对民间借贷的监测管理体系。应该尽快建立起有效的民间借贷监测制度，构建包括资本充足性、信贷规模、限额及资产负债比例等风险预警监测指标体系，从制度层面加强对民间借贷行为的监测。同时，要建立健全各金融监管部门、工商、公安、司法相互支持配合的民间借贷管理体系。 加快金融改革步伐银行业等金融机构要切实改进金融服务，尽量满

25、足中小企业、微小型企业及个体工商户等的创业信贷需求。此外，现在从国家的银行监管机构到政府都在大力的推动不同的金融机构的形式，从小额担保公司、小额贷款公司、村镇银行到信托、到租赁、到保理等等各种各样的金融机构的形式，这方面方向是对的，但是发展还不够。而且还有一种倾向，很多的原来初衷是在服务民营企业，当本地的城市商业银行他们的发展也希望往大型企业、国企们服务，实际上不是每家银行都一定要大企业作为客户，才能够赚大钱，或者才能给股东提供最好的回报的。所以要解决中小企业的融资难问题，要从金融机构的多样性上发展，要多层次、多区域、多形式发展各种各样的金融机构，来满足中小企业的融资需求。 三、 发展商业银行

26、对中小企业融资业务的重要意义（一）、发展商业银行对中小企业融资业务对商业银行的意义1、加强商业银行的盈利能力当前，中小企业作为推动我国国民经济发展，构建市场经济主体，促进社会稳定的力量，特别是在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科技兴国、优化经济结构等方面都发挥越来越重要的作用。中小企业创造的最终产品和服务的价值占中国国内生产总值比重超过50，提供的出口占60，上缴的税收占43，并提供了75的城镇就业机会。对此，商业银行不能忽视这块“大蛋糕”，应该积极的寻找各种形式的融资渠道，开发新的贷款业务品种，以满足对资金需求日益增长的中小企业。充分地挖掘和拓展巨大的中小企业资源和业务发展空间。2、

27、改善商业银行的盈利模式 我国的商业银行的盈利模式比较单一，传统业务占主导。长期以来，我国商业银行的盈利模式现状体现为两个主体：一是收入总额中以利差收入为主；二是利差收入中批发业务占主体。这是由于各家商业银行运用资金的渠道极为有限，主要通过发放贷款、上存存款金融机构往来等渠道来运用资金，由此决定了商业银行盈利模式的单一。 虽然我国的商业银行所处的发展环境决定了自身的经验模式，但是在市场已经反映出了新的需求时，商业银行也需要与市场的需求相适应。只有跟着市场需求改变，去调整，就能够走出一条新的经验之路。中小企业对资金的需求热，恰恰是市场需求的反映，商业银行应该及时把握时机，把经营发展稍转中小企业贷款

28、的方向，达到一个收入结构多元化的商业银行。3、对商业银行的发展具有战略性的重要意义 商业银行对中小企业融资的发展既为经济发展和社会公平目标的实现做出了重大贡献，也对银行业的发展和业绩提升具有重要意义。 有利于培养新客户群 随着金融脱媒和银行市场竞争的不断加剧，客户资源稀缺已经成为我国商业银行发展的重要制约因素之一，一些银行为了开拓或保留优质客户资源，大幅让利，形成了同业间的恶性竞争。发展中小企业融资业务，特别是具有一定潜力的中小企业对于银行调整客户结构，开辟新的利润区具有现实意义。随着人民收入水平的逐渐提高,消耗品业的发展将促进大量制造、加工型的中小企业出现,产生更多的资金需求,为服务于中小企

29、业的融资业务及产品构应该有进一步的开拓和升级。银行应根据自身的条件，通过自身的改革和争取国家政策的支持,有选择地布局中小企业融资业务市场，在推动中小企业发展的同时，拓宽自身的盈利来源。 有利于银行履行社会责任 随着国民经济发展的逐步提升，社会各界对银行的社会责任日益重视，银行在实现效益、质量、规模协调发展的同时，还必须切实履行相应的社会责任，提升品牌价值。中小企业是推动国民经济发展、构造多元化市场经济主体、促进社会稳定、缓解就业压力的重要力量。要使我国经济结构根本性调整，需要中小企业有更快、更大的发展。长期以来，中小企业资金需求旺盛，而银行给中小企业的贷款只相当于同期大型企业贷款额的2左右。中

30、小企业由于融资受限而难以发展壮大，由此导致全国每年损失就业机会大约在800万个左右。在有效控制风险的前提下，加大对中小企业的金融支持力度，是商业银行履行社会责任，密切银政关系，树立良好社会形象的要求。 有利于银行优化结构 由于目前商业银行激烈争夺的公司大客户大多数属于上市公司，具有更多的直接融资渠道，对银行贷款融资的需求下降，加之大客户市场竞争激烈，贷款处于买方定价的状况，银行贷款净利差大幅收窄，盈利能力下降。其次，受融资规模和财务状况等因素影响，中小企业直接融资渠道较少，更多依赖银行间接融资，且中国中小企业贷款市场潜力巨大，因此，商业银行在中小企业贷款中具有更大的定价权，在有效控制风险的情况

31、下，银行可以通过利率定价实现“收益覆盖风险”，提升盈利能力。再次，商业银行通过发展中小企业融资业务，可以实现客户多元化，有效分散风险，推动交叉销售，促进私人银行、财富管理、中间业务的发展，提升综合收益水平。综上所述，发展中小企业融资业务对商业银行战略转型具有重要的意义。4（二）、发展商业银行对中小企业融资业务对中小企业的意义1、化解中小企业的资金问题 中小企业是国民经济发展的活力细胞，创造了GDP的55%。在中小企业的发展中所要面对和解决的核心问题之一是资金问题，它将直接影响到中小企业的生存。资金周转不开是企业发展中经常遇到的问题，找银行不仅门槛高，而且审批复杂，如果通过我们融资租赁，中小企业

32、可以在很短的时间内获得流动资金。而商业银行大力开展对中小企业的融资业务，对于中小企业的发展是最有力的保障，化解了对资金来源的担忧，推动了企业升级发展，可以说是国民经济多层次发展的推动器。2、对中小企业升级发展具有重要意义 简易的加工、“掠夺”资源，传统产业的这种快速赚钱，慢性自杀的做法是不能长期维持下去的。中小企业想要持续发展，就要转型升级。而作为资金不充裕的中小企业来说，转型升级可以说的用其“生命”去做筹码的发展路径。由此可见，发展商业银行对中心企业融资业务对于转型升级的中心企业来说，是具有重大的战略发展意义的。古文日：是马也，虽有千里之能，食不饱，力不足，才美不外见，且欲与常马等不可得，安

33、求其能千里也？商业银行的融资业务就好比千里马的饱食之材。 （三）、发展商业银行对中小企业融资业务对我国经济发展的重要意义1、符合了我国经济转型发展的大趋势 我国目前正处于经济转型发展的关键时期，要实现更好更快的发展，还取决于“银行板块”的转变。为此，银行业不仅要关注宏观经济的新形势，而且还要适应中国企业的结构调整、银行业监管变革和金融市场的变化，进行相应的创新和整合。商业银行大力开展对中小企业融资业务，便是一次良好的践行。据悉，在“十二五”期间，中国产业投资基金、私募股权基金等新型直接融资机构将进一步发挥直接融资功能，对传统融资模式形成有效补充，满足新兴产业发展、经济结构转型和居民消费不断增长

34、的市场需求。与此同时，大型金融机构和中小金融机构将针对不同的客户群体形成有效的互补结构，共同满足中小企业发展的融资需要。 金融转型发展若能有序推进，商业银行有望在政策引导下渐次稳步迈向转型，并且信用融资、证券、信托、理财、租赁、担保、网商银行等各类金融服务的资产配置和融资服务功能有望得以充分发挥。而产业转型升级的有效实现，多样化消费需求的有效满足，中小企业成长发展所需要的各种融资服务的到位，都将大大地推动我国整体经济的转型发展。 四、明确商业银行的发展方向 大力开拓中小企业融资业务（一）、商业银行开展对中小企业融资业务的主要问题分析1、对中小企业融资的歧视问题 歧视性问题主要表现是大部分银行，

35、特别是国有银行在企业贷款中明显偏好政府和国有企业，而对于中小企业却异常苛刻。 造成这种现象的原因在于中小企业大部分是民营企业，时刻处在优胜劣汰的竞争市场当中，因此中小企业的银行贷款难免出现坏账。在缺乏坏账准备金和贷款担保的情况下，银行向中小企业放贷会使得银行坏账增多而受到责任追究，也会增加外界对银行向中小企业收受贿赂的猜疑。相比之下，银行对政府和国有企业的放贷一旦产生坏账，银行的责任几乎不会受到追究，因此金融机构为避免承担风险而把大量的贷款发放给了政府和国有企业。 虽然这种歧视性的行为看似规避了风险，实际上不仅给中小企业的融资带来了困难，也给经济正常运行带来了更大的风险和隐患。2、商业银行自身

36、的综合实力问题 目前，我国支持中小企业发展的商业银行发展不充分、资金实力弱，有限的信贷规模难以满足庞大的资金需求。面对利率市场化的大趋势，商业银行特别是中小银行的经营压力日益显现，在同行业的激烈竞争下，商业银行的吸存能力差，导致存款增长缓慢，新增存款稳定性不足，使可投放的融资资金有限。最终致使“僧多粥少”的状况。 另外，中小企业贷款的单位交易费用过高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出

37、发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。 3、相关政策的影响 我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行近年撤销基层网点，瞄准大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。另外国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。国有商业银行的市场化改革还不够彻底，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷

38、”，这自然使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款、内部“下岗”，或者失去升职的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发放贷款的积极性。（二）、了解中小企业的资金需求 努力解决中小企业“融资难”问题 中小企业融资问题是一个全球性的问题，是一个全行业的问题，永远是一对矛盾，这是在资源配置优化和风险管理和回报这些矛盾因素当中找到平衡的一个永久的课题。 在我国，除了一些共性原因外，还难在“新兴加转轨”时期的一些特殊原因，例如政府体制性缺失，企业信用度偏低等，金融体系不全面更

39、是将不少中小企业拉入融资难的队伍。我们应该正视这种现象的存在，以更好地找出解决之道。（三）、开设中小企业融资“窗口” 化解融资“偏袒问题” 要解决商业银行对融资业务的“偏袒问题”，就要针对中小企业设立专门的融资“窗口”。银行要以中小企业融资市场为导向，加快对金融机构的研究，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。另一方面，商业银行与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，

40、容易克服因企业的信息不对称而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。5（四）、破解融资难 降低资本市场门槛降低中小企业上市的标准。应当从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，大力发展风险投资和二板市场，大力发展中小企业创业投资公司和风险投资基金，壮大风险投资规模，完善风险投资的进入和退出机制。 降低中小企业发行债券的难度，积极培育和发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率，丰富债券品种。鼓励一些信誉度高，有稳定

41、的现金流，经营业绩和财务状况好的企业通过发行债券等来筹集资金。 （五）、建立中小企业融资专项组 给予绿色通道对于建立中小企业融资专项组，就要培养一批融资规划人才。在经过融资规划师专业的培训，依法取得融资规划师证书后，组成一支以中小企业融资为主要任务的人才队伍。这支队伍在一方面能够缓解中小企业融资人才不足的难题。开展融资规划师培训，可为接受培训的学员普及中小企业金融产品常识，授解融资规划技巧；使其通过培训成为合格的企业融资顾问，帮助企业前期融资规划、金融产品选择与谈判、设计融资方案等。另一方面，中小企业融资专项组的建立，将有利于规范金融市场秩序。通过融资规划师职业培训，将有利于规范融资中介业务。

42、这对于驱逐不良中介，打击金融犯罪，规范金融市场、建设诚信社会都有重要现实意义。 （六）、经营模式及时转型 给予经济发展正能量虽然我国的商业银行在营业能力持续提升，收益结构日益完善。但是在经营模式上还未得到根本的转变，其中就包括了对大企业、大项目的贷款集中度依然较高。在我国经济增长构成中，投资过高和消费过低的不平衡性近年来日益突出，表现在银行业的资产结构中，就是对大企业、大项目的贷款集中度居高不下，这种资产结构更易受到经济波动的影响。而持续30多年快速增长的中国经济正面临着产能过剩、经济结构调整等一系列深层次矛盾，这将对我国银行业的可持续发展能力提出新的挑战。所以，银行经营模式转型势在必行。 五

43、、解决中小企业自身“融资难”的策略（一）、中小企业通过商业银行融资的主要问题分析1、中小企业信用担保问题的分析 中小企业贷款难一个重要原因，就是银行在放贷之前，需要花大量的时间、人力和财力对中小企业的资信情况和还款能力进行调查，不但成本高，同时还面临着更大的风险。此外，一些中小企业信用观念淡薄，征信体系的建立难顺利，对参与信用体系的建立要么不感兴趣，要么拿出假账，而如果信用体系建立不起来，银行又不敢贷款，融资难只能继续加剧。以上两种因素是导致自2006年，人民银行开始中小企业信用体系建设来，还未完善中小企业信用体系建设。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构

44、的规范发展。（二）、提高中小企业自身的信用度及综合实力1、中小企业提高自身素质第一、中小企业应加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快结构治理，积极走向现代企业转变方向，尤其要建立规范，透明，真实反映企业自身状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。其次，中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。 第二、强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正

45、确的经营战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力。 第三、加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。其次，中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。 六、 相关法规的建设及金融体制的完善的建议（一）、完善金融结构 建立金融业新体系 中小企业融资难，症结之一就在于中国金融体系结构的失衡。 所以

46、，应着眼长远，立足于制度建设，建立和发展有中国特色的金融新体系，来提高商业银行的金融服务能力，根本改善中国金融结构失衡的局面。完善金融结构，要从金融机构的多样性上发展，要多层次、多区域、多形式发展各种各样的金融机构，来满足中小企业的融资需求。主要方式有：从数量上建立众多的服务中小企业的金融机构；适当发展中型银行、鼓励城市商业银行、农村商业银行、股份商业银行设立分支、跨域、兼营小微型金融业务；鼓励邮储银行、农信社要坚守基层，服务小微型金融的方向；要大力发展新型的小微型银行和其他金融机构、小金融机构，支持小额贷款公司、贷款公司、资金互助社，使中小金融机构又好又快地发展。 另一方面，同时扩大推广中小

47、企业的联保机制，发展无抵押、无担保的小型、微型信用贷款。以延伸构建多层次的资本市场，来拓展小型企业直接融资的渠道。 （二）、改善信用环境 开跑“信用立法”当前，我国正在建设中小企业及农村信用体系试验区，并且已建成旨在为每一个有经济活动的企业建立信用档案的国家征信体系，为我国的经济环境构建良好的信用环境。目前我国社会信用体系的建设情况如下：一、是建立社会信用体系建设协调机制，明确部门分工。二、颁布相关信用法律法规和标准，以促进行业信用和地方信用的发展。三、全国统一的企业和个人征信体系统建成并成功运行，为商业银行防范信贷风险提供了重要支持。四、行业信用建设稳步推进，部分行业之间实现了信用信息互联互

48、通，重点行业信用记录得到了完善。五、地方信用建设取得积极进展，中小企业及农村信用体系建设促进了地方经济发展。六、信用服务市场初步形成，信用服务产品需求日益增加。从2002年启动征信立法至今，虽然有了不错的进展，但是企业进入现代信用体系的路途依然漫长，征信体系建设还需加速。6（三）、 服务型政府牵头 拓宽中小企业融资渠道 1、建立分层次的信用担保体系 政府全部或部分出资建立全国范围的中小企业担保基金，为地方中小企业担保机构提供再担保。各地应探索建立本级担保基金，已有地区应提高担保基金投入比例。其次，鼓励企业资本、民间资本和境外资本多元投资，建立多种形式的中小企业信用担保机构。加快金融对内开放加快金融对内开放步伐，通过发挥民间资本的作用，为中小企业融资提供更多可供选择的渠道。通过全社会的共同努力，建立科学而全面的中小企业政策性金融体系。72、借鉴优秀案例 探索组建区域信用担保联盟为缓解中小企业融资难问题，杭州市特设了信用担保联盟，按照“政府主导、自愿参与、三方共建、市场运作、增信分险、定向服务”原则，以再担保增信为支撑点，由政府、担保机构和银行共同参与的会员制组织，是全市中小企业信用担保体系的重要组成部分。杭州市通过此联盟的建立，切实为中小企业融资做了很大的贡献。（1）指导推动作用。改变了以往地方政府一般来说难以参与金融具体创新、