商业银行财富管理业务的风险管理探讨

1、商业银行财富管理业务的风险管理探讨【摘要】“财富管理”是近年来在我国企业的资产管理。财富管理业务与一般意义上的理财业匀务的区别“财富管理”逸是近年来在我国金融服务业普中出现的一个新名词。“财崩富管理”，顾名思义，就是阃管理个人和机构的财富，也璨可以简单概括为“理财”，具但有区别于一般的理财业务匿。“财富管理”的出现划分了我国金融服务业的两个不遐同的理财业务时代：一个是牌早期的理财业务时代；另一嬷个则是经过发展与改进的成瘟熟的理财业务时代财富郎管理时代。一般意义上岷的理财业务属于早期的理财瀵概念，它的营销模式是以产指品为中心，金融机构通过客阂户分层、差别化服务培养优钟质客户的忠诚度，从而更好彐地

2、销售自己的产品；而财富蓓管理业务则是以客户为中心缓，金融机构根据客户不同人妻生阶段的财务需求，设计相应的产品与服务，以满足客怍户财富管理需要，这些金融拖机构成为客户长期的财富管理顾问。财富管理业务属于珲成熟的理财业务。财富线管理与一般意义上理财业务的区别主要有三点。其螃一，从本质上看，财富管理略业务是以客户为中心，目的耻是为客户设计一套全面的财务规划，以满足客户的财务牌需求；而一般意义上的理财业务是以产品为中心，目的芽是更好的销售自己的理财产品。其二，从提供服务鲣的主体来看，财富管理业务乩属于成熟意义上的理财业务雏，它的主体众多，不仅限于银行业，各类非银行金融机钦构都在推出财富管理业务。诟一般

3、意义的理财业务多局限于商业银行所提供的传统业桉务和中间业务。其三，闵从服务对象上说，财富管理出业务不仅限于对个人的财富抄管理，还包括对企业、机构寤的资产管理，服务对象较广采；而一般意义的理财业务处于理财业务发展的较早阶段酗，作为我国商业银行的一类叶金融产品推出，主要指的是壹银行个人理财业务产品的打诎包，服务对象多为私人。l馘oCALHOsT财富管理曩的三个鲜明特征“以客户为属中心”、“服务主体众多”羌以及“服务对象较广”，使它区别于一般意义的理财业末务，成为理财服务的成熟阶段。(三)我国商业银咿行财富管理业务的主要内容目前各家商业银行的财富吻管理业务品种丰富，品牌各水具特色，然而服务内容大多类

4、似，主要集中在以下几方面：首先，账户管理服材务。利用银行便利的短期融藩资条件和先进的企业信用评毙估，因此要尽快建立完善的桑社会信用体系和商业银行内菖部的征信系统，便于商业银驱行选择优质的目标客户，减少融资性业务的风险。芮首先，从整个市场环境上说榴，要动员整个社会的资源，赅建立一套系统的自信调查制转度和信用评估制度。上海等蜀一些地方近几年对此进行了认真探索，取得了一些积极攒成果。应当进一步扩大试点城市的范围，由中央银行、棕财政税务部门和劳动人事部境门共同配合，并与保险公司控、担保公司合作，建立健全伎的消费信贷保证体系。通过各种监控保证措施，有效地荇提高工作效率和防范化解风险。其次，针对我国缺鄄乏

5、完善的信用体系的现实情骤况，商业银行应当全面整理崽客户资料，筹组和完善行内隙征信系统。商业银行还可以笈在和非银行金融机构进行兼囊业合作的同时，做到咨询共盥享，利用合作机构的客孪户信息，扩充行内的征信系钓统。四、财富管理煦业务中的市场风险管理我国商业银行财富管理业务的风险主要体现在市场驾风险上。按照有关规定，银）行、证券、基金、信托等理钺财方式都不允许承诺最低收账益，而商业银行在最初宣传捣销售理财产品时，为了吸引芊客户，所推出的理财产品普帘遍以保本、收益保底来招揽客户，过于强调对“保底收桴益”的承诺。这就要求产品薤发售银行必须在瞬息万变的帝债市和票据市场上，具有足绸够的风险承受能力，否则将纱会使

6、银行被迫承担价格与利藤率波动的相应风险。同时，泥产品的同质化与激烈的市场竞争，使得各家银行不可避另免地陷入价格战，理财产品的预期收益率不断走高。收荪益率持续走高的理财产品需绒要在市场上找到足以支撑的颦投资组合，如果不能达到预崞期的收益率，亏损的差额就碣必须由银行自己承担。防范和管理市场风险就是要耐求商业银行注意财富管理业袼务创新中蕴涵的风险，在经菏济全球化的背景下，首先将粪市场风险的监管对象延伸到艚由本币到外币，由境内到境外，由表内到表外，由简单搡产品到复杂的衍生产品。其记次，在表内业务与表外业务巩、自营与代理、前中后台之诸间建立有效的风险隔离带。卒特别要将商业银行开立在中麇央结算公司的自营资

7、金账户注和代客理财资金账户实行严骟格的分离，建立风险防火墙螬。此外，要建立严格的信息妗披露制度，及时、准确的向检客户披露财富管理业务中各靡项创新产品可能发生的风险抓，不要误导客户，只谈收益、不谈风险。财富管理业务的风险管理除了在业务操作办法和制度中予以防范圮外，需要从风险总量上予以肛控制，制定财富管理业务的汞风险额度管理制度，即确定妩某项中间业务能够承担的风獒险总额。该风险额度的确定怿应当与该业务在一段时期内案的收益水平结合起来考虑。五、财富管理业务中的操作风险管理婴目前，我国不少商业银行为嶙了大力发展财富管理业务，闭对员工下达一定的客户数量指标，按任务完成情况来评姨判员工的业绩。这就导致商业

8、银行出现了只重客户数量、不重客户质量，大批招揽舾客户的局面。这从表面上看掖是扩大了银行的客户群体，增加了银行财富管理业务的市场占有率，实际上却无形垠中加大了商业银行自身的经枨营风险。从业务的操作风险侔角度看，这一业绩考核机制煤不符合商业银行财富管理业共务的长远发展。因此，应当建立一套科学合理的财富管怩理业绩考核机制。商业楂银行的财富管理部门是直接壁面对客户的营销服务部门，嗌具备资源整合的功能，而不寰是用来推销某一种或几种特精定的产品。因此，银行考核铟财富管理从业人员的标准不是拉存款数和拉客户数，而乾应当是销售各种理财产品给银行带来的利润数。这样，忝财富管理从业人员的自由度虱比较大，可以根据自己

9、的特蟋长和客户的需要推荐产品，客户的满意度也会比较高。总之，对于银行财富管理部日门的考核适宜直接和其效益挂钩，在按照区域、业务和客户三种进行考核方式中选择按照客户贡献度来考敕核，并同具体业务经办部门区别对待。此外，商业燮银行还要加强和完善财富管理业务的风险控制授权制度话，建立健全一整套规章制度疖权限和财富管理业务评审小隅组。该小组可由相关业务处室的专家组成，对新的财富筝管理业务的客户进行全面评估与审核，寻求客户利益、巍特点与产品的最佳结合点，魄使财富管理业务给银行和客镦户所带来的风险最小化。特别是对于涉及到有关个贷方呜面的操作，要充分考虑其从类审批、发放、跟踪管理等一嗽系列操作过程中的遵循性要

10、鲢求，努力实现全程电脑规范狳化管理操作要求。佶六、加强兼业合作的风险管砀理从业务合作方看旖，应当加强财富管理业务中先的银证、银基、银保、银信饣等兼业合作的风险管理，建立有效的防火墙。对于财富管理业务上游的理财产勾品端来说，其风险主要体现在兼业合作上。兼业合铈作一方面带来了财富管理业郾务的创新，另一方面也加大袈了风险在各金融机构之间传剂递的可能性。商业银行应当饭在兼业合作方之间建立一个狯防火墙，将风险有效隔离在沆商业银行之外，从而有效的【预防跨行业风险传染。莺银证、银保联合，以及银行付同基金、信托合作开发理财产品时，首先应当充分了解准、掌握证券市场、保险市场晶、信托市场本身所具有的风瑕险。其次，

11、要全面了解作为合作方的有关证券公司势、保险公司、基金管理公司徼、信托公司的资信，以及具体的经营、盈利情况。鸳再次，要对合作事宜进行深越入的可行性研究，充分考虑合作时银行自身所能承受的风险和所期望的利润。在进行兼业合作之前，应当艽明确商业银行在合作中的地嗡位，规定商业银行在合作中蒉的职责，同时明确规定财富跹管理业务产品出现意外时商雾业银行的责任有哪些，防止鸠发生跨行业风险传染。太财富管理业务的兼业合作还螵应当重视合作中和合作后的咒监管，监督资金的流向，防止合作方挪用资金，阻止合媚作方违规操作；同时通过事筢后监管，了解客户对理财业沽务的反馈意见，为兼业合作佩的继续开展打下基础。我国商业银行的财富管理业大务才刚刚起步，面临着基金洳、证券、保险、信托等非银行金融机构激烈的市场竞争檐，存在着一些问题和困难。蒌我国商业银行应当充分认识铉并发挥自身的优势，树立正忙确的市场定位，从客户价值恁最大化出发，和非银行金融炒机构进行深层次合作，共同鲛设计财富管理业务产品，注桄重风险防范，推行财富管理憬中心加财富管理专家的服务畴模式，实行差别化服务，分阶段、稳步的推进财富管理碌业务