《货币银行学》第五章商业银行

1、第五章 商业银行 共计5课时,知识目标 了解商业银行的起源与发展及组织结构； 掌握商业银行的性质与基本职能； 掌握商业银行的经营原则和主要业务。 技能目标 理解商业银行在金融体系中的地位； 理解商业银行创造存款货币的原理； 理解商业银行资产负债管理理论； 理解商业银行业务的创新,第五章 商业银行,中国国际信托投资公司目前旗下拥有22家全资子公司、6 家控股公司、5家上市公司、8家港澳和境外子公司、3个境外 代表机构，涉及国内外银行、证券、保险、信托、融资租赁、 实业、房地产、旅游以及贸易等行业。截至1999年底，中国 国际信托投资公司的总资产为268177亿元；当年利润为 2287亿元。目前，

2、该公司正加快组建中信金融控股公 司，预计年底会筹组完成，筹建中的中信金融控股公司主要 资产将包括银行、证券、信托，以及保险等业务,开篇案例：中国金融控股公司,中国光大集团拥有光大银行、光大证券和光大信托三家 金融机构，同时持有申银万国证券公司的19%左右的股权， 还拥有在香港上市的子公司光大控股、光大国际和香港建设 公司。光大集团北京总部和光大集团香港总部各自为独立法 人，分别直接、交叉控制着境内外银行、证券、信托、实业 等涉及各行业的上市、非上市公司19家和10家，间接控制的 子公司几十家。光大控股公司是香港一家合资寿险公司三 大股东之一，1999年12月15日，光大集团又宣布与加拿大永 明

3、人寿保险公司共同组建中加合资人寿保险公司，近日又与 太平洋保险公司展开全面合作。可见，光大集团目前的业务 格局已是一个金融超市式的全能化金融集团的雏形,开篇案例：中国金融控股公司,一、商业银行的产生 商业银行是近代和现代各种金融机构中历史最悠久、服务活动 范围最广泛、对社会经济生活影响最大的金融机构。一般国家的金 融体系，由金融中介、金融市场和中央银行构成，其中金融中介主 要包括商业银行、各类专业银行和其他非银行金融机构等，作为金 融中介的商业银行，是各国金融体系的主体。 商业银行是随着商品经济和信用制度的发展而产生的，它是历 史上最早出现的银行。 “银行”一词，英文为“Bank”。据说该词起

4、源于意大利文 “Banca”一词，原意是指商业交易中所用的长板凳和长桌子,第一节 商业银行概述,二、商业银行的性质 商业银行是企业 它是以盈利为目的的经济组织； 它具有从事业务经营所需要的自有资本； 它必须依法经营，照章纳税和自负盈亏； 具有法人资格，有独立财产、名称、组织机构和场所； 它是由两个以上股东共同出资经营并必须按公司法中的规定程序设立的经济组织,第一节 商业银行概述,商业银行是一种特殊的企业 商业银行业务经营内容特殊。 商业银行与一般工商企业的关系特殊。 商业银行对社会的影响特殊。 国家对商业银行的管理特殊。 商业银行是一种特殊的金融机构,第一节 商业银行概述,三、商业银行的职能

5、信用中介职能 支付中介职能 信用创造职能 金融服务职能 四、商业银行的组织机构 单元制 分行制 持股公司制 连锁制 跨国联合制,第一节 商业银行概述,五、商业银行的经营原则 盈利性原则 流动性原则 安全性原则 三原则的协调,第一节 商业银行概述,六、商业银行的发展趋势 银行资本越来越集中 国际化进程加快 金融工具创新 国际融资方式的证券化 银行业务的科技化,第一节 商业银行概述,一、负债业务 自有资本 吸收外来资金 吸收存款，亦称被动型负债。 通过创造金融资产增加的资金来源。 向中央银行借款和同业拆借。 临时资金占用,第二节 商业银行的主要业务,二、资产业务 贷款业务 它是商业银行的一项最主要

6、的资产业务，在其全部资 产中大致要占60%左右，它是指商业银行将资金按一定的 利率贷放给客户，到期收回本息的业务。按照贷款担保的 性质，一般可分为信用放款、贴现放款、抵押放款和担保 放款等。 投资业务 它是指商业银行购买有价证券的业务活动。商业银行 通过购买有价证券而成为有价证券所有者，有价证券则成 为银行的资产。商业银行购买的有价证券主要包括国库券、 公债券、公司债券和股票等,第二节 商业银行的主要业务,中间业务 中间业务是指商业银行必须运用自己的资金，代替客户 承办收付和其他委托事项，而收取手续费的业务。传统的 中间业务主要有：汇兑业务、信用证业务、代理业务、信 托业务和同业往来业务等。

7、国际业务 国际业务是指商业银行从事各种与国际金融活动有关的 业务，主要有国际结算业务、国际信贷与投资业务、外汇 买卖业务,第二节 商业银行的主要业务,一、基本概念 存款货币 原始存款和派生存款 法定准备金和超额准备金 基础货币,第三节 商业银行创造存款货币的原理,二、存款货币的多倍创造 存款货币创造的两个前提条件 部分准备金制度 非现金结算制度 存款货币的创作过程 单个银行的存款创造 银行体系的存款创造,第三节 商业银行创造存款货币的原理,三、存款多倍创造的公式与货币乘数 推导存款多倍创造的公式 银行准备金的初始增加带来了存款货币的多倍扩张，我们 可用数学方法来推导这一过程的结果，从而揭示存款

8、货币或派 生存款与最初准备金或原始存款之间的关系。 由于每家银行贷款的金额不会超出超额准备金，而每家银 行的超额准备金又是其实有准备金扣除法定准备金的余额，所 以，每一轮贷款所创造出来的存款是呈等比级数递减的。最终 的存款货币总额即可根据等比级数求和公式计算出来。 存款货币总额用 来表示，等比级数公比用 来表示， 法定准备率用 来表示，初始准备金用 来表示，则,第三节 商业银行创造存款货币的原理,因为 所以， 这一公式告诉我们，一定水平的超额准备金支持一定水平 的活期存款。对整个银行体系而言，只有当银行体系所有的超 额准备金都被用光时，存款创造才会停止，此时银行体系才处 于均衡。根据表5-1，

9、得： 派生存款 =2 000-100=1 900（万元） 存款货币总额为初始准备金的1/r 倍（20 倍,第三节 商业银行创造存款货币的原理,制约存款货币创造的因素与货币乘数的修正 法定准备率（r）对存款创造的限制 现金漏损率（c）对存款创造的限制 超额准备率（e）对存款创造的限制 活期存款向定期存款的转化对存款创造的限制 四、M1和M2的货币乘数,第三节 商业银行创造存款货币的原理,一、商业性贷款理论 商业性贷款理论又称票据理论。该理论认为：商业银行 的业务应集中于短期自偿贷款，即基于商业行为而能自动清 偿的贷款。它认为商业银行不宜发放不动产、消费贷款或者 长期性的设备贷款及农业贷款，更不能

10、发放购买证券贷款。 办理短期贷款一定要以真实交易作基础，用真实商业票据抵 押,第四节 商业银行资产负债管理理论,二、转移理论 银行资金偿付能力和流动性依赖于资产的转换能力。银 行能否保持其资金的流动性，关键在于它所持有的资产能不 能随时在市场上变为现金，只要银行手中持有的资产能在市 场上变成现金，即使这种资产是收益性资产，银行资产也能 提供较大的流动性。这一理论的应用使商业银行资产业务范 围扩大了，银行除了可以经营短期性放款业务以外，还可以 从事有价证券的买卖，并腾出一部分资金用于长期贷款,第四节 商业银行资产负债管理理论,三、预期收入理论 该理论认为，贷款本身并不能自动清偿，其清偿变现 要依

11、靠借款人将来的或预期的收入，如果一项贷款的将来 收入有保证，即使其期限较长，银行也可以接受。 这一理论深化了对贷款清偿的认识，明确提出了贷款 清偿来源于借款人的预期收入，这是银行经营管理的一大 进步。同时促进了贷款形式的多择性，增加了商业银行对 经济的渗透力,第四节 商业银行资产负债管理理论,四、负债管理理论 这一理论认为，在需要时银行可以通过在货币市场融 入资金或向中央银行贴现票据来获得资金，以满足资金的 需要。 这一理论的作用在于：首先，它找到了保持银行流动 性的新方法，将流动性管理的重点移到负债业务上；其次、 为扩大银行规模、增加贷款投放创造了条件,第四节 商业银行资产负债管理理论,五、

12、资产负债全面管理理论 该理论又称多元化经营理论，产生于70年代中期。60 年代起，特别是70年代以后，由于市场利率大幅度上涨， 负债管理在提高负债成本和增加银行风险等方面的缺陷， 暴露得越来越明显，于是出现了多元化经营理论。该理论 强调对银行的资产和负债进行全面管理，不可偏重一方， 要从资产与负债的结合上，来保证银行的安全性、流动性 和盈利性。其基本的考虑是银行以最低成本来筹措资金， 以最大的利润安排剩余资金,第四节 商业银行资产负债管理理论,作为金融体系中最重要的组成部分，商业银行在金融创 新中发挥了重要的作用。 银行的创新主要体现在三个方面： 创新的负债工具，即旨在吸收存款的工具； 创新的

13、资产工具； 表外业务的拓展,第五节 商业银行业务的创新,一、银行负债业务的金融创新 活期存款的替代品 可转让提款单账户 自动转账服务账户 传统的储蓄和定期存款的替代工具 可转让存单 货币市场存单和小额储蓄存款 混合账户,第五节 商业银行业务的创新,二、银行资产业务的金融创新 从固定利率贷款转向浮动利率贷款 期货和期权交易 利率互换业务 资产证券化,第五节 商业银行业务的创新,三、表外业务的拓展 当银行将其贷款证券化了后，这些基础抵押贷款及与之 相联的利息就不属于银行了，但银行能通过发行从中收取手 续费，这也是一项表外业务收入。银行也可以从提供备用信 用证中赚取手续费。备用信用证是用来担保不知名的公司发 行的商业票据的信誉的,第五节 商业银行业务的创新,四、全球一体化现象 放松管制和证券化是全球现象。更多国家修改有关金融 监管法律和法规，给予存款机构在利率决定方面更大的自主 权，扩大直接融资的范围。加拿大、意大利、英国解除了银 行存款利率上限限制。1994年日本完成了自1985年开始的解 除存款利率管制的改革，并且自1979年以来，日本扩大了它 的政府债券和公司债券的市场，创建了期权和期货市场，允 许抵押贷款证券化,第五节 商业银行业务的创新,本章小结,现代商业银行主要是通过两条途径发展起来的：一是旧的高利贷性质的早期银行逐渐适应新的要求，转变为资本主义性质的商业银行。二是根据资本