秦丰农业审计案例

1、肄【案情】芀一、案件的起因羇案例十秦丰农业审计案例薀2005年4月19日，杨凌秦丰农业科技股份有限公司 （以下简称“秦丰农业” ，600248） 公告被陕西省证监局立案调查； 2005年 9月 2日，秦丰农业一纸公告将公司上市后连续两 年财务造假的黑幕曝光。螄公告披露，经证监局立案稽查及公司自查，发现以前年度存在重大会计差错：度利润差错 6,189 万元， 2002 年度利润差错 6,764 万元，多提坏账准备 8 万元。本期对上 述重大会计差错进行了追溯调整。 公司 2001 年年报显示，实现净利润 2,722万元； 2002 年 年报显示，实现净利润 1,938 万元。调整后，上述两年实际

2、亏损 3,467万元和 4,826 万元。2001 年膃说是重大会计差错，其实就是造假。作为农业类公司造假的又一新案，公司却连一点 歉意也不表达。虿二、被审计单位基本情况及造假动机芀杨凌秦丰农业科技股份有限公司成立于1998 年 11 月 30 日，公司股票于 2000 年 6 月22 日在上交所挂牌交易。 公司自组建以来， 形成了庞大的机体构架。作为在中国农业绿色 头企业，拥有包括农业科学研究院等 2 家科研机构、 “秦丰”品牌在全国有较高的知名度，其中，油菜种子占全国市场份额的 行业排名第一，小麦、瓜菜和玉米均列陕西省内市场第一。通过控股、 参股、 新设公司等一系列资本运作， 硅谷”杨凌农

3、业高新技术示范区的龙10 家分公司和 18 家控股参股公司。80%，在全国同袆那么，秦丰农业为什么要进行财务造假呢？薅（一）上市以来连续亏损莃资料表明，秦丰农业的种子产品在陕西省内甚至国内有不小的市场占有率。按照常理， 增加种子的产销量是公司经营管理层首先应重视的问题。但由于种种原因， 2001 年来种子 销售一蹶不振，销售额在该公司主业收入中所占比重连年下降，而秦丰农业前几年却大销 利润相对微薄的化肥。螇前几年的数据显示，秦丰农业化肥贸易占据了主导地位，而公司微薄利润仍靠日益减少的种子销售来支撑。 公司 2003 年主营业务收入前五名的产品中， 种子收入占主营收入比 例从 2001-2003

4、 年依次为 40.53%、 22.82%和 24.2%，逐年递减；而化肥销售为 35.62%、39.95%、和 45.87%，大幅攀升。化肥销售比例大，利润却很微薄。20012003 年，化肥的毛利占主营业务利润的比例分别为6.63% 、7.68% 和 7.84% ，远远低于种子 59.47%、28.21%和 48.95% 的水平。羇在这种情况下， 从 1999 年至 2004 年，秦丰农业的每股收益从 0.36 元下降至 2004 年的-1.0127 元。公司属于农林牧渔行业，该行业的净资产收益率平均值在近5年内一直维持在5%-8%左右的水平，而秦丰农业的净资产收益率指标则从1999 年的

5、25.1%陡然下降至 2000年的 6.4%，降幅达到了 74%，然后呈现逐年下降的走势， 2003 年该指标已经降到了 1.2% 。 主营业务利润水平低下成为导致公司亏损的直接因素。蚃此外，前几年，秦丰农业实施扩张性战略，不断扩大规模、开拓新的领域，而实力储 备包括内部治理相对不足，令秦丰农业付出了极大的代价。统计表明 2001 至 2004 年公司 取得投资收益总计不过 429 万元。螂一上市就亏损， 或许面子上过不去， 秦丰农业于是不惜采取财务造假的下策。公司 2001年、 2002年亏损， 2003年微利。 2004年，公司亏损进一步加剧，实现净利润 -13,046.03 万 元，每股

6、收益 -1.0127 元。2005 年半年报表明， 由于遗留问题较多， 经营状况仍不理想， 1-6 月实现销售收入 6,173.83 万元，较去年同期 22,897.79 万元下降了 16,723.95 万元，降幅达73%；实现利润 -2,628.14万元，较去年同期 -1,764.66 万元下降了 863.50万元，降幅达 48.93% 。薇（二）资金紧张螄此外，公司资金链或许已经断裂，有贷款不能如期偿还为证。2004年 12月 30日，陕西秦丰农化有限公司和陕西省种业集团有限公司为秦丰农业提供担保向民生银行贷款2,000万元，期限半年， 2005年 5月 30 日到期。公司未按期支付还款，

7、民生银行向陕西省高级人民法院提请执行，陕西省高级人民法院（2005）陕执二公字第 821号和 826 号民事裁定书裁定：冻结、划拨公司在有关单位的收入；查封、扣押、冻结公司的财产；查 封公司所有已抵押给申请人的机械设备；冻结公司在北京秦丰雄特奶牛发展有限公司的全 部投资权益及股息、 红利； 冻结公司在杨凌绿方生物工程有限公司的全部投资权益及股息、 红利。螂一笔 5月30日到期的总额不过 2,000万元的贷款，到 6月 17日就被债权行诉诸法院， 并冻结和查封了那么多的资产和存款，这说明秦丰农业及其大股东的财务状况已经严重恶 化。芁三、主要会计问题芇秦丰农业 2000-2004 年的财务报告主要

8、存在 “披露虚假负债、 收入、 费用和利润” 、“重 大事项未披露或未及时披露”和“ 2002 年募集资金使用情况披露虚假”三个问题。1.26 亿元、 2.23 亿元和螆（一）披露虚假负债、收入、费用和利润肄其中， 2001-2003 年三年财务报告披露的负债比实际分别少了2.46 亿元。这些负债主要是为了掩盖委托理财所产生的资金缺口和包装利润，通过在公司 账外借款和利用银行承兑汇票贴现进行融资。蚁明明是亏损，非要做出盈利，而企业盈利必然表现为资产增加（或者负债的减少，非 常少见）。既然利润是假的，那么显然公司的一部分资产也应该是假的。问题的关键是， 到底哪些资产是假的，大名鼎鼎的蓝田股份造假

9、虚增的是固定资产，审计师很难跑到洪湖 水下去数桩子，那么，秦丰农业呢？羈 1 2001-2002 年存在的问题袇 2001 年，秦丰农业应收账款、其他应收款、预付账款和存货比上一年增加了 1,346 万 元， 2002 年经营性应收项目和存货的增加也只有 4,183万元，这些数字与公司虚增利润的 数字相差甚远。而如果虚增的是长期投资、固定资产、无形资产和其他长期资产，又很难 在以后转化成其他形态的资产，从年报中也未能发现有这样的迹象，因此，秦丰农业有极大的可能虚增了货币资金，而货币资金因为可以从银行那里验证其真实性，本应是最难造 假的。节报表显示，2004年初，秦丰农业账面上有现金2.46亿元

10、，与以前年度相比并不算少，然而管理层在总结亏损的原因时居然称公司流动资金紧张，严重影响了公司主营业务的顺利开展，造成公司销售收入较上年明显降低。”现在看来，这句当初令人不解的话倒有可能是真实的（见表1）。螈蚄2001年薅2002年蒀2003年葿2004年蚆净利润蚃 2,722膃 1,938艿628螇-13,046袂虚增利润蚂 6,189罿 6,764薅膄肂实际利润螀-3,467薆-4,826节628蒁-13,046蒀经营活动产生的现金流量净额蚇986蚅 2,684袀-4,989芀-20,118蒅投资活动产生的现金流量净额螃-16,785莀-8581蚇-5,661薆 1,087袁筹资活动产生的现

11、金流量净额蝿 4,869蒇 14,763薇 9,489芄-1,215蒃现金及现金等价物净增加额膈-10,931莅 8,865莂-1,161袂-20,245羈货币资金蒆 16,930螅 25,795芁 24,634蚈 4,389表11-3秦丰农业现金流单位：万元肀蒈如果不是2001年至2003年秦丰农业能够从银行借到款使得表中筹资活动产生的现金流量为较大的正数，恐怕造假行为早就露馅了。2004年公司借不到钱，于是很快就东窗事发了。袃2. 2003年存在的问题螁本次会计差错调整因为采取了追溯调整法，调整了2004年度会计报表期初数，经与原2003年年度报告对比发现：重新披露的2003年12月31日

12、资产负债表主要调整增加的是应付票据、应付账款等负债，相应减少了所有者权益。2004荿这未免让人怀疑公司在虚构主营业务收入，为了达到配比的要求虚构采购及主营业务 成本或成本高留低转。而配合的主体是公司的关联方或控股股东所控制、影响的企业，为 了避免注册会计师的审计发现，在收入确认、采购核算时配以增值税发票的开具和现金流 转。芅但虚构的利润的最终来源是上市公司本身，所以差错更正后增加了大量的负债，年以虚假的预付账款和存货采购的形式将资金支付于配合方却不影响2004年利润，因此2003年的调整有2004年会计差错调整根据公告调减的主要是虚构的存货和预付账款，与 所不同。芅如果上述推断属实，那么绝对是

13、虚构收入，然后用从银行借来的钱冲减应收账款。膀3. 2004年存在的问题腿（1）秦丰农业2005年半年报对以前年度的会计差错做了调整（见表2），可见公司虚增的主要是预付账款和存货。莄项目蕿调整前衿调整后莈调整金额蒂其他应收款芃 11,012蚀 10,195膅817袅预付账款蚂 13,616莀 5,489芆 8,127羃存货袈 11,802薂 7,802肄 4,000肁合计芇 36,430莃 23,486袁 12,944表11-42004年末资产调整单位：万元莆膀从2004年年报来看，预付账款已经很异常了，期初只有6,673万元，期末增长一倍到13,616万元，然而公司当年的主营业务收入反而比上

14、年下降7%;存货更是因为有4,000万元未能取得购货发票而受到注册会计师关注，成为其出具非标意见审计报告的主要理由之 一；再结合前面讲到的坏账准备，按计提比例来分析，虚增的其他应收款账龄也在一年之2001 年和 2002 年虚增利润，人们内。综合以上情况来看，如果不是公司告诉我们它是在 会更加怀疑它 2004 年的业绩。螆（2）2004 年更新年报显示，其控股子公司陕西秦丰农业营销网络有限公司（下称农业 网络）对个人应收账款计提了特别坏账准备 610万元。原因为“ 2003 年渭南地区突遭特大 水灾，农民生活较困难， 存在坏账风险， 本年度按应收账款余额的 50%计提特别坏账准备” 。肃既然

15、2003 年该事项已经发生，为什么当年不处理？如果采用追溯调整法调整，根据秦 丰农业占该子公司的持股 72%比例计算，秦丰农业 2003 年利润应下降 440万元。袂（3）其他应收款及其坏账核销透漏的玄机。芈其控股股东种业集团 2004 年 12 月 31 日时点上占用上市公司 6,300 万元，此行为属 于违规行为，且根据种业集团目前的状况，其收回的可能性难以判断；膆注册资本仅 1,000 万元、公司参股比例仅 40%的“西安凯末尔生物医学工程有限公司” 占用公司款项余额达 1,000 万元以上，明显不正常；袄对全资或控股子公司农业网络公司、巨浪果汁饮品有限公司、陕西秦丰杂交玉米种 子有限公

16、司 （下称玉米种子公司） 、陕西农科化肥有限公司 （下称化肥公司） 的欠款按 100% 比例计提坏账准备 3,100 多万元，公司披露原因时不仅语焉不详，而且对纳入合并会计报 表的子公司欠款如此计提坏账准备是十分罕见的。更令人震惊的是：公司应收玉米种子公 司的 400 万元、化肥公司 1,960 万元在子公司账面竟踪影皆无，形成差额，也就是说如此 巨额款项在上述公司不翼而飞了，公司仅以“差异尚在核实，待查明原因后再予以处理， 按谨慎性原则，全额计提坏账准备”了事，令全体股东为此损失买单。羄（4）公司对杨凌绿方生物工程有限公司投资750 万元（持股比例 27.27%）、对杨凌秦丰肉类食品有限公司

17、投资 900 万元（持股比例 40.00%）、对西安大鹏生物科技股份公司投 资 1,800 万元（持股比例 26.67% ），以上合计投资 3,450 万元，居然采用的是成本法核算 方法，明显与国家会计法规、制度及公司会计政策违背，其对公司各年度利润的影响无从 知晓。蚀（ 5）令人疑窦丛生的其他资金收付情况。一个正常的企业资金的收付主要与主营业务 相关，其他的资金收付不应很大。根据秦丰农业更正后的现金流量表，收到的“其他与经 营活动有关的现金为 2.4 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金为3.4 亿元” ，其资金收付对象主要为西安凯末尔生物医学工程有限公司、陕西省种业集团有限公司、北京秦丰雄

18、 特奶牛发展有限公司、西部绒业有限公司、杨凌秦丰肉类食品有限公司、杨凌中法食品科 技有限公司、西安经济开发有限公司、北京蔓德琳精美食品有限公司、陕西诚泰科技开发 有限公司等，如此大的资金流动背后到底隐藏着什么？薅（ 6）庞大的存货损失是 2004 年巨额亏损的主要原因之一，在营业外支出中共列计存 货损失将近 5,700万元，其中种子转商损失 5,200 余万（成本 6,300 万元，取得收入仅 1,100 万，存货贬值率达 83%）。这些转商种子到底有多少部分是以前年度积压？根据公司存货 跌价准备会计政策，在积压、 失效的当年就应及时处理，因此其中对 2003 年的影响有多大 不得而知。这不排

19、除公司试图在 2004 年一次亏个够，同时避免追溯调整法使 2003 年亏损 以及以前年度亏损加大的可能性。薄（二）重大事项未披露或未及时披露2 亿元。螁在信息披露方面， 2000-2004 年，秦丰农业未披露定期存单质押担保 1.18 亿元， 未及时 披露对外担保 6,500 万元，未披露两次委托理财涉及金额蝿（三） 2002 年募集资金使用情况披露虚假芈秦丰农业 2002 年报募集资金项目投资中，包括支付内蒙古绿洲现代农业开发有限公司7,000万元、取得 4万亩土地使用权，实际购买土地使用权花费 300万元，其余 6,700 万元 分别在 2001 和 2002 年转回秦丰农业账户，“主要

20、用于包装公司利润”。莄（四）其他问题袃 1无形资产迷雾4,682 万元，当年增加了 7,804 万元， 年土地使用权又新增加了 2,893 万元，其 2003 年，秦丰农业与自然人陈凯红设立膁2001 年秦丰农业无形资产中土地使用权期初数为 公司称除 233 万元以外其余均为购买取得。 2002 中 1,000 万元根据会计报表附注为内蒙土地。到了内蒙古秦丰农业综合开发有限公司，秦丰农业以土地、房产等建筑物和机器设备等固定资产出资 7,760 万元，占 97%的股份。秦丰农业的出资中， 土地使用权账面价值为 6,753 万元， 这个数字比 2001 年初土地使用权账面价值还要大。 而且秦丰农业

21、作为一家陕西公司， 2001 年时的土地应该大多在陕西。 那么， 用于出资的土地显然应该至少大部分是2001 年以后取得的。很奇怪为什么从 2001 年开始秦丰农业会花很多钱在内蒙买地，而且一放就是两年。 更奇怪的是过了没多久， 2004 年 1 月，秦丰农业就与大股东陕西省种业集团签订协议，将 内蒙古秦丰农业综合开发有限公司的出资额转让给种业集团，而这笔交易的结果是，直到2005 年上半年种业集团也没有付款给秦丰农业，欠款一直挂在其他应收款里。2001 年也正是公司开蚈用于出资的这块土地使用权资产存在疑问，是真是假迷雾重重， 始造假的时候。如果是假，则可以断定秦丰农业造假金额绝不只是公告中所

22、披露的金额； 即使是真，公司的决策也大有问题， 6,753 万元的资产几年来非但没有给公司带来任何效益， 而且由于大股东种业集团财务处于极度困境之中， 目前持有公司的股权已全部被司法冻结， 这笔巨款收不回来的可能性是非常大的。肅 2资金外流之忧蚀秦丰农业与种业集团的交易还不仅限于上面一项。艿2004 年 10 月 2日，种业集团与秦丰农业子公司陕西省秦丰杂交油菜种子有限公司（下称油菜公司）签订借款合同，向油菜公司借款 2,000 万元，后者 3 天后就支付了这笔钱。900 万元） 、存货 万元置换给种业集团，种业集团将五宗土地使用权膇2004 年 12 月 26 日，秦丰农业董事会通过了与种业

23、集团进行资产置换的议案，将其他 应收款 5,900 万元（其中 2004 年 3 月 18 日借给参股公司北京曼德琳精美食品有限公司流 动资金 5,000 万元，11 月 16 日借给陕西诚泰科技开发有限公司 900 万元） 、存货秦单 七号玉米种子 2,002 万元，合计 7,9021,602 万元合计 9,219 万元置换给公司，差额部分由于土地使用权未办理过户手续， 注册会计师特5,610 万元以及五个农作物品种所有权1,317 万元还抵消了应收种业集团的款项。 意在审计报告中作了说明。螅以上各项交易，由秦丰农业流出的资金达9,902 万元。问题是，秦丰农业本来也不是资金充裕的企业， 否

24、则管理层也不会在年报中诉苦， 如此损害上市公司利益的行为能够得逞， 公司的独立董事们竟然不管不顾？蚁更可怕的是资金流出对象还不仅限于大股东。莈2004 年 12 月 24 日，秦丰农业与西安荣丰科技发展有限公司签订了股权转让协议，以1,800 万元受让其持有的西安大鹏生物科技股份有限公司股权 1,600 万股（占总股本 26.67%）。这宗交易或许能够为公司带来一些投资收益，但因为持股太少，对大鹏生物的 经营决策影响有限，获取现金回报的可能性要小得多，对资金匮乏的秦丰农业来讲应该不 是什么好买卖。薇2005 年 1 月 4 日，秦丰农业向西安华仁国际贸易有限公司、陕西福特莱农资有限公司 转让子

25、公司陕西农科化肥有限公司，该资产的账面价值为 1,060 万元，出售取得收益 224 万元。看起来似乎不错， 然而其他应收款在 2005 年上半年增加了 1,780 万元，增幅为 12.70%， 公司称主要是应收陕西农科化肥有限公司款项增加所致，也就是说秦丰农业还是没有得到 现金！再看看 2005 年半年报对经营情况的分析， 出售农科化肥竟然成为秦丰农业解释收入 和利润减少的主要原因，真不知道公司的管理层是怎么想的。四、审计主体基本情况及主要审计问题负责秦丰农业审计的是上海东华会计师事务所 （以下简称 “上海东华” ），成立于 1989 年 1 月 10 日，当时称“上海东华审计师事务所”。

26、1996 年 4 月 9 日，更名为上海东华会 计师事务所。 1999 年 5月 4日，东华脱钩改制为上海东华会计师事务所有限公司。 2000 年4月 7 日，经中华人民共和国财政部批准，成为浩信国际会计公司成员所。当年 8月 9 日， 东华以吸收合并的方式，与广西公信会计师事务所有限责任公司和陕西五联有限责任会计 师事务所合并，合并后的会计师事务所为有限责任的上海东华会计师事务所。公司现有中 国注册会计师 137 名，其中广西分所 42 名，陕西五联分所 16 名，具有证券、期货相关业 务审计资质的注册会计师 18 名，司法鉴定资质的注册会计师 18 名。 2005 年，世界著名企 业联盟（

27、 WUVE ）、美中经贸投资总商会（ USCGC ）、世界品牌组织（ WOB ）、全球华 人名牌网、全球华人品牌推选科学研究院（GCFB ）隆重推选“ 2005 年度中国十大会计师行业品牌”，上海东华会计师事务所榜上有名。2007 年 6 月，在中国注册会计师协会公布51的全国前百家会计师事务所综合评比中，上海东华会计师事务所有限公司名列全国第 位，业务收入第 39 位，在上海中资会计师事务所中居第 3 位。上海东华 2001-2003 年出具的审计意见类型均为标准无保留意见， 2004 年为保留意见 审计报告。事实证明 2001年至 2004年都存在重大会计差错 ,2004 年的保留意见也未

28、揭示存 在的重大问题，这表明审计结果完全失败。上海东华也是负责审计达尔曼（400037）、数码测绘（已退市）等问题公司的审计机构，其审计质量及诚信令人严重怀疑。存货有假，预付账款不实，再加上银行存款和土地使用权可能有假，注册会计师是否 又保持了应有的职业谨慎态度？以预付账款为例， 秦丰农业在 2004 年年报中清清楚楚地列 示了前 5 位欠款单位明细：眉县种子公司 2,000 万元，陕西省粮食作物研究所 2,000 万元、 镇安县种子公司 1,200 万元、宜君县种子公司 1,474 万元、乾县种子公司 1,127 万元，合计7,801万元。鉴于秦丰农业会计差错更正后预付账款只有 5,489

29、万元，可以断定上述单位中 至少有部分预付账款是虚假的，然而注册会计师并没有发现其中的舞弊现象。当然，秦丰 农业有与上述单位串通的可能性，例如在审计报告中对没有取得购货发票的存货有这样的 描述：“秦丰农业控股子公司陕西秦丰杂交玉米种子有限公司2004年 12 月份购入的部分玉米种子尚未取得供种单位开具的发票；其中截至审计抽盘日有 646 万元（ 61.5 万公斤）种 子已发运给客户，我们已取得了收货单位关于收到种子的传真件回函，但由于收货单位的 原因，我们对发出存货未能进行实地询证，以取得充分的审计证据。 ”对秦丰农业案中当事人的责任认定是政府部门的公务，但以下事实却使人相信注册会 计师并没有认

30、真地审查公司年报。陕西农科化肥有限公司曾经是秦丰农业的子公司， 2001 年纳入合并报表范围， 2004 年 年报显示秦丰农业持有农科化肥 60.83%的股权，按财政部合并会计报表暂行规定，内 部债权与债务项目，即母公司与子公司、子公司相互之间的债权和债务项目在编制合并会 计报表时应予以抵消。 然而，在秦丰农业 2004 年年报中就出现了这样奇怪的一幕：在合并 报表会计附注中，其他应收款居然有应收农科化肥款 1,960 万元，秦丰农业还特地进行了 解释，“系本公司和本公司控股子公司陕西省秦丰杂交油菜种子有限公司其他应收款挂账与 陕西农科化肥有限公司其他应付款差额 19,604,380.00 元

31、，差异尚在核实，待查明原因后再 予以处理，按谨慎性原则，全额计提坏账准备。 ”其他应收款产生的原因已经令人啼笑皆非， 而对其计提 1,960 万元的坏账准备使得管理费用增加相同的金额，对秦丰农业利润的影响 不能算小。按规定，对合并报表范围内部债权提取的坏账准备也应予以抵消。如此明显的 错误难道是中间另有隐情么？直到 2004 年，上海东华才注意到秦丰农业银行存款方面的问题， 而且其措辞颇有误导 之嫌，“由于秦丰农业会计资料交接、 保管不善，造成个别银行原始单据（其中有 7,360,703.21 元银行利息费用的原始单据）和个别银行账户的对账单原件丢失，致使我们未能核对相关 银行账目，无法判断这

32、些事项对会计报表的影响程度。”银行利息有多重要？！银行原始单据不全、部分存货没有发票以及资产置换进来的土地没有过户，这是东华 所在审计报告中特意说明的事项，从现在掌握的情况来看，东华的审计工作是失败的。即 使是当时，会计师也应该出具保留意见或无法表示意见的审计报告，然而，投资者看到的 只是一份带有说明段的无保留意见的审计报告。五、案件结果证监会兴师动众立案稽查，查出两年虚增利润 1.3 亿元，最后仅以会计差错追溯调整 了事。2006 年五一长假后，秦丰农业因为连续两年亏损被上交所实行退市风险警示特别处 理，股票简称变更为 *ST 秦丰。【评析】 存货作为一项非常重要的审查项目，具有流动性强、周

33、转快、经常发生变化的特点， 因此存货审计的技术及技巧要求很高，要求审计人员具有丰富的实务经验，同时还要具有 敏锐的专业判断和对异常现象的感知能力及综合分析能力。那么，如何识别存货舞弊呢？存货审计是如此的重要，也是如此的复杂，使得存货舞弊并非仅凭简单的监盘就可查 出。不过，如果注册会计师能够弄清这些欺骗性操纵是如何进行的，对于发现这些舞弊将 会大有帮助，这就意味着注册会计师必须掌握识别存货舞弊的技术。一、存货价值的操纵手法 存货的价值确定涉及两个要素：数量和价格。确定现有存货的数量常常比较困难，因 为货物总是在不断地被购入和销售；不断地在不同存放地点间转移以及投入到生产过程之 中。存货单位价格的

34、计算同样可能存在问题，因为采用先进先出法、后进先出法、平均成 本法以及其他的计价方法所计算出来的存货价值将不可避免地存在较大的差异。 正因如此， 复杂的存货账户体系往往成为极具吸引力的舞弊对象。不诚实的企业常常利用以下几种方法的组合来进行存货造假：虚构不存在的存货，存 货盘点操纵，以及错误的存货资本化。所有这些精心设计的方案有一个共同的目的，即虚 增存货的价值。（一）虚构存货 一个极易想到的增加存货资产价值的方法是对实际上并不存在的项目编造各种虚假资 料，如没有原始凭证支持的记账凭证、夸大存货盘点表上存货数量、伪造装运和验收报告 以及虚假的定购单，从而虚增存货的价值。因为很难对这些伪造的材料进

35、行有效识别，注 册会计师往往需要通过其他的途径来证实存货的存在与估价。（二）存货盘点操纵 注册会计师在很大程度上依赖对客户存货的监盘来获取有关存货的审计证据。因此， 对注册会计师来说，执行和记录盘点测试显得非常重要。遗憾的是，在一些存货舞弊案件 中，审计客户在数小时之内就改变了注册会计师的工作底稿。因而，注册会计师必须采取 足够的措施以确保审计证据的可信性。举例来说，假定审计客户在会计期间结束前五天收到一大批货物，随之将所有与之有 关的验收报告和发票以及它们的复印件抽出，并在审计进行期间将其隐藏起来。然后，在 存货实物盘点时，雇员们再将这些货物清点并计入注册会计师测试的那批货物中去。显然，在上

36、例中实物存货将被高估，同时有相同金额的负债被低估。对于客户来说， 采取这种方法的好处是存货高估的金额将会被混入整个销售成本的计算之中。遇到这种情 况，注册会计师需要进行比例或趋势分析以发现可能的舞弊。另外，也可以检查会计期间 结束后一段时间内的款项支出。如果注册会计师发现有未在采购日记账中记录的直接支付 给供应商的款项，就应该进行进一步的调查。（三）错误的存货资本化虽然任何存贷项目都可能存在不恰当资本化的情况，但产成品项目中这方面的问题尤 为突出。有关产成品被资本化的部分通常是销售费用和管理费用。为了发现这些问题，注 册会计师应当对生产过程中的有关人员进行访谈，以获取归入存货成本的费用归集与分

37、配 过程是否适当的信息。审计客户往往可列出很多看似非常充分的理由，用以支持通过对存 货项目进行资本化而增加利润的处理。此类舞弊往往是财务总监在总裁的指使下实施的。 因此，在对关键人物的正式访谈中，如果怀疑有人指使他们夸大有关存货的信息，注册会 计师应采取一种直截了当的方式，以责难的态度迫使其说出真相。二、盘点的局限性证实存货数量的最有效途径是对其进行整体盘点。注册会计师必须合理、周密地安排 盘点程序并谨慎地予以执行。盘点的时间应尽量接近年终结账日。在盘点时应尽可能采取 措施以提高盘点的有效性，比如各存放点同时盘点、停止存货流动以及盘点数额达到合理 的比例等。不过，即使注册会计师谨慎地执行了该程

38、序，也不能保证发现所有重大的舞弊。 这是因为存货的盘点测试存在以下局限性：（一）管理当局往往派代表跟随注册会计师，一方面记录下测试的结果，同时也可掌 握测试的地点及进程等情况。这样，审计客户就有机会将虚构的存货加计到未被测试的项 目中，从而错误地增加存货的总体价值。（二）在执行盘点测试程序时，注册会计师一般会事先通知客户测试的时间和地点以 便其做好盘点前的准备工作。但是，对于那些有多处存货存放地点的公司，这种事先通知 使管理当局有机会将存货短缺隐藏在那些注册会计师没有检查的存放点。（三）有时注册会计师并不执行额外的审计程序以进一步检查已经封好的包装箱。这 样，为虚报存货数量，管理当局会在仓库里

39、堆满空箱子。三、通过分析程序识别可能的存货舞弊既然靠监盘并不能发现所有重大舞弊行为，注册会计师必须执行分析程序。一个不诚实的客户可通过多种途径去操纵存货信息。注册会计师必须从多种思维角度 去看待那些数据，以最大可能地发现有关的舞弊行为。不仅要推测舞弊是如何进行的，而 且要推测客户为什么要舞弊以及客户为什么要将这种违规做法作为首要的选择。也就是说 注册会计师要对管理当局进行重大存货舞弊的动机和机会进行评估以发现资产造假行为。（一）管理当局舞弊的动机 客户进行舞弊的动机可谓多种多样，对其进行分析并在执行审计过程中予以考虑将有 助于发现可能的舞弊。以下列举了导致管理当局产生舞弊冲动的几种常见原因：1

40、客户公司正面临财务困难。2客户管理当局面临完成财务计划的压力。3存货为资产负债表中的一个重大项目。4存在合同所限定的供货方面的压力。6管理当局面临来自资本市场的压力， 如股价下跌、 公司面临退市或被收购的风险等。 （二）管理当局舞弊的机会 并非所有的公司都可以通过存货造假虚增利润并瞒过注册会计师的盘点程序。5客户公司企图得到用存贷担保的融资。事实上， 对于有些公司，如那些规模很小、业务较简单的公司，要想瞒过注册会计师而在存货上做 手脚是非常困难的。但存在以下情况时管理当局进行存货舞弊的可能性会增加：1客户公司是一个制造企业，或者说其拥有一个确定存货价值的复杂系统。2客户公司涉及高新技术或其他迅速变动的行业。3客户公司拥有众多的存货存放地点。（三）管理当局舞弊的迹象虚构资产会使公司的账户失去平衡。与以前的期间相比，销售成本会显得过低，而存 货和利润将显得过高。当然，还可能会有其他的迹象。在评估存发高估风险的时候，注册 会计师应回答以下问题，回答“是”越多，存货舞弊的风险就越高。1存货的增长是否快于