P2P借贷的发展对策与前景分析报告

1、P2P借贷的发展对策与前景分析-经济P2P借贷的发展对策与前景分析黄体龙（长春市亿信源成长投资管理有限公司,吉林长春130000 ）摘要P2P借贷可满足市场需求,实现社会效益,是普惠金融的重要补充。 参与者广泛,资金进出灵活,风险较高,这三点构成了监管层面最担忧的问题, 也是监管技术上最难操作的方面。P2P市场得益于个人经营消费贷款，以及个人 投资理财的市场需求。小微企业融资和个体经营消费贷款是一个蓝海市场。P2P 借贷的发展,要完善相应法律,实施行业监管；加强平台认证建设,以避免风险 发生；改善运行方式，以分散风险；提高平台财务透明度，保证平台安全。关键词 P2P借贷；风险性与收益率；发展前

2、景DOI 10.13939/ki.zgsc.2015.35.060P2P借贷是一种独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行为。作为民间个体 借贷行为的阳光化，一定程度上满足了经营消费个贷需求和大众理财需求，在 ”被遗忘的金融市场”做了具有普惠金融意义的事情。而其形成的市场化机制、 信用机制、技术机制也对金融改革有实验和借鉴的意义。在短短几年间，P2P 借贷模式在国内兴起并快速发展。2013年年末，P2P借贷服务平台超过200家, 可统计的P2P平台线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。P2P （ Peer to Peer）是一个互联网概念，表示互联网的端对端信息交互方式 和关系发生特征

3、。该交互是在对等网络中实现的,不通过中间工作站平台。PP 网络借贷（称P2P借贷）指个体和个体之间通过网络实现直接借贷,通常称 为人人贷。P2P借贷模式表现为个体对个体的信息获取和资金流向，脱离了 传统的资金媒介。P2P行业基数较小，而年増长速度却超过300%。发展的原因 有如下几个方面:是细分市场的需求；二是利润和成本空间的吸引；三是准入 门槛较低；四是互联网技术、数据挖掘技术和信用体系的必要支撑。1P2P借贷的特点1.1借贷双方的广泛性P2P借贷的双方呈现散点网格状的多对多形式。借贷者主要是个体工商户和工 薪阶层,短期周转需求占据较大部分。参与者的广泛性源于其准入门槛较低,参 与方式灵活。

4、借贷者只要有良好信用,即使缺乏担保抵押,也能够获得贷款；投 资者即使拥有的资金量较小，对期限有严格要求,同样能够找到匹配的借款人。 并且每一笔贷款中可有多个投资者；每个投资者可以投资多笔贷款。这使得具体 业务形式上更加分散,参与群体也更加广泛。1.2交易方式的灵活性和高效性主要包括借贷金额、利息、期限、还款方式、担保抵押方式和业务发生效率。 在该平台上，借款者和投资者的需求是多样化的,需要相互磨合和匹配，以形成 多样化的产品特征和交易方式。P2P借贷业务往往淡化烦琐的层层审批模式。在 信用合格的条件下,手续简单直接,高效率满足借款者的资金需求。1.3风险性与收益率双高P2P借贷缺乏有效担保和抵

5、押，同时,P2P借贷平台和投资者面临高成本的 线下尽职调查的缺失或不细的问题，仅靠网络信息的汇总分析对客户进行信息真 实性和还款能力的审核仍然是风险来源。1.4P2P借贷的风险P2P平台不是金融机构，不接受现行金融体系监管，监管部门也尚未针对其出 台相关具体措施。P2P行业的投资者大部分为普通个人并数量较多，被高收益吸 引，却不具备良好的风险识别能力和风险承受能力。所以P2P行业意义虽大， 但其风险值得警惕,尤其要避免风险的链条式传染,引起公众风险。P2P贷款风 险主要包括:小额信贷技术风险；异化产品的风险；担保于关联风险；非法集资 风险；流动性及证券风险；财务披露风险；等等。1.5互联网技术

6、的运用在P2P借贷中,参与者极为广泛,借贷关系复杂。这种多对多的信息整合与 审核，依赖于互联网技术。P2P借贷形式的产生,也得益于信息技术特别是信息 整合技术和数据挖掘技术的发展。总之,P2P借贷可满足市场需求,实现社会效益,是普惠金融的重要补充。参 与者广泛,资金进出灵活，风险较高。这三点构成了监管层面最担忧的问题,也 是监管技术上最难操作的方面。2P2P借贷的发展对策2.1完善相应法律，实施行业监管必须把P2P网络借贷平台监管纳入政府职能部门监管范围,调高网络借贷平 台进入门槛，自动淘汰不良借贷平台，引领整体行业健康可持续发展。从P2P 平台提供的服务而言，要提供借款人和出借人资金信息的服

7、务。监管职能部门必 须制定监督管细则,从各个层面监督借贷平台的落实。2.2加强平台认证建设，以避免风险发生目前,P2P在线借贷平台发展还不够完善,存在的问题较多。我国平台缺少征 信体制,风险较高，必须建立P2P网络借贷平台实名制。2.3改善运行方式,以分散风险在P2P平台现有运营模式下，借出者在借款过程中承担了全部的风险,不利 于平台的可持续发展。应由出借人与平台共同担保并承担风险，应通过与保险公 司合作，由出借人选择购买借款保险的方式，即T2P网络小额信贷+保 险的模式分散风险。2.4提高平台财务透明度，保证平台安全我国P2P借贷平台仅强调平台的安全性，但对平台坏账率、流动性指标等并 不披露

8、。行业协会必须要求P2P网贷平台提高财务数据透明度,在不涉及商业 机密的条件下，实现市场化的公平竞争。P2P网络借贷平台的风险可能在资金转 账中出现,必须建立P2P在线借贷平台安全技术与指标体系，加强网络借贷平 台数据库与应用层安全体系建设，以保障平台上借贷双方的信息安全。3P2P借贷的市场前景P2P市场得益于个人经营消费贷款，以及个人投资理财的市场需求。存在贷款 融资需求的人群可分为三类:大中企业,小微企业和个人。小微企业客户地域分 散、贷款需求短小频急、缺乏良好担保抵押。小微企业融资和个体经营消费贷款是一个蓝海市场，而目前金融机构没有投入 足够的资金和精力在这个市场上。P2P贷款人群多为个

9、体消费者和小微企业，主 体众多,地域分散,需求多样，信息不对称,贷款业务处理成本高效率低。改迸 这些问题的关键即金融机构怎样通过有效渠道,准确和批量获得客户,降低单位 成本,提高处理效率。其中,推进信息的对称性是提高效率、降低成本,甚至改 善风险控制的重要措施。P2P平台上的借贷金额小,小微企业贷款很少涉及,较 多的是个人经营消费贷款,也有些P2P开始了车贷业务。P2P网络借贷平台上成交的借贷资金额度较小、融资效率较高，是小微企业融 资的一条便利通道；尽管目前多数P2P网络借贷平台未把小微企业作为服务对 象，但仍有一些资金流向了小微企业，支持了小微企业经营活动。要加快建设 P2P借贷行业信息平台,实现征信共享；实现平台与央行的征信互通；发展商业 性征信服务行业,降低平台的审核成本，提高平台对借款人的约束力,降低平台 收取的管理费,减轻小微企业网络借贷的成本负担；加强对平台的业务监管,培 育健康活跃的网络借贷市场,提升投资者信心。P2P借贷是一种基于互联网思想、独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行 为，并且超越了传统熟人社会的限制。其作为民间个体借贷行为的阳光化，部分 满足了经营消费各贷需求和大众理财需求，在被遗忘的金融市场做了普惠金 融和金融民主化意义的事情。而其形成的市场化机