金融交易的核算和统计分析

1、 金融交易的核算与统计金融交易的核算与统计 1金融统计分析 金融资产与负债的核算原则金融资产与负债的核算原则 货币、信贷与债务的统计货币、信贷与债务的统计 2 本讲内容本讲内容 金融统计分析 一、金融资产与负债的核算原则一、金融资产与负债的核算原则 金融资产与负债的数据形式金融资产与负债的数据形式 金融资产与负债的定值金融资产与负债的定值 金融资产与负债的登记时间金融资产与负债的登记时间 金融数据的汇总、合并与轧差金融数据的汇总、合并与轧差 （一）金融资产与负债的数据形式（一）金融资产与负债的数据形式 1、金融存量与金融流量、金融存量与金融流量 金融存量：金融存量： 金融交易形成的债权、债务的

2、累积额，是金融交易形成的债权、债务的累积额，是 某一特定时点金融资产与负债的状况或数某一特定时点金融资产与负债的状况或数 量水平量水平； 金融流量：金融流量： 金融交易的发生额，反映金融资产和负债金融交易的发生额，反映金融资产和负债 的产生、转移、转换或消失；的产生、转移、转换或消失； （一）金融资产与负债的数据形式（一）金融资产与负债的数据形式 2、金融存量与流量的关系、金融存量与流量的关系 期初存量期初存量+期内流量期内流量=期末存量期末存量 期内流量期内流量=交易交易+重新估值重新估值+资产数量的其他变化资产数量的其他变化 （一）金融资产与负债的数据形式（一）金融资产与负债的数据形式 期

3、初存量：期初存量：金融负债或资产在核算阶段开始时的总存量价金融负债或资产在核算阶段开始时的总存量价 值。值。 期末存量：期末存量：金融资产或负债在核算阶段结束时的总存量价金融资产或负债在核算阶段结束时的总存量价 值。值。 交易：交易：从金融资产或金融负债所有权的形成、清算或改变从金融资产或金融负债所有权的形成、清算或改变 中产生的金融流量。中产生的金融流量。 重新估值：重新估值：从金融资产和负债的价格变化及汇率变化中产从金融资产和负债的价格变化及汇率变化中产 生的金融流量。生的金融流量。 资产数量的其他变化：资产数量的其他变化：在交易和定值以外产生的金融流量在交易和定值以外产生的金融流量 ，包

4、括贷款的冲销、资产的重新分类、特别提款权的分配和取，包括贷款的冲销、资产的重新分类、特别提款权的分配和取 消等。消等。 某大型商业银行本外币贷款某大型商业银行本外币贷款 存量与流量的关系存量与流量的关系 单位：单位： 亿元亿元 期初存量期初存量 11500 （1）交易）交易 +5000 （2）重新估值）重新估值 - 200 价格变化价格变化 0 汇率变化汇率变化 -200 （3）资产数量的其他变化）资产数量的其他变化 -1000 期末存量期末存量 15300 中国工商银行活期一本通中国工商银行活期一本通 日期日期币种币种钞钞/汇汇注释注释支出（支出（-）或存入（）或存入（+）结余结余 2010

5、1202 RMB钞钞工资工资 5346.96 5346.96 ￥7913.95 7913.95 20101203 RMB钞钞保险保险 -1360.20 -1360.20 ￥6553.75 6553.75 20101215 RMB钞钞歌华歌华 -18.00 -18.00 ￥6535.75 6535.75 20101221 RMB钞钞代付代付 6.93 6.93 ￥6542.68 6542.68 20101225RMB 钞钞自动还款自动还款 -47.40 -47.40 ￥6495.28 6495.28 20101225 RMB钞钞自动还款自动还款 -4646.15 -4646.15 ￥1849.1

6、3 1849.13 （二）金融资产与负债的定值（二）金融资产与负债的定值 1、金融工具定值类、金融工具定值类 别别 金金 融融 工工 具具 金融工具类别金融工具类别 定值方式定值方式 可转让可转让 金融工具金融工具 高频交易的高频交易的 金融工具金融工具 市场价格市场价格 低频或无交易低频或无交易 的金融工具的金融工具 公平价值公平价值 类比法类比法 贴现法贴现法 不可转让金融工具不可转让金融工具账面价值账面价值 外币金融工具外币金融工具 选择合适方式，选择合适方式， 以市场汇率转换以市场汇率转换 2、市场价格定值中应注意的问题、市场价格定值中应注意的问题 1）金融市场上的当日交易按买卖的实际

7、支付金融市场上的当日交易按买卖的实际支付 额记录其价值，交易支付中的服务付款、收费额记录其价值，交易支付中的服务付款、收费 、佣金、税收以及相似支付属于收入流量，被、佣金、税收以及相似支付属于收入流量，被 排除在金融交易定值之外。排除在金融交易定值之外。 2）金融资产和负债的存量按资产负债表报送金融资产和负债的存量按资产负债表报送 当日的市场价格定值，如果金融市场在资产负当日的市场价格定值，如果金融市场在资产负 债表当日关闭，定值采用闭市之前最后的市场债表当日关闭，定值采用闭市之前最后的市场 价格。价格。 3）金融资产和负债存量的市场价值金融资产和负债存量的市场价值(或公平价或公平价 值值)发

8、生变化带来的持有收益或损失，通过发生变化带来的持有收益或损失，通过“ 重新定值重新定值”账户表现出来。账户表现出来。 3、公平价值定值、公平价值定值 类比法：类比法： 即对某些没有在市场上交易的金融资产的公平价值而言，可根即对某些没有在市场上交易的金融资产的公平价值而言，可根 据与非交易金融资产类似的可交易金融资产负债市场价格进行据与非交易金融资产类似的可交易金融资产负债市场价格进行 类推类推。 贴现法：贴现法： 根据未来现金流的现值对金融资产负债定价，金融资产和负债根据未来现金流的现值对金融资产负债定价，金融资产和负债 的公平价值等于未来现金流的现值之和：的公平价值等于未来现金流的现值之和：

9、 n t t t r 1 )1 ( )(现金流 公平价值 4、主要金融资产的定值、主要金融资产的定值 （1）存款、贷款）存款、贷款 存款、贷款定值采用账面价值法，即存款、存款、贷款定值采用账面价值法，即存款、 贷款的本币价值应是债权人所持有的债权余贷款的本币价值应是债权人所持有的债权余 额，包括本金余额加应计利息。额，包括本金余额加应计利息。 所有贷款资产应按账面价值定值。不针对预所有贷款资产应按账面价值定值。不针对预 期损失对贷款定值进行调整。期损失对贷款定值进行调整。 贷款资产的预期可实现价值数据和预期的贷贷款资产的预期可实现价值数据和预期的贷 款损失数据分别为宏观经济管理和监督的重款损失

10、数据分别为宏观经济管理和监督的重 要指标，预期的贷款损失数据应当作为部门要指标，预期的贷款损失数据应当作为部门 资产负债表的备忘项目列出。贷款的账面价资产负债表的备忘项目列出。贷款的账面价 值减去预期的贷款损失为贷款的预期可实现值减去预期的贷款损失为贷款的预期可实现 价值。价值。 可在二级市场上交易的可转让贷款，应划为可在二级市场上交易的可转让贷款，应划为 非股票证券，并如其他非股票证券一样按其非股票证券，并如其他非股票证券一样按其 市场价格市场价格( (或公平价值或公平价值) )定值。定值。 4、主要金融资产的定值、主要金融资产的定值 （2)股票和其他股权股票和其他股权 股票和其他股权的内容

11、包括：在所有债权股票和其他股权的内容包括：在所有债权 人的债权得到抵偿之后，确认对公司残余人的债权得到抵偿之后，确认对公司残余 价值有索取权的所有票据和记录，具体划价值有索取权的所有票据和记录，具体划 分为实收资本、利润留存、一般和特别准分为实收资本、利润留存、一般和特别准 备金、特别提款权分配和价值调整五个部备金、特别提款权分配和价值调整五个部 分。分。 金融统计或资金流量表统计中，资产负债金融统计或资金流量表统计中，资产负债 表资产和负债双方的股票和其他股权，均表资产和负债双方的股票和其他股权，均 按照当期市场价格或公平价值定值；按照当期市场价格或公平价值定值； 在货币统计中，对以股票和其

12、他股权为表在货币统计中，对以股票和其他股权为表 现形式的资产按照市场价格或公平价值定现形式的资产按照市场价格或公平价值定 值，而对大多数的股票和其他股权负债则值，而对大多数的股票和其他股权负债则 按照账面价值进行定值。按照账面价值进行定值。 4、主要金融资产的定值、主要金融资产的定值 （3）黄金）黄金 黄金划分为货币黄金和非货币黄金黄金划分为货币黄金和非货币黄金 货币黄金归类为金融资产，非货币黄金归类货币黄金归类为金融资产，非货币黄金归类 为非金融资产为非金融资产 货币黄金和非货币黄金都应当根据市场黄金货币黄金和非货币黄金都应当根据市场黄金 价格定值，而货币与非货币黄金价值变动则价格定值，而货

13、币与非货币黄金价值变动则 应通过重新定值账户来反映应通过重新定值账户来反映 （三）金融资产与负债的登记时间（三）金融资产与负债的登记时间 1、以权责发生制方法确定登记时间、以权责发生制方法确定登记时间 即机构单位之间的交易必须是在债权债务发生即机构单位之间的交易必须是在债权债务发生 、转换或取消时进行记录、转换或取消时进行记录 2、金融交易双方以相同的时间登记、金融交易双方以相同的时间登记 （四）金融数据的汇总、合并和轧差（四）金融数据的汇总、合并和轧差 汇总汇总： 指将某一机构部门或分支部门中所有机构指将某一机构部门或分支部门中所有机构 单位的流量、存量数据进行加总。单位的流量、存量数据进行

14、加总。 合并：合并： 指冲销属于一个集团之内的机构单位之间指冲销属于一个集团之内的机构单位之间 发生的存量和流量。发生的存量和流量。 轧差或取净值轧差或取净值： 指在统计数据的记录过程中，某项目的价指在统计数据的记录过程中，某项目的价 值与账户另一方的项目相互抵消，或与账值与账户另一方的项目相互抵消，或与账 户另一方的项目具有相反符号的数据组合户另一方的项目具有相反符号的数据组合 。 二、货币、信贷与债务统计二、货币、信贷与债务统计 （一）货币的统计（一）货币的统计 货币统计的指标：货币统计的指标： 广义货币、基础货币、流动性总量广义货币、基础货币、流动性总量 货币统计的视角：货币统计的视角：

15、 纳入货币的金融资产的种类纳入货币的金融资产的种类 货币持有者货币持有者 货币发行者货币发行者 第一、广义货币第一、广义货币 1 1、纳入广义货币金融资产的判别标准、纳入广义货币金融资产的判别标准 法币或普遍接受性法币或普遍接受性 面值固定面值固定，即名义面值固定，但实际价，即名义面值固定，但实际价 值可能由于价格水平发生改变值可能由于价格水平发生改变 可转让性，可转让性，金融资产能够直接用于第三金融资产能够直接用于第三 方支付。方支付。 可分性，可分性，金融资产可以细分为各种面值金融资产可以细分为各种面值 ，用于支付极为细小的交易。，用于支付极为细小的交易。 期限性，期限性，金融资产规定的到

16、期支付转让金融资产规定的到期支付转让 的时间：金融资产的期限越短，货币性越的时间：金融资产的期限越短，货币性越 强。强。 交易成本，交易成本，金融资产支付时产生的费用金融资产支付时产生的费用 。 收益收益，收益与货币性负相关，收益越低，收益与货币性负相关，收益越低 货币性越强。货币性越强。 2、各种金融资产的货币性各种金融资产的货币性 金融资产金融资产特性特性货币性货币性 1、现钞、现钞普遍接受性、直接支付、无交易成本普遍接受性、直接支付、无交易成本最强最强 2、可转让存款、可转让存款普遍接受性，可直接支付普遍接受性，可直接支付强强 3、其他存款、其他存款货币性次于可转让存款货币性次于可转让存

17、款弱弱 4、非股票证券、非股票证券短期证券可转让性强长期可转让性弱短期证券可转让性强长期可转让性弱部分有部分有 5、贷款、贷款缺乏可转让性缺乏可转让性无无 6、股票及其他股权、股票及其他股权交易成本高、交易价格波动大交易成本高、交易价格波动大无无 7.保险技术准备金保险技术准备金缺乏可转让性缺乏可转让性无无 8、衍生金融工具、衍生金融工具价格波动大价格波动大无无 9、其他应收应付账款、其他应收应付账款 缺乏可转让性缺乏可转让性无无 3、广义货币持有者、广义货币持有者 广义货币持有部门一般包括广义货币持有部门一般包括： (1)(1)公共和其他非金融性公司；公共和其他非金融性公司；(2)(2)中央

18、政府中央政府 以外的其他政府单位；以外的其他政府单位；(3)(3)住户和为住户提供住户和为住户提供 服务的非营利性机构；服务的非营利性机构；(4)(4)金融性公司部门中金融性公司部门中 除存款性公司分部门除存款性公司分部门( (即中央银行和其他存款即中央银行和其他存款 性公司性公司) )之外的所有机构单位。之外的所有机构单位。 非广义货币持有部门非广义货币持有部门 （1 1）中央政府；（）中央政府；（2 2）存款性公司；（）存款性公司；（3 3）非）非 居民居民 4、广义货币发行者、广义货币发行者 广义货币发行部门广义货币发行部门： (1)(1)存款性公司；存款性公司；(2)(2)中央政府；中

19、央政府；(3)(3)非金非金 融性公司；融性公司；(4)(4)非居民。非居民。 非广义货币发行部门：非广义货币发行部门： (1)(1)住户；住户；(2)(2)不发行票据和债券的非金不发行票据和债券的非金 融性公司；融性公司；(3)(3)地方政府；地方政府； 广义货币持有者和发行者：代表性部门和负债广义货币持有者和发行者：代表性部门和负债 广义货币持有者广义货币持有者广义货币发行者广义货币发行者 中央政府中央政府(仅指其持有的本币仅指其持有的本币) 其他金融性公司其他金融性公司 州及地方政府州及地方政府 公共非金融性公司公共非金融性公司 其他非金融性公司其他非金融性公司 其他居民部门其他居民部门

20、 非居民非居民(仅指其持有的本币仅指其持有的本币) 存款性公司存款性公司 本币现钞、可转让存款（活期存款、银本币现钞、可转让存款（活期存款、银 行本票、旅行支票）；其他存款（不可行本票、旅行支票）；其他存款（不可 转让储蓄存款、期限存款；非股票证券：转让储蓄存款、期限存款；非股票证券： 大额存单、商业票据大额存单、商业票据； 其他部门其他部门(政府、非居民、非金融性政府、非居民、非金融性 公司公司) 中央政府发行的本币现钞、外币现钞中央政府发行的本币现钞、外币现钞 ( (适用外币作为交换工具流通的国家适用外币作为交换工具流通的国家) )、 可转让存款（如非存款性公司发行的电可转让存款（如非存款

21、性公司发行的电 子货币）、中央政府或邮政系统接受的子货币）、中央政府或邮政系统接受的 其他存款其他存款 第二、基础货币第二、基础货币 1 1、基础货币的性质、基础货币的性质 货币供给总量的基础货币供给总量的基础 具有扩张和乘数效应具有扩张和乘数效应 中央银行可直接控制中央银行可直接控制 2 2、基础货币的构成、基础货币的构成 广义基础货币：中央银行所有负债广义基础货币：中央银行所有负债 狭义基础货币：满足准备金需要和清算需求狭义基础货币：满足准备金需要和清算需求 的中央银行负债的中央银行负债 基础货币：代表性构成基础货币：代表性构成 流通货币流通货币 中央银行对其他存款性公司的负债中央银行对其

22、他存款性公司的负债 可转让存款可转让存款(法定准备金和清算余额法定准备金和清算余额) 其他存款其他存款 中央银行发行的证券中央银行发行的证券 属于广义货币的中央银行负债属于广义货币的中央银行负债 可转让存款可转让存款 其他存款其他存款 属于广义货币的中央银行证券属于广义货币的中央银行证券 第二、基础货币第二、基础货币 3、基础货币与广义货币的关系、基础货币与广义货币的关系 基础货币基础货币 广义广义 货币货币 1 1）通货）通货 流通中通货流通中通货 1 1）流通）流通 中通货中通货 其他存款性公司其他存款性公司 持有的通货持有的通货 2 2）其他存款性公司）其他存款性公司 2 2）存款）存款

23、 货币货币 在央行准备金存款在央行准备金存款 第三、流动性总量第三、流动性总量 1、什么是流动性总量、什么是流动性总量 包含广义货币及其以外的具有一定流动性的包含广义货币及其以外的具有一定流动性的 金融资产的货币统计口径。金融资产的货币统计口径。 2、为什么要监测流动性总量、为什么要监测流动性总量 部分金融资产货币性判断模糊部分金融资产货币性判断模糊 广义货币涵盖范围不足广义货币涵盖范围不足 扩大货币监测范围扩大货币监测范围 3、流动性总量的内容、流动性总量的内容 流动性总量：代表性部门和负债流动性总量：代表性部门和负债 流动性持有部门流动性持有部门流动性发行部门流动性发行部门 中央政府中央政

24、府(通常仅指其持有的通常仅指其持有的 本币本币) 其他金融性公司其他金融性公司 州及地方政府州及地方政府 公共非金融性公司公共非金融性公司 其他非金融性公司其他非金融性公司 其他居民部门其他居民部门 非居民非居民(通常仅指其持有的本通常仅指其持有的本 币币) 广义货币发行部门：广义货币发行部门： 存款性公司：存款性公司： 其他金融性公司：其他金融性公司： 中央政府：中央政府： 州及地方政府：州及地方政府： 公共非金融性公司：公共非金融性公司： 其他非金融性公司：其他非金融性公司： 广义货币与流动性总量：发行部门与负债广义货币与流动性总量：发行部门与负债 广义货币发行部门广义货币发行部门流动性发

25、行部门流动性发行部门 存款性公司存款性公司 本币现钞、可转让存款（活期本币现钞、可转让存款（活期 存款、银行本票、旅行支票）；存款、银行本票、旅行支票）； 其他存款（不可转让储蓄存款、其他存款（不可转让储蓄存款、 期限存款；非股票证券期限存款；非股票证券(大额存大额存 单、商业票据单、商业票据); 其他部门其他部门 中央政府发行的本币现钞、外中央政府发行的本币现钞、外 币现钞币现钞( (适用外币作为交换工具适用外币作为交换工具 流通的国家流通的国家) )、可转让存款（如、可转让存款（如 非存款性公司发行的电子货币）非存款性公司发行的电子货币） 中央政府或邮政系统接受的其中央政府或邮政系统接受的

26、其 他存款他存款 广义货币负债加以下部门发行的负债：广义货币负债加以下部门发行的负债： 存款性公司：存款性公司：长期存款、长期存款、 非股票证券、非股票证券、 商业票据、银行承兑汇票、长期证券商业票据、银行承兑汇票、长期证券 其他金融性公司：其他金融性公司：商业票据、其他证券、商业票据、其他证券、 股票和其他股权股票和其他股权( (特别是共同基金股份）特别是共同基金股份） 中央政府：中央政府：国家财政等单位接受的长期存国家财政等单位接受的长期存 款、短期证券款、短期证券( (如国库券如国库券) )、储蓄债券、其他、储蓄债券、其他 证券证券 州及地方政府：州及地方政府：地方证券、其他证券地方证券

27、、其他证券 公共非金融性公司：公共非金融性公司：邮政系统接受的长期邮政系统接受的长期 存款、商业票据、其他证券存款、商业票据、其他证券 其他非金融性公司：其他非金融性公司：商业票据、其他证券商业票据、其他证券 美国的货币层次划分美国的货币层次划分 20092009年年6 6月的划分口径是：月的划分口径是： M1=M1=银行体系外的通货银行体系外的通货+ +旅行支票旅行支票+ +活期存款活期存款+ +其它支票性存款其它支票性存款 M2=M1+M2=M1+小面额定期存款小面额定期存款+ +储蓄存款储蓄存款+ +货币市场存款账户货币市场存款账户+ +货币市场互助基金货币市场互助基金 份额份额+ +隔

28、日回购协议隔日回购协议+ +隔夜欧洲美元隔夜欧洲美元 M3=M2+M3=M2+大额定期存款大额定期存款+ +长于隔夜期限的回购协议长于隔夜期限的回购协议+ +定期欧洲美元定期欧洲美元 L=M3+L=M3+短期国库券短期国库券+ +商业票据商业票据+ +储蓄债券储蓄债券+ +银行承兑票据等银行承兑票据等 英国的货币层次划分英国的货币层次划分 M0=M0=英格兰银行发出的钞票和硬币英格兰银行发出的钞票和硬币+ +诸银行在英格兰银诸银行在英格兰银 行的储备存款行的储备存款 M2=M1+M2=M1+银行的无息即期存款银行的无息即期存款+ +私人部门在银行和建房协私人部门在银行和建房协 会的小额英镑存款

29、会的小额英镑存款 M4=M2+M4=M2+有息英镑即期存款和定期存款有息英镑即期存款和定期存款+ +公用部门定期存公用部门定期存 款款+ +私人部门持有的建房协会股份和存款私人部门持有的建房协会股份和存款 M4C=M4+M4C=M4+居民持有的各种外币存款居民持有的各种外币存款 M5=M4+M5=M4+私人部门持有的国库券、金融债券、地方当局私人部门持有的国库券、金融债券、地方当局 存款、纳税存单等存款、纳税存单等 日本的货币层次划分日本的货币层次划分 M1=M1=现金现金+ +活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄存款、活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄存款、 通知即付存款、特别存款和通知纳

30、税存款）通知即付存款、特别存款和通知纳税存款） M2=M1+M2=M1+非活期性存款非活期性存款+ +可转让性存款（可转让性存款（CDCD） M3=M2+M3=M2+邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的存款邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的存款+ + 货币信托和贷货币信托和贷款款信托存款信托存款 L=M3+L=M3+回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信托和回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信托和 外国债券外国债券 （二）信贷的统计（二）信贷的统计 1 1、什么是信贷统计、什么是信贷统计 从债权人角度对融资规模的统计从债权人角度对融资规模的统计 2 2、信贷统计意义、信贷统计意义

31、信贷是货币传导过程的主要环节，信贷规信贷是货币传导过程的主要环节，信贷规 模变化与货币规模变化紧密相关；信贷总模变化与货币规模变化紧密相关；信贷总 量也与经济总量关系密切量也与经济总量关系密切 3 3、信贷统计视角、信贷统计视角 纳入信贷范围金融资产的种类纳入信贷范围金融资产的种类 信贷发行部门信贷发行部门(贷款人贷款人) 信贷持有部门信贷持有部门(借款人借款人) 4、纳入信贷范围金融资产的种类、纳入信贷范围金融资产的种类 广义信贷资产广义信贷资产狭义信贷资产狭义信贷资产 贷款贷款 非股票证券非股票证券 股票和其他股权股票和其他股权 金融衍生工具金融衍生工具 保险技术准备金保险技术准备金 贸易

32、信贷贸易信贷 预付款预付款 其他应收账户其他应收账户 贷款贷款 非股票证券非股票证券 贸易信贷贸易信贷 预付款预付款 5、信贷发行部门和持有部门、信贷发行部门和持有部门 广义部门广义部门狭义部门狭义部门 信贷发行部门信贷发行部门金融性公司金融性公司 非金融性部门非金融性部门 存款性公司存款性公司 信贷持有部门信贷持有部门所有非金融部门（不包括金融性公司）所有非金融部门（不包括金融性公司） 6、我国的信贷统计、我国的信贷统计 1）长期以来信贷统计指标主要是人民币贷款）长期以来信贷统计指标主要是人民币贷款 6、我国的信贷统计、我国的信贷统计 2）目前我国已开始编制社会融资总量指标）目前我国已开始编制社会融资总量指标 3）社会融资总量是指一定时期内（每月、）社会融资总量是指一定时期内（每月、 每季或每年）实体经济从金融体系获得的每季或每年）实体经济从金融