股权众筹项目合作方案课件

1、股权众筹项目合作方案 XXXXXXXXXXXX 1股权众筹项目合作方案 目录 为何采用股权众筹融资 项目推荐方式 会员身份的转换 项目范例 2股权众筹项目合作方案 会员身份的转换 1、XXXXXXXXXXXXXXXX 2、XXXXXXXXXXXXXXXX 3股权众筹项目合作方案 项目推荐方式 众筹： XXXXXXXXXXXXXX 销售： XXXXXXXXXXXX 4股权众筹项目合作方案 众筹模式基本情况 低门槛 无论身份、地位、职 业、年龄、性别，只 要有想法有创造能力 都可以发起项目 多样性 众筹的方向具有多样 性，在国内的众筹站 上的项目类别包括设 计、科技、音乐、影 视、食品、漫画、出

2、版、游戏、摄影等。 依靠大众力量 支持者通常是普通的草根 民众，而非公司、企业或 是风险投资人。 注重创意 发起人必须先将自己的创 意（设计图、成品、策划 等）达到可展示的程度， 才能通过平台的审核，而 不单单是一个概念或者一 个点子，要有可操作性。 众筹众筹 特征特征 构成构成 要素要素 有创造能力但缺乏资金的人； 发起人 对筹资者的故事和回报感兴趣的，有能力支持的人； 支持者 连接发起人和支持者的互联机构。 平台 5股权众筹项目合作方案 筹集资金 实施项目 项目匹配 成功达到融资目标未达到融资目标 发布创意项目 设定筹款目标 获得融资 撤回融资项目 控制并运营项目 选择创意项目 资助创意项

3、目 确认资助 撤回资助 监管项目提供建议 优先获得项目产品 众筹流程 6股权众筹项目合作方案 众筹模式PK传统融资模式 众筹融资模式传统融资模式 项目宣 传优势 为企业带来宣传优势。企业进行众筹本身既是面向投资人 的融资行为，也是一种面向大众的市场营销行为，天然便 具有宣传优势。 基本上只有投资者和创业者自己了解情况，如果融资金 额不大、投资者不是话题人物/话题机构，企业将不会 获得任何宣传先发优势。 企业的 价值评 估 企业更容易得到合理估值。企业进行股权众筹之时，有投 资意向的投资人都会在股权众筹平台上表明投资意向，全 部过程非常透明，投资人公平竞争，创业者也能清晰了解 企业融资前景，更容

4、易获得合理估值和融资金额。 投资人更了解投融资市场现状，创业者对投融资市场基 本没有任何了解，双方信息非常不对称，不利于企业获 得合理估值。 投资人 其他资 源帮助 众筹的投资人既是财务投资人，也是资源投资人。投资人 进行投资决策之时，会跟创业者亲自接触，建立联系。由 于投资行为事关自身利益，投资者在向企业注资之后，还 会向企业持续投入各种资源，帮助企业发展。 基本上只是企业的财务投资人。传统融资的投资方的出 资者和投资决策者并非同一人。投资决策者一般只是投 资机构的职业经理人，他们一般无法获得投资对象企业 的股权，对投资后企业的发展和需求关心程度不高，只 会在出资和退出时与企业接触。 企业自

5、 主性 股权众筹是创业者选择投资人的过程。传统融资是投资者选择创业者的过程。 融资速 度 众筹速度快。创业者只需要将项目上传到股权众筹平台， 便可迅速获得众多投资者反馈，如果反馈良好，便可迅速 达成交易。 传统融资过程复杂。首先创业者需要发掘人脉关系才能 将项目展示给投资人，其次投资决策过程繁琐。 成本众筹融资成本低。传统融资成本高。 风险 众筹面向更大范围的人群，也是一种真实用户的调研行为， 使企业真正经受市场考验。如果融资市场反响不佳，企业 还可以快速转向、廉价失败，符合精益创业思路。 传统融资是投资者和创业者的一对一交易，判断力依赖 于投资者一人。 7股权众筹项目合作方案 为何采用股权众

6、筹融资 可以支持企 业快速扩张 可以创造新 的商业模式 一种可持续 的融资方式 可以分摊 经营风险 引入内部资 金的最好渠 道 8股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 开一家店筹一家店！ 相比其他融资渠道，股权众筹的融 资标的是单个项目，可以随着企业 发展扩张随时将新的连锁项目上线。 同时由于投资人是分散的自然人， 不会参与企业管理，有利于管理层 掌控企业发展的方向。 股权众筹是一种可持续的融资方式 9股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 又融资又赚钱！ 1、股权众筹实现了融资与营销之间的 互相转化（卖产品-卖项目-卖品牌）； 2、股权众筹可

7、以把顾客变成投资人，把 投资人变成顾客，建立新的业务模式； 3、股权众筹把顾客和投资人都变成业务 员，通过投资和消费建立利益链条，建 立封闭的商业生态圈新的商业模式。 股权众筹可以创造新的商业模式 10股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 终端会发布项目 现场会议（规划、效果图、回报率） 现场公布政策（购买项目产品享有 投资额度） 现场交认筹金认筹 后期开通众筹平台账户线上认购 把顾客变成投资人 11股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 制定线上投资激励政策（举例）：如投资满 10万元送价值26800体验卡一张，鼓励投资人 体验； 体验后，向

8、其推荐后续方案，只要其能邀约5 个客人，则其本人有相对的优先权。或者直接 采取介绍提成的模式，如成功推荐一名客人提 成20%等方式激励其为会所推荐客人。 把投资人变成顾客 12股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 原先的顾客或渠道商（各会员单位、各银行） 在投资了我们的项目之后，与公司在原先的消 费关系基础上建立了利益关系，为了收回投资 回报，他们会主动替公司宣传拉动更多消费。 投资人在消费了我们的产品和服务后，一方面 为了获取更多投资回报，另一方面为了获取更 优惠的消费项目，或为了得到佣金，会积极地 为公司做宣传推广。一个项目通常有100-200 个投资人，等于多了

9、这么多没有固定工资的业 务员。 把投资人和顾客都变成业务员 13股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 利润链 商业 生态圈 投资者渠道商 顾客经营者 14股权众筹项目合作方案 为何采用股权众筹融资为何采用股权众筹融资 想融几家融几家！ 因为股权众筹是针对每一 个项目进行，企业可以同 时上线多个项目融资，满 足企业大量资金需求。只 要前期项目运作正常回报 合理，新项目上线融资速 度快，不用预留太久的融 资时间，项目随上随融， 降低资金时间成本，提高 资金利用效率。通过股权 众筹企业可以缩短筹备时 间，加速扩张进度。 股权众筹可以支 持企业快速扩张 股权众筹是引入内 部资

10、金的最好渠道 替代股权激励和招商融资！ 内部员工融资：公司可以 通过众筹平台开放面向内 部员工的定向融资，或是 通过众筹平台实现对员工 的股权激励，融资的同时 将员工将职业生涯与公司 发展绑定； 渠道客户融资：股权众筹 平台实现了对渠道客户融 资与产品销售的分离，比 招商融资成本更低，且规 避了非法集资的法律风险 15股权众筹项目合作方案 众筹过程 通过金融产品设计， 避免投资者、融资 者与产品直接接触， 规避非法集资的法 律风险 投资者可以选择众筹权 利转为股权、直接拥有 该股份，或者是委托资 本管理有限责任公司抽 出股份转成收益权 融资完成后，投资者 将以持股人的身份， 参与到项目进展过程

11、 中，一定程度上实现 产品定制化 条件条件 收益收益 结果 16股权众筹项目合作方案 企业 员工 渠道 客户 社会 投资者 股权众筹股权众筹 购买 购买 购买 17股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 如何减少出让已运 营项目股权融资造 成的利益受损？ 公司是否有必要全 额持股每一个项目？如何实现新项 目的溢价融资？ 18股权众筹项目合作方案 融资 = 营销 内部 认购 对赌 协定 回购 约定 股权 众筹是融 资，是企 业营销； 部分股权 收益作为 市场的营 销成本。 鼓励 员工购买 公司融资 产品为股 权激励赠 送重要员 工，保留 部分股权 给内部认 购。 与投 资人事先 约定，

12、如 一定期间 内回本即 提升公司 管理股占 比，减少 外流的股 权分红。 与投 资人约定 回购条款， 投资回本 后我方溢 价回购； 并约定分 时段折价 回购，以 激励出让 股权。 减少出让已运营项目股权融资造成的利益受损方案减少出让已运营项目股权融资造成的利益受损方案 19股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 对于已运营项目的股权众筹， 不仅是融资，更是在资本市 场对于企业的营销，目的是 为后续更多项目上线融资铺 路，公司所付出的一部分股 权收益应该看做是在资本市 场的营销成本； 因为股权融资平台是向社 会开放的，公司可以鼓励 员工通过众筹平台购买公 司融资产品，或是为股权 激励赠

13、送给某些重要员工。 可以与平台沟通保留部分 股权给内部认购； 如何减少出让已运营项目 股权融资造成的利益受损？ 1、付出的收益就是营销成本！ 2、肥水不流外人田！ 20股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 与投资人事先约定，如果投 资人在一定期间内回本（一 般少于一年），就提升公司 在项目中的管理股占比（等 于提高实际分红占比），通 过管理股比例的提升减少外 流的股权分红； 与投资人约定回购条款， 在投资人回本后，项目方 可以溢价回购股份，随着 时间推移，回购价格逐步 降低，直到折价回购，以 激励投资人尽早出让股权。 如何减少出让已运营项目 股权融资造成的利益受损？ 3、提前回本多

14、占股！4、早卖股份价格高！ 21股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 通过前期项目优秀的投资回报 （融资=营销），取得投资人对 于品牌的信任和追捧，在项目在 资本市场成为热销产品后，后续 新项目提高管理股占比（如提升 5-10个百分点），因为管理股不 需要出资，等于在保持项目股权 占比不变的情况下减少项目出资 额，实现溢价融资； 与已运营项目对赌协议类似， 提前回本提高管理股占比。 （提高管理股占比并不需要 实际付出资金！）提高管理 股占比，意味着项目方投资 的股份在溢价。 如何实现新项目的溢价融资？ 1、项目好门槛就高！2、提前回本多占股！ 22股权众筹项目合作方案 如何解决融资

15、中几个重要问题 对于已运营项目的股权众筹， 不仅是融资，更是在资本市 场对于企业的营销，目的是 为后续更多项目上线融资铺 路，公司所付出的一部分股 权收益应该看做是在资本市 场的营销成本； 因为股权融资平台是向社会 开放的，公司可以鼓励员工 通过众筹平台购买公司融资 产品，或是为股权激励赠送 给某些重要员工。可以与平 台沟通保留部分股权给内部 认购； 如何减少出让已运营项目 股权融资造成的利益受损？ 1、付出的收益就是营销成本！ 2、肥水不流外人田！ 23股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 股权众筹融资的投资人分散，投 资人对于项目本身没有实际控制 权，也没有能力参与企业管理。

16、投资人关注的只是投资回报，所 以无需担心失去对于项目的控制 权； 相比公司独资投资项目（回购 全部股份），股权众筹的方式 一方面提高了企业的资金回报 率，一方面减轻了企业的资金 压力，允许企业把资金用于投 资更多项目，让企业实现更快 的扩张发展。（计算见下页） 公司是否有必要全 额持股每一个项目？ 1、投资人只看钱不想管理！2、少投点白赚管理股！ 不一定要全额持股每 一个项目，原因如下： 24股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 项目方投入1000万全资开一家会所（或是前期投200万后期800万回购全部股份），年回 报利润800万，投资回报率为800万/1000万=80%； 如项目

17、方投资200万，融资800万，占30%股份（含10%管理股），年回报利润分成800万 *30%=240万，投资回报率为240万/200万=120%，如果把计划用于回购的800万元投资4 个新项目，按同样利润率计算，每年可得回报960万，远超独资回报，换来的是规模和品 牌的扩张； 公司是否有必要全 额持股每一个项目？ 回报模型计算： 25股权众筹项目合作方案 如何解决融资中几个重要问题 对于股权众筹项目而言，投资人 投资的是项目资产而不是品牌， 而能让项目保持盈利的是项目方 的品牌和管理。资产在贬值，品 牌在升值，与其把资金投入到回 购正在贬值的资产，不如投入到 扩张和塑造品牌价值。 对于项目方

18、来说，资金的分摊意味着 风险的分摊，把原本用于一个项目的 资金分散投资到多个项目中，即便其 中的一个或多个出现亏损，整体依然 可能实现盈利，这不仅提高了公司抵 御风险的能力，也提高了资金使用的 效率。同时，对于风险较大的项目， 降低公司持股比例有助于减少可能造 成的损失。 公司是否有必要全 额持股每一个项目？ 3、品牌在自己手上店就是个壳！4、轻装快跑风险小！ 26股权众筹项目合作方案 众筹项目发起规定： 1）项目发起人：在众筹平台注册并发起众筹项目的单位或个人； 2）互助基金：项目发起人在众筹平台发起的项目，由众筹平台作为代收款方， 收取项目投资人基于项目投资明细单而支付的众筹金额。项目众筹

19、成功后， 众筹平台留存项目众筹总金额的30%作为互助基金，在项目发起人兑现对项目 投资人的回报承诺后，众筹将该互助基金返还10%给项目发起人，20%做为平 台运行资金。如果项目发起人未兑现对项目投资人的回报承诺，则众筹平台 有权直接支配该互助基金以用于兑现对项目投资人的回报承诺。 3）资金支付渠道费：为保证众筹资金安全，众筹项目项下资金均通过第三方 支付公司代为划转，由此产生的支付渠道费由项目发起人负担。项目众筹成 功后，众筹将扣除项目众筹总金额的1.5%作为资金支付渠道费，并支付给第 三方支付机构。如众筹项目不成功，则不收取该笔费用。 4）在众筹平台上发起的项目，应明确具体的开始时间和结束时

20、间。截止项目 结束时间，如项目众筹金额低于预定众筹金额，则项目众筹失败；如项目众 筹金额等于或大于预定众筹金额，则项目众筹成功。 27股权众筹项目合作方案 公司名称公司名称外文名称外文名称总部地点总部地点经营范围经营范围公司性质公司性质员工数员工数 温德姆酒店集团Wyndham San Jose Hotel group美国新泽西州帕 西帕尼 酒店外商独资超过6,000名 项目范例 温德姆酒店集团 温德姆酒店集团是全球规模最大、业务最多元化的酒店集团企业，总部设于美国新泽西 州帕西帕尼，目前在六大洲68个国家经营15个品牌，近7,440家酒店，拥有638,300多间 客房。1-2 温德姆酒店集团旗下的经营品牌从高档豪华的获奖品牌与集团同名的 温德姆酒店及度假酒店（Wyndham Hotels and Resorts）。 温德姆酒店集团是温德姆环球公司（纽约证券交易所代号：WYN）旗下三大子公司之一， 现今已发展成为全