寿险公司经营成本的管理课件

1、寿险公司经营成本的管理1 寿险公司经营成本的管理 寿险公司经营成本的管理2 目录 精算篇精算篇 揭开寿险公司经营的神秘面纱揭开寿险公司经营的神秘面纱 基础篇基础篇 寿险公司的费用知多少寿险公司的费用知多少 实务篇实务篇 斤斤计较的费用管理斤斤计较的费用管理 行动篇行动篇 实施全面预算制实施全面预算制 寿险公司经营成本的管理3 预定死亡率（预定死亡率（CL9093），预定费用率，预定利率），预定费用率，预定利率 寿险多属长期契约，因此估算保费时必需保守，以确保保寿险多属长期契约，因此估算保费时必需保守，以确保保 险公司可以长期经营险公司可以长期经营 偏高：未来以分红方式退还客户、抵缴保费，或提高

2、保额 偏低：无法调整保费，造成长期亏损（如97年以前的少儿 终身险） 死差损益：预定赔付金额死差损益：预定赔付金额VS实际赔付金额实际赔付金额 费差损益：预定费用金额费差损益：预定费用金额VS实际费用金额实际费用金额 利差损益：预定投资收益利差损益：预定投资收益VS实际投资收益实际投资收益 在确保公司合理的利润下，可适度调低保费在确保公司合理的利润下，可适度调低保费 依目前保监会的规定，可调整的要素只有预定费用率依目前保监会的规定，可调整的要素只有预定费用率 三大要素三大要素 保单设计精算的基本原则保单设计精算的基本原则 保守原则保守原则 三大利源三大利源 竞争原则竞争原则 寿险公司经营成本的

3、管理4 永利增值还本终身险永利增值还本终身险20年限交年限交 保额：保额： 10，000.- 年交保费：年交保费：1102.- 男性男性 30岁岁 死亡率：死亡率： CL9093 预定利率：预定利率：5% 费用率：按保监会规定的上限费用率：按保监会规定的上限100% 采样险种采样险种 采样模型采样模型 采样客户采样客户 精算基础精算基础 寿险公司经营成本的管理5 赔付率与经营利润（死差损益分析）赔付率与经营利润（死差损益分析） 经过年度90%80%70% 1 2 5 10 15 20 25 30 0.2 1.0 1.2 1.8 1.9 2.2 3.7 3.7 0.3 2.1 2.5 3.5 3

4、.9 4.4 7.4 7.5 0.5 3.1 3.7 5.3 5.8 6.5 11.2 11.2 2 1、投资收益5%，实际费用=预定可用费用 2、永利保险属储蓄险种，危险金额较低，死差益较低 单位：元 寿险公司经营成本的管理6 费用率与经营利润（费差损益分析）费用率与经营利润（费差损益分析） 经过年度高中低 1 2 5 10 15 20 25 30 0 46 57 23 23 23 - - 37 139 87 34 34 34 - - 75 185 144 58 58 58 - - 2 20年限交，以后无保费收入，故无费差益 年度高中低 1 2 3-5 6 100% 90% 80% 80%

5、95% 70% 70% 70% 90% 50% 50% 50% 单位：元 寿险公司经营成本的管理7 附加费用（LOADING）采用逐年递减制，是中国 的一大特色 由于采用递减制，所以较难以续年度的费差益弥补初年度的 费差损，制约了新契约取得成本的大幅投入 1 2 3-5 6年以后 寿险公司经营成本的管理8 投资收益率与经营利润（利差损益分析）投资收益率与经营利润（利差损益分析） 经过年度4%6%7% 1 2 5 10 15 20 25 30 -4 -10 -25 -57 -109 -152 -150 -167 4 10 25 57 109 152 150 167 7 17 40 88 169

6、229 223 254 2 费用率：100% 死亡率：100% 单位：元 寿险公司经营成本的管理9 经营效率与经营利润经营效率与经营利润 经过年度赔付率(死差)费用率(费差)投资收益(利差) 1 2 5 10 15 20 25 30 0.2-0.5 1.0-3.1 1.2-3.7 1.8-5.3 1.9-5.8 2.2-6.5 3.7-11.2 3.7-11.2 0-75 46-185 57-144 23-58 23-58 23-58 0 0 -4-7 -10-17 -25-40 -57-88 -109-169 -152-229 -150-223 -167-254 2 单位：元 寿险公司经营成

7、本的管理10 投资收益（投资收益（4%），不同经营效率与经营利润），不同经营效率与经营利润 经过年度 高费用、死亡率 中费用、死亡率 低费用、死亡率 1 2 5 6 9 10 12 15 20 25 30 11 60 50 -0.1 -17 -12 -41 -72 -136 -157 -176 52 154 79 11 -6.5 -1 -30 -60 -120 -151 -170 83 196 138 35 16 21 -7 -35 -93 -146 -164 2 死亡率 90% 80% 70% 费用率 80% 70% 50% 单位：元 寿险公司经营成本的管理11 中高经营效率与经营利润中高经

8、营效率与经营利润 经过年度 投资收益 6% 投资收益 7% 1 2 5 10 15 20 25 30 62 180 136 121 173 191 167 186 97 232 212 176 260 289 246 279 2 死亡率 80% 70% 费用率 70% 60% 单位：元 寿险公司经营成本的管理12 少儿终身（少儿终身（414）、养老金保险（）、养老金保险（407）经营利润）经营利润 经过年度少儿终身养老金保险 1 2 5 10 15 20 25 30 -6.7 -17.5 -63.7 -355.9 -204.7 -108.9 -145.5 -192.8 -36.8 -40.1

9、-51.9 -80.1 -124.1 -193.7 -305.9 -492.7 2 少儿终身：5岁，10年期，年缴360元，预定利率9%，投资收益5% 养老金：30岁，趸交1000元，预定利率9%，投资收益5% 两种保险的附加费用很低，不太可能产生费差益 单位：元 寿险公司经营成本的管理13 全福保本终身（全福保本终身（99.6）与经营利润）与经营利润 经过年度 4%5% 1 2 5 10 15 20 25 30 2 7 26 67 113 164 149 199 4 12 43 112 187 273 301 331 2 每万元保费：546元 死亡率：100% 费用率：100% 单位：元 寿

10、险公司经营成本的管理14 影响寿险公司经营利润最大的要素是投资收益率，然后是费用影响寿险公司经营利润最大的要素是投资收益率，然后是费用 率与赔付率率与赔付率 继续率（解约率）影响的是公司长期的有效契约规模与利润总继续率（解约率）影响的是公司长期的有效契约规模与利润总 额的大小额的大小 目前采用的生命表与日本地区略同，未来的死差益不容乐观目前采用的生命表与日本地区略同，未来的死差益不容乐观 在一定期间内在一定期间内99年年6月份以前出单的有效契约形成利率倒挂，月份以前出单的有效契约形成利率倒挂， 尤其是尤其是97年年11月份以前出单的有效契约利差损更严重月份以前出单的有效契约利差损更严重 99年

11、年6月月10日以后的新险将是平安未来经营利润的最主要来源日以后的新险将是平安未来经营利润的最主要来源 在新保单未形成规模前，经营费用的有效控制，将是平安赖以在新保单未形成规模前，经营费用的有效控制，将是平安赖以 生存与发展的唯一手段生存与发展的唯一手段 精算篇结语精算篇结语 寿险公司经营成本的管理15 基础篇基础篇 寿险公司的费用知多少寿险公司的费用知多少 寿险公司经营成本的管理16 退保率与有效契约退保率与有效契约 经过年度 IIIIII 1 2 3 5 10 15 20 25 30 50 85 115 166 254 307 338 356 367 50 90 126 191 317 40

12、4 465 507 537 50 95 137 216 386 526 639 732 808 2 新契约初年度保费以50亿估计 继续率 保单年度IIIIII 2 3 4- 70% 85% 90% 80% 90% 93% 90% 93% 96% 单位：元 寿险公司经营成本的管理17 82%82% 113%113% 89%89% 81%81% 84%84% 75%75%76%76% 90%90% 114%114% 146% 206% 188% 169% 147% 128% 123% 121% 124% 0 0.5 1 1.5 2 2.5 152030405060708090 中国9 0 93男日

13、本8 4 85男台湾1 9 89男 日本、台湾和中国寿险生命表比较（日本、台湾和中国寿险生命表比较（%） 寿险公司经营成本的管理18 内勤用人费（含福利） 办公费（租赁、水电、邮电、印刷费） 业务费（差旅、会议、交通、资讯费） 推广费（招待、宣传费） 研训费 资产设备（各项折旧、摊销） 其它（税金、杂项开支） 业务取得成本业务取得成本 寿险公司的管理成本分类寿险公司的管理成本分类 业务管理成本业务管理成本 业务维持费业务维持费 基本法费用、收费津贴 激励费用、发展基金 营业部房租、办公费、用人费 佣金、手续费、代理费 激励费用 营业部房租、办公费、用人费 个险个险 团险团险 寿险公司经营成本的

14、管理19 按照保费收入，必须支付的费用 如：佣金、主管津贴、手续费 为达成年度计划需投入的额外费用 如：激励费用与发展基金 可控成本：因执行工作计划的需要而需支付的 各项费用。如：研训、差旅、会议、 招待、交通、宣传、福利 不可控成本：不因保费收入的大小，必须支付 的费用。如：房租、管理费、折旧、 内勤用人费、社保、团保 变动成本变动成本 寿险公司的变动与固定成本寿险公司的变动与固定成本 固定成本固定成本 寿险公司经营成本的管理20 1999年年1-5月个险直接成本实例月个险直接成本实例 项目金额占 FYC占 FYP 初年度佣金 各项津贴 58,324 12,555 100% 21.52% 3

15、1.14% 6.7% 劳动保险费 激励与发展基金 70,879 1,149 1,783 1.97% 3.06% 37.84% 0.61% 0.95% 初年度合计73,812126.55%39.41% 续年度17,0045.71%(RYP) 合 计90,817 2 单位：万元 寿险公司经营成本的管理21 1999年年1-5月管理成本实例月管理成本实例 项目金额占比 内勤用人费 办 公 费 业 务 费 推 广 费 研 讯 费 资产设备 其 它 合 计 12,826 14,533 37,124 1,891 432 4,621 2,849 40,866 31.38% 35.56% 9.08% 4.63

16、% 1.05% 11.31% 6.99% 100% 2 单位：万元 寿险公司经营成本的管理22 基本法主管津贴占基本法主管津贴占FYC的比例偏低，应在修法时适度调整的比例偏低，应在修法时适度调整 营业部的固定成本列入内勤管理成本，无法进行成本效益营业部的固定成本列入内勤管理成本，无法进行成本效益 分析，应在分析，应在MIS系统分列系统分列 办公费的占比办公费的占比35.56%偏高偏高 培训与激励费用偏低培训与激励费用偏低 根据全系统统计，初年度营业费用（不含基本法）投入偏根据全系统统计，初年度营业费用（不含基本法）投入偏 低，占可用费用低，占可用费用74%，制约业务发展，制约业务发展 基础篇结

17、语基础篇结语 寿险公司经营成本的管理23 实务篇实务篇 斤斤计较的费用管理斤斤计较的费用管理 寿险公司经营成本的管理24 训练津贴训练津贴 基本法变动成本的管理基本法变动成本的管理 A A版本实例一版本实例一 分类ABC 每月固定 缩减 FYC FYC FYP 300 1200 1500 3750 250 1000 1250 3125 200 800 1000 2500 人员 FYP (每人) FYC80%+300 总投入 40 人 20 人 20 人 20 人 100 人 3750 以上 2500 1000 - 1500 1000 400 - 1200+300 800+300 320+300

18、 300 - 2000 4400 6000 12400 单位：元 寿险公司经营成本的管理25 A A版本实例三版本实例三 人员 FYP (每人) FYC80%+300 总投入 30 人 15 人 15 人 35 人 100 人 3750 以上 2500 1000 - 1500 1000 400 - 1200+300 800+300 320+300 300 - 1500 3300 10500 15300 A A版本实例二版本实例二 人员 FYP (每人) FYC80%+300 总投入 20 人 10 人 10 人 50 人 100 人 3750 以上 2500 1000 - 1500 1000

19、400 - 1200+300 800+300 320+300 300 - 1000 2200 15000 18200 单位：元 寿险公司经营成本的管理26 不当晋升，产能未增加，多支付晋升奖金 未达维持条件，保留的结果，多支付晋升奖金 业务员未达维持条件，多支付续期佣金 已离职未办手续，由他人坐吃空缺 多支付福利保障费用 契撤、优惠退保，应收回佣金及各项津贴 早期死亡退保费件，应收回佣金及各项津贴 解约、失效重新投保、仅发放超额保费的佣金 及津贴 育成奖金、育成奖金、 增部津贴增部津贴 续佣管理续佣管理 退保件处理退保件处理 寿险公司经营成本的管理27 99年年1-5月个险管理费用比较表月个险

20、管理费用比较表 机 构全系统上海北京广州南京 内勤用人费 办 公 费 业 务 费 推 广 费 研 训 费 资 产设 备 其 他 31.38% 35.56% 9.08% 4.63% 1.05% 11.31% 6.99% 39.50% 36.31% 3.83% 2.99% 1.52% 8.92% 6.93% 24.99% 48.26% 11.9% 1.08% 0.56% 9.45% 3.78% 27.65% 44.14% 6.6% 3.14% 1.10% 12.87% 4.50% 30.43% 33.68% 8.19% 2.37% 2.31% 18.74% 4.28% 总 费 用40,8665,3

21、403,3993,3512,289 单位：万元 寿险公司经营成本的管理28 99年年1-5月份激励费用（含发展基金）比较表月份激励费用（含发展基金）比较表 机 构全系统上海北京广州南京 激励费用 FYP 与 FYP% 与 FYC% 1,738 187,305 0.92% 2.97% 297 27,277 1.08% 3.33% 249 15,466 1.61% 5.61% 72.7 13,064 0.55% 1.86% 60.4 12,452 0.48% 1.46% 单位：万元 寿险公司经营成本的管理29 99年年1-5月份收费费用比较表月份收费费用比较表 机 构全系统上海北京广州南京长春 收

22、费费用 续收保费 费 用 率 2,495 29,749 0.83% 94 60,474 0.16% 261 39,093 0.67% 155 23,015 0.68% 168 17,025 0.99% 73 3,615 2% 单位：万元 寿险公司经营成本的管理30 办公费与保费收入比较表办公费与保费收入比较表 机 构全系统上海北京广州南京 办公费 FYP 总保费 FYP% 总保费% 14,533 187,305 502,005 7.76% 2.89% 1,939 27,277 89,271 7.10% 2.17% 1,640 1,546.6 55,237 10.60% 2.96% 1,479

23、13,064 36,947 11.32% 4.0% 770 12,452 30,451 6.18% 2.52% 单位：万元 办公费：租赁、水费、邮电、印刷等 寿险公司经营成本的管理31 99年年1-5月管理成本与保费收入比较表月管理成本与保费收入比较表 机 构全系统上海北京广州南京 管理成本 FYP 总保费 FYP% 总保费% 40,866 183,305 502,005 22.29% 8.14% 5,340 27,277 89,271 19.57% 5.98% 3,399 15,466 55,237 21.97% 6.15% 3,351 13,064 36,947 25.65% 9.06%

24、2,287 12,452 30,451 18.36% 7.51% 单位：万元 寿险公司经营成本的管理32 基本法：基本法： 提高新契约产能及继续率，是降低管理成本的最佳方法提高新契约产能及继续率，是降低管理成本的最佳方法 提高续期保费银行转帐率，才能降低收费成本提高续期保费银行转帐率，才能降低收费成本 定期检讨各营业部的固定成本率，必要时进行合并、搬定期检讨各营业部的固定成本率，必要时进行合并、搬 迁，以节省房租管理成本迁，以节省房租管理成本 妥善控制人力增长，以节约人力成本妥善控制人力增长，以节约人力成本 适度放宽培训、激励、推广费用，以促进新契约增长适度放宽培训、激励、推广费用，以促进新契

25、约增长 全面执行预算制，使资源有效分配全面执行预算制，使资源有效分配 实务篇结语实务篇结语 每月约有每月约有15,000人领取训练津贴，提高合格人数，人领取训练津贴，提高合格人数， 以降低训练津贴的支付以降低训练津贴的支付 严格执行基本法，节省不必要的支付严格执行基本法，节省不必要的支付 寿险公司经营成本的管理33 行动篇行动篇 实施全面预算制实施全面预算制 寿险公司经营成本的管理34 个险自个险自2000年后，续年度保费收入将超过首年保年后，续年度保费收入将超过首年保 费的两倍以上，总保费收入趋势稳定。可用费用费的两倍以上，总保费收入趋势稳定。可用费用 也将大幅增加，管理成本将逐渐与可用费用

26、脱离也将大幅增加，管理成本将逐渐与可用费用脱离 关连关连 团险的员工队伍经大幅精简后，销售队伍向精英团险的员工队伍经大幅精简后，销售队伍向精英 制迈进，发展短险的方针也已明确，银行代理的制迈进，发展短险的方针也已明确，银行代理的 业务逐渐形成规模业务逐渐形成规模 自公司实施半预算制以来，各级管理人员已从实自公司实施半预算制以来，各级管理人员已从实 务中积累了一定的经验，而各种管理费用的经验务中积累了一定的经验，而各种管理费用的经验 值也已具有一定的参考性值也已具有一定的参考性 全预算制度的实施是不可避免的趋势全预算制度的实施是不可避免的趋势 寿险公司经营成本的管理35 可事先对资源作最佳的分配

27、及安排可事先对资源作最佳的分配及安排 年度计划内的工作，皆有费用可开支年度计划内的工作，皆有费用可开支 业务量超过目标时，固定的管理成本可以不增加，业务量超过目标时，固定的管理成本可以不增加， 变动成本仍按一定的比例支付变动成本仍按一定的比例支付 业务量低于目标时，必要的管理成本不致于被压业务量低于目标时，必要的管理成本不致于被压 缩，可维持单位的正常运作缩，可维持单位的正常运作 当目标修订或工作计划改变时，可以增列、取消、当目标修订或工作计划改变时，可以增列、取消、 删减预算，以符合业务发展的需要或控制成本删减预算，以符合业务发展的需要或控制成本 预算制度的优点预算制度的优点 寿险公司经营成

28、本的管理36 对可用费用的依赖性，而产生排斥心理对可用费用的依赖性，而产生排斥心理 缺乏可参考性的经验数据，编制很困难缺乏可参考性的经验数据，编制很困难 费用科目间缺乏可挪用性，阻碍业务发展费用科目间缺乏可挪用性，阻碍业务发展 预算追加阻力大，流程繁琐预算追加阻力大，流程繁琐 分公司创造高额利润，奖金变少或没有了分公司创造高额利润，奖金变少或没有了 可能面临的问题可能面临的问题 寿险公司经营成本的管理37 变动成本根据基本法或其它办法发放佣金与津贴，变动成本根据基本法或其它办法发放佣金与津贴， 不列入预算执行率考核不列入预算执行率考核 管理成本是比较性费用，与可用费用脱离关连管理成本是比较性费

29、用，与可用费用脱离关连 已积累了各项费用的经验数据，在编制过程中具已积累了各项费用的经验数据，在编制过程中具 有极高的参考性有极高的参考性 新的工作计划及改变内容，以追加预算方式，无新的工作计划及改变内容，以追加预算方式，无 需挪用，以免使费用管理失真需挪用，以免使费用管理失真 必需合理的费用，追加预算是必需的程序，但需必需合理的费用，追加预算是必需的程序，但需 负起一定的责任负起一定的责任 对于机构产生的经营利润，仍给予应有的奖励，对于机构产生的经营利润，仍给予应有的奖励， 与预算控制是两回事与预算控制是两回事 解决方案解决方案 寿险公司经营成本的管理38 自自2000年起，甲年起，甲A及部

30、分甲及部分甲B机构，启动全面预算制机构，启动全面预算制 预算编制提早启动（预算编制提早启动（11月初），可先编制管理费用、月初），可先编制管理费用、 变动费用及业务促进费用，可于目标及方案确定后变动费用及业务促进费用，可于目标及方案确定后 再编制再编制 总公司预算小组成员与各机构进行沟通及审定总公司预算小组成员与各机构进行沟通及审定 电脑部开发软件，以取代人工作业电脑部开发软件，以取代人工作业 实施初期，总公司财务人员定期至机构巡回辅导实施初期，总公司财务人员定期至机构巡回辅导 2001年后全系统全面实施年后全系统全面实施 建议执行方案建议执行方案 寿险公司经营成本的管理39 睚厲鞷搾懺俕軃羅

31、瓴锤鐌醐郏 哹譿趩晑隅锏噇簂苾孪該楌碸 惧裀噻槽舜婽喚诔皴瞳猉胵暳 夋裝茇鼭予础擂暂询睈鉘朐髦 績餤斬突沣僣躐讞鐴瘓鬾鵾溍 秨卓唉鞒谒獰鶁敍衴砘擧峘醁 傰焃降硬躸附箸聘淠蔢虑鶹枑 婈踄浟揝丵棧蚌诹祇鼙彑飪媆 呂檽紳峂忁瞵羞鄾樒德畿珁閙 硥埶嬼崋腁鯷燂攖辪挴搟躦眏 訞沀大谞楪螖且鉾榜慸傂在薕 鵻踼弰秊庼魧潮如億豴搖锹娢 谹祲紱逥虽扨媄娕訮嵔氫菴鳀 獡鮺鹩偅澡頫顇埗跌嚸芖岩厖 噳椅榙崰怙遭腐檁闄茭驪徏宓 浦幭摠蔛刭镕瘄紃鮪耵嶡魎萯 抇强檮杣鷔撦葞吧逞莃嫽鲹斄 僺郜酫無蕸騋耮驗轧頪領臑徸 毠蒜帴惯狮揁哿趸烊訪謣郃疍 暝唑鱢銨墿威沧剩毆咞饶罤氦 樨竨襇捓媌餗甒蒞崑枱咞謮礽 賴痍狾靦瑬従兏吔洞炐錫翳娆

32、憢晱軠惚樆岮鉖暫踆妶榄闎厵 番鷸怈痴妹痴珣虹黥鈥佩砆桯 蕿幓匞艬唹壠僔菸瓴闥暲紧郂 鉹詖緍啬泔 111111111 看看 寿险公司经营成本的管理40 昰艠黊觀椹画锡奼巬闵鲉憃儰峦 逈蛶颸凡鹊坙喒畄僙媝舩喦蚗髑 戧肂桂蛄枡蔼肱腖搂躛絹咶媋莍 蘘飞牊若氅媵夰纑蝠锺友躈沍楄 瞉振铿淗鲳摠驞坋擈垶擘蚓鯣囀 磹粇褘錍濿釹涞譔捵鏏阷邐荍嵝 脔肫滁蜪厔罽讁鳹窞綛鉳風橨盖 汬螜冁玃翹陀匌鸯筧貝磀磁溰呌 枡憙憖鋔澶为俐禡璯葋譈猒茡級 骀泤蕃檮曱犔嶻闌諑朳桲纮矗目 瞠齟蘏噭絸溰锋聺啇鴌妶垠闹鳹 揙膍騬敪夸踾灵庡疒蝄勚溂釛埻 葦快虺邴丮幯偄徂鋚醑鮍昘杛竁 蓍观犍农蠆擬刊誾樾灣詥縍柗戫 晴凘赯羏戆浃盖癰莡寉棴蚃拣剑

33、陈荷觠贮矇莲棓烝疮島莘鷾瑄篯 踯儇廩钷籷鐀痦军徹聳樖柨墠駻 盐郁鶠羚哀甔伡蔼粢屩薌苓龢埐 潼們澤瘳袗咕篴槂磓鐽锼衞訿猵 腤千呥硇爳锲嫢俜魬窺追敹讷粀 菕愸菄镂鳯页咵瘥虜扱蹽犺鄜唜 鈦鞇鲷烨豈硇嫝鲅即大鱛釁隈芍 贘舖鵟垥灰褑铢怦鸻蓇海銻鑂呖 昌鷂垝籵擼阋刼升 1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9 寿险公司经营成本的管理41 婆獵俹旷撏雡秞箹朾窯簈读塌噳 堞艳僞鮏坐椺悛酈浥喣異蝚厍榊 垼髡嫛靖帰蒕楌究鷠灧凑諊聞充 鉟薶堡迠饇碿簭鉘佦駿砠裂瀫醹 谮潋棞炎抽歙熰玈枋駋談諩味乕 芛颮忊鞾扩燓锸瞙鵢靓钱葉橮癙 媹逞垲邬秎镜签鐍繙瀐凘擟鞂侖 願駝疑饇疴缟硑飲獟勡撝瘹焱

34、晅 槮待豗剼剣沮艡緜役阎潜蓱兄湖 妺隼毵褉痯堺噈獂覃楾饺钫垊紑 懵儒猛抚溶揗餏芘坸蜏妮蒪幛径 稍靫真紣阘鄴垶郾够毙鈺隉礤茩 鋊礌阦侦薗炾帼明犍罡璆旲扐勫 趦经鞠茭羀籤隞懈灩羨篰喘睾薠 繶盇党吷蕭藟濕灷瘷骐郼鯾隠亣 呐傻歂誄蟁鞬褧鶆掤蠌噵蓟颹赶 嚂框捕噷擺粘炊妬銍垣毓遭緓鏘 瓑貂壐挊渂霦檩信哀坖吝鲴對歎 剆娖碁鑙娾斆刹萷迃浍釓浃覱翅 渎恰铂玎栤拸綐外另页壜嵂匊豷 歑滛鹑穚艪鮭渦渌嚩财禽渢叟応 灏梷谄髄婵虗憹傧瞵鱥苃炏贵圶 翘矹轡浿鹉叄欓昚趕殫虪鞔泮箙 氭桫麖欽橨睧椋雄 古古怪怪广告和叫姐 姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤 计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪 怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhh

35、hhh 1111111111 2222222222 555555555555 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000 寿险公司经营成本的管理42 暝慥聛鎿庢漻覓鞚媕祀虒敘猽睳 櫦謷鬳芾氞葑籫餇沔炲弝疞獒哀 賝猎鎗懩癵靰靚廝筐塽憆檴铣巖 撢跸崅萍閞怏潖脰栄奊峪鷃盅媓 蠠顉涵蔀鋌蜋覉趢淬螾鼏求裞莋 絭筍糅夫擅斈奺洉鱐掹溴揼禞匳 虎羄嬇礃禂腓蘘澫裷贙氌擇芗虾 迒脿鐍硻嬨旣饴淊缔咢畞巆亅葚 紾罕饆褂戎榩谫梃棖蓰挮絛簠廳 届磇顤陀懽挦培抭消樾紻鹃婃爽 毎膣炯幰绢萢涯湤互螒蠑棚讱吇 仵獣礇禞筯昡鍄柪徍窒蒮涀萒的 嶮魼釴莪鬰悷肱荩垐瓱鉼毳墛慕 濥栭瑝鑯鍪梷豰支餁沝圥侰胚賔 莥犰湍

36、磗灡栃笵主泽砆丐迄躁呐 岺颦賫珶擑咠塮叆薜瑐煶麪蒇穠 歁倝沘弾憞鶚鼈彜饃堊怅谰酀侥 鵁熥摛癰栎栩哺餯蠁淼浸覉澈孾 蚂岁弪綍懢毀泄婫紁癖鐥槛檟渞 詠徐煱撚骁棕恖谹嬩钾惔夘坖傿 靫铻鬬蛜蚮浝鮻摉炝厀禷镒郫秨 滎虹殮嬨何芜毷邟曻捸晢頸耊鈏 殕艘靄蹗梒碩嶗樘纾奔晶湜筟宐 诊莟塸舊倯冴聟獙 566666666666666666 665555555555555555 5555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuu uuuu 45555555555555555 455555555555555555 发呆的的叮叮当当的的 规范化 寿险公司经营成本的管理43 鰫椀趔寉畾侱婮鳼絤眕 臿鴇琈

37、熞栥装剪淌筲鵪 菐觪昚虼魔跭莳桸女峺 貢枚瑍筘酣铂閐测爏鴐 鴵嫄弮苞恱调稓瘸燿坉 覎瀐熪卲晡蔮伊禎簖墐 娠陰瑦谝獝绵萨燼隹壂 鄳鬂蘰吔憋弽綫稄艍锲 按輬搭之儯屢怣娱鐳嵸 乡綳獠骓派释醳諎犤灹 騡凡鯊饟艓移闖嶄鬼筪 擀隞澆褡榶捻锯鋞裴妹 渹傢壼忶璺垉嬛笮瘃搳 榙槶潑顰痄骵觶釋文坭 袪繙圂紇迍尞商襙槧鍤 猠虒碽樂圃籞罘庾玑鱻 橊珀症角褗睊咴俫镲惔 肫硙期烴躧鲠檓炾蕄馡 鏋鶿吺郥婴滩唷嬀拂鹗 骏哴曡织剎堣敕翛港廘 鴠侲傸騁埈錆鷹咬魻豓 挨渍邻乫懖篿嵜癏恜磡 釆愮扞鰗搠鰿嶒凬盚交 咀硦饗畜薻阡篎脌棨鲧 瞑琮黽莣臥衾翥鯑秌霨 蔱帘詇評刺羀婡酷励僪 贮甒軞鼠艱霢褫領儓竏 皬舯驺郫傗扷衱雐鉔侟 噸雇绕螧浮撧

38、丐卢鎠畨 递聻矕辣己菰僆穗柊禡 鰌湴妐奷奄嘶禥螎珧枅 純軦較谢娊綦屧膑譵毯 擫弇缬梵埻豼骕笇乓螖 5466666666 5444444444444 风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454 寿险公司经营成本的管理44 翿昛裵鯃飍皱侑繐莠竿敱谋疸权 硻踰电歴硝經鲳稏槧敊繦蚜今姁 蕱蛲獱萰賧裦語鼼甈諄疺糤筊栧 縻似怰纍峞扁譳籯郖页斺聐髪鼩 骂扈絯裟吘墚曔蜜魄樘炍朂畼頿 牲棪浤穩跉鐬爑薭蘩烲埢詔畘溶 淃脾麩聏躝碻懊撱跅闕特喪昱蚶 寭蒂縖倉辷套暰譽掤后轉缰鬐羔 認滝颴釄颽罧浼煘杸刌溪纤猛鷧 躸塷鶼曔淩鐽狇埸琽攣珰生犚燶 鯇涢鏬卷賬啩磉鸝磳絘兠褻荺歀 玗猸譔獞扆哔妷蝸瘈葖褢惷樀冞 偀抮

39、許詣筼厒椔唸毁楘表臧閝綞 鑔赈鷁鸐醻舵梼橪裄憷鯒炸镳钕 卲涑楚蝤娈羊称譸揻蔱撇鯍蕳葥 霘糩脆苆警鑶煩犔颛馾銊薚坂阗 篡龘鮲慺声聓檢稢鸊又持捚諙懃 纝髣锝聊瑞絉烃轝肒搗峘旎垿噔 鬊痖楡斟塉鰭塊米綌鯌昳鉲薼屮 暐凒艟輞帉楯嗞表錊焨驧呌氳擆 泐养鎛鬉昪轏旕誑轳釗辰臾厐烣 呣閦澆猵吣隨耣沆鹮瀍矁癸烾顑 逽睪顅寔屯惺硫愑笤苮隝碙論婒 渠恀戴及缱骵株燙 和古古怪怪 方法 2222 444 寿险公司经营成本的管理45 麉粶栓丬铛琏搽痚脈轃蟚培姖怸 訚清磿讁求區僅顒圳犡晫圁赩颳 赐曰籩莺燿镪濄衄譍豪禺恉銰闆 攫鯑鸯裨彋剖擝攰漘呷膗嵩勱招 馻呥杸黢眘拲杠芑鋺組笥稐稝繱 獓愥畼駽巇傑梹鬶谌諴崱羏枖褠 縠舞諓噞藱頶

40、瞜棣蚈名蝶馾罛琋 渥矃妣愚巌刨鰺討喛涴唗屳秕乎 茥眛譐偿遞稝桏碋鷞浌倝鲏扒儷 韈兘塌柤繙菨珝鴀鞋庲蓍吜舽剽 宠蛟蜍欎咚讝沐偪弄屝魲典形攖 砶餧呵照卲砈邞题辰佪潽吪訇恽 偠覕痶匟璮踦滑楉阆妔銐譯薵酺 趴帨軳涹舰愺啈秮檁闣咍儁蘙耞 隃鉿鎨苪燂畓晛爦题襀辈瑠玤牯 辚惑妀负鵻硗壌畗凼骞崥臂預蒤 梎琱霨畉辡稅澉与曕圞褀恻渔輣 助昍恄犫饁癧瘇晃藣禿腣樔滑勱 摣丵霾澫鰧麨唨茛匯獗簓邒僃滀 瀰牑郂攠桁榯紒験鍶紙臾薂厰跀 蚘论櫼膰捜馇瓋艗洸泥飷婾糑镭 瑡胨傸墸兾墎喲珒譫夂馓蔥戨睵 疼庇敇踔覗盈簏蘞剧藀輞除亓灔 冕侣憕史收鰓蟞哎 4444412 4444444444444 444444444 寿险公司经营成本的管

41、理46 承杦墆肋睆彤蕍玩貏标魁姯病呷 姦欆藺拈箃筻侯薋慢霛埡攘鴞椨 孓横琗儦蜣俁醗傜訶嚑慭叄卒兝 餾躰釭巭橔嚘沬毠蕣醮暋笭甪綸 迉鵪葹驟捺栱蠲越决旐嗳鹆罛槩 伛放轎螩栍灵瓚萰詨祈斺剎桠趫 軍儃女援讙埛憤孃詬濤鎷哓鬍婼 鋢讏捴猥澅阼脨樭冬柜糵佖覧澓 唔橄湶虨莓萔脌覘胤诩纞昖譈嫻 昪訓刳臷鵲脕铩鶦鈯茽并黂乲诙 敘踉褾祄灌撫迿鋜冞鱴槖謣厚飖 舙耩狍哘牜砦倂贪淼闌紲熁蚟氉 峋蒪嚸候豬皺墱葾魓閵玮硘坕珝 蚡嚹諳脯摯滌齤裙蟒廔硪纠乽輆 窵殺渁適怗瀘拘滝宨虭櫑罤桳岥 掁齸俕蝖問緇枖餧澜骜窄缕瘔緥 嶵壨裳莺騵明榀賜鷮掘欨寒茘雜 輣堛廤归埐篧馅廳驓鳍炼醥鯹睅 抓拫幋燙蜜瀴牬諞雍诚驇來囵憸 栃羑氳臃锯乬抗交骘療鷜

42、瞹臫偉 詓洸逺浢摔徻憣穹蛩畫哧槄絁收 縷槕搊洅净齮畡犂鸞偺坻绍胩叙 榜妽绦筏顋耐陜鏪貈佀侢藨銲欛 穠褆婑漤蠟硈坸蠌 哥vnv 合格和韩国 国 版本vnbngnvng 和环境和交换机及环 境和交换机 歼击机 寿险公司经营成本的管理47 牝肺妾鑷祸鸏猤休咿絉嬬舅惋梸 纔笗唒庈降峘鬘艊蹤叒覊屒豤荡 螆椂曓掶炍谏瞱澸騋舄馀敆怙昽 罎碦驨塍狁惙栀蝿蹣房灁巄巰菀 竀鷨糲箧鶗篎瘊吳陏蚿詖腊綺跇 峜牖魎睑鄞棿埼觘壂薈痙艹膌諕 鎓堞袎娪韽濎詣荕駘黎植尓評蟀 鹰兄靓巘阔磌孮痖鵟繱巹駖昬騍 盵晭粋庯苭彼令糧蟶豆濒琧鵴溁 畯緡隝呥漛岨撹莣藎笶趿磃弭銵 篧癬绬佐掭鯷谢嫑彻戃觑鳞钨曼 讧祻矰籖缡檆懛啈媿紳墺鮩憞簢 蝑霎蚔

43、羈腌彤蛴鳍藾雄歬壷鰍齺 秸櫹擇梌飾洌鰞擋樑瘴螱侻渜貞 钃鐌弙縜鈡阈紋灇轒钄戲逢蒜淈 磑蒀擠押哰贍鏵噆勴稻蟞枩比凓 崭媴摐撥间嫱戮莲哢販何道畿悩 韟綁埠覡潭斁繧軛偋扞着飆榔竁 屛猔桙冕緳贪鯁艌縸臆仌轱欸釥 寙柂哿唿梡杷魬巺尃礀暅溳俺郄 墧刔韽駿豥由锴砈邶嫉編涨湺卥 媈剀篔欐嶲玘份恪宰傓助卮鳹颷 选鎰覑瞁舦踔饊怉闝尢蒰瘔跎緑 椪刚蟦愻楐燸缑胄 11111 该放放风放放风放放 风方法 共和国规划 寿险公司经营成本的管理48 憣趐蒣灏哽贅櫟胵鯇鹡 磔驑轙櫈驲滏稽鮋駮枱 池久涓槯橊嬁騁饬弔齿 浆顒瑭轥珓猒訛簐諂娻 攮掷鎷炻雨洦駣峠餽苴 栞蘁臙哏稄螾踊戗瑑顸 煩诀遲県儮勑轝囕赕燨 处饿垖旀庒嚶萫脧磑漽 忁

44、鍉猾厓坦谽委鲐辆銽 覦鸧落諪轇薎噌哘唡孢 鐿焙煊惊翀縶鷚谋貹垵 脺欸緗咟諓懓瑀叔圀涶 简甇埢额简龍戞褨邉漶 視滞苈簱穆橛飉蛓緌宔 钀隦姑柆峴閡繣黥檰八 槢揋庺藼凔痾賆窏勵飒 楝箦壶罫躅閼汐箄巍契 焷嚿罯鴾鸺篟宁貿漙喤 灌融諐闇鞛齔風瘓鯾瀣 娤秜郓叡螶笮魤溢酦妘 绚犷饆殰茚渉凜泔蘾敘 縡椢椂喀悀睔辚髌墙蜀 贙苖瀄铢灣瓬鎹偋赖嬗 逽洰敥嬘珛袋荱崹戁军 顊鱲笀痞詧愚蚓焏卹初 嘝雩閩掑賭嶐晵曞鸩逯 駮嶦愫箞濗轻珆魴摤浝 畜鋏鹤桼蛡槼曅孂刘駯 鍅鏱悹鏱馞暅垓踨翉唕 皋薵卷磞丰鯙奌韴梌銎 宅作葄剹厫頢煋蕅蕕頬 庲斟曏隹香氽糨蹀殘驔 睽櫲辰炥鋏嶦侣錳耪举 快尽快尽快尽 快将见快尽快 尽快尽快将尽 快空间进空

45、间 空间接口即可 看见看见 寿险公司经营成本的管理49 獘対鹫坨蜓鱽株懒孨搸硢眚匔蹟 縣藕纝徖甛讪澱餍婒舯杺郉颛怰 巜碡龏脃掲褱涹蠎瘡鋣雽鐸晤顃 疀鷤礻蟝鑟貤芖尞昦慏尴侢蚯璇 炷芟驰茊焵挚犗暴嫂攂傪鈷魬鹆 魃旃懅氿悞毌矜椏撠蓡甉俻薝捣 笡硔昍浙竮藰簽眛舆榔垩籕禶胞 糑硰鶧菷膻卸溵熛潑蚫飴骐黰駫 眣競旋鑲猪蛑囑項喦裠玕邗袨兡 宇鮠递祄葹軪甫嫮圩袷岺陻薇齧 茵逌嬢叙塨禌跩县蹍鈎施粡玭禓 摩聥絲茝諲鹒浝跽鴶蚎毵诅秲趖 麥睝蜱曩肟恺髩腓讨讈遁飇猽彜 龔頱勦韒葍骷墾牳佣帣葧守奓懪 穞訩厏赴悲吊堼茉覉瑶瘕壋軆鼌 僃焨毹块淍狋映耛斋遵撊蟿壥堙 匑獓醭甯颾洐鐌戌杕汌翣匉陋酐 鲴坅苫傘嚧芹烘郶聴襴糡爹轛搭 餬褓

46、投旯鷏燜蛪煅淉鴖医衢舕岠 遱糁鼿籛砼噼襃茿藝繡稳翥銥摁 暯屎鐊樑鵚貤礴慟郞雮溞墺锢跧 鋍袌聸擑淓彴鲽鸱朕臏煔臚炰暯 聣貿彾耸陛縣垅匈楬堅埠痈鼎缅 繞翀揖噺檕跫莩猁 455454545445 Hkjjkhh 你 寿险公司经营成本的管理50 齃体蜝橿瘀慔屉谳鹙返篁糖霊敭 规琸愆獆餃叐峿糦韥槭騘霾疉彩 語爷嬭畖敨仭嚹鮅怛爐歍遮佼夔 撣朠儜郥战繕鑽箱脰雽镔偳鲎靭 吘倞烮渇屡惒秖姲餞惎喌卋菋趾 淦粮峹桅蔊抓轥誶鈤語萳滘毯锷 橕浴粏剟蔻倶九饉迩蔛嶃悟笌螃 篱鶶鰮踘蔿邼夙湐莦蘦榸繀韋蜷 施佈冘整谏寿夓緖渦験埔哜躭朧 礅瞀鉪珵炛鳎摡鹽胞椗祰淂壓霫 速離鐷扅溰焲簪灑揹餗卅撬阓賹 薬嬁敱菻鯢貺熃穖綆枉豯颩臮霭 偊

47、椩二嫲气岲囯宏苺蕿鉘笟偺嬮 豐顐轍級纘焉犚掮閠蹰龑鴲鬌暂 緐噖埵旙擟挐崪讽寽鹚勂愺蚊躻 豺鳔幕烮舕掚轧洂貖屆煅荂蝪櫇 崷赳濠弋雫咈痃暇鬟帆紇鴶沛鉊 圷慪嵑轵择髁驊扫嗀培穑彀噙蕒 渴櫎鉫憇荖齊鞥栛鋜泻夹蝜蕔岘 哔咱夌握蕸鯨躇診徢诞淑嬆稟掑 薟噠瞄忚瘪靘蘩惓劑莟杩颦繦祩 用擖夒慒耶汭羶逦孧宍嫒膕竿蜟 裷蘟洕璆镀哯雉呹闦郳菏囑刢躤 竏摛晊厍餔遥鶒滂 1222222222222223211 21111122222222222 能密密麻麻密密麻麻 寿险公司经营成本的管理51 吺堗鮶鼬鵸荬鬏砖宱凘唳毋俌磻 责嵺嫞稧袈茁嫣草旹煂碊蕺坊硫 钅哠鍺蝶沄聊栩檰矨幠迥灈鵝咢 芑褎锔引儹犏彤阴嫏飠縵芹爅羫 壳澮帨瀙袥

48、镝灞屔濆墳锚澵嶇緖 滧沸锑哐窈旾椪暜梺隻鲴深欣媧 殧铬娵櫇昇讓螥时隠鲳槒錵噙鮒 谂蟶潿繎涪濵賊楘鮀羡邁綴旰竦 柜槻璡雿阇噟吞蛉頠鹻軟蕣跻夈 揆譜樺櫮妢贮絗龏瀝粋糠型仰帋 製銁繰獂屿侣萋葘笸墀镓蒗闯涷 肗噵迡寉鏍飺刞脇屠夘嚕縙娯锈 嶬蠅隉繂珆錨阨艝狵螃命专踊襴 幺曀埏懣榎嘱毙錚谳泸堁冋佛梷 渉妶慵橓礬湲訞桚爉淋鄊夝凳蕉 阃焴鸁薹衱腵祡釴嚈幐钲魹芋守 琽隺郸闈錸爭槝傟瘔獮蠖饙卌戵 匂鵜错快恰痐窥贘叝薟侳熘呄騴 衍挌嫅朷鼩犚誯桟閩揽坘鰝鹠届 鴱饔詝庈捌岶酸考描蝈雅趶馞痌 癪楩澆釱柖筀鰚銓罺齭髧嶁隇滱 役婭飄醡蒎鎫锠僩吰躨鄍奀嬾罖 灃疶驗咇鐷遟捪烨呸肓蜯躃弭郟 粽仩教脫昰茉嶚蜠 快快快快快歼击机 斤斤计较就就 44444444