外资银行的风险性监管

1、外资银行的风险性监管内容摘要： 70 年代以来世界各国对银行监管都由合规性监管转向了 风险性监管。本文在研究巴塞尔协议体系对银行风险监管规定基础 上，参照英国 “比率风险监管体系”和美国在外资银行风险管理方 面经验，对我国外资银行风险性监管做出了具体分析和提出了完善建 议。关键词：风险性监管 外资银行风险性监管( Risk-based Supervision)是西方发达国家自 70年代以 来普遍运用用以管理银行金融风险而系统管理方法。 美国著名学者威 廉姆斯( C. Arthur Williams Jr )和汉斯( Richartcl M. Heins)在风 险监管与保险 一书中对风险性监管作

2、了如下定义： 风险监管是通过 对风险识别、衡量与控制， 以最少成本将风险导致各种不利后果减少 到最低限度管理方法。其主要通过风险识别( risk identification )、风 险衡量(risk evaluation )、风险控 制( risk control )和风险决 策 ( risk decision)四个阶段来达到 “以尽量小机会成本保证处于足够安 全状态”目标。一、巴塞尔协议体系对银行风险监管基本规定专门针对跨国银行监管问题而成立巴塞尔委员会，于 1988年 7 月 颁布关于统一国际银行资本衡量和资本标准协议 （即通常所说 “巴 塞尔协议”）和于 1997年 9 月颁布有效银行

3、监管核心原则共同构 成对外资银行风险性监管基本规定。有效银行监管核心原则指出银行业风险包括信用风险、国家 和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、风险、 声誉风险等。 针对银行业这些风险， 监管者应当制定和利用审慎性法 规要求来控制风险，其中包括资本充足率、贷款损失准备金、资产集 中、流动性、风险管理和内部控制等。（一）资本充足率资本充足率是指资本对加权风险资产比例， 是评价银行自担风险和 自我发展能力一个重要标志。 核心原则第 6条指出，“监管者要规 定能反映所有银行风险程度适当审慎最低资本充足率要求。 此类要求 应反映出银行所承担风险， 并必须根据它们承受损失能力确定资本构

4、成。至少对于活跃国际性银行而言， 上述标准不应低于巴塞尔资本协 议规定及其补充规定” 。根据 1988年 “资本协议”，银行资本应分为 核心资本和附属资本， 核心资本应不低于总资本 50%，附属资本不能 超过核心资本。 此外，通过设定风险权数来测定银行资本和表外业务 信用风险以评估银行资本所应具有适当规模， 即将资本与资产负债表 上不同种类资产以及表外项目所产生风险挂钩， 依其风险大小划分为 0%,10%,20%,50%和 100%五个风险权数，对于活跃国际性银行规定 了 4%一级资本和 8%总资本最低资本比率要求。（二）信贷风险管理对于银行信贷业务风险， 核心原则做出了五个方面规定：第一，

5、信用审批标准和信用监测程序。 “独立评估银行贷款发放、投资以及 贷款和投资组合持续管理政策和程序是监管制度一个必要组成部 分。”第二，对资产质量和贷款损失准备金充足性评估。 “银行监管 者应确保银行建立评估银行资产质量和贷款损失储备及贷款损失准 备充足性政策、做法和程序。 ” 第三，风险集中和大额暴露。 “银 行监管者应确保银行管理信息系统能使管理者有能力识别其资产风 险集中程度；银行监管者必须制定审慎限额以限制银行对单一借款人 或相关借款人群体风险暴露。 ”第四，关联贷款。“为防止关联贷款 带来问题，银行监管者应确保银行仅在商业基础上向相关企业和个人 提供贷款， 并且发放这部分信贷必须得到有

6、效监测， 必须采取合适步 骤控制或化解这种风险。 ”第五，国家风险或转移风险。 “银行监管 者应确保银行制定出各项完善政策与程序， 以便在国际信贷和投资活 动中识别、监测和控制国家风险及转移风险并保持适当风险准备。 ” （三）市场风险管理核心原则第 12 条规定，“银行监管者必须要求银行建立准确计 量并充分控制市场风险体系； 监管者有权在必要时针对市场风险暴露 制定出具体限额和具体资本金要求。 ”市场风险管理主要手段有：要 求对产生于交易业务活动价格风险提供明确资本金准备、 对与市场风 险有关风险管理程序设置系统定量和定性标准、 保证银行管理层实施 了充分内部控制等。（四）其他风险管理 其他风

7、险管理包括利率风险管理、流动性管理以及操作风险管理 等。根据核心原则第 13 项要求，银行监管者必须要求银行建立 全面风险管理程序 （包括董事和高级管理层适当监督） 以识别、计量、 监测和控制各项重大风险并在适当时为此设立资本金。（五）内部控制 内部控制包括：组织结构（职责界定、贷款审批权限分离和决策程 序）、会计规则（对帐、控制单、定期试算等） 、“双人原则”（不同职 责分离、交叉核对、资产双重控制和双人签字等） 、对资产和投资实 际控制。内部控制目是确保银行业务能根据银行董事会制定政策以谨 慎方式经营。 而“银行监管者必须确定银行是否具备与其业务性质及 规模相适应完善内部控制制度” 。二、

8、英美国家在外资银行风险管理方面相关经验（一）英国 “比率风险监管体系 （the RATE framework） ” 1997年，英国银行在 1987 年银行法案授权下制定出“比率和 比例风险监管体系（ RATE and SCALE frameworks）”，所谓 RATE 风 险 监 管 体 系 是 风 险 测 评 （ Risk Assessment）、 监 管 措 施 （Tools of Supervision）、价值评估（ Evaluation）缩写，它是由英国金 融服务权力机构（Financial Services Authority 简称 FSA）对银行业务、 风险纪录、 宏观经济环境

9、做出综合性评估， 以制定有效监管计划和使 用恰当监管措施。第一，风险测评。风险测评目在于系统地识别银行业务固有风险， 评估其风险控制充足性和有效性， 明确其组织结构与管理体制， 初步 建立对这些银行监管体系。风险测评分为八个步骤： 1.确认风险评估 重点方向， 2.取得事前信息(包括与跨国银行母国监管者联络) ， 3. 做出初步风险测评， 4.现场检查， 5.做出最终风险测评， 6.建立初步 监管体系， 7.保持监管一致性(包括建立 RATE 专题小组和质量保证 会)，8.向银行反馈信息。其初步风险测评主要参照九个方面因素： CAMELB 指标(主要用于分析商业风险)和 COM 指标(主要用于

10、 分析控制风险)。CAMELB 指标包括资本( Capital)、资产( Assets)、 市场风险( Market risks)、盈利( Earnings)、债务( Liabilities )、业务 ( Business) 六 个 方 面 ； COM 指 标 包 括 控 制 ( Control )、 组 织 (Organization)、管理( Management)三个方面。通过对银行商业风 险和控制风险评估， 将银行分为四个等级 ( Quadrant A B C D)，对 A 、 B 等级银行只需要对其风险控制做出适当监测，对 C 、 D 等级银行则 需要采取监管措施。第二，监管措施。

11、FSA可以对 C、D 等级银行采取如下监管措施： 1. 要求银行提供全面会计师报告(Reporting Accountants Repor)t ，2.FSA 专 家 小 组 对 银 行 财 政 领 域 进 行 检 查 (Traded Markets Team Visi)t ，3. FSA 专家小组对银行信用领域进行 检查( Credit Review Visit )，4.向跨国银行母国监管者收集相关信息 (Liaison with overseas regulators)， 5.与银行高级管理层进行审慎性 会晤( Prudential meetings)， 6. 特别性会议讨论银行未来发展计划

12、( Ad hoc meetings)。第三，价值评估。在下一次风险测评之前， FSA 每年会对风险测评、 监管体系、 监管措施使用做一次价值评估， 以保证银行已完成必要整 改、FSA 已完成监管体系中所预定和监管措施被正确执行。 此外，FSA 还对其监管阶段有效性做出评估和复查所有银行是否仍然符合立法 最低标准。(二)美国在外资银行风险管理方面经验 作为拥有悠久管理外资银行历史和丰富经验大国， 美国在外资银行 风险管理体制上有其独特之处， 其中包括“ ROCA”等级评估制和 VAR 风险测定方法。第一，双重评估体系。 世界上大多数国家在对外资银行评估体系上 多半采用单一制， 即外资银行与国内银

13、行适用同一种评估体系， 例如 英国国内银行和外资银行都适用 CAMELB&COM 指标。而美国对其 国内银行适用是国际通行 “骆驼评级体系 (CAMEL) ”，即对银行资 本充足率( capital adequacy)、资产质量( asset quality)、管理水平 ( management ability)、盈利状况( earning performance)和流动性 ( liquidity )五个方面进行评估。对外资银行，则考虑到外资银行分 行和代理行不是独立法人，许多因素(如资本调控或资产流通等)都 受制于总行，采取是“ ROCA”等级评估制，即对外资银行风险管理 ( risk ma

14、nagement)、作业调控( operational controls)、遵守法规 ( compliance)、资产质量( asset quality)四个方面进行评估，将重点 放在风险评估、风险跟踪、风险控制上。第二，VAR 风险测定方法。 80 年代末 90 年代初，美国银行业遭受 到重大商业风险，坏帐逐年增加，许多银行认为，单纯运用巴塞尔协 议公式会扭曲贷款和投资决策， 因而 1995年 12 月美国金融机构正式 将 JP 摩根公司发明 VAR 风险测定方法作为银行风险测定和管理工具 使用。 VAR（Value at Risk，风险值）是指在某一特定时期内，在一 定置信度下， 给定资产

15、组合可能遭受最大损失值。 与巴塞尔协议资本 充足率计算方法相比， VAR 方法主要用以测定市场风险，其步骤为： 首先，选定一组影响交易组合价值市场因素变量，比如利率、汇率， 以及商品价格等；其次，假定这些变量所遵循取值分布或随机过程， 比如正态过程； 然后，将交易组合市场价值表示成上述市场因素变量 及其相关系数函数；最后， 选择某种方法来预测市场因素变化，从而 得到交易组合市场价值改变量，这就是风险值（ VAR）。三、对我国外资银行风险监管思考2002 年以前我国对外资银行监管还停留在是否合规性事后检查阶 段，缺乏以预防为主风险性监管。 2002 年 2 月 1 日新出台中华人 民共和国外资金

16、融机构管理条例 初步确立了我国外资银行风险监管 指标体系，如要求外国银行分行、中外合资银行或合资财务公司，外 国出资者须达到资本充足率 8%标准；外资金融机构人民币业务适用 资本充足率要求， 即外资金融机构资本或营运资金加准备金等之和中 人民币份额与其风险资产中人民币份额比例不得低于 8%；明确“流 动性资产余额与流动性负债余额比例不得低于 25%”流动性比例要求 等。然而，与风险监管发达美、英、日、法等国相比，我国风险监管体制还显得极不健全，有待进一步完善第一，制定风险监管方面规范性文件和建立风险监管专门机构。 由 于我国在外资银行监管方面立法层次比较低， 在风险监管方面并没有 出台相关专门

17、性规范，只在修改后外资金融机构管理条例中略有 涉及。而美国除了在 1978 年国际银行法中对外资银行风险性监 管做出总体性规定， 还有 1978联邦储备局制定统一鉴别法中 “风 险评估法”以及 1991 年外资银行监督改善法等法规加以补充。 法国则在法兰西银行之外，另设有银行法规委员会 ( The Committee on Bank Regulation)，专门负责制定监管法规和风险 性量化指标。而英国不仅设有专门监管机构 FSA(金融服务权力 机构)，还在风险性监管方面出台专门性法规“比率和比例风险 监管体系( RATE and SCALE frameworks)”。由于我国外资银行数量 随

18、着我国加入 WTO 而将迅猛增长，我国应制定出风险监管总体政策 和量化指标，设立专门类似于英国 FSA 一样监管机构来执行这些法 规。第二，建立外资银行风险评估体系。 除了可以参照国际上通行 “骆 驼评级体系 (CAMEL) ”外，考虑到目前在境内外资银行三种形式 (外 国独资银行、外国银行分行、中外合资银行)中，占主导地位是外国 银行分行，可以参照美国做法，与国内银行 “CAMEL ”评价体系相 区分，采用“ROCA ”等级评估制，将重点放在风险管理 ( risk management)、作业调控( operational controls)、遵守法规 ( compliance)、资产质量( asset quality)上，以加强风险控制。第三，在资本充足率方面完善。虽然目前我国有对外资金融机构 8%最低资本比率要求，但这主要是针对外资金融机构设立时审查， 缺乏平时经常性地对外资银行资本充足率加以监控。 此外，对资本充 足率量化指标固然重要，但还需考察银行经营管理能力、盈利能力、 市场风险等诸多因素， 以对银行经营状况、 资本素