青海新建清洗剂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景据统计2015年我国工业洗涤剂产量为7.95万吨，2016年我国工业洗涤剂产量为7.42万吨，2017年国内产量在8.42万吨左右。2017年我国工业清洗剂需求量为9.87万吨。2016年我国工业洗涤剂市场规模为32.33亿元，2017年我国工业洗涤剂市场规模增长至35.04亿元。目前，从工业清洗剂市场前景看来，是很光明的，各家公司也都不同程度地推陈出新，清洗行业无论从带电清洗所涉及的行业、设备的品种、都是空前的。工业清洗剂品牌碱性工业清洗剂是指PH值大于7的工业清洗剂，如裕满实业弱碱性水基清洗剂WHC-2碱性玻璃清洗剂WSG-130PH值均为9，碱性水基清洗剂WP-751、W

2、HC-5碱性光学玻璃清洗剂WSG-100PH值均为11。带电清洗剂环保型电气设备清洗剂，又称带电清洗剂。适用于电动机、发电机、定子、转子、端子排、变电设备、配电室设备、大型电磁阀门、自控开关、电焊机及各类电气设备的清洗。但由于此行业正处在初级成长期、许多技术、企业仍未能达到较为稳定的良性循环中。预计到2024年我国工业清洗剂产量将增长至13.90万吨。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3626.36(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1423.52万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5049.88万元，其中：固定资产投资36

3、26.36万元，占项目总投资的71.81%；流动资金1423.52万元，占项目总投资的28.19%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1623.35万元，占项目总投资的32.15%；设备购置费1311.46万元，占项目总投资的25.97%；其它投资691.55万元，占项目总投资的13.69%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3626.36+1423.52=5049.88（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入6048.00万元，总成本5088.96万

4、元，利润总额-657.73万元，净利润-493.30万元，增值税197.13万元，税金及附加74.99万元，所得税-164.43万元；第二年负荷75.00%,计划收入7560.00万元，总成本6067.36万元，利润总额-386.32万元，净利润-289.74万元，增值税246.41万元，税金及附加80.90万元，所得税-96.58万元；第三年生产负荷100%，计划收入10080.00万元，总成本7698.01万元，利润总额2381.99万元，净利润1786.49万元，增值税328.55万元，税金及附加90.76万元，所得税595.50万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只

5、考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入10080.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=328.55万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7698.01万元，其中：可变成本6522.62万元，固定成本1175.39万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加90.76万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2381.99（万元）。企业所得税=应纳税

6、所得额税率=2381.9925.00%=595.50（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2381.99（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2381.9925.00%=595.50（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2381.99万元，缴纳企业所得税595.50万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2381.99-595.50=1786.49（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=47.17%。

7、（2）达产年投资利税率=55.47%。（3）达产年投资回报率=35.38%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入10080.00万元，总成本费用7698.01万元，税金及附加90.76万元，利润总额2381.99万元，企业所得税595.50万元，税后净利润1786.49万元，年纳税总额1014.81万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.33年。本期工程项目全部投资回收期4.33年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率47.17%，投资利税率55.47%，全部投资回报率

8、35.38%，全部投资回收期4.33年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析环保清洗剂产业迎来新机遇，增长速度、产业形态、消费需求及投资的变化，使经济新常态下的环境保护出现有利趋势。国家大力推进生态文明建设，提出绿色化理念，这将很大程度上促进工业清洗剂产业的环保化、绿色化。随着绿色化的发展，环保将会变成企业的基因，从产

9、品设计、原料选择、生产过程、废物处置等各个环节中，处处体现环保优先的原则。中国中央政治局审议通过的关于加快推进生态文明建设的意见，一大亮点是增加了绿色化的概念。可以预见，这将会对中国未来经济社会发展产生重大影响，也会进一步影响环保清洗剂产业。经济新常态下，出现了一些有利于环境保护的趋势，具体表现在：一是增长速度的变化。经济新常态下不再一味追求经济增长速度。二是产业形态的变化，国家加大了对落后产能的淘汰力度，限制了高污染产业的发展。三是人们观念的转换，人们对生存环境要求越来越高，公众对环境改善的消费意愿也显著提升。大力推行生态文明建设理念，进行绿色化改革，这将对整个产业的发展都带来积极的影响。八

10、、行业发展趋势在清洁剂行业一线市场近乎饱和，产业链开始转向三四线城市的背景下，清洁剂产品的价格成为了人们议论的焦点。清洁剂行业的发展和房地产行业是息息相关的，近几年国家不断对房地产市场调控进行打压以此限制房价过快上涨。因此清洁剂行业这几年的发展也不容乐观，但毋庸置疑的是，如果要进军三四城市，价格必须有所调整，才能符合当地人们的消费状态。对于清洁剂行业的前景，很多人认为房地产市场虽然受到国家政策的打压，但是这只是一种暂时性抑制房价的策略而已，其实并不是减少房地产的开发。就目前中国的实际状况来看，人口的增长率是远远高过房产的增长率，再加上房产本来就是供不应求，所以未来的主流趋势还是加速房地产市场的

11、开发。因此房产数量增加必定带动清洁剂需求量的增加，因此清洁剂行业在销量方面并不存在令人堪忧的问题。因此，清洁剂产品在未来的定价趋势就是走中低端路线，因为清洁剂产品是一种生活消费品，更是一种生活必需品。而不是奢侈品那样可以一往无前地走高端路线，只有适合绝大多数人的实际情况，才能够保证企业的产品销量稳定增长。因此清洁剂企业可以将自己的部分生产线加以调整，当然这种调整是在保证位于产品的品质前提之下，利用工艺或者一些可替换性材料降低产品的生产成本，以此达到降低销售价格的目的，只有这样才能够保证企业在严酷的环境当中得以生存。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收

12、入1620.092160.122005.831928.687714.722主营业务收入1369.661826.211695.761630.546522.172.1清洗剂(A)451.99602.65559.60538.082152.322.2清洗剂(B)315.02420.03390.03375.021500.102.3清洗剂(C)232.84310.46288.28277.191108.772.4清洗剂(D)164.36219.14203.49195.67782.662.5清洗剂(E)109.57146.10135.66130.44521.772.6清洗剂(F)68.4891.3184.79

13、81.53326.112.7清洗剂(.)27.3936.5233.9232.61130.443其他业务收入250.44333.91310.06298.141192.55上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7714.72完成主营业务收入万元6522.17主营业务收入占比84.54%营业收入增长率（同比）24.71%营业收入增长量（同比）万元1528.42利润总额万元1739.56利润总额增长率10.89%利润总额增长量万元170.83净利润万元1304.67净利润增长率22.92%净利润增长量万元243.28投资利润率51.89%投资回报率38.91%财务内部收益率25.92%企业总资

14、产万元10190.65流动资产总额占比万元32.89%流动资产总额万元3352.01资产负债率31.44%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米12833.0819.24亩1.1容积率1.681.2建筑系数74.82%1.3投资强度万元/亩188.481.4基底面积平方米9601.711.5总建筑面积平方米21559.571.6绿化面积平方米1498.57绿化率6.95%2总投资万元5049.882.1固定资产投资万元3626.362.1.1土建工程投资万元1623.352.1.1.1土建工程投资占比万元32.15%2.1.2设备投资万元1311.462.1.2.1设备投资占比

15、25.97%2.1.3其它投资万元691.552.1.3.1其它投资占比13.69%2.1.4固定资产投资占比71.81%2.2流动资金万元1423.522.2.1流动资金占比28.19%3收入万元10080.004总成本万元7698.015利润总额万元2381.996净利润万元1786.497所得税万元1.688增值税万元328.559税金及附加万元90.7610纳税总额万元1014.8111利税总额万元2801.3012投资利润率47.17%13投资利税率55.47%14投资回报率35.38%15回收期年4.3316设备数量台（套）6217年用电量千瓦时993316.1318年用水量立方米

16、7755.5019总能耗吨标准煤122.7420节能率28.45%21节能量吨标准煤38.7622员工数量人188区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元156195.05同期产值万元135774.56同比增长15.04%从业企业数量家920规上企业家32从业人数人46000前十位企业产值万元73996.74去年同期63462.04万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元18129.202、xxx（集团）有限公司万元16279.283、xxx集团万元9619.584、xxx有限责任公司万元8139.645、xxx公司万元5179.776、xxx有限责任公司万元4809.797、xx

17、x集团万元369.988、xxx有限责任公司万元3033.879、xxx公司万元2885.8710、xxx有限责任公司万元2219.90区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元49522.841.1同期增加值万元41629.831.2增长率18.96%2行业净利润万元20156.882.12016年净利润万元17474.542.2增长率15.35%3行业纳税总额万元26638.223.12016纳税总额万元22257.873.2增长率19.68%42017完成投资万元53719.394.12016行业投资万元18.84%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年201

18、9年2020年1产值182808.58207737.02236064.802利润总额51043.8458004.3665914.043净利润25222.3328661.7432570.164纳税总额11955.5313585.8315438.445工业增加值58210.2066147.9575168.126产业贡献率7.00%11.00%12.88%7企业数量110413471724土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6788.416788.4115073.0015073.001248.431.1主要生产车间4073.054073

19、.059043.809043.80774.031.2辅助生产车间2172.292172.294823.364823.36399.501.3其他生产车间543.07543.07874.23874.2374.912仓储工程1440.261440.264216.274216.27253.972.1成品贮存360.06360.061054.071054.0763.492.2原料仓储748.94748.942192.462192.46132.062.3辅助材料仓库331.26331.26969.74969.7458.413供配电工程76.8176.8176.8176.815.213.1供配电室76.81

20、76.8176.8176.815.214给排水工程88.3488.3488.3488.344.664.1给排水88.3488.3488.3488.344.665服务性工程912.16912.16912.16912.1654.955.1办公用房388.19388.19388.19388.1930.255.2生活服务523.97523.97523.97523.9731.506消防及环保工程257.33257.33257.33257.3317.446.1消防环保工程257.33257.33257.33257.3317.447项目总图工程38.4138.4138.4138.41-1.127.1场地及道

21、路硬化2523.26533.48533.487.2场区围墙533.482523.262523.267.3安全保卫室38.4138.4138.4138.418绿化工程1137.5639.81合计9601.7121559.5721559.571623.35节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤122.741.1年用电量千瓦时993316.131.2年用电量吨标准煤122.081.3年用水量立方米7755.501.4年用水量吨标准煤0.662年节能量吨标准煤38.763节能率28.45%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3352.641.1完成比例66.39%2完成固定资

22、产投资万元2058.612.1完成比例61.40%3完成流动资金投资万元1294.033.1完成比例38.60%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1281.2人均年工资万元4.881.3年工资额万元675.022工程技术人员工资2.1平均人数人282.2人均年工资万元5.832.3年工资额万元162.543企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元6.943.3年工资额万元60.724品质管理人员工资4.1平均人数人154.2人均年工资万元5.604.3年工资额万元88.115其他人员工资5.1平均人数人95.2人均年工资万元6.495.3年工资额

23、万元47.156职工工资总额万元1033.54固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1623.351311.46188.483626.361.1工程费用万元1623.351311.467160.981.1.1建筑工程费用万元1623.351623.3532.15%1.1.2设备购置及安装费万元1311.461311.4625.97%1.2工程建设其他费用万元691.55691.5513.69%1.2.1无形资产万元278.95278.951.3预备费万元412.60412.601.3.1基本预备费万元218.79218.791.3.2

24、涨价预备费万元193.81193.812建设期利息万元3固定资产投资现值万元3626.363626.36流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7160.984691.424589.127160.987160.987160.981.1应收账款万元2148.291288.981611.222148.292148.292148.291.2存货万元3222.441933.462416.833222.443222.443222.441.2.1原辅材料万元966.73580.04725.05966.73966.73966.731.2.2燃料动力万元48.342

25、9.0036.2548.3448.3448.341.2.3在产品万元1482.32889.391111.741482.321482.321482.321.2.4产成品万元725.05435.03543.79725.05725.05725.051.3现金万元1790.241074.151342.681790.241790.241790.242流动负债万元5737.463442.484303.095737.465737.465737.462.1应付账款万元5737.463442.484303.095737.465737.465737.463流动资金万元1423.52854.111067.64142

26、3.521423.521423.524铺底流动资金万元474.50284.70355.88474.50474.50474.50总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5049.88139.25%139.25%100.00%2项目建设投资万元3626.36100.00%100.00%71.81%2.1工程费用万元2934.8180.93%80.93%58.12%2.1.1建筑工程费万元1623.3544.77%44.77%32.15%2.1.2设备购置及安装费万元1311.4636.16%36.16%25.97%2.2工程建设其他费用万元278.9

27、57.69%7.69%5.52%2.2.1无形资产万元278.957.69%7.69%5.52%2.3预备费万元412.6011.38%11.38%8.17%2.3.1基本预备费万元218.796.03%6.03%4.33%2.3.2涨价预备费万元193.815.34%5.34%3.84%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3626.36100.00%100.00%71.81%5建设期间费用万元6流动资金万元1423.5239.25%39.25%28.19%7铺底流动资金万元474.5113.08%13.08%9.40%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五

28、年1营业收入万元6048.007560.0010080.0010080.0010080.001.1万元6048.007560.0010080.0010080.0010080.002现价增加值万元1935.362419.203225.603225.603225.603增值税万元197.13246.41328.55328.55328.553.1销项税额万元1612.801612.801612.801612.801612.803.2进项税额万元770.55963.191284.251284.251284.254城市维护建设税万元13.8017.2523.0023.0023.005教育费附加万元5.9

29、17.399.869.869.866地方教育费附加万元3.944.936.576.576.579土地使用税万元51.3351.3351.3351.3351.3310税金及附加万元74.9980.9090.7690.7690.76折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1623.351623.35当期折旧额1298.6864.9364.9364.9364.9364.93净值324.671558.421493.481428.551363.611298.682机器设备原值1311.461311.46当期折旧额1049.1769.9469.9469.9469.

30、9469.94净值1241.521171.571101.631031.68961.743建筑物及设备原值2934.81当期折旧额2347.85134.88134.88134.88134.88134.88建筑物及设备净值586.962799.932665.052530.172395.292260.414无形资产原值278.95278.95当期摊销额278.956.976.976.976.976.97净值271.98265.00258.03251.05244.085合计：折旧及摊销2626.80141.85141.85141.85141.85141.85总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第

31、一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5292.143175.283969.115292.145292.145292.142外购燃料动力费万元434.54260.72325.91434.54434.54434.543工资及福利费万元1033.541033.541033.541033.541033.541033.544修理费万元16.199.7112.1416.1916.1916.195其它成本费用万元779.75467.85584.81779.75779.75779.755.1其他制造费用万元165.6399.38124.22165.63165.63165.635.2其他管理费用万元9

32、2.7655.6669.5792.7692.7692.765.3其他销售费用万元457.42274.45343.06457.42457.42457.426经营成本万元7556.164533.705667.127556.167556.167556.167折旧费万元134.88134.88134.88134.88134.88134.888摊销费万元6.976.976.976.976.976.979利息支出万元-10总成本费用万元7698.015088.966067.367698.017698.017698.0110.1可变成本万元6522.623913.574891.976522.626522.626522.6210.2固定成本万元1175.391175.391175.391175.391175.391175.3911盈亏平衡点41.97%41.97%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10080.006048.007560.0010080.0010080.0010080.002税金及