财务报表分析利润表分析

1、盈利水平及趋势分析盈利水平及趋势分析 分析要点分析要点 - 收入规模；收入规模； - 利润规模；利润规模； - 趋势变动等趋势变动等 年年 份份19981998199919992000200020012001200220022003200320042004200520052006200620072007 营营 业业 收收 入入64.2964.2966.6866.6881.8681.8695.4895.48109.74109.74157.4157.4267.7267.7320.83320.83354.1354.1506.45506.45 收收 入入 环环 比比 比比 率率%3.723.7222.

2、7722.7716.6416.6414.9414.9443.4343.4370.070.019.8519.8510.3710.3743.0243.02 利润表项目结构变动分析利润表项目结构变动分析 分析要点分析要点 - 寻求影响盈利变化的因素；寻求影响盈利变化的因素； - 各项目所占比重变化；各项目所占比重变化； 年份年份营业成本营业成本 营业税金及营业税金及 附加附加销售费用销售费用管理费用管理费用财务费用财务费用 1998199889.35%89.35%0.56%0.56%0.95%0.95%4.98%4.98%3.89%3.89% 1999199990.30%90.30%0.67%0.6

3、7%1.74%1.74%5.34%5.34%2.80%2.80% 2000200084.66%84.66%0.78%0.78%1.26%1.26%4.43%4.43%2.17%2.17% 2001200185.79%85.79%0.79%0.79%0.96%0.96%5.12%5.12%1.36%1.36% 2002200284.05%84.05%0.78%0.78%0.72%0.72%5.06%5.06%0.77%0.77% 2003200374.29%74.29%0.83%0.83%0.51%0.51%4.73%4.73%0.94%0.94% 2004200477.70%77.70%0.7

4、5%0.75%0.62%0.62%4.53%4.53%1.52%1.52% 2005200585.08%85.08%0.68%0.68%0.65%0.65%2.90%2.90%0.65%0.65% 2006200687.45%87.45%0.69%0.69%0.65%0.65%2.82%2.82%0.97%0.97% 2007200788.67%88.67%1.24%1.24%0.57%0.57%2.04%2.04%2.14%2.14% 年份年份199819981999199920002000200120012002200220032003200420042005200520062006200

5、72007 营业收营业收 入入64.2964.2966.6866.6881.8681.8695.4895.48109.74109.74157.4157.4267.7267.7320.83320.83354.1354.1 506.4506.4 5 5 投资收投资收 益益0 00.030.030.030.030.0070.0070.060.06-0.08-0.080.0010.0010.190.190.60.61.651.65 营业外营业外 收入收入0.410.411.231.230.020.020.30.30.180.180.840.840.670.671.1831.1830.590.591.0

6、61.06 总收入总收入 来源来源64.764.767.9467.9481.9181.9195.78795.787109.98109.98 158.1158.1 6 6 268.3268.3 7171 322.20322.20 3 3 355.2355.2 9 9 509.1509.1 6 6 营业收营业收 入占总入占总 收入来收入来 源比例源比例 % %99.3799.3798.1598.1599.9499.9499.6899.6899.7899.7899.5299.5299.7599.7599.5799.5799.6799.6799.4799.47 相关盈利比率分析相关盈利比率分析 资产报

7、酬率资产报酬率 净利润率净利润率 权益报酬率权益报酬率 每股收益每股收益 资产报酬率 = 净利润 / 总资产 权益报酬率 = 净利润 / 权益总额 相关重点项目分析相关重点项目分析 营业收入分析营业收入分析 - 收入确认：确认时间、确认方法、前后是收入确认：确认时间、确认方法、前后是 否协调一致等；否协调一致等； - 收入计量：采用的计量标准是否变化。收入计量：采用的计量标准是否变化。 - 阅读报表附注中的内容。阅读报表附注中的内容。 收入质量分析收入质量分析 营业收入增长率营业收入增长率 总资产周转率总资产周转率 净利润率净利润率 营业利润率营业利润率 影响营业收入变化的因素分析影响营业收入

8、变化的因素分析 - 产品市场竞争产品市场竞争 - 销售收入的地区分布销售收入的地区分布 - 企业的经营战略等企业的经营战略等 资产周转率= 销售收入 / 总资产 销售利润率 = 净利润 / 销售收入 营业现金比率= 经营现金净流量 / 营业收入 特殊项目分析特殊项目分析 注意营业外收入、营业外支出；注意营业外收入、营业外支出； 中断经营损益中断经营损益 会计政策变更产生的影响会计政策变更产生的影响 以前年度损益调整以前年度损益调整 利润操纵的分析利润操纵的分析 选择会计政策来调控利润选择会计政策来调控利润 - 固定资产折旧的变化固定资产折旧的变化 - 坏账的调整坏账的调整 - 待摊费用的调整待摊费用的调整 利润操纵的分析利润操纵的分析 利用盈余管理的手段调控利润利用盈余管理的手段调控利润 - 推迟采购固定资产推迟采购固定资产 - 期末赊销增加销售收入期末赊销增加销售收入 - 采用关联方交易。采用关联方交易。 - 将巨额损失集中在当年，确保后年盈利将巨额损失集中在当年，确保后年盈利 - 平滑不同时期年度利润平滑不同时期年度利润 利润质量恶化的分析利润质量恶化的分析 企业扩展速度过快企业扩展速度过快 成本费用下降异常成本费用下降异常 会计政策变更频繁会计政策变更频