某地产集团财务报告分析(doc19页)

1、企业财务报告分析保利房地产集团 （ 2008 年-2010 年）一.保利地产 2008 年、 2009 年、 2010 年度资产负债表：资产负债表报表日期2010 年 12 月单位元货币资金19151400000.00应收账款587180000.00预付款00其他应收款3664210000.00存货109898000000.00流动资产合计146672000000.00长期股权投资936959000.00投资性房地产4239600000.00固定资产原值424994000.00累计折旧102049000.00固定资产净值322944000.00固定资产净额322944

2、000.00无形资产8956360.00商誉10378100.00长期待摊费用5163680.00递延所得税资产132311000.00非流动资产合计5656320000.00资产总计152328000000.00流动负债短期借款450000000.00应付账款4209510000.00预收款项51544300000.00应付职工薪酬240519000.00应交税费(1478090000.00)应付利息143933000.00应付股利21397700.00其他应付款6873510000.00一年内到期的非流动负债6883800000.00流动负债合计68896700000.00非流动负债长期借

3、款47029400000.00应付债券4271790000.00预计非流动负债0.00递延所得税负债109802000.002009 年 12 月00467049000.0012235000000.00470286000.0060098900000.0088504200000.00246459000.00807388000.00276186000.0069971100.00206215000.00206215000.006501130.002667150.006372060.0050960200.001326560000.0089830700000.003080200

4、00.002721140000.0029830400000.00136562000.00(974887000.00)144493000.000.002376760000.003690600000.0038233600000.0020249800000.004261880000.000.00123894000.002008 年 12 月元5469760000.00205546000.006969430000.00370162000.0040195600000.0053211200000.0045751200.0065063700.00236737000.0048076500.0018866100

5、0.00188661000.001287940.002667150.008410470.00109083000.00420924000.0053632200000.0070000000.002414350000.009798540000.0017408500.00(356389000.00)150512000.003000000.003173150000.004244150000.0019514700000.0014048500000.004252650000.002097800.00141090000.00非流动负债合计51411000000.0024635600000.0018444300

6、000.00负债合计120308000000.0062869200000.0037959000000.00所有者权益实收资本 ( 或股本 )4575640000.003519720000.002452340000.00资本公0014282200000.006800170000.00盈余公积475631000.00419703000.00251752000.00未分配利润11378700000.006866620000.004574760000.00外币报表折算差额(307710.00)37665.60348076.00归属于母公司股东权益合25088200000.00

700计29709300000.00少数股东权益2311040000.001873310000.001593780000.00所有者权益 ( 或股东权益 )26961500000.0015673100000.00合计32020300000.00负债和所有者权益( 或股东89830700000.0053632200000.00152328000000.00权益 ) 总计2009 年、 2010 年的资产负债表水平分析表如下：报表日期变动情况单位变动额变动比例 %货币资金34379300000.000.26应收账款120131000.000.26预付款项1135700000.

8、000.09其他应收款3193924000.006.79存货49799100000.000.83流动资产合计58167800000.000.66长期股权投资690500000.002.80投资性房地产3432212000.004.25固定资产原值148808000.000.54累计折旧32077900.000.46固定资产净值116729000.000.57固定资产净额116729000.000.57无形资产2455230.000.38商誉7710950.002.89长期待摊费用-1208380.00-0.19递延所得税资产81350800.001.60非流动资产合计4329760000.00

9、3.26资产总计62497300000.000.70流动负债短期借款141980000.000.46应付账款1488370000.000.55预收款项21713900000.000.73应付职工薪酬103957000.000.76应交税费(503203000.00)0.52应付利息-560000.000.00其他应付款4496750000.001.89一年内到期的非流动负债3193200000.000.87流动负债合计30663100000.000.80非流动负债长期借款26779600000.001.32应付债券9910000.000.00预计非流动负债递延所得税负债-14092000.00

10、-0.11非流动负债合计26775400000.001.09负债合计57438800000.000.91所有者权益实收资本 ( 或股本 )1055920000.000.30资本公积-1002600000.00-0.07盈余公积55928000.000.13未分配利润4512080000.000.66外币报表折算差额-345375.60-9.17归属于母公司股东权益合计4621100000.000.18少数股东权益437730000.000.23所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计5058800000.000.19负债和所有者权益( 或股东权益 )62497300000.000.70总计2008

11、 年、 2009 年的资产负债表水平分析表如下：报表日期变动情况单位变动额变动比例 %货币资金9758140000.001.78应收账款261503000.001.27预付款项5265570000.000.76其他应收款100124000.000.27存货19903300000.000.50流动资产合计35293000000.000.66长期股权投资200707800.004.39投资性房地产742324300.0011.41固定资产原值39449000.000.17累计折旧21894600.000.46固定资产净值17554000.000.09固定资产净额17554000.000.09无形资

12、产5213190.004.05商誉0.000.00长期待摊费用-2038410.00-0.24递延所得税资产-58122800.00-0.53非流动资产合计905636000.002.15资产总计36198500000.000.67流动负债短期借款238020000.003.40应付账款306790000.000.13预收款项20031860000.002.04应付职工薪酬119153500.006.84应交税费(618498000.00)1.74应付利息-6019000.00-0.04其他应付款-796390000.00-0.25一年内到期的非流动负债-553550000.00-0.13流动

13、负债合000.96非流动负债长期借款6201300000.000.44应付债券9230000.000.00预计非流动负债-2097800.00-1.00递延所得税负债-17196000.00-0.12非流动负债合计6191300000.000.34负债合计24910200000.000.66所有者权益实收资本 ( 或股本 )1067380000.000.44资本公积7482030000.001.10盈余公积167951000.000.67未分配利润2291860000.000.50外币报表折算差额-310410.40-0.89归属于母公司股东权益合计110088000

14、00.000.78少数股东权益279530000.000.18所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计11288400000.000.72负债和所有者权益 ( 或股东权益 )36198500000.000.67总计（一）从投资或资产角度分析如下：保利地产总资产本期增加了62497300000.00 元，增长幅度为0.7%，上期增加了36198500000.00 元，增长幅度为0.67%，虽然同上期平均水平相比，变化不大， 只有 0.03%的波动， 由于企业总资产规模较大， 所以资产总体规模增幅较大，说明保利集团本期发展状况很好，发展速度较快，企业总体规模不断壮大。具体如下：（ 1 ）流动资产本期增

15、加了58167800000.00元，增加幅度为0.66%，上期增加了35293000000.00 元，增长幅度为 0.66%。非流动资产本期增加了 4329760000.00元，增长幅度为 326%,上期增加了 905636000.00 元，增长幅度为 2.15%，两者合计使得总资产本期增加 62497300000.00 元，增长幅度分别为 0.70%，上期增加了 36198500000.00元，增长幅度为 0.67%。（ 2）本期总资产的增长主要体现在流动资产的迅速增加以及非流动资产的成倍增加。流动资产的增加使公司流动性增强，其增长体现在以下四个方面：一是货币资金的增长，货币资金本期增长 3

16、4379300000.00 元，增长幅度为 0.26%。二是应收账款的增长，本期增长金额为 120131000.00 元，增长幅度为 0.26%。三是其他应收款的增长，本期增长金额为 3193924000.00 元，增长幅度达到 6.79%，成为本期流动资产增长迅速的重要因素之一。四是存货的增长，本期增资金额为49799100000.00 ，增幅为0.83%，也是本期流动资产增长的重要原因。 以上个科目本期的增长，是流动资产本期增长的主要原因，大大增加了公司资产的流动性，但是也要防止流动资产增长过快过大造成公司资金周转不灵。非流动资产本期增长迅速，是本期总资产迅速增加的最主要因素，流动资产的增

17、长主要体现在以下几个方面。一是长期股权投资本期增加690500000.00 元，增长幅度为2.80%，二是投资性房地产本期增长690500000.00元，增长幅度为 4.25%，三是固定资产原值增长 148808000.00 ，增长幅度为 0.54%，四是累计折旧本期增长32077900.00元，增长幅度为0.46%五是无形资产本期增长2455230.00 元，增长幅度为0.38%，六是递延所得税资产本期增加 81350800.00 元，增长幅度为 1.60%。非流动资产本期的飞速增长是本期总资产迅速增长的最主要原因，其他方面虽然有不同程度的增减变动，但对总资产的影响不大，不作为分析重点。（

18、3）上期总资产的增长主要体现在流动资产的增加以及非流动资产的增加。上期流动资产的增加主要体现在以下五个方面。一是货币资金的大幅增长，增资金额为 9758140000.00 元，增长幅度达到1.78%，货币资金的大幅增加使企业的经营活动更有灵活性，有利于企业的周转。二是应收账款的大幅增长。应收账款本期增加了261503000.00 元，增长幅度为 1.27%，三是预付款项上期增长了5265570000.00元，增长幅度达到了0.76%第四是其他应收款的增长，其他应收款本期增长了100124000.00元，增长幅度为0.27%，第五是存货的增长，存货上期的增长总额达到了19903300000.00

19、元，增长幅度也达到了 0.5%。正是以上五个方面的增长使上期流动资产得到较大增长，促进了总资产的增长。上期非流动资产总体规模有较大增长，非流动资产的增加主要体现在以下五个方面，一是长期股权投资的增加，本期增加了200707800.00 元，增长幅度为4.39%。二是投资性房地产的大幅增长，本期增长金额为 742324300.00 元。增幅达到了 11.41%，三是固定资产原值的增加，增加了 39449000.00 元，增长幅度为 0.17%，第四是累计折旧的增加，增加了 21894600.00 元，增长幅度为 0.46%，五是本期无形资产的大幅增长，无形资产本期增长了 5213190.00 元

20、，增长幅度为 4.05%。以上五个方面是上期非流动资产大幅增长的主要原因。上期非流动资产的高速增长是总资产规模大幅扩大的重要推动力。（二）从筹资或权益角度进行分析评价。该公司权益总额本期增加了62497300000.00元，增长幅度为0.7%。上期增加了36198500000.00 元，增长幅度为0.67%。说明保利集团本期和上期权益总额都有较大的增长，进一步分析发现：（ 1）负债本期增加了57438800000.00元，增长幅度为0.91%，股东权益增加了5058800000.00 元，增长幅度为0.19%。两者合计使本期权益总额增加了62497300000.00 ，增长幅度为0.70%。负

21、债上期增加了24910200000.00 元，增长幅度达到0.66%。股东权益上期增加了11288400000.00元，增长幅度为0.72%两者合计使上期权益总额增加了36198500000.00 元，增长幅度为0.67%。（ 2）本期权益总额的增长主要体现在负债上，流动负债的增长是主要方面。流动负债的增长主要体现在一下方面。一是短期借款的增加，增加金额为141980000.00 元，增幅了 0.46%，二是应付账款的增加，增加金额为1488370000.00元，增加幅度为0.55%，三是预收款项的增加，增加了21713900000.00元，增幅为0.73%，四是应付职工薪酬增加 了 1039

22、57000.00元 ， 增 幅为0.76% ， 五 是 其 他 应 付 款 的 大 量 增 长 ，增 加 金 额4496750000.00元，增加幅度为1.89%。非流动负债方面长期借款增长26779600000.00元，增长幅度为1.32%。（ 3）上期权益总额的增长主要体现在流动负债的增加上。流动负债的增加主要体现在以下方面，一是短期借款的增加，本期增加了238020000.00 元，增加幅度为3.4%，二是预收款项增加了 20031860000.00 增加幅度为 2.04%，三是应付职工薪酬增加了 119153500.00 元，增加幅度为 6.84%。其他项目虽然有一定的增减变动， 但对

23、权益总额的影响不大，不作分析。（ 3）上期股东权益对权益总额的影响较大， 主要体现在以下方面。 一是实收资本 ( 或股本 ) 的增加，增加了 1067380000.00 元，增幅为 0.44%，二是资本公积的的增加，增加额为 7482030000.0 元，增加幅度为 1.1%，三是盈余公积增加了 167951000.00 元，增加幅度为0.67%，四是未分配利润的增加，增加了2291860000.00元，增加幅度为0.5%。以上因素的影响使保利集团上期权益总额增长较大。二、保利地产2008 年、 2009 年、 2010 年度利润表利润表报表日期2010 年底2009 年底2008 年底单位元

24、元元一、营业总收入35894100000.0022986600000.0015519900000.00营业收入35894100000.0022986600000.0015519900000.00二、营业总成本28511700000.0017767700000.0011779000000.00营业成本23645500000.0014524100000.009188230000.00营业税金及附加3584210000.002536430000.001545960000.00销售费用802837000.00590781000.00462403000.00管理费用572539000.004567170

25、00.00311208000.00财务费用-102416000.00-66172900.00-33216400.00资产减值损失9004170.00-274064000.00304445000.00公允价值变动收益0.00-192966.00-1152600.00投资收益42002100.001632860.0097089700.00三、营业利润7424460000.005220300000.003836810000.00营业外收入30206800.00194738000.00196853000.00营业外支出50093600.0035992800.0010376700.00非流动资产处置损失

26、97587.7035413.5044171.80利润总额7404570000.005379050000.004023280000.00所得税费用1899300000.001371320000.00979613000.00四、净利润5505280000.004007730000.003043670000.00归属于母公司所有者的净利润4919980000.003519230000.002238860000.00少数股东损益585294000.00488501000.00804810000.00五、每股收益基本每股收益1.081.060.91稀释每股收益1.081.060.91六、其他综合收益-3

27、2292500.00-19455200.000.00七、综合收益总额5472990000.003988270000.000.00归属于母公司所有者的综合收益总额4919640000.003518920000.000.00归属于少数股东的综合收益总额553347000.00469356000.000.00（1） .根据保利地产2008 年、 2009 年、 2010 年度利润表的数据可以编制2008年、 2009年、 2010 年度利润表水平分析表如下表：2009-2010 年利润表水平分析2009-2010 年利润表水平分析报表日期2010 年 12 月单位元一、营业总收入3589410000

28、0.00营业收入35894100000.00二、营业总成本28511700000.00营业成本23645500000.00营业税金及附加3584210000.00销售费用802837000.00管理费用572539000.00财务费用-102416000.00资产减值损失9004170.00公允价值变动收益0.00投资收益42002100.00三、营业利润7424460000.00营业外收入30206800.00营业外支出50093600.00非流动资产处置损失97587.70利润总额7404570000.002009 年 12 月变动情况元变动额变动比例 %22986600000.00129

29、07500000.000.5622986600000.0012907500000.000.5617767700000.0010744000000.000.6014524100000.009121400000.000.632536430000.001047780000.000.41590781000.00212056000.000.36456717000.00115822000.000.25-66172900.00-36243100.000.55-274064000.00283068170.00-1.03-192966.00192966.00-1.001632860.0040369240.002

30、4.725220300000.002204160000.000.42194738000.00-164531200.00-0.8435992800.0014100800.000.3935413.5062174.201.765379050000.002025520000.000.38所得税费用1899300000.001371320000.00527980000.000.39四、净利润5505280000.004007730000.001497550000.000.37归属于母公司所有者的净4919980000.003519230000.001400750000.000.40利润少数股东损益585

31、294000.00488501000.0096793000.000.20五、每股收益0.000.00基本每股收益1.081.060.020.02稀释每股收益1.081.060.020.02六、其他综合收益-32292500.00-19455200.00-12837300.000.66七、综合收益总额5472990000.003988270000.001484720000.000.37归属于母公司所有者的综4919640000.003518920000.001400720000.000.40合收益总额归属于少数股东的综合收553347000.00469356000.0083991000.000.

32、18益总额2008-2009 年利润表水平分析2008-2009年利润表水平分析报表日期2009 年 12 月单位元一、营业总收入22986600000.00营业收入22986600000.00二、营业总成00营业成00营业税金及附加2536430000.00销售费用590781000.00管理费用456717000.00财务费用-66172900.00资产减值损失-274064000.00公允价值变动收益-192966.00投资收益1632860.00三、营业利润5220300000.00营业外收入194738000.00营业外支出3599

33、2800.002008 年 12 月变动情况元变动额变动比例 007466700000.000.4815519900000.007466700000.000.4811779000000.005988700000.000.519188230000.005335870000.000.581545960000.00990470000.000.64462403000.00128378000.000.28311208000.00145509000.000.47-33216400.00-32956500.000.99304445000.00-578509000.00-1.90-1

34、152600.00959634.00-0.8397089700.00-95456840.00-0.983836810000.001383490000.000.36196853000.00-2115000.00-0.0110376700.0025616100.002.47非流动资产处置损失35413.5044171.80-8758.30-0.20利润总额5379050000.004023280000.001355770000.000.34所得税费用1371320000.00979613000.00391707000.000.40四、净利润4007730000.003043670000.00964

35、060000.000.32归属于母公司所有者的净利润3519230000.002238860000.001280370000.000.57少数股东损益488501000.00804810000.00-316309000.00-0.39五、每股收益0.000.00基本每股收益1.060.910.150.16稀释每股收益1.060.910.150.16六、其他综合收益-19455200.000.00-19455200.000.00七、综合收益总额3988270000.000.003988270000.000.00归属于母公司所有者的综合收益3518920000.000.003518920000.0

36、00.00总额归属于少数股东的综合收益总额469356000.000.00469356000.000.00（ 2） .净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有最终取得的财务成果。或可供企业所有者分配或使用的财务成果。保利地产2009年实现净利润4007730000.00 元，比上年增长 964060000.00 元，增长幅度为 32%.2010年实现的净利润5505280000.00 元，比上年增长 1497550000.00 元，增长幅度为37%，从水平分析表来看，公司上期的净利润增长主要是利润总额比上年增长211588494 元，增长幅度为 0.35%，公司本期的净利润增长主要是利润总额比

37、上年增长2025520000.00 元，增长幅度为38%，二者相抵导致净利润分别增长为1497550000.00元、 1355770000.00元。增长比例分别为37%和 34%。（ 3） .利润总额的分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的 营 业 利 润 而 且 反 映 企 业 的 营 业 外 支 出 情 况 。 保 利 地 产 上 期 利 润 总 额 增 加 了1355770000.00 元，增长比例为34%，本期利润总额增加了2025520000.00 元，增长幅度为 38%，主要是营业外收入减少引起的， 营业外收入本期减少 -164531200.00 额为减少比例

38、为 84%，上期减少为 -2115000.00 减少比例为 0.01%，上期营业外支出增加也是利润总额增加的主要原因，增加金额为25616100.000 元，减少比例 2.47%。三、 保利地产 2008 年、 2009 年、 2010 年度现金流量表现金流量表报告期2010 年 12 月2009 年 12 月2008 年 12 月单位元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金571041000004218630000016361700000收到的其他与经营活动有关的现金344206000017923500001013710000经营活动现金流入小计6054620000043

39、97860000017375400000购买商品、接受劳务支付的现金743488000003906580000020672100000支付给职工以及为职工支付的现金635822000404956000317520000支付的各项税费670379000046214300002843920000支付的其他与经营活动有关的现金122761000010312000001132340000经营活动现金流出小计829160000004512340000024965900000经营活动产生的现金流量净额-22369900000-1144790000-7590470000二、投资活动产生的现金流量：收回投资所

40、收到的现金017295100取得投资收益所收到的现金29017502135633179250处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收285069121098126740回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-1258660000收到的其他与投资活动有关的现金02041130025975000减少质押和定期存款所收到的现金000投资活动现金流入小计-93997902247540029280900购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支664400003769500023987700付的现金投资所支付的现金7108890003686910006300000质押贷款净增加额000取得子公

41、司及其他营业单位支付的现金净额1070620000190000004080000支付的其他与投资活动有关的现金0056733700投资活动现金流出小计184795000042538600091101400投资活动产生的现金流量净额-1857350000-402910000-61820500三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金330631000788984000048680000其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金3306310007448920048680000取得借款收到的现金463158000001737400000010712100000发行债券收到的现金0043000000

42、00筹资活动现金流入小计466464000002526380000015060800000偿还债务支付的现金15244900000121701000004880730000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金323519000017657100001615180000支付其他与筹资活动有关的现金336880002219000068835200筹资活动现金流出小计18513700000139580000006564740000筹资活动产生的现金流量净额28132600000113059000008496020000汇率变动对现金及现金等价物的影响-1868990-1308.244560.6现金及

43、现金等价物净增加额39035300009758150000843768000期初现金及现金等价物余额1522790000054697600004625990000期末现金及现金等价物余额19131400000152279000005469760000净利润550528000040077300003043670000资产减值准备9004170-274064000304445000固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折1942820004705590019235200旧无形资产摊销1978580465280539181长期待摊费用摊销395618041556804217010处置固定资产、无形资

44、产和其他长期资产的损-97587.70-34444.8失公允价值变动损失01929661152600财务费用24895200177792008900160投资损失-42002100-1632860-97089700递延所得税资产减少-8135060058122400-68995200递延所得税负债增加-14091300-1719690032452000存货的减少-49799200000-19903300000营性应收项目的减少-4444740000-5632190000-199133000经营性应付项目的增加262722000002054810000040081900

45、00经营活动产生现金流量净额-22369900000-1144790000-7590470000现金的期末余额19131400000152279000005469760000现金的期初余额1522790000054697600004625990000现金及现金等价物的净增加额39035300009758150000843768000保利地产 2008 年、 2009 年、 2010 年度现金流量表水平分析表报告期2009 年与 2008 年相比2010 年与 2009 年相比单位变动额变动比例 %变动额变动比例 %一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金258246000001.

46、58149178000000.35收到的其他与经营活动有关的现金7786400000.7716497100000.92经营活动现金流入小计266032000001.53165676000000.38购买商品、接受劳务支付的现金183937000000.89352830000000.90支付给职工以及为职工支付的现金874360000.282308660000.57支付的各项税6320823600000.45支付的其他与经营活动有关的现金-101140000-0.091964100000.19经营活动现金流出小计201575000000.81377926000000.84经营活动产生的现金流量净额6445680000-0.85-2122511000018.54二、投资活动产生的现金流量：00.0000.00